Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.
В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Особенно нуждаются в кредитах участники внешней торговли. У одних — импортеров — ощущается недостаток валюты, чтобы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к помощи организации, которая может дать им кредит. У других организаций — экспортеров — недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом. Международные кредитные отношения не ограничиваются отношениями организаций-экспортеров и организаций-импортеров, они неразрывно связаны с международными кредитно-финансовыми организациями.
Кредитование в иностранной валюте имеет следующие основные разновидности:
1. кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;
2. кредитование государственных нужд, связанных с погашением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;
3. кредитование совместных инвестиционных проектов государств, фирм, корпораций;
4. кредитование банков по расчетным операциям;
5. иные формы кредитования.
В выполнении кредитно-финансовых операций и в поддержании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).
Международные кредитно-финансовые институты — это международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования кредитно-финансовых отношений между странами, содействия развитию экономических отношений, оказания кредитной политики.
Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие
1. Международный валютный фонд (МВФ),созданным на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., является специализированным органом Организации Объединенных Наций, начал функционировать с 1947 г. Цели создания МВФ:
1. содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений;
2. предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов;
3. предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса.
Кредитные операции осуществляются только с официальными органами стран: центральными банками, казначействами, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в иностранной валюте или в форме продажи иностранной валюты за национальную валюту.
Предоставляемые кредиты делятся на виды в зависимости от причины, вызвавшей несбалансированность внешних платежей. Решение о выдаче кредита принимается голосованием членов МВФ. Все страны при голосовании зависят от финансовой квоты в МВФ.
Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке), — своего рода членский взнос. Квоты образуют объединенные денежные запасы, которыми МВФ пользуется для предоставления займов, и определяют вес каждого члена МВФ.
Устав МВФ трижды пересматривался: в 1969 г., 1976 г., 1992 г. Согласно Уставу высший орган МВФ — Совет управляющих, в который входит каждая страна — член МВФ (обычно это министры стран) сроком на 5 лет. Управляющие собираются на сессии один раз в год. Наибольшее количество голосов имеют США (18,2%), Германия (5,6%), Япония (5,6%), Канада (3,0%), Англия (5,1%), Франция (5,1%), Италия (3,1%), Россия (2,9%) и т. д.
На сессии МВФ избирается Исполнительный совет в составе 22 исполнительных директоров для контроля за деятельностью стран, которым были выданы кредиты.
Персонал МВФ насчитывает 2000 чел. и возглавляется исполнительным директором-распорядителем, который является также главой Исполнительного совета. Основной персонал находится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне.
В МВФ вступили 178 стран, полагая, что Фонд будет помогать росту международной торговли и созданию рабочих мест в экономике государств.
Сейчас МВФ дает кредиты странам, испытывающим острую нужду в выполнении финансовых обязательств по отношению к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна, которой дается кредит, обязуется проводить экономические реформы по программе МВФ. При этом МВФ диктует стране, на какие цели и как расходовать предоставленный кредит. Затем через своих экспертов собирает информацию в стране о проводимой государством экономической политике.
В настоящее время (по имеющимся данным) страна-заемщик вносит в МВФ плату за услуги и компенсационные платежи за подтверждение обязательства выдать кредит — 0,5% от занятой суммы, а также выплачивает проценты: как правило, 9% годовых.
Приоритетным направлением в деятельности МВФ стала выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, субсидирование политики рыночных реформ. Чтобы быть уверенным в том, что кредитные средства используются на эти цели, МВФ тщательно контролирует ход экономического развития страны в течение периода, на который выдан кредит, дает правительству консультации по проведению реформ в экономике, налоговой системе, банковском деле.
Руководитель МВФ заявлял, в частности в 2003 г., что Россия сможет получить очередной транш МВФ. Предполагалось, что дело в так называемой российской проблеме 2003 года: именно тогда предположительно сходились в один фокус финансовые и социальные беды России. Однако получение транша в 2003 г. не состоялось. С одной стороны, кредиты стали для России обременительными и, по словам Президента РФ, «доказали свою неэффективность». С другой стороны, ситуация в 2003 г. сложилась чрезвычайно благоприятно с точки зрения внешнеэкономической конъюнктуры — существенный рост цен на нефть, продолжившийся в 2004 году.
2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР)создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений ряда стран как специализированное учреждение ООН. Операции начал в 1946 г. Сейчас это межправительственная финансовая организация, которую ныне называют Всемирным банком. Руководящие органы — Совет управляющих и Директорат (исполнительный орган). В составе Совета управляющих — министры финансов стран-участниц и руководители центральных банков. Совет созывается один раз в год. Основные задачи МБРР: стимулирование экономического развития стран -— членов МБРР; содействие развитию международной торговли и поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий процент.
Займы предоставляются как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.
Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ. Вес страны при голосовании зависит от доли акционерного участия в капитале МБРР. В настоящее время «семерка» государств (США, Япония, Германия, Англия, Франция, Италия, Канада) обладает 50% всех голосов в Банке. Уставный капитал Банка 175 млрд долл. Из 179 нынешних членов Банка Россия является одним из его акционеров. СССР оформил свое членство в Банке в 1991 г. В 1993 г. в Москве открыто представительство МБРР.
По информации Банка, Российская программа приватизации оказалась наиболее крупной из всех когда-либо реализованных в мире. МБРР поддержал усилия Правительства РФ, дав свои политические рекомендации и выделив заем на проект по осуществлению приватизации 90 млн долл. США и заем на развитие банковской системы 200 млн долл. США.
Персонал Банка составляет около 6000 чел. Штаб-квартира находится в Вашингтоне.
3. Европейский банк реконструкциии развития (Евробанк)учрежден в 1990 г. Согласно учредительным документам Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Восточной Европы в переходе к открытой экономике, ориентированной на рынок, а также в развитии частной предпринимательской инициативы. Соглашение о создании Европейского банка реконструкции и развития принято представителями стран в Париже. Это первый в Европе международный финансовый институт, в котором США не играют лидирующую роль. Активную роль в создании Евробанка сыграл СССР.
В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивают финансирование конкретных проектов, инвестиционных программ, а также технического содействия в реконструкции и развитии инфраструктуры.
Членами Банка первоначально были 12 стран, в том числе СССР, а с 1992 г. — Россия. В 1995 г. у Банка было 60 акционеров из 58 стран. Капитал банка 10 млрд ЭКЮ (евро).
Ныне Евробанк имеет трехступенчатую структуру управления: Совет управляющих, Совет директоров и Президент банка.
Совет управляющих — высший орган управления Банком. Совет директоров состоит из 23 человек из стран — членов Банка. Президент Банка избирается на Совете управляющих сроком на 5 лет.
Штаб-квартира Евробанка размещаетсяв Лондоне.
4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ)создан в 1958 г. по Римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка:
1) поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран — членов Европейского сообщества;
2) финансирование развития остальных регионов Европы. Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и гарантии частным и государственным предприятиям в целях развития отдельных регионов, выдает кредиты на реконструкцию и строительство предприятий, создание совместных предприятий, строительство железных и автомобильных дорог, конверсию предприятий.
Европейский инвестиционный банк — учреждение с автономным финансовым статусом. Руководящий орган — Совет управляющих (в составе министров финансов стран-участниц), который определяет кредитную политику, утверждает годовые балансы, принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, о выпуске займов и размере процентных ставок.
Уставный капитал Банка 14,4 млрд евро, резервы — 1,6 млрд евро. Учредителями Банка являются 10 государств. В настоящее время Банк работает с 60 странами Европы и Африки.
5. Международная финансовая корпорация (МФК)образована в 1956 г. по инициативе США. Является филиалом Международного банка реконструкции и развития (Всемирного банка).
Цель создания Международной финансовой корпорации:
1. развитие частного предпринимательства в промышленности развивающихся стран;
2. участие в формировании капитала частных предприятий;
3. предоставление кредитов без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проекта.
МФК имеет собственный капитал, органы управления и отдельный штат сотрудников.
6. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС)создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Цели создания ЕФВС:
1) предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран — членов ЕФВС;
2) укрепление Европейской валютной системы. Кредиты предоставляются странам при условии выполнения ими программ стабилизации экономики.
ЕФВС выполняет в рамках Европейской валютной системы функции кредитно-расчетного обслуживания стран — членов ЕВС.
7. Банк международных расчетов (БМР) — межгосударственный валютно-кредитный банк организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков во главе с Банкирским домом Моргана. Соглашение о создании банка подписано в Базеле (Швейцария).
В 1931-1933 гг. к БМР присоединились центральные банки других стран Европы. В 1950-1970 гг. в банк вступили Япония, Канада, ЮАР. В 1982 г. членами БМР стали восточноевропейские страны (кроме СССР, ГДР и других социалистических стран, которые создали Международный банк экономического сотрудничества).
Задачи банка:
1. облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам;
2. содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними.
Свою главную функцию содействия расчетам между центральными банками стран БМР сохраняет до сих пор. Он объединяет банки 30 стран, главным образом европейских государств. С 1979 г. БМР проводит расчеты между банками стран —: участниц Европейской валютной системы, выполняет функции депозитария Европейского объединения угля и стали, совершает операции по поручениям отдельных стран.
Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хранение золота, выступает агентом центральных банков.
Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.
Представленные здесь кредитно-финансовые организации являются наиболее крупными и влиятельными международными институтами, созданными на основе международных соглашений.
Кроме указанных выше организаций в мире имеется еще множество региональных кредитно-финансовых организаций. Например, можно отметить такие организации, как Банк Франции для внешней торговли, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, инвестиционные агентства и др.
Россия имеет задолженность по кредитам, полученным ранее у зарубежных частных банков, у ряда зарубежных стран и у международных кредитно-финансовых организаций.
Зарубежные частные банки-кредиторы объединились в Лондонском клубе банков-кредиторов. Переговоры с этим клубом о реструктуризации платежей (об отсрочке платежей) и выплате долгов Правительство РФ поручило Внешэкономбанку России.
Зарубежные государства-кредиторы объединены в Парижском клубе. К обязательствам России перед Парижским клубом относят задолженность по кредитам, предоставленным России и странам СНГ государствами и банками в рамках межправительственных соглашений под гарантии правительств.
Источник
Почти все участники международных экономических отношений вступают в кредитно-финансовые отношения.
Кредитно-финансовые отношения — это экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.
Кредитование в иностранной валюте имеет следующие основные разновидности:
- o кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;
- o кредитование государственных нужд, связанных с погашением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;
- o кредитование совместных инвестиционных проектов государств, фирм, корпораций;
- o кредитование банков по расчетным операциям.
В выполнении кредитно-финансовых операций и в поддержании стабильности международных расчетов важная роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям). В настоящее время к числу специализированных международных кредитно-финансовых организаций относятся:
- o Международный валютный фонд (МВФ);
- o Группа Всемирного банка (ГВБ);
- o Банк международных расчетов;
- o Европейский центральный банк (ЕЦБ);
- o Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР);
- o Европейский инвестиционный банк (ЕИБ);
- o Лондонский и Парижский клубы (объединения кредиторов).
Международный валютный фонд (МВФ) — специализированный орган ООН, создан в 1944 г., начал функционировать с 1947 г., количество стран — членов МВФ — 178 (Россия вступила в МВФ в 1992 г.)
Задачами МВФ являются содействие развитию международной торговли, валютного сотрудничества, поддержка платежных балансов стран — членов МВФ и предоставление им кредитов.
Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке). Квоты образуют объединенные денежные резервы, которые МВФ использует для предоставления займов. Размер квоты определяет количество голосов в Совете управляющих МВФ, в который входит каждая страна — член МВФ (наибольшее количество голосов у США — около 20%, а также у стран ЕС, вместе взятых, — около 30%; у Японии — 5,6%; у России — 2,9%). Сейчас МВФ даст кредиты, как правило, под 9% годовых странам, испытывающим острую нужду в выполнении финансовых обязательств по отношению к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна-заемщик обязуется проводить экономические реформы по программе МВФ.
Приоритетным направлением в деятельности МВФ стала выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, субсидирование политики рыночных реформ под тщательным контролем своих экспертов.
К Всемирному банку (ВБ) относятся две организации: Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и его дочерняя структура — Международная ассоциация развития (МАР). В Группу Всемирного банка входят также на правах ассоциированных членов Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) и Международный центр урегулирования инвестиционных споров.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1945 г., операции начал с 1946 г. Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ. Вес страны при голосовании в Совете управляющих МБРР, куда входят министры финансов и руководители центральных банков стран-участниц, зависит от доли акционерного участия в капитале банка. В настоящее время «семерка» государств (США, Япония, Германия, Англия, Франция, Италия, Канада) обладают более 50% всех голосов в банке.
Основные задачи МБРР: стимулирование экономического развития стран — членов МБРР; содействие развитию международной торговли и поддержка платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий процент. Займы предоставляются как государственным, так и частным предприятиям стран — членов МВФ под гарантию правительств данных стран.
Международная ассоциация развития создана в 1960 г. в целях предоставления финансовых средств развивающимся странам на более льготных условиях, чем МБРР. Она фактически является доверительным фондом, находящимся под управлением МБРР.
Международная финансовая корпорация образована в 1956 г. по инициативе США. Является дочерним обществом МБРР. Предоставляет кредиты без государственной гарантии высокорентабельным частным предприятиям сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости проектов.
Банк международных расчетов (БМР) — межгосударственный валютно-кредитный банк, организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков. Сейчас БМР объединяет центральные банки 30 стран, главным образом европейских. Основная его функция — содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними. БМР ведет дела с центральными банками более 120 стран, поэтому его деятельность носит глобальный характер.
Европейский центральный банк (ЕЦБ) начал деятельность в 1999 г. с переходом 11 государств ЕС к единой валюте — евро. ЕЦБ стоит во главе Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ). Евросистема состоит из центральных банков стран, вошедших в зону евро, и ЕЦБ. Центральные банки государств, не входящих в зону евро (Великобритания, Дания, Швеция, Греция), являются участниками ЕСЦБ с особым статусом: они не имеют права влиять на принятие решений, которые действительны только для зоны евро. Европейскому центральному банку принадлежит ключевая роль в осуществлении кредитно-денежной политики в рамках Европейской валютной системы.
Европейский банк реконструкции и развития создан в 1990 г. при активном содействии СССР. Банк имеет целью оказание помощи странам Центральной и Восточной Европы в переходе к рыночной экономике, а также в развитии частной предпринимательской инициативы. Первоначально членами ЕБРР были 12 стран (в том числе СССР), а сейчас — около 60 стран (в том числе Россия с 1992 г.).
Лондонский и Парижский клубы — это объединения кредиторов. Лондонский клуб объединяет 600 крупных западных банков-кредиторов. Парижский клуб объединяет 19 стран, являющихся главными государствами — кредиторами мира.
Кроме указанных выше наиболее крупных и влиятельных международных кредитно-финансовых институтов, созданных на основе международных соглашений, в мире имеется еще множество региональных кредитно-финансовых организаций (Азиатский банк развития, Африканский банк развития и др.).
Источник