Петербургский девелопер, ООО «Легенда», готовится разместить второй облигационный заем на сумму 2 млрд рублей. Деньги пойдут на рефинансирование ранее привлеченных банковских кредитов — компания надеется занять дешевле.
О подготовке второго облигационного займа девелопера стало известно в начале текущей недели из сообщения компании. Однако руководитель холдинга LegendaВасилий Селиванов рассказывал об этом в интервью «ДП» еще в конце прошлого года (см. № 204 от 26.12.2019).
Как сообщил «ДП» финансовый директор ГК «Легенда» Алексей Лукьянов, заем будет направлен в полном объеме на рефинансирование текущих банковских кредитов с целью высвобождения лимитов (так как лимит в каждом банке на одного заемщика ограничен), а также снижения стоимости заимствования. По словам финансиста, сам эмитент и организатор займа, «Атон», ориентируется на доходность при размещении 11% годовых.
Дебютный облигационный заем на 1,454 млрд рублей «Легенда» разместила в июле 2018 года сроком на 3 года, ставка по купонам составляет 14% годовых. В октябре 2019 года компания увеличила заем до 2 млрд рублей. Но вместе с тем за счет амортизации (частичного погашения) сократила долг до 1,7 млрд рублей. На вторичном рынке облигации «Легенды» торгуются с доходностью чуть более 12% годовых. Алексей Лукьянов уточнил, что в общем объеме чистого долга компании облигации составляют 44%, сам долг компания оценивает в 4 млрд рублей.
«Легенда» получила рейтинг ruBBB–, что ставит ее по кредитному качеству между крупнейшими застройщиками (рейтинги ruA — ruBBB+) и более маленькими по объемам выпусков нерейтингованными бумагами, — отмечает Дмитрий Александров, управляющий директор ООО «Иволга Капитал». — Новый выпуск имеет ориентир ставки купонного дохода около 11% годовых, при этом застройщики с рейтингами ruBBB+ размещаются с доходностями 10,85–11,15% годовых. Если говорить о тенденциях на рынке облигаций в разрезе ценных бумаг девелоперов, доходности по ним снижаются вместе со снижением ключевой ставки ЦБ».
Виктор Щеглов, персональный брокер «БКС Брокер», констатирует, что действующий выпуск облигаций «Легенды» торгуется с доходностью к погашению 12,5% годовых. Бумаги растут в цене, как и бонды других девелоперов: ЛСР, ПИК, «Пионер», «Лидер–инвест». Однако у последних доходности более консервативные — 7,5–10,5%. «С учетом текущей конъюнктуры на рынке, невысокой инфляции и вероятного снижения ставок ЦБ можно предположить, что доходности на рынке облигаций, в том числе и в секторе девелоперов, продолжат снижаться», — полагает эксперт.
Согласно опубликованным «Легендой» данным, за 2019 год объем заключенных договоров в проектах LEGENDA Intelligent Development составил 8,5 млрд рублей, в том числе объем договоров на реализацию жилой недвижимости — 7 млрд рублей, что на 13% выше результатов 2018 года. За год компания реализовала 46,9 тыс. м2 жилой недвижимости и 6 тыс. м2 — коммерческой.
Выделите фрагмент с текстом ошибки и нажмите Ctrl+Enter
Источник
Почему заемщики стремятся гасить ипотеку быстрее
В кризис многие клиенты сократили уровень потребления и направляли свободные деньги на снижение долговой нагрузки, поясняет аналитик агентства Moody’s Мария Малюкова. Она допускает, что заемщики также могли частично гасить ипотечные кредиты из сбережений, которые раньше хранились на счетах и депозитах.
В январе—сентябре валютные вклады населения сократились на $8,61 млрд, следует из статистики Банка России. Рублевые сбережения физлиц за тот же период выросли на 1,1 трлн руб. в основном за счет увеличения остатков на счетах, а не на депозитах. В октябре отток вкладов из банков усилился.
«На фоне снижения процентных ставок по вкладам, как рублевым, так и валютным, в кризисный период заемщики действительно могли использовать часть финансовой подушки на погашение кредитов», — отмечает Лопатин. По его словам, в досрочном закрытии ипотеки также могли быть заинтересованы те, кто рассчитывал взять новый кредит по льготной ставке 6,5%. «Часть заемщиков могли досрочно погасить остаток долга по ипотеке, чтобы минимизировать свою долговую нагрузку и взять ипотеку на новую квартиру по исторически низким ставкам в целях улучшения жилищных условий либо реализовав инвестиционную стратегию», — поясняет эксперт.
В ВТБ, Росбанке и Промсвязьбанке рост числа досрочных погашений объясняют повышенным спросом на рефинансирование. «Ипотечные ставки в текущем году бьют рекорды, обновляя исторические минимумы, так что заемщики массово пользуются данной услугой», — говорит руководитель центра ипотечных продуктов и цифрового бизнеса Росбанка Игорь Дмитриев. По оценке аналитического центра «Дом.РФ», в январе—октябре 13,7% выдаваемых ипотечных кредитов использовались для погашения старых, по сравнению с аналогичным периодом 2019 года показатель вырос на 8,4 п.п. (.pdf). За девять месяцев 2020 года российские банки выдали ипотечные ссуды на 3,25 трлн руб., примерно 445 млрд руб. из них были направлены на погашение старой задолженности. По оценкам Объединенного кредитного бюро, средний срок погашения ипотечного кредита в России составляет чуть больше семи лет (89 месяцев).
Интерес заемщиков к закрытию кредитов раньше намеченного срока банки заметили еще в начале кризиса: в марте они фиксировали всплеск погашений потребительских ссуд. Рост досрочки при погашении ипотеки в третьем квартале РБК подтвердили в Сбербанке, ВТБ, Росбанке, банке «Санкт-Петербург» и Промсвязьбанке. В Райффайзенбанке, Абсолют Банке и «Ак Барсе» такой тенденции не наблюдали, в остальных банках из топ-15 по ипотечному портфелю не ответили на запрос РБК.
«Ежегодно клиенты к концу года, в третьем-четвертом квартале, стараются досрочно погасить имеющиеся кредиты. Так, за третий квартал 2020 года клиенты Сбербанка досрочно погасили ипотечные кредиты на сумму 258 млрд руб., что в 1,3 раза больше по сравнению с первым кварталом 2020 года», — сообщил представитель Сбербанка.
Как вторая волна пандемии скажется на досрочных погашениях
Значительный объем досрочных выплат по кредитам, в том числе ипотечным, обычно приходится на четвертый квартал, отмечает зампред Абсолют Банка Антон Павлов: «В 2019 году, в четвертом квартале, объем досрочного погашения увеличился на 20% по сравнению с третьим. Это, как правило, связано с годовыми выплатами, бонусами, которые получают клиенты. Многие стараются войти в новый год с меньшей долговой нагрузкой». Он считает, что вторая волна пандемии в России и растущая неопределенность не отразятся на настроениях заемщиков.
Рост рефинансирования поддержит показатели досрочных погашений, утверждает руководитель центра разработки ипотечных продуктов ПСБ Марина Заботина. «Тенденция может продлиться на рынке еще около года, учитывая тот объем ипотечных портфелей на рынке, которые еще могут быть рефинансированы с учетом оставшейся задолженности по кредиту и разницы в уровне ставок», — предполагает она.
Но младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина не уверена, что на фоне второй волны пандемии россияне продолжат активно закрывать ипотечные кредиты раньше срока. Ситуация остается непредсказуемой, а реальные доходы населения падают — в этих условиях увеличение объемов ранних погашений ипотеки маловероятно, замечает аналитик.
Источник
МОСКВА, 21 декабря. /ТАСС/. Объем реструктурированных кредитов россиян за ноябрь вырос примерно на треть — до 32,5 млрд рублей, говорится в информационно-аналитическом материале ЦБ «О развитии банковского сектора российской федерации в ноябре 2020 года».
«В ноябре продолжилось сокращение спроса на реструктуризацию кредитов МСП — по сравнению с октябрем объем реструктурированных за месяц кредитов сократился почти на 18%, до 17,2 млрд рублей. При этом объем кредитов населения, реструктурированных за месяц, наоборот, вырос примерно на треть — до 32,5 млрд рублей», — отмечает регулятор.
Среди причин роста в ЦБ выделяют увеличение заболеваемости коронавирусной инфекцией и связанные с пандемией ограничительные меры.
При этом, по оценкам ЦБ, объем реструктуризации кредитов крупным компаниям растет несущественно. Всего с конца марта по конец октября было реструктурировано кредитов на сумму около 6,5 трлн рублей (более 10% кредитного портфеля).
Прирост портфеля потребительских кредитов (за исключением автокредитов) в ноябре несколько замедлился (+1,2%) по сравнению с октябрем (+1,5%), что может быть связано с ростом неопределенности из за ухудшения эпидемической обстановки, указывают в ЦБ.
В ноябре немного снизилась просроченная задолженность корпоративных заемщиков — на 10 млрд рублей, или 0,3%. Розничная просроченная задолженность, наоборот, выросла на 12,3 млрд рублей, или 1,3%, что выше среднемесячного прироста в 2019 году. При этом прирост был равномерно распределен по банковскому сектору, что, вероятно, отражает влияние пандемии, подчеркивается в материалах ЦБ.
Розничные кредиты
Розничный кредитный портфель российских банков в ноябре вырос на 0,7%, или на 131 млрд рублей. «Розничный портфель в ноябре вырос умеренно — на 131 млрд рублей (+0,7%), но эта сумма занижена, так как одна СЗКО (системно-значимая кредитная организация — ТАСС) провела секьюритизацию ипотечных кредитов на сумму около 200 млрд рублей», — отмечают в ЦБ.
Скорректированный прирост составил 1,7%, что соответствует динамике последних месяцев.
При этом системно-значимые банки в ноябре кредитовали граждан более активно (рост на 1,8%), чем прочие крупные банки из топ-100 (+1,3%).
Корпоративный кредитный портфель в ноябре вырос на 208 млрд рублей (прирост около 0,5%), что в два раза ниже показателя октября и соответствует среднемесячному темпу 2019 года. Прирост пришелся в большей степени на системно значимые кредитные организации (+0,5%), в то время как у других крупных банков из топ-100 он был более умеренным (+0,3%). Рост портфеля в основном связан с кредитованием компаний розничной торговли, транспорта и инфраструктуры. Около 87 млрд рублей обеспечило проектное финансирование строительства жилья, которое является одним из самых быстрорастущих корпоративных сегментов (пророст в 225% с начала года) из за перехода на счета эскроу.
Банковская прибыль
Прибыль российских банков по итогам января — ноября 2020 года составила 1,4 трлн рублей. Показатель за ноябрь равнялся 149 млрд рублей, что немного ниже результатов октября. «Прибыль сектора составила 149 млрд рублей (доходность на капитал (ROE) — около 18% в годовом выражении), что немного ниже результата октября, в основном из за отрицательной валютной переоценки на фоне укрепления рубля. За 11 месяцев прибыль сектора составила 1,4 трлн рублей (ROE — 16% в годовом выражении)», — отмечается в материалах регулятора.
Количество прибыльных банков в ноябре снизилось до 235, что составляет 63,3% от общего количества. В октябре прибыльных кредитных организаций было 247. Доля активов прибыльных банков по итогам 11 месяцев 2020 года оставалась стабильной на уровне 98%, уточнили в ЦБ.
«В целом банковский сектор обладает значительным запасом капитала. Хотя в октябре из за выплаты дивидендов величина запаса капитала сократилась на 6,4%, до 5,5 трлн рублей (10% объема кредитного портфеля за вычетом резервов, без учета требований по сделкам обратного репо), при котором сохраняется соблюдение нормативов, но не надбавок. Также надо учитывать, что запас капитала распределен среди банков неравномерно», — добавили в регуляторе.
В ноябре Банк России также отозвал лицензию у одной небольшой кредитной организации с долей менее 0,1% в активах сектора.
Ипотечный портфель
Рост ипотечного портфеля российских банков по итогам 2020 года может превысить показатель прошлого года — около 20%. «При сохранении текущих темпов по итогам 2020 года рост ипотечного портфеля может превысить показатель прошлого года (за 2019 год — около 20%, с исключением влияния секьюритизаций). Пока качество портфеля больших опасений не вызывает, но отдельные индикаторы потенциальных рисков все же есть — несколько выросла доля кредитов с низким первоначальным взносом (с 23,9% во II квартале 2020 года до 31,7% в III квартале 2020 года), а также произошел существенный рост объема просроченной задолженности (на 5% за период с начала мая по конец октября), который пока не отразился в относительных показателях на фоне роста кредитного портфеля», — отмечают в регуляторе.
Также в ЦБ сообщают, что из за роста цен на жилье на первичном рынке, который составил около 10% за январь — сентябрь 2020 года, снижается эффективность льготных программ и доступность жилья, несмотря на сокращение ипотечных ставок (в среднем до 7,3% годовых в октябре с 8,8% в январе 2020 года).
По опросам 30 крупнейших по активам российских банков, ипотечный портфель в ноябре этого года вырос на 2,7% (с корректировкой на секьюритизацию), что чуть ниже темпов сентября — октября (около 3%). Как и в прошлые месяцы, около 30% выдач было обеспечено программой «Льготная ипотека 6,5%», в рамках которой в ноябре было предоставлено кредитов примерно на 155 млрд рублей, а с момента ее запуска в конце апреля 2020 года — примерно на 875 млрд рублей.
Источник
Долги по кредитам утопят страну в новой финансовой яме
Падение реальных доходов россиян, рост безработицы и снижение вкладов способны обрушить отечественный банковский сектор. Люди не способны платить по долгам, а те, у кого сохранялись сбережения, стараются переложить оставшиеся деньги в более выгодные инструменты. В результате, предупреждают финансовые аналитики, в 2021 году банковский сектор может погрузиться в пучину кризиса.
До ноября 2021 года банковский сектор России с высокой долей вероятности вступит в системный кризис, считают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Развитию подобного сценария способствуют несколько взаимосвязанных факторов.
Доходы заемщиков не позволяют обслуживать им свои долговые обязательства, что уже привело к увеличению доли проблемных кредитов до 10%. У людей отсутствует мотивация для погашения займов, поскольку многие из них в результате эпидемии коронавируса потеряли рабочие места — по данным исследователей, число безработных за год выросло до уровня восьми-девятилетней давности. Частные вкладчики, которые до последнего времени хранили деньги на депозитах, планомерно выводят средства со вкладов, которые в связи со снижением ключевой ставки ЦБ, уже проигрывают инфляции и приносят своим владельцам не доходы, а убытки.
Все названные причины, как полагают аналитики ЦМАКП, посеют панику среди вкладчиков, приведут к массовому замораживанию клиентских счетов, потребуют докапитализации банков на сумму до 2% ВВП (а это триллионы рублей) и станут поводом для реорганизации или даже национализации более 10% кредитных организаций.
Такой сценарий выглядит чересчур пессимистичным, считает замруководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова: все-таки падение реальных доходов населения оказалось вдвое меньше, чем ожидалось, а локдаун в российской экономике завершился в достаточно сжатые сроки и пока власти не склонны его повторять. «В III квартале россияне начали избавляться от долгосрочных кредитов, что говорит о понимании со стороны населения возможных рисков, связанных с просрочкой платежей по займам», — утверждает аналитик.
Тем не менее, есть немало свидетельств того, что снижение качества кредитного портфеля все-таки произошло, однако такой процесс пока маскируется в банковской отчетности разного рода отсрочками и послаблениями для сглаживания реального отражения дел на рынке заимствований. Как следует из статистики бюро кредитных историй «Эквифакс», в августе объем просроченных потребительских кредитов вырос до пиковых значений 2018 года — портфель наличных займов, по которым платежи не вносились более трех месяцев, увеличился на 27 млрд и превысил 570 млрд рублей, что стало рекордом с начала пандемии в России. Месяцем ранее прирост «плохих долгов» по необеспеченным кредитам оказался почти втрое ниже — менее 10 млрд рублей.
Сейчас просрочка оплаты потребительских кредитов, которая находится на уровне 5% (еще столько же приходится на корпоративных заемщиков), будет только увеличиваться. Отток вкладов населения с депозитных счетов за первые 10 месяцев составил 1,5 трлн рублей, а еще 200-300 млрд рублей россияне могут снять с депозитов до конца года, подсчитали эксперты Национального рейтингового агентства.
«Банки будут обескровлены: число заемщиков, которым нечем расплачиваться по кредитам неизбежно увеличится, а финансовые организации, столкнувшиеся со снижением фондирования, не смогут выдавать новые ссуды. Число банков, до сих пор выдававших необеспеченные кредиты, сократится еще больше. В то же время, реальные располагаемые денежные доходы россиян упадут почти на 6%, что выше заявленного уровня инфляции, — предупреждает инвестиционный стратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов. — То есть, гражданам нечем будет отдавать долги, а банки не смогут предоставлять новые займы, которые зачастую нужны людям на ежедневные нужды. Кому-то придется отказаться от покупки нового автомобиля, а кто-то столкнется с нехваткой средств на продукты. А это подразумевает не только банковский, но и финансовый кризис всей экономической системы страны», — предупреждает эксперт.
Опубликован в газете «Московский комсомолец» №28447 от 22 декабря 2020
Заголовок в газете:
Российские банки разорят безработные
Источник
2020-02-28T21:25:00+03:00
2020-02-29T08:16:36+03:00
2020-02-28T21:25:00+03:00
2020
https://1prime.ru/state_regulation/20200228/831001904.html
ФРП одобрил займы на более чем 2 млрд рублей на ряд проектов, в том числе поставщику Aurus
Экономика
Новости
ru-RU
https://1prime.ru/docs/terms/terms_of_use.html
https://россиясегодня.рф
Наблюдательный совет Фонда развития промышленности (ФРП) одобрил займы в 2,15 миллиарда рублей на пять промышленных проектов в регионах РФ, в том числе для поставщика Aurus,… ПРАЙМ, 28.02.2020
займ, aurus, фрп, россия, бизнес, транспорт, рынки, экономика, новости
https://1prime.ru/i/logo/social_logo.png
Агентство экономической информации ПРАЙМ
7 495 645-37-00
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://россиясегодня.рф/awards/
Агентство экономической информации ПРАЙМ
7 495 645-37-00
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://россиясегодня.рф/awards/
Агентство экономической информации ПРАЙМ
7 495 645-37-00
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://россиясегодня.рф/awards/
Агентство экономической информации ПРАЙМ
7 495 645-37-00
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://россиясегодня.рф/awards/
Агентство экономической информации ПРАЙМ
7 495 645-37-00
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://россиясегодня.рф/awards/
МОСКВА, 28 фев — ПРАЙМ. Наблюдательный совет Фонда развития промышленности (ФРП) одобрил займы в 2,15 миллиарда рублей на пять промышленных проектов в регионах РФ, в том числе для поставщика Aurus, сообщила пресс-служба Минпромторга РФ.
«Наблюдательный совет Фонда развития промышленности (ФРП) одобрил предоставление займов в объеме свыше 2,15 миллиарда рублей на реализацию пяти промышленных проектов. Общий бюджет проектов составит порядка 3,16 миллиарда рублей», — приводятся слова министра промышленности и торговли РФ, председателя набсовета ФРП Дениса Мантурова.
В частности, «Джошкуноз Алабуга» в Татарстане запустит цех прессов для импортозамещения штампованных деталей шасси автомобилей, и продукция предприятия будет использоваться при производстве автомобиля Aurus. Добавляется, что общий бюджет проекта «Джошкуноз Алабуга» составляет 983,4 миллиона рублей, из которых 500 миллионов рублей могут быть предоставлены ФРП в виде льготного займа.
Aurus — это рыночное название семейства автомобилей класса «люкс» для первых лиц государства на основе единой модульной платформы, в него входят лимузин, седан, минивэн и внедорожник, который должен быть представлен в этом году. Проект под кодовым именем «Кортеж» реализуется институтом НАМИ при содействии группы Sollers Вадима Швецова и фонда Tawazun из ОАЭ. Вложения государства в проект составили 12,4 миллиарда рублей.
Кроме того, выделяется заём на техперевооружение производства воронежского предприятия КБХА. Оно планирует производить оборудование для нефтегазового комплекса. Бюджет проекта составляет 971,4 миллиона рублей, из которых 750 миллионов рублей могут быть предоставлены ФРП. Еще одно предприятие, «Русполимет» из Нижегородской области, расширяет ассортимент продукции из коррозионностойких сталей и сплавов на основе никеля и титана. Общий бюджет проекта — 944,5 миллиона рублей, 750 миллионов рублей может выделить ФРП.
Также в проекте, на 120,6 миллиона рублей, увеличения вчетверо производства металлокассет для вентилируемых фасадов московского «НПО «Прибор» имени Голембиовского» ФРП может предоставить 96,2 миллиона. Наконец, на пятый проект — приобретение в лизинг Новосибирским приборостроительным заводом оборудования для перевооружения оптического производства и повышения контроля качества продукции — ФРП в виде займа может выделить 62,6 миллиона рублей на оплату части аванса по договору лизинга. Общий бюджет проекта составляет 142,3 миллиона рублей.
Источник