А помните, как истошно голосила либеральная и оппозиционная общественность, когда весной правительство выкупало «Сбербанк» у Центрального банка России? Каких только домыслов мы не наслушались. Превалирующей тогда была «мысль» о том, что фонд национального благосостояния (ФНБ) хотят попросту разворовать, и эту сделку называли не иначе как «афёра века». Но вот прошло уже полгода и можно подвести некоторые итоги. Во-первых, выяснилось, что никаких денег из фонда национального благосостояния Центробанку так и не перевели, потому что, посмотрев его размер (ссылка) на 01.04.2020 и сейчас, вы можете убедиться в том, что он только увеличился в размерах с $ 165,33 млрд. до $ 172,34 млрд. Может я и ошибаюсь, но это был некий «финт ушами», после которого «Сбербанк» просто вывели из-под контроля Центробанка и подчинили напрямую правительству. У меня с самого начала закрадывалась мысль для чего это было сделано и в итоге эта мысль начала находить свои подтверждения.
Прежде чем изложить её вам, я поясню, что в США, в случае, если правительству нужны деньги, оно выпускает так называемые «Трежерис» — «Treasury» или, попросту говоря, долговые расписки на требуемую им для покрытия дефицита бюджета и (или) поддержания экономики сумму. Параллельно на эту же сумму Федеральная резервная система(аналог центрального банка), в которую входят 12 крупных частных федеральных банков США, печатает то количество долларов, которое нужно, чтобы купить эти долговые расписки. И хоть в названии ФРС и банков присутствует слово «федеральный», это не означает, что все эти структуры имеют хоть какое-то отношение к государству. По сути, это частные банки и сама ФРС также частная. В результате правительство США получает нужные им деньги, а ФРС — долговые расписки, которые правительство, как бы, впоследствии должно будет выкупить, заплатив определённый процент. ФРС же, в свою очередь, продаёт эти долговые расписки на финансовых рынках другим странам, точнее их центробанкам. Ну, схема эта, казалось бы, довольно логична: деньги в долг взяли, потом с процентом отдали, вопрос только в том, что правительство США для выкупа долговых расписок не зарабатывает деньги, а постоянно плодит новые «трежерис», наращивая внутренний и внешний долг, который на данный момент составляет более 27 триллионов долларов и счётчик ускоряется просто на глазах, потому что ещё весной он показывал 22 триллиона долларов. Это примерно так же, когда вы для отдачи кредита в одном банке берёте чуть больший в другом, часть денег оставляете себе, а остальными гасите предыдущий и так до бесконечности. Ваш долг растёт, но вы живёте и в ус не дуете. Вот и долговая пирамида США растёт, и что будет, когда всё это рухнет (когда занимать деньги будет уже невозможно), никто из финансистов предсказывать не берётся. США заливают кризис, в связи вы сами знаете с чем, огромными вливаниями долларов в свою экономику. «Печатный станок» работает и день и ночь.
Подведём первый итог: Правительство США может занимать деньги прямо у своего центрального банка — ФРС.
Российское же правительство, в отличие от американского, не может напрямую продавать свои долговые расписки Центробанку России, потому что по правилам мировой финансовой системы, куда входят центробанки всех стран, все центробанки имеют право покупать только долговые бумаги стран с самым высоким рейтингом, в список которых, конечно же, входит и ЕС и США, а Россия не входит. То есть наш Центробанк может покупать у ФРС те самые трежерис — долговые расписки США, чтобы при их погашении получить некий процент прибыли в валюте, а долговые расписки российского правительства — не имет права. Таким образом наше правительство, когда испытывает дефицит денег, не может таким же образом как правительство США поддержать нашу экономику и ранее вынуждено было выходить на рынок заимствований с облигациями федерального займа (ОФЗ), не всегда имея возможность разместить эти облигации в нужном объёме, ведь их привлекательность для покупки должна быть довольно высока, то есть или по ним должен быть высокий процент, что невыгодно правительству, ведь наращивать долг без конца как это делает США невозможно и гасить эти ОФЗ придётся, или должна быть гарантированная возможность без проблем размещать ОФЗ на такие суммы под минимально возможный процент, какие нужны правительству. Вот для этой цели и нужны государственные банки. Ранее в пул государственных банков входили не слишком крупные банки и как раз «покупка» самого крупного банка, каким является «Сбербанк», была нужна для целей финансирования модели экономики, которую сейчас активно внедряют в России и модель эта называется «государственный капитализм». Ставка делается не на деньги частного иностранного инвестора, а на государственные инвестиции в экономику. А для государственных инвестиций одного бюджета мало. Для этого необходимы дополнительные деньги, которые правительство может занимать как раз с помощью выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ), которые в добровольном порядке ???? будут выкупать государственные банки, в том числе Сбербанк под минимально-возможный процент, и эти деньги будут вливаться в поддержание реального производственного сектора, принося прибыль и позволяя правительству впоследствии производить погашение ОФЗ с выплатой условленных процентов без наращивания долговой пирамиды.
Как раз подтверждение этой своей мысли я и получил вчера, прочитав статью политолога Константина Двинского «Месяц работы печатного станка. Первые итоги», где он рассказал о том, что правительство активно использует этот инструмент для поддержания в кризис, а также развития нашей экономики. Приведу факты, показанные им.
07.10.2020 Аукцион ОФЗ. на общую сумму 315 млрд. рублей
11.10.2020 Центробанк повысил лимит на аукционы РЕПО со 100 млрд. рублей до 1 трлн.
12.10.2020 Состоялся первый удачный аукцион РЕПО. Госбанки разменяли ОФЗ на свеженапечатанные рубли на общую сумму 620 млрд. рублей
14.10.2020 Аукцион ОФЗ. Рекорд побит. Занято 350 млрд. рублей. Основными покупателями выступили госбанки. Фактически в бюджет направились свеженапечатанные Центробанком деньги.
21.10.2020 Аукцион ОФЗ. Минфин разместил облигации на общую сумму 309.5 млрд. рублей
28.10.2020 Аукцион ОФЗ. Рекорд побит в очередной раз. Размещено ценных бумаг на сумму (внимание) 430 млрд. рублей при спросе в 474 млрд. рублей.
Таким образом, за октябрь Министерство финансов смогло привлечь чуть более 1.4 трлн. рублей при квартальном плане в 2 трлн. Из них 620 млрд. рублей отправились в бюджет, сойдя только что с печатного станка.
Аукционы РЕПО проводятся раз в месяц. Соответственно, следует ожидать, что в ноябре Центробанк обменяет на облигации Минфина большую, чем 620 млрд. рублей сумму.
Подведём второй итог: Правительство России теперь тоже может занимать деньги у своего центрального банка, пусть не напрямую и под более высокий процент, но через государственные банки.
Эти деньги будут направляться правительством не на проедание, а в виде государственных инвестиций в экономику, что не должно привести к повышению инфляции и вдобавок снизит нашу зависимость от поступления валюты в страну, ведь ранее большую часть рублёвой наличности правительство получало от продажи валютной выручки тому же Центробанку на валютной бирже.
фото с сайта: iz.ru
И ещё это означает, что Россия начала суверенную эмиссию денег и начинает обретать ещё одну составляющую суверенитета — финансовый суверенитет от мировой финансовой системы. Запрет на развитие страны, существовавший ранее, в связи с этими событиями можно считать недействительным. С чем я нас и поздравляю.
Спасибо за внимание. Подписывайтесь на мой канал, комментируйте, если понравилась статья, поднимайте палец вверх, кто не знает, где верх ???? это вот так — ????
Источник
https://ria.ru/20190802/1557059211.html
Бомба вот-вот взорвется: глобальный долг достиг 246 триллионов долларов
Бомба вот-вот взорвется: глобальный долг достиг 246 триллионов долларов
Объем мирового долга достиг 246 триллионов долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП — стоимость всех продуктов и услуг… РИА Новости, 02.08.2019
2019-08-02T08:00
2019-08-02T08:00
2019-08-02T15:29
мировой долг
госдолг сша
федеральная резервная система сша
китай
сша
экономика
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdn24.img.ria.ru/images/151827/56/1518275678_0:0:5229:2941_1400x0_80_0_0_b230887b2e91fda72d3153c96816311a.jpg
МОСКВА, 2 авг — РИА Новости, Наталья Дембинская. Объем мирового долга достиг 246 триллионов долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП — стоимость всех продуктов и услуг на планете. Экономисты предупреждают: когда многотриллионная бомба, заложенная под мировую экономику, рванет, разразится кризис похлеще, чем в 2008-м. Почему ситуация близка к критической, под кем уже запалили фитили и удастся ли избежать всеобщего краха — в материале РИА Новости.Откуда столько долговКак следует из отчета, опубликованного Институтом международных финансов (IIF), в первом квартале по сравнению с тем же периодом прошлого года глобальный долг увеличился на три триллиона долларов и установил очередной рекорд: 246 триллионов. Это почти 320% мирового ВВП. В развитых странах объем обязательств вырос на 1,6 триллиона — до 177 триллионов. Основной вклад традиционно внесли США, где долг достиг 69 триллионов. Из них 22 триллиона — это государственные займы, продолжающие накапливаться благодаря неуемным аппетитам федерального правительства. Аналитики IIF констатируют: огромная и неконтролируемая задолженность — результат безответственной политики центробанков, пристрастившихся к печатанию денег и раздаче кредитов. Правительства, компании и частные лица берут в долг для экономического развития. А когда роста не происходит, занимают еще больше, чему способствуют низкие процентные ставки крупнейших ЦБ. Еще до того, как ФРС смягчила монетарную политику, ставки снизили некоторые ЦБ развивающихся стран.Брать, пока даютКак утверждает IIF, именно страны с формирующимися рынками внесли наибольший вклад в увеличение глобального долга — их долговая нагрузка превысила 69 триллионов долларов, что соответствует 216,4% ВВП. Наибольший относительный рост зафиксирован в Чили, Южной Корее, Бразилии, ЮАР, Пакистане. Причем значительная часть приходится на корпоративный сектор, почти догнавший по долгам совокупный ВВП 30 развивающихся стран — 92,6%. Получив беспрепятственный доступ к рынкам капитала, за два десятилетия развивающиеся страны нарастили корпоративный долг на 50 процентов.Китайская угрозаНаибольшую тревогу вызывает Китай, где экономика не одно десятилетие развивается за счет все новых кредитов. В результате долг вырос в четыре раза — почти до 300% ВВП. Корпоративный сектор, где преобладают госкомпании, взял взаймы 21 триллион долларов — 155% ВВП. Это почти две трети общей задолженности. Для сравнения, корпоративный долг Японии — 100% ВВП, США — 74%.Чтобы оценить масштабы проблемы, достаточно взглянуть на рынок корпоративных облигаций. В 2018-м в КНР этих бумаг было на 1,72 триллиона долларов — показатель, уступающий только американскому (5,81 триллиона). В этом году 42% нового корпоративного долга развивающихся экономик обеспечили китайские компании, что резко повышает риск дефолтов в ближайшем будущем. На то, что высокий и неустойчивый уровень задолженности Китая грозит массовыми корпоративными дефолтами, ранее указала Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).»Замедление роста и увеличивающиеся затраты на финансирование усложняют обслуживание долга и чреваты дефолтами. Это негативно скажется на прибыльности банков и приведет к проблемам с ликвидностью», — отметили в ОЭСР. Экономисты уверены: нынешнее положение дел явно указывает на то, что долговая бомба под китайской экономикой уже задымилась. Чрезмерная закредитованность на фоне экономического замедления — явный предвестник рецессии. Схожая картина, например, наблюдалась накануне мирового финансового кризиса 2008 года. В какой-то момент глобальная экономика просто не сумеет переварить огромную и неуправляемую задолженность. Причем грядущий кризис, как предрекают финансисты, будет куда более суровым и обернется массовым обнищанием, мощной геополитической нестабильностью, социальными волнениями и войнами.
https://ria.ru/20190719/1556669620.html
https://ria.ru/20190727/1556837935.html
https://ria.ru/20190513/1553369699.html
китай
сша
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2019
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
https://cdn24.img.ria.ru/images/151827/56/1518275678_291:0:4939:3486_1400x0_80_0_0_e18f8b293c0f2c96d8ee10d1a81b5949.jpg
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
РИА Новости
Россия, Москва, Зубовский бульвар, 4
7 495 645-6601
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
мировой долг, госдолг сша, федеральная резервная система сша, китай, сша, экономика
08:00 02.08.2019 (обновлено: 15:29 02.08.2019)
МОСКВА, 2 авг — РИА Новости, Наталья Дембинская. Объем мирового долга достиг 246 триллионов долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП — стоимость всех продуктов и услуг на планете. Экономисты предупреждают: когда многотриллионная бомба, заложенная под мировую экономику, рванет, разразится кризис похлеще, чем в 2008-м. Почему ситуация близка к критической, под кем уже запалили фитили и удастся ли избежать всеобщего краха — в материале РИА Новости.
Откуда столько долгов
Как следует из отчета, опубликованного Институтом международных финансов (IIF), в первом квартале по сравнению с тем же периодом прошлого года глобальный долг увеличился на три триллиона долларов и установил очередной рекорд: 246 триллионов. Это почти 320% мирового ВВП.
В развитых странах объем обязательств вырос на 1,6 триллиона — до 177 триллионов. Основной вклад традиционно внесли США, где долг достиг 69 триллионов. Из них 22 триллиона — это государственные займы, продолжающие накапливаться благодаря неуемным аппетитам федерального правительства.
В июле американский Центр двухпартийной политики (BPC) напомнил: США грозит дефолт уже в сентябре, если конгрессмены в очередной раз не повысят потолок госдолга. Повысили. И отсрочили следующие ограничения на два года — до 31 июля 2021-го. То есть разрешили правительству беспрепятственно влезать в долги. По расчетам американского Минфина, текущие заимствования превысят триллион уже второй год подряд.
Аналитики IIF констатируют: огромная и неконтролируемая задолженность — результат безответственной политики центробанков, пристрастившихся к печатанию денег и раздаче кредитов. Правительства, компании и частные лица берут в долг для экономического развития. А когда роста не происходит, занимают еще больше, чему способствуют низкие процентные ставки крупнейших ЦБ. Еще до того, как ФРС смягчила монетарную политику, ставки снизили некоторые ЦБ развивающихся стран.
Брать, пока дают
Как утверждает IIF, именно страны с формирующимися рынками внесли наибольший вклад в увеличение глобального долга — их долговая нагрузка превысила 69 триллионов долларов, что соответствует 216,4% ВВП. Наибольший относительный рост зафиксирован в Чили, Южной Корее, Бразилии, ЮАР, Пакистане. Причем значительная часть приходится на корпоративный сектор, почти догнавший по долгам совокупный ВВП 30 развивающихся стран — 92,6%.
Получив беспрепятственный доступ к рынкам капитала, за два десятилетия развивающиеся страны нарастили корпоративный долг на 50 процентов.
«Проблема в том, что эта группа заемщиков не обладает достаточным опытом управления задолженностью на протяжении нескольких экономических циклов. Как только начинается спад, компании обрастают обязательствами, по которым им сложно расплатиться», — объясняют в Институте международных финансов.
Китайская угроза
Наибольшую тревогу вызывает Китай, где экономика не одно десятилетие развивается за счет все новых кредитов. В результате долг вырос в четыре раза — почти до 300% ВВП. Корпоративный сектор, где преобладают госкомпании, взял взаймы 21 триллион долларов — 155% ВВП. Это почти две трети общей задолженности. Для сравнения, корпоративный долг Японии — 100% ВВП, США — 74%.
Чтобы оценить масштабы проблемы, достаточно взглянуть на рынок корпоративных облигаций. В 2018-м в КНР этих бумаг было на 1,72 триллиона долларов — показатель, уступающий только американскому (5,81 триллиона). В этом году 42% нового корпоративного долга развивающихся экономик обеспечили китайские компании, что резко повышает риск дефолтов в ближайшем будущем.
Уже сейчас множество компаний допускает дефолты по облигациям, объявляя себя банкротом. В прошлом году в КНР обанкротились 18 тысяч фирм, а уровень дефолтов по облигациям в пять раз превысил показатель 2015-го. В 2019-м ожидается очередной рекорд.
На то, что высокий и неустойчивый уровень задолженности Китая грозит массовыми корпоративными дефолтами, ранее указала Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
«Замедление роста и увеличивающиеся затраты на финансирование усложняют обслуживание долга и чреваты дефолтами. Это негативно скажется на прибыльности банков и приведет к проблемам с ликвидностью», — отметили в ОЭСР.
Экономисты уверены: нынешнее положение дел явно указывает на то, что долговая бомба под китайской экономикой уже задымилась. Чрезмерная закредитованность на фоне экономического замедления — явный предвестник рецессии. Схожая картина, например, наблюдалась накануне мирового финансового кризиса 2008 года. В какой-то момент глобальная экономика просто не сумеет переварить огромную и неуправляемую задолженность. Причем грядущий кризис, как предрекают финансисты, будет куда более суровым и обернется массовым обнищанием, мощной геополитической нестабильностью, социальными волнениями и войнами.
Источник
Без кредитов сохранить привычный образ жизни населению будет все сложнее. Фото РИА Новости
Без кредитования гражданам не сохранить привычный образ жизни на фоне падающих доходов: деньги брать неоткуда ни на покупки, ни на погашение кредитов. Примерно каждый четвертый заемщик пока не может снизить долговую нагрузку, выяснили банковские аналитики. Рост розничного кредитования вселяет в некоторых экспертов оптимизм. Однако часть экономистов предупреждает: скачок безработицы может стать предпосылкой для неплатежей по кредитам населения.
Каждый третий заемщик (36%) считает свою долговую нагрузку пока комфортной, в то же время 40% стараются ее снизить, а 26% «пока не имеют возможности платить по кредитам меньше». Это показало исследование Райффайзенбанка, которое проводилось среди примерно 2 тыс. жителей крупнейших городов страны.
«Главным способом снизить долговую нагрузку россияне назвали досрочное погашение кредитов, на втором месте рефинансирование», – уточнили исследователи.
Банковские аналитики с воодушевлением фиксируют рост розничного кредитования. «Дополнительным фактором поддержки спроса, вне сомнения, является динамика рынка розничного кредитования: по данным Центробанка, розничные кредиты выросли на 1,7% в месячном выражении в июле, то есть показали рост, аналогичный росту в марте 2020-го. В итоге рынок розничного кредитования вырос на 13,2% в годовом выражении, что является очень хорошим результатом», – сообщили в своем обзоре специалисты Центра макроэкономического анализа Альфа-банка.
Но есть и другие оценки происходящего. Скачок уровня безработицы с 4,7% в марте до 6,2% в июне и 6,3% в июле создает «важнейшую предпосылку для будущих неплатежей по кредитам населения», сообщили в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). «И хотя пока действие этого фактора на качество кредитного портфеля замаскировано кредитными каникулами, программами реструктуризации задолженности и регуляторными послаблениями, однако оно, несомненно, проявит себя в дальнейшем», – предупредил ЦМАКП в отчете об опережающих индикаторах системных финансовых и макроэкономических рисков.
«Резкое падение физического объема ВВП заметно более сильное, чем в кризис 2015-го, и приближающееся по своему масштабу к эпизодам 2008–2009 годов. Оно ведет к сжатию доходов корпоративных и частных заемщиков, а также клиентов банков, – пояснили экономисты. – Даже после стабилизации и перехода к восстановлению объемов производства негативные последствия столь резкого сжатия будут еще долго сказываться на платежной дисциплине, кредитоспособности заемщиков, стоимости банковских активов».
«По итогам июня темпы потребительского кредитования снова приняли двухзначное значение, но статистика указывает, что за апрель-май просрочка по кредитам возросла на фоне спада кредитования, – сообщил «НГ» руководитель департамента Финансового университета при правительстве РФ Константин Ордов. – Снижение темпов потребительского кредитования невыгодно банкам, так как начинает нарастать доля просроченных кредитов».
«В то же время гражданам без кредитов вряд ли удастся сбалансировать свои семейные бюджеты и поддержать привычный уровень жизни, – добавил эксперт. – Это формирует ожидания и потребность роста потребительского кредитования уже с третьего квартала 2020 года». Однако слабая экономическая статистика будет сигнализировать о нарастании финансовых рисков банковского сектора, а вынужденное ужесточение условий кредитования способно охладить этот рынок уже в следующем году, добавил он.
«Глобальная проблема одна – сокращение реальных доходов. Во многих случаях люди просто теряли источники финансирования, что приводило к неизбежному росту нагрузки», – обратил внимание владелец инвестиционно-девелоперского холдинга Styness Максим Лалакин. По итогам второго квартала реальные располагаемые доходы населения сократились, по Росстату, в годовом выражении на 8%; по итогам полугодия – на 3,7%. Член генерального совета «Деловой России» Владимир Кузнецов к этому добавил, что за бортом поддержки, призванной смягчить последствия пандемии, остался серый сектор экономики. «Люди, которые нигде официально не работали, но исправно вносили платежи по кредитам, – отметил он. – И к ним некоторые банки подошли уже не так лояльно».
Источник