На каждом предприятии разрабатывается финансовый план, целью которого является обеспечение платежеспособности предприятия и его ликвидности. Различают три вида финансового планирования:
1. оперативное (на срок до 1 года)
2. текущее (1 год)
3. перспективное
Финансовый план включает в себя следующие документы:
1) план доходов и расходов (отражает прибыльность предприятия);
2) кредитные план (характеризует использование заемных средств);
3) план денежных потоков (обеспечивает ликвидность);
4) баланс предприятия (характеризует финансовое состояние предприятия в определенные момент времени).
План доходов и расходов:
При планировании этого раздела необходимо решить главную задачу – получить доход, который покроет все издержки. Для этого есть два пути – либо продавать дороже и больше, либо продавать дешевле.
Кредитный план:
Здесь определяются объемы необходимых инвестиций и источники получения средств.
Правая часть таблицы условна, так как источники финансирования отличаются от указанных.
План денежных потоков:
Этот план детализирует сумму и время притока и оттока денег и обеспечивает постоянную ликвидность предприятия.
Суммарная величина денежных потоков во все периоды деятельности предприятия должна быть только положительной. Наличие отрицательной величины в какой-либо из периодов означает, что предприятие не в состоянии покрывать свои расходы и фактически является банкротом.
Балансовый план.
Баланс предприятия характеризует устойчивость его финансового положения. В отличие от плана доходов и расходов он характеризует финансовое состояние предприятия не за определенный период времени, а на определенный момент t. Средства предприятия представлены в плане по схеме активных и пассивных счетов.
Активы – это все то, что имеет в собственности предприятие, что образует его имущество и обладает стоимостью.
Пассивы – это источники образования средств, включающие в себя собственный капитал и денежные обязательства перед кредиторами.
Активы предприятия можно условно разделить на ликвидные (оборотные средства) и неликвидные (основной капитал). Суммарное значение активов и пассивов всегда должно быть равно. Это означает, что предприятие за все, что оно имеет должно или его собственникам, или кредиторам.
В упрощенном виде это выглядит так:
Бухгалтерский баланс сопровождается рядом расчетных показателей, характеризующих ликвидность, платежеспособность и финансовую независимость предприятия:
1. ликвидность оборотных активов – характеризует способность предприятия расплачиваться со своими кредиторами в момент наступления платежа.
1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
1.2. Коэффициент ликвидности:
1.3. Коэффициент текущей ликвидности:
2. Коэффициент автономии – характеризует финансовую независимость и самостоятельность предприятия.
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – характеризует способность предприятия отвечать по своим обязательствам без ликвидации неликвидных активов.
4. Показатели рентабельности капитала:
Лизинг.
Одним из новых видов финансов является лизинг – особый вид аренды.
Лизинг – соглашение между собственником имущества и арендатором о передаче имущества в пользование на определенный период, с выплатой ренты и, как правило, выкупом имущества в конце срока амортизации.
Разница между лизингом и арендой:
1) При лизинге выплачивается полная амортизация.
2) Лизинг рассматривается как одна из форм реализации продукции.
3) Срок лизинга фиксируется в договоре и не подлежит отмене (от аренды можно отказаться).
Различают следующие формы лизинга:
1. Оперативный лизинг: срок договора гораздо меньше срока амортизации (близко к аренде).
2. Финансовый лизинг: срок договора близок или совпадает со сроком амортизации оборудования. Он подразделяется на следующие виды:
а) простой (прямой) лизинг:
Оборудование находится на балансе лизинговой компании.
б) возвратный лизинг:
Преимущества:
1. Лизинг предполагает 100% кредитования и не требует немедленного начала платежей.
2. Арендатор имеет возможность обновления оборудования.
3. В учете имущество находится на балансе лизингодателя.
4. Лизинг не требует гарантий, так как гарантии – само оборудование.
5. Государственная политика всех развитых стран направлена на расширение и поощрение лизинговых операций.
Недостатки:
1. Большие финансовые расходы лизингодателя.
2. Если оборудование стареет вследствие НТП и это не оговорено в контракте, то платежи продолжаются до окончания срока амортизации.
3. Общая стоимость лизинга, как правило, больше стоимость кредита.
4. Некоторая сложность организации лизинговых операций.
Налоговая система.
Налоговая система – совокупность налогов, сборов и пошлин, а также методов их взимания и налоговый контроль.
Налог на прибыль
НДС и акцизы.
Подоходный налог.
Прочие налоги (около 40.
Основные принципы налоговой системы:
— плата по возможностям (кто получает больше, должен больше платить);
— плата за преимущество (кто выигрывает от данных преимуществ, должен платить за их использование; напр. автодороги);
— простота и доступность расчета.
Функции налогов:
— фискальная;
— перераспределительная (от богатых – бедным);
— стимулирующая (налоги должны стимулировать развитие производства и НТП).
Налоги подразделяются на:
1) прямые – устанавливаются на доход и собственность юридических и физических лиц;
2) косвенные – устанавливаются на обращение и потребление (предприятие только перечисляет эти налоги, а платит их косвенно потребитель;
3) общие – поступают в бюджет безадресно;
4) специальные – поступают с указанием их применения.
Налоги также подразделяются на:
— пропорциональные (взимается процент от дохода независимо от его величины);
— прогрессивные (с высоких доходов взимается больший процент. Напр. подоходный налог).
В настоящее время в России существует трехканальная фискальная система:
Виды налогов:
1. Налог на прибыль (20%).
Объектом налогообложения является валовая прибыль, исчисляемая как разница между выручкой от реализации и издержками. При этом она уменьшается на сумму НДС и акцизов.
2. Налог на добавленную стоимость.
Форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.
3. Акцизы.
Акцизы – это косвенные налоги, включающиеся в цену товара и оплачиваемые покупателями. Все подакцизные товары реализуются по ценам, включающим акцизы.
4. Налоги на физических лиц.
4.1. Подоходный налог (12%).
4.2. Налог на имущество.
Объектами налогообложения являются жилые дома, приватизированные квартиры, дачи, гаражи и т.п. (10% стоимости).
4.3. Налог на наследование и дарение (10%).
Налоговая политика проводится не только с целью пополнения государственной казны, но и для стимулирования экономики. Мировая теория и практика выработала достаточно разумную налоговую политику, примером которой является кривая Лафера.
Ставка налога
100%
43-45%
1-2%
max Поступления в бюджет
Цена и ценообразование.
Существует два подхода к категориям цены:
1. основанный на трудовой теории стоимости. Цена – это денежное выражение стоимости. Стоимость – это овеществленный в товаре общественно необходимый труд.
2. маржиналистский подход – основан на теории предельной полезности. Цена – это то количество денег, которое покупатель готов отдать за товар.
Цены определяют коммерческий результат деятельности предприятия, его рентабельность, жизнеспособность и финансовую устойчивость.
Цены зависят от:
· стоимости товаров и услуг
· соотношения спроса и предложения
· уровня конкуренции
· уровня инфляции
· уровня НТП, т.к. он влияет на технику, технологию и тем самым на себестоимость продукции
· государственной политики цен.
Функции цены:
1. Учетная – является мерой затрат труда и используется для количественного выражения стоимости товаров.
2. Распределительная – позволяет воздействовать на потребление различных социальных групп общества.
3. Стимулирующая – оказывает воздействие на производство различных товаров.
Источник
По режиму использ-ния разл. 3 вида источников образования фин. средств:
-собственные ср-ва действующим гос орг-циям были выделены при их создании вышестоящей орг-цией или из госбюджета в виде уставного капитала в порядке планового финансирования. Рост собственных средств орг-ций происходит за счет прибыли от хоз. деят-ти. Собств. ср-вами орг-ция постоянно владеет, пользуется и распоряжается. Источниками собств. ср-в являются также резервный фонд, ср-ва спец. Назначения, целевые финансирование и поступления от правительственных орг-в, вышест. Орг-ций и нераспределенная прибыль. К собств средствам приравнив-ся устройчивые пассивы: переходящая задолженность рабочим и служащим по ЗП и по отчислениям в фонд соц защиты нас, задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам и др. Устойчивые пассивы постоянно нах-ся в обороте орг-ции и по режиму использ-ния они приравниваются к собственным.
-заемные ср-ва: относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также долгосрочные и краткосрочные займы (кроме банковских).
-привлеченные ср-ва-ср-ва др. орг-ций, временно находящихся в обороте орг-ции в связи с существующей системой расчетов (кредиторская задолженность поставщикам, задолж. Фин. Органам по платежам, по внебюджетным платежам, прочим кредиторам, доходы будущих периодов и др.)
Основные направления исполь-я финн-ресурсов орган-ий и ОП
Финансовые ресурсы торговых организаций представляют собой денежные средства, формируемые в результате операционной, инвестиционной, финансовой деятельности и находящиеся в постоянном движении с целью обслуживания кругооборота всех средств организации.
Роль финансовых ресурсов состоит в том, что они позволяют реализовать основные принципы ведения торгового бизнеса, выражающиеся в следующих принципах организации финансовой деятельности:
1. экономическая самостоятельность в принятии управленческих и хозяйственных решений;
2. самофинансирование;
3. материальная заинтересованность в результатах деятельности;
4. материальная ответственность за результаты работы;
5. минимизация рисков.
Основное назначение финансовых ресурсов – выполнение обязательств перед собственниками, бюджетом и внебюджетными учреждениями, банковской системой, страховыми компаниями и т.д.; покрытие текущих затрат; инвестирование в капитальные вложения и ценные бумаги; удовлетворение социально-культурных потребностей работников; спонсорство и благотворительные цели; формирование и поддержание деловой репутации организации. Таким образом, можно сказать, что финансовые ресурсы торговых организаций используются на все этапы и направления торгово-хозяйственного процесса, обеспечивая возмещение затрат и создание собственных источников финансирования.
Понятие, эконом-ое содержание оборотных средств орган-й торговли
Оборотные средства представляют собой сумму денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оборотные производственные фонды – ϶ᴛᴏ часть средств производства, кᴏᴛᴏᴩая один раз участвует в производственном процессе, сразу и полностью переносит ϲʙᴏю стоимость на производимую продукцию и в процессе производства изменяет (сырье, материалы) или утрачивает (топливо) ϲʙᴏю натурально-вещественную форму. К ним ᴏᴛʜᴏϲᴙтся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством продукция, топливо, тара, спецодежда, расходы будущих периодов и др.
Фонды обращения включают средства, обслуживающие процесс реализации продукции (готовая продукция на складе; товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими; средства в расчетах; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках). Стоит отметить — они не участвуют в производственном процессе, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.
Доля оборотных производственных фондов и фондов обращения в структуре оборотных средств зависит от отраслевой принадлежности предприятия, длительности производственного цикла, уровня специализации и кооперирования и других факторов.
Оборотные средства предприятия находятся в постоянном движении и функционируют одновременно в двух сферах: сфере производства и сфере обращения. На протяжении производственного цикла они проходят три стадии кругооборота:
— первая стадия (снабжение) предполагает затрачивание денежных средств и поставку предметов труда. На ϶ᴛᴏй стадии происходит переход оборотных средств из денежной формы в товарную;
— на второй стадии (производство) оборотные фонды поступают в производство, в конечном итоге превращаясь в готовую продукцию;
— третья стадия (сбыт) наступает, когда готовая продукция реализуется потребителям. Оборотные средства переходят из сферы производства в сферу обращения и снова меняют форму – с товарной на денежную.
Дата добавления: 2016-11-24; просмотров: 1170 | Нарушение авторских прав | Изречения для студентов
Читайте также:
Рекомендуемый контект:
Поиск на сайте:
© 2015-2020 lektsii.org — Контакты — Последнее добавление
Источник