Облигации внутреннего государственного валютного займа являются нетипичным для рынка государственных облигаций инструментом. Дело в том, что данные облигации номинированы в долларах США, что должно было отнести их к категории инструментов внешнего займа. Тем не менее, данные облигации являются инструментом внутреннего займа.
Облигации внутреннего валютного займа были выпущены в мае 1993 г. как инструмент погашения внутреннего долга в иностранной валюте по обязательствам СССР перед коммерческими банками, благотворительными фондами, совместными предприятиями, внешнеторговыми организациями, государственными предприятиями и кооперативами по их валютным счетам, которые были «заморожены» на счетах во Внешэкономбанке СССР по состоянию на 1 января 1992 г.
ОВГВЗ являются процентными ценными бумагами на предъявителя, выпущенными в документарной форме. Номинальная стоимость облигации составляет 1 тыс. долл. Купонный период определен в один год с величиной процентной ставки 3% годовых. Процентный доход начисляется 14 мая каждого года. Погашение номинальной стоимости и выплата процентного купонного дохода производятся в долларах США.
Данные облигации размещались сериями. Всего в 1993 г. было размещено пять серий (траншей) с разными датами погашения:
■ I серия – через 1 год от даты выпуска;
■ II серия – через 3 года;
■ III серия – через 6 лет;
■ IV серия – через 10 лет;
■ V серия – через 15 лет.
Первые две серии облигаций были погашены в срок в 1994 и 1996 гг. соответственно. В марте 1993 г. было увеличено количество облигаций и серий. Дополнительно были размещены облигации II–V серий (с сохранением установленного периода обращения) и размещены облигации новых VI и VII серий. Для последних двух серий период обращения был установлен в 10 и 15 лет от даты выпуска.
В 1999 г. была осуществлена новация (замена одного вида долга другим видом долга). ОВГВЗ III серии по выбору владельца облигаций могли быть конвертированы в облигации внутреннего государственного валютного займа выпуска 1999 г. сроком обращения восемь лет либо в облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом со сроком обращения четыре года.
ОВГВЗ 1999 г. отличались от предыдущих серий 1993 г. тем, что они, во-первых, являлись именными ценными бумагами и, во-вторых, начисление процентного купонного дохода производилось два раза в год по той же купонной ставке.
В настоящее время в обращении ОВГВЗ нет.
Специфика облигаций данного вида заключается в том, что хотя они и номинированы в российских рублях, их размещение и обращение происходит на внешнем международном финансовом рынке.
Облигации внутренних облигационных займов РФ являются среднесрочными и долгосрочными ценными бумагами, выпускаемым в документарной форме. Минимальный срок обращения облигаций – один год, максимальный – 30 лет. Номинальная стоимость одной облигации составляет 5 млн руб. Владельцами облигаций федеральных займов могут быть российские и иностранные юридические и физические лица.
Размещение облигаций осуществляется в форме открытой или закрытой подписки. Процентный доход по ОВОЗ может быть фиксированным или постоянным. Условия размещения конкретного выпуска облигаций могут предусматривать досрочную выплату части или всей номинальной стоимости облигаций.
Первый выпуск облигаций внутреннего облигационного займа был размещен в марте 2011 г. на сумму 40 млрд руб. с последующим (в мае 2011 г.) дополнительным размещением на сумму 50 млрд руб. Условиями этого выпуска установлен семилетний срок обращения с датой погашения 10 марта 2018 г. с 14 процентными (купонными) периодами. Ставка процентного дохода определена в размере 7,85% годовых для каждого процентного (купонного) периода.
По состоянию на 1 ноября 2013 г. общий объем размещенных облигаций внутреннего валютного займа составляет 90 млрд руб. По состоянию на 1 ноября 2013 г. общий объем федеральных облигаций по номинальной стоимости составляет 4268,402 млрд руб. Распределение по отдельным видам облигаций представлено в табл. 6.1.
Таблица 6.1. Распределение государственных заимствований по видам облигаций (поданным Минфина России)
Погашение указанных облигаций будет осуществляться вплоть до 2036 г. (рис. 6.1).
Рис. 6.1. Временная структура погашения федеральных облигаций (по данным Минфина России)
Источник
ПРАВИТЕЛЬСТВО РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПОСТАНОВЛЕНИЕ
от 29 ноября 1999 г. N 1306
О НОВАЦИИ ОБЛИГАЦИЙ ВНУТРЕННЕГО
ГОСУДАРСТВЕННОГО ВАЛЮТНОГО ОБЛИГАЦИОННОГО
ЗАЙМА III СЕРИИ
В целях исполнения обязательств Российской Федерации, связанных с погашением облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии, эмитированных в соответствии с постановлением Совета Министров — Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 г. N 222 “Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа” (Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1993, № 12, ст. 1002) и постановлением Правительства Российской Федерации от 4 марта 1996 г. № 229 “О выпуске облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа” (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, №12, ст. 1115), Правительство Российской Федерации постановляет:
1. Согласиться с разработанными Министерством финансов Российской Федерации с учётом консультаций проведённых с представителями владельцев облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии, условиями новации этих облигаций путём обмена по согласованию с их владельцами на облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года или облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом.
2. Министерству финансов Российской Федерации для проведения новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии произвести эмиссию облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года и облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом общей номинальной стоимостью 1322 млн. долларов США. При этом объем эмиссии облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года должен составлять не менее 650 млн. долларов США, а объем эмиссии облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом — не более 17606,4 млн. рублей, эквивалентных 672 млн. долларов США (пересчитано исходя из среднего арифметического курсов рубля, установленных Центральным банком Российской Федерации на первую рабочую неделю ноября 1999 года).
В случае если объем заявок на осуществление новации указанных облигаций путем обмена на облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом будет превышать установленный верхний предел объема эмиссии (17606,4 млн. рублей), осуществлять этот обмен пропорционально поданным заявкам в пределах утвержденного объема эмиссии. Оставшийся неудовлетворенным объем такой заявки каждого держателя облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии подлежит переоформлению в облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года.
3. Утвердить прилагаемые Генеральные условия эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года. Установить, что срок обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года составляет 8 лет, выплата купонного дохода осуществляется 2 раза в год в размере 3 процента годовых. Эмиссию осуществить 14 ноября 1999 г. в установленном порядке.
4. Облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом выпускаются в соответствии с Генеральными условиями эмиссии и обращения облигаций федеральных займов, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 15 мая 1995 г. № 458 “О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов” (Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, №21, ст. 1967), срок обращения составляет 4 года, выплата купонного дохода осуществляется 2 раза в год в размере 15 процентов годовых в первые 2 купонных периода и 10 процентов годовых в оставшиеся купонные периоды. Эмиссию осуществить 14 ноября 1999 г. в установленном порядке.
5. Установить, что новация облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии осуществляется путем их обмена на облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года в соотношении 1:1, либо на облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом по курсу рубля к доллару США, рассчитанному как среднее арифметическое курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на первую рабочую неделю ноября 1999 г.
6. Министерству финансов Российской Федерации при проведении новации осуществить выплату держателям облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии купонных процентов в долларах США за период с 14 мая по 14 ноября 1999 г., исходя из ставки 3 процента годовых.
7. Министерству финансов Российской Федерации совместно с Центральным банком Российской Федерации и Внешэкономбанком в 2-месячный срок разработать порядок обмена облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии на облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года или облигации с фиксированным купонным доходом.
8. Внешэкономбанку организовать приём от держателей облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии заявок на осуществление новации и депозитарное хранение указанных облигаций согласно пунктам 5 и 7 настоящего постановления.
За депозитарное хранение облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии, переданных во Внешэкономбанк для проведения новации, а также за зачисление ценных бумаг, полученных инвесторами при проведении новации, на счёт “депо” владельца плата не взимается.
9. Министерству финансов Российской Федерации:
- совместно с Внешэкономбанком и Центральным банком Российской Федерации, начиная с 14 ноября 1999 г., осуществлять новацию облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа Ш серии по мере их предъявления во Внешэкономбанк;
- совместно с Министерством Российской Федерации по налогам и сборам в 2-месячный срок внести в Правительство Российской Федерации проекты законодательных и других нормативных правовых актов, регулирующих особенности налогообложения при проведении новации указанных облигаций, а также налогообложения доходов по вновь эмитируемым ценным бумагам и возникающим курсовым разницам;
- утвердить условия эмиссии, размещения и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года;
- заключить договоры с Внешэкономбанком на исполнение последним функций генерального агента по обслуживанию облигаций государственного валютного облигационного займа и уполномоченного депозитария;
- совместно с Центральным банком Российской Федерации в 2-месячный срок утвердить нормативные документы, необходимые для осуществления новации облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии;
- разработать с участием Центрального банка Российской Федерации и утвердить в 2-месячных срок порядок бухгалтерского учета и отчетности при осуществлении новации по облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа III серии.
Утверждены
постановлением Правительства
Российской Федерации
от 29 ноября 1999 года
Генеральные условия
эмиссии и обращения облигаций государственного
валютного облигационного займа 1999 года
1. Настоящие Генеральные условия определяют порядок эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа (далее именуются — облигации).
2. Эмитентом облигаций от имени Российской Федерации выступает Министерство финансов Российской Федерации.
3. Эмиссия облигаций осуществляется одним выпуском, имеющим государственный регистрационный номер. Облигации равны между собой по объему предоставляемых прав. По сроку обращения облигации являются долгосрочными.
4. Владельцами облигаций в соответствии с законодательством Российской Федерации могут быть юридические и физические лица.
5. Облигации являются государственными ценными бумагами, предоставляющими их владельцу право на получение основной суммы долга (номинальной стоимости), выплачиваемой при погашении выпуска, а также дохода в виде процентов, начисляемых к номинальной стоимости облигации.
6. Параметры выпуска определяются условиями эмиссии, размещения и обращения государственного валютного облигационного займа 1999 года.
7. Номинальная стоимость каждой облигации составляет 1000 долларов США.
8. Облигации являются именными ценными бумагами и выпускаются в документарной форме с обязательным централизованным хранением.
9. Генеральным агентом по обслуживанию облигаций является Внешэкономбанк.
10. Выпуск Облигаций оформляется глобальным сертификатом в 2 экземплярах, имеющих равную юридическую силу, один из которых хранится в Министерстве финансов Российской Федерации, другой подлежит передаче в уполномоченный депозитарий (Внешэкономбанк).
11. Внешэкономбанк по поручению Министерства финансов Российской Федерации осуществляет за счет средств федерального бюджета выплату процентов и основной суммы долга по облигациям. Выплата производится в долларах США.
Источник
Внутренний валютный долг РФ представлен облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ). Решение об их выпуске было принято в 1992 г. для оформления задолженности Внешэкономбанка по счетам юридических лиц. Валюта займа — доллары США. По каждой облигации осуществляются ежегодные купонные выплаты в размере 3%.
[c.222]
Выполнялись обязательства перед частными кредиторами, продолжался обмен непогашенного третьего транша облигаций внутреннего валютного займа (ОВВЗ) на новые облигации. Свои обязательства по обслуживанию внешней задолженности выполнил ряд субъектов РФ. Своевременное обслуживание внешнего долга стало возможным вследствие улучшения макроэкономической ситуации в стране и благоприятной конъюнктуры на мировых сырьевых рынках.
[c.279]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) 1993 г. Введены Постановлением СМ-Правительства РФ № 222 от 15 марта
[c.109]
Так, внешние заимствования были предоставлены РФ международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, ЕБРР) на сумму 22,4 млрд долл., иностранными государствами (Германией, США, Францией) в объеме 14,9 млрд долл. и частными иностранными компаниями в размере до 6 млрд долл. Часть валютных кредитов была получена от ЦБ РФ за счет сокращения его золотовалютных резервов (6,8 млрд долл.). Кроме того, Министерство финансов РФ выпустило и разместило несколько траншей еврооблигаций и облигаций, внутреннего валютного займа (ОВВЗ) на сумму свыше 27 млрд долл.
[c.260]
ОБЛИГАЦИИ ВНУТРЕННЕГО ВАЛЮТНОГО ЗАЙМА, ОВВЗ — в РФ разновидность государственных ценных бумаг. Выпускаются с 1994 г. Эмитируются государством для привлечения валютных средств. Представляют собой дисконтные ценные бумаги на предъявителя номиналом в I тыс., 10 тыс. и 100 тыс. долл., с купоном, соответствующим годовому валютному проценту. Депозитарием и платежным агентом по ОВВЗ выступает Внешторгбанк РФ. Участниками рынка ОВВЗ являются, как правило, крупные банки, инвестиционные
[c.272]
Основными видами государственных ценных бумаг на российском рынке являются государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации федерального займа с переменным купоном (ОФЗ-ПК) и облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ).
[c.291]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) — документарные предъявительские ценные бумаги.
[c.165]
ОБЛИГАЦИИ ВНУТРЕННЕГО ВАЛЮТНОГО ЗАЙМА (ОВВЗ) — один из видов государственных ценных бумаг РФ. Министерство финансов РФ эмитирует внутренний государственный валютный облигационный заем, сумма которого составляет 7885 млн американских долларов. Датой выпуска займа является 14.05.1993 г. По облигациям начисляется 3% годовых начиная с 14.05.1993 г. Проценты выплачиваются 1 раз в год. Купонный комплект является неотъемлемой частью облигации, количество купонов зависит от срока погашения облигации. Заемщик выплачивает в установленные даты суммы основного долга плюс проценты в национальной валюте США. Даты платежа указываются на облигациях и купонах. Назначенные платежные агенты перечисляют на счет держателя облигаций сумму (в долларах США) основного долга по облигациям и купонам после того, как были предъявлены соответствующие купоны. Последний купон необходимо предъявлять вместе с той облигацией, которую нужно погасить. Денежные обязательства, возникновение которых связано с процессом обращения облигации, могут выражаться и оплачиваться путем безналичного расчета как в рублях, так и в валюте. Владельцы облигаций имеют право на передачу своих ценных бумаг на хранение уполномоченным банкам РФ. Депозитарии в лице уполномоченных банков осуществляют операции с облигациями, контролируют их проведение, ведут учет движения облигаций, обеспечивают их сохранность и возврат.
[c.421]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) 421
[c.796]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) — облигации в документальной форме на предъявителя, эмитент — Министерство финансов Российской Федерации, купонные со сроком погашения от 1 года до 15 лет.
[c.99]
Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) выпущены в 1993 г. в счет погашения задолженности Внешэкономбанка. В 1996 г. осуществлена дополнительная эмиссия облигаций. Бумаги выпущены в документарной форме номиналом 1 тыс., 10 тыс. и 100 тыс. долл. США в виде семи траншей (серий) с погашением 14 мая 1994 г., 1996 г., 1999 г., 2003 г., 2008 г. и 2011 г. По облигациям начисляется один купон в год в размере 3%. Проценты выплачиваются за истекший год, начиная с 14 мая.
[c.89]
Облигация внутреннего валютного займа (ОВВЗ) — дисконтная ценная бумага на предъявителя, выпускаемая государством с целью привлечения валютных средств.
[c.363]
ОВВЗ — Облигации внутреннего валютного займа
[c.593]
Что же касается ОВВЗ — облигаций внутреннего валютного займа с ежегодным начислением фиксированного купонного процента, номинированных в долларах США, то подсчёт доходности по ним ничем не отличается от приведённых выше алгоритмов для ОФЗ-ПД и ОФЗ-ФД, так как при торговле ОВВЗ также применяется схема с накопленным купонным доходом. Следует, правда, помнить, что поскольку ОВВЗ номинированы в долларах США, доходность по этим облигациям будет отражать темп роста долларовой массы на счёте инвестора.
[c.39]
Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) номинированы в долларах США. Максимальный срок их обращения составляет 15 лет. В первой половине 1998 г. средняя эффективная доходность по ОВВЗ составляла (с учетом ежегодных купонных выплат в размере 3% номинала) 11—12% годовых.
[c.199]
Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) (утв. Минфином РФ № 12н, Госналогслужбой РФ № АП-4-05/1н 26.02.98)
[c.536]
О налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) см. письмо Минфина России от 24.11.97 № 04-02-14.
[c.150]
С 1 июля 1997 г. с момента вступления в силу Приказа Минфина РФ от 15.01.97 г. № 2 «О порядке отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ), могут приниматься на учет на счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения». Результаты переоценки ОВВЗ накапливаются на счете 83 «Доходы будущих периодов» и списываются на счет прибыли и убытков одномоментно при реализации, передаче, погашении или прочем выбытии.
[c.120]
Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) 1993 г.
[c.442]
Деноминированные в долларах США облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) выпущены 14.05.1993 г. общим объемом 7 885 млн. долл., а их фактическое распространение началось в октябре того же года. Процесс их размещения был растянут на достаточно длительный период из-за нежелания многих клиентов получать облигации вместо валюты ряд организаций за это время поменяли статус, вызвав трудности с правопреемством. Заем состоял из предназначенных для юридических лиц пяти ежегодно и поочередно погашаемых траншей, с различными сроками погашения — от 1 года до 15 лет (1 транш — погашение через 1 год от даты выпуска, 14.05.1994 г. 2 транш — погашение через 3 года от даты выпуска, 14.05.1996 г. 3 транш — погашение через б лет от даты выпуска, 14.05.1999 г. 4 транш — погашение через 10 лет от даты выпуска, 14.05.2003 г. 5 транш — погашение через 15 лет от даты выпуска, 14.05.2008 г.) Номинал облигаций — 1 000, 10 000 и 100 000 долл. США. К ОВВЗ прилагается комплект из купонов, количество которых определяется
[c.473]
Одновременно сообщаем, что порядок определения рыночной цены по облигациям внутреннего государственного валютного займа, установленный в Положении Минфина России и Госналогслужбы России от 26.02.98 г. №№ 12н АП-4-05/1н О налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) , может применяться всеми участниками рынка ценных бумаг при совершении ими операций с ОВВЗ на вторичном рынке.
[c.35]
Приказ Минфина РФ № 12н, Госналогслужбы РФ № АП-4-05/1н 26.02.98 г. Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) (По сообщению Минюста РФ № 1778-ПК от 18.03.98 Приказ № 12н АП-4-05/1н от 26.02.98 в регистрации не нуждается).
[c.203]
Организацией-продавцом списана балансовая стоимость облигаций внутреннего валютного облигационного займа (ОВВЗ), рассчитанная по
[c.325]
Необходимо различать особенности учета облигаций внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) у первых и последующих владельцев этих облигаций.
[c.16]
Первые владельцы ОВВЗ имеют особую льготу — убытки от реализации ими ОВВЗ принимаются для целей налогообложения полностью при условии, что цена реализации была не ниже рыночной (см. Положение о налогообложении операций с облигациями внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ), утвержденное Приказом Минфина России № 12н и Госналогслужбы России № ПА-4-05/1н от 26.02.98 г.).
[c.64]
При исчислении налогооблагаемой базы для исчисления налога предприятиями и организациями, являющимися первичными владельцами облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа (далее — ОВВЗ), валовая прибыль уменьшается на всю сумму положительных курсовых разниц, образовавшихся в результате изменения курса рубля по отношению к котируемым Центральным банком Российской Федерации иностранным валютам, возникших с момента поступления иностранной валюты на счет предприятия или организации и до момента принятия ОВВЗ на баланс предприятия или организации при их реализации (погашении или прочем выбытии), а также на сумму убытков, образовавшихся при списании ОВВЗ с баланса предприятия или организации по цене ниже балансовой, но в преде-
[c.248]
Федеральные органы власти Государственные бескупонные облигации (ГКО) Казначейские обязательства (КО) Облигации Банка России (ОБР) Облигации федерального займа (ОФЗ) Облигации золотого федерального займа (ОЗФЗ) Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ) Облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ)
[c.37]
Современный отечественный рынок облигаций — это, главным образом, рынок государственных облигаций. Государственные облигации можно разделить на облигации рыночных и нерыночных займов. Облигации рыночных займов свободно обращаются на вторичном рынке. Наиболее известными из них до августа 1998 г. являлись государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федеральных займов (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ). Облигации нерыночных займов не могут обращаться на вторичном рынке.
[c.480]
Рынок государственных ценных бумаг представлен прежде всего государственными краткосрочными облигациями (ГКО), облигациями федерального займа (ОФЗ), облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ) и облигациями внутреннего валютного займа (ОВВЗ). На протяжении последних лет наиболее крупным сегментом российского рынка ценных бумаг по объемам первичного размещения и оборотам вторичных торгов являлись ГКО.
[c.256]
При этом указанная в настоящем пункте льгота распространяется на дополнительные транши выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций (до 1 марта 1997 года), а также на суммы купонных доходов, подлежащих выплате после вступления в действие Федерального закона от 10 января 1997 г. № 13-ФЗ по облигациям федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), облигациям Российского акционерного общества Высокоскоростные магистрали (РАО ВСМ ), облигациям государственного сберегательного займа Российской Федерации (ОГСЗ), облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВВЗ), облигациям субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, выпущенным до вступления в действие вышеуказанного Закона.
[c.198]
Источник
