Эми́ссия денег (от фр. émission — выпуск) — выпуск денег в обращение, ведущий к увеличению денежной массы[1].
Эмиссия наличных денег[править | править код]
Россия[править | править код]
В России действуют следующие принципы эмиссии наличных денег:
- принцип необязательности обеспечения золотом (не устанавливается официальное соотношение между рублём и золотом или другими драгоценными металлами);
- банкноты и монеты Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами;
- принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком РФ);
- принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);
- принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);
- принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).
Производство наличных денежных средств[править | править код]
Производство наличных денежных средств (чеканка монет и печать банкнот) в физическом исполнении осуществляется на специализированных предприятиях (монетных дворах). В России АО «Гознак» изготовление монет осуществляет на московском и Санкт-Петербургском монетных дворах. На этих же предприятиях обычно изготавливают медали, значки. Банкноты печатают в специализированных типографиях. На этих же предприятиях обычно изготавливают бланки ценных бумаг, паспортов и других важных документов с повышенными средствами защиты от подделки. Некоторые государства не имеют собственных предприятий по изготовлению наличных. Они на платной основе заказывают изготовление в других странах. Например, заказ на выпуск первых вариантов украинской гривны был размещён в Канаде. Белогвардейские генералы (например, Деникин, Колчак и т. д.) также заказывали денежные знаки в других странах.
Сам процесс производства жёстко регламентируется.
Эмиссия безналичных денег[править | править код]
Центральный банк выдаёт кредиты другим банкам, как правило в виде сделки РЕПО по ставке рефинансирования. Эмитированные средства зачисляются на корреспондентский счёт банка-получателя в ЦБ. В активе ЦБ остаётся та же сумма выданного кредита, «погашаемая» при его возврате. Кроме того, часть денежных средств вводится в экономику путём покупки иностранной валюты и пополнении ей золотовалютных резервов, так как при этом попадает в оборот национальная валюта.
Если наличные деньги эмитирует только центральный банк, то безналичные деньги могут создаваться в частном порядке. Обычно это связано с выдачей кредитов. При этом передача безналичных средств между банками не может происходить без контроля центрального банка, а объёмы межбанковских переводов ограничены размером безналичных средств на корреспондентском счету банка плательщика. При недостаточности средств, банки прибегают к различным вариантам рефинансирования. Центральный банк обычно гарантирует предоставление краткосрочных безналичных ссуд по цене ставки рефинансирования. Эффект увеличения денег в обороте за счёт выдачи кредитов называют банковским мультипликатором.
Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель используется в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег.
Изъятие кредитных денег из оборота происходит при погашении кредитов (оплаты векселей). Такие операции, не сбалансированные соответствующим объёмом эмиссии, провоцируют кредитное сжатие.
Доход от эмиссии денег[править | править код]
Поскольку деньги являются средством обращения, от которого зависит благополучие общества в целом, право получать доход от их создания, по мнению многих[кого?], должно принадлежать государству. По мнению американского экономиста Германа Дэйли, присвоение этого дохода частными субъектами (коммерческими банками) можно рассматривать как форму их скрытого субсидирования за счёт общества, что вызывает вопросы о моральной оправданности такого рода субсидии и о том, как она соотносится с принципом честной конкуренции.[2]
Современная ситуация[править | править код]
Согласно данным Банка Англии, в декабре 2013 года примерно 97 % денежной массы в экономике составляли банковские депозиты, большей частью, созданные самими частными банками как результат кредитования[3].
Также существенным является тот факт, что увеличение денежной массы в интересах развития экономики, как правило, возможно лишь путём увеличения долгов экономических субъектов перед банками[источник не указан 1709 дней]. При этом рост денежной массы (и долгов) в современной экономике опережает рост ВВП (см. Turner, 2014). В то же время опережающий по отношению к ВВП рост долгов толкает к финансовому кризису.[4]
В связи с этим некоторые экономисты предлагают увеличить нормы резервирования по текущим счетам до 100 %. Впервые эта идея была высказана Фредериком Содди в 1920-х годах, позже с аналогичными предложениями выступали Ирвинг Фишер и Генри Саймонс. Различные варианты такого рода реформы предлагались также Милтоном Фридманом (1960), Джеймсом Тобином (1987), Джоном Кэем (2009) и Лоуренсом Котликофф (2010). По их мнению, это лишит банки возможности создавать новые деньги в форме займов, передаст денежную эмиссию исключительно государству. Экономисты МВФ в 2012 году моделировали предложения Фишера и пришли к выводу об «уверенном подтверждении» заявленных преимуществ предлагаемой им системы.[5] Дальнейшим развитием предложений Фишера (главным образом, связанным со спецификой денежного обращения в электронной форме) является работа Джозефа Хубера и Джеймса Робертса «Creating New Money» (2000). В Великобритании создана НГО Positive Money[6], она ведет кампанию за лишение банков права на эмиссию и создание «суверенных денег».
См. также[править | править код]
- Банковский мультипликатор
- Сеньораж
- Изготовление ценных бумаг
- Эмиссия ценных бумаг
- Электронные деньги
Примечания[править | править код]
Литература[править | править код]
- Эмиссия // Энциклопедический словарь Брокгауза и Ефрона : в 86 т. (82 т. и 4 доп.). — СПб., 1890—1907.
- Кравцова Г. И. Деньги, кредит, банки: справочное пособие. главы «Понятие эмиссии денег», «Эмиссия безналичных денег». 1994, ISBN 9856066018, 9789856066019
Источник
Автор solbon На чтение 6 мин. Просмотров 2.6k. Опубликовано 24 сентября, 2019
Обновлено 05.07.2020
Создание денег-это процесс увеличения циркулирующей банкноты и монеты в связи с ростом числа потребителей. С небольшим увеличением денежной массы не повлияет на развитие экономики государства, но слишком часто эта процедура выпуска новых банкнот приведет к обесцениванию национальной валюты. Поэтому приоритетом является проведение эмиссии безналичных, не влияя на общее количество денег. Эта процедура может быть выполнена путем выдачи безналичных кредитов или увеличение объема отображения кредита. Как сейчас большинство стран переходят на полностью безналичный, более популярен второй вариант вопроса.
Вопрос денег: что это?
Финансовая система любого государства включает в себя денежно-кредитной системы, основным элементом которых является вопрос денег. Без этого элемента невозможно существование экономики государства, и реализации его внутренней и внешней платежных операций, потому что деньги является основным и универсальным платежным средством.
В зависимости от типа производимых средств эмитента, и некоторых других характеристик выбросов могут быть разделены на различные типы. Далее будет рассказано как происходит этот процесс и почему он ведет.
Эмиссия денег это
Сумма всех денежных средств, находящихся в обороте в стране, называется денежной массой. Это не константа и под влиянием многих факторов может меняться как вверх, так и вниз. Увеличение денежного предложения вызывает вопрос — выпуск дополнительных денег в обращение.
В зависимости от типа производимых средств, проблема происходит:
- Наличными — выпуск дополнительных бумажных денег и монет, находящихся в обращении. тем самым увеличивая общую денежную массу. Получил деньги или чеканить (если они представляют монеты), или напечатать (если бумажная форма).
- Безналичный — приоритетный вопрос, который в среднем составляет около 80% от общей эмиссии денег. Это связано с тем, что в большинстве развитых стран деньги являются преобладающим средством платежа. Выпуск безналичных денег путем выдачи кредитов или отображение денег на банковских счетах.
Другая классификация делит вопрос на два типа:
1. Основной — средства, выпущенные в обращение Центральным банком государства. В этом виде деньги могут быть как наличными, так и безналичными. Первичная эмиссия таких операций Центрального банка, как:
- печатание банкнот (монет);
- кредиты коммерческим банкам;
- покупку иностранной валюты;
- кредитование государства.
2. Вторичная эмиссия осуществляется коммерческими банками, которые кредитуют всех остальных участников рынка. В пределах имеющихся у банка средств может предоставлять кредиты для других лиц, используя средства, полученные, например, от Центрального банка.
В зависимости от эмитента (т. е. субъекта, который осуществляет эмиссию денег), вопрос разделяется на два вида:
- Бюджета, эмиссия денег осуществляется государством, которые часто имеют монопольное право на выпуск наличных денег.
- Кредитная эмиссия денег осуществляется банками и состоит только из безналичной или вторичной эмиссии.
Основным фактором, который определяет необходимость эмиссии денежных средств (как в наличной, так и в безналичной форме), а также влияет на их размеры-это потребности в оборотных средствах в организациях и на предприятиях. Цель этого вопроса, чтобы удовлетворить эту потребность и обеспечить своевременное предоставление хозяйствующих субъектов, имеющих необходимые средства. Другие коэффициенты выбросов могут включать в себя:
- рост производства, увеличение товарной массы и рыночных сфер;
- снижение скорости обращения денег;
- рост цен, независимо от качества продаваемого продукта (товара или услуги).
Точный порядок выпуска наличных денег в обороте зависит от страны и в разных государствах может существенно различаться. Образец можно рассматривать как системы наиболее развитых стран с рыночной экономикой: США, ЕС, Японии и т. д.
Помимо эмиссии денег, есть также выпуск ценных бумаг и акций, о которой мы рассказывали в предыдущей статье.
Которые выдают деньги в Российской Федерации
Главный документ государства — Конституция — содержит ряд положений, касающихся вопроса в стране:
- монопольное право на выпуск денег принадлежит Центральному Банку Российской Федерации;
- основным и единственным действительным платежным средством на территории государства российский рубль;
- выдача денег в другую валюту или другим эмитентом, запрещено;
- Центральный банк Российской Федерации несет ответственность не только за монеты, но и для их изъятия;
- в форме эмиссии Центральный банк не ограничен — это могут быть как наличные, так и безналичные деньги.
В соответствии с законом, решение о выпуске денег в обращение и их изъятие, принятые Советом директоров Центрального банка. С выпуском рубля (единственным законным средством платежа) не установлена его связь с золота или других драгоценных металлов.
Для производства собственных денежных средств (в виде монеты) в России есть специальные монетные дворы:
- Московский монетный двор.
- Санкт-Петербургский монетный двор.
В дополнение к государственной чеканки монет, они занимаются производством орденов, медалей и других изделий из драгоценных металлов. Также в небольших количествах в этих дворах находится чеканки монет для иностранных государств.
Soveticae деньги (бумажные) в России есть специальные принтеры, которые могут обеспечить повышенный уровень защиты. Процесс зарабатывания денег (как печатать банкноты и чеканить монеты) строго регламентируется и находится под контролем Центрального банка.
Как на безналичные деньги, они в виде кредитов, предоставленных Банком России для многих коммерческих банков. В виде вторичной эмиссии эти банки также могут предоставлять кредиты другим субъектам экономических отношений, тем самым увеличивая объем безналичного оборота страны.
Эмиссия денег в Украине
Эмиссионная система в Украине во многом схожи с российскими. Основным эмитентом средств Национального банка Украины, которая имеет эксклюзивные права на выпуск государством денежной единицы — гривны. Кроме того, НБУ имеет исключительное право на изъятие денег из обращения.
Informationprivacy важно эмиссия наличных денег осуществляется Национальным банком в форме наличных денег, печать денег только чтобы покрыть эти ранее выпущенные неденежных активов. Для печати банкнот используют Банкнотно-монетный двор НБУ. Безналичная эмиссия также может осуществляться коммерческими банками (в виде кредитов другим лицам).
Можно выделить несколько факторов, которые на данном этапе развития экономики Украины отрицательно сказаться на его системе выбросов:
- дефицит бюджета (НБУ наличные не финансирует, а только кредитует правительство государства);
- высокие темпы инфляции, неоправданный рост цен;
- снижение темпов денежного потока;
- снижение покупательной способности граждан;
- достаточно высокий процент безналичных операций в стране (по сравнению с развитыми странами).
Все эти факторы приводят к необходимости проведения дополнительной эмиссии наличных денег, увеличивая, таким образом, общая денежная масса в экономике. Это приводит к обесцениванию национальной валюты и появление негативных тенденций в развитии экономики Украины.
Как результат, можно отметить, что:
- Основным путем увеличения денежной массы в обращении государственной эмиссии денег.
- Денег в обращении может быть произведена как в наличной, так и в безналичной форме.
- Предпочтительной формой денежных расчетов во всех развитых странах безналичные.
- Монопольное право на выпуск наличных денег в России (банкноты, монеты) принадлежит Центральному банку.
- Эмиссия денег в Украине не имеет существенных различий с аналогичным процессом в России — разница только в установленном состоянии законной денежной единицей.
Источник
Daniel RedClief · 8 июня
798
Эмиссия — это выпуск бумаг: денег, акций, облигаций и так далее. Но, думаю, тут вы в курсе. Кредитная эмиссия — это выпуск особых, «кредитных» денег.
Смотрите. Например, у меня есть сто рублей — я их принёс в банк. Банк вместо того, чтобы просто хранить эти деньги — выдаёт вам кредит в сто рублей. В такой ситуации физически объём денег один — одна бумажка достоинством в сто рублей. Но с экономической точки зрения объём денег увеличился вдвое — у меня есть сто рублей про запас, а у вас есть сто рублей на покупки. Вот эти дополнительные сто рублей, которых физически не существует, но которые участвуют в экономике, купле-продаже, оплате налогов и так далее — и являются кредитной эмиссией — банк за счёт выдачи кредита как бы выпустил в экономику дополнительные деньги, только в другой форме, в форме кредита.
А почему тогда некоторые люди называют эти деньги не существующими? По той причине, что они появяться только спустя время?
В чем сущность эмиссии?
Сущность в выпуске денежных средств если грубо говорить . Но суть эмиссии это не увеличение денежной массы как таковой в обороте, при правильном управлении. В крепкой экономике , эмиссия позволяет снизить стоимость национальной валюты, что делает рынок наиболее привлекательным , за счёт удишевления расходов в целом . Если нужно могу пояснить ))). А так в целом эмиссия это пополнение денежной массы в обороте , а с какой целью зависит от обстоятельств
Прочитать ещё 1 ответ
Зачем банкам нужны вклады, если они могут брать кредиты у Центрального банка?
Финансовый аналитик. Люблю поумничать. Twitter: @roma_kornev
В сравнении с финансированием ЦБ РФ вклады, как правило, дешевле, срок по ним выше и для их привлечения не требуется обеспечение. Кроме того, привлекая вклады, банки работают с большим количеством клиентов и таким образом имеют возможности для расширения своего бизнеса за счет продажи этим клиентам дополнительных банковских продуктов (кредиты, страхование и т.д.).
ЦБ РФ предлагает банкам различные инструменты предоставления ликвидности, наиболее восстребованным из которых является инструмент РЕПО. С помощью РЕПО ЦБ предоставляет банкам средства под залог определенных ценных бумаг на срок от 1 до 6 дней. Ставкой по таким займам является ключевая ставка.
ЦБ — это так называемый кредитор последней инстанции. К ЦБ как источнику денег банки, как правило, обращаются в кризисной ситуации или для финансирования краткосрочных операций, например, для поддержания обязательных нормативов ликвидности.
Прочитать ещё 1 ответ
Для чего (не «почему», а именно «для чего») человечество создало себе совокупный долг более чем в 150 триллионов американских долларов?
местами экономист, немножко психолог, совсем чуть-чуть математик
Для эффективного использования свободных денежных средств и для покрытия потребности в оборотных средствах.
Чуть подробнее.
Совокупный долг не возник из вакуума. Если долг возник, то с одной стороны кто-то взял деньги в долг, а кто-то другой деньги в долг дал.
Банк, инвестиционная или страхования компания, какой-нить пенсионный или трастовый фонд, ну и т.п. Т.е. у одной стороны есть свободные деньги, у другой — потребность или желание это деньги занять. И во многих случаях все сложившимся положением вещей довольны (ну кроме не слишком дальновидных граждан, понабиравших потребительских кредитов).
Но это лишь видимая часть процесса.
Есть и другая часть, менее бросающаяся в глаза.
Дело в том, что экономики стран растут. Ну ок, не всех, но в основном растут. А это значит что увеличивается количество товаров и услуг. Из этого следует, что для обеспечения функционирования экономики требуется все большая и большая денежная масса.
Проблему соответствия денежной массы и объема производимых товаров/услуг решают по разному, и одним из зарекомендовавших себя способов является кредитная эмиссия. Т.е. государство «рисует» некую сумму денег, дажет ее в долг крупным коммерческим банкам под обязательство ее вернуть , ну а после возврата эти «взявшиеся ниоткуда» деньги «стирает» (речь идет о безналичных расчетах). Формально это увеличивает объем «совокупного долга», фактически это чуть более продвинутая версия эмиссии, и если ей разумно пользоваться, то вполне себе оказывает положительное влияние на экономику.
Прочитать ещё 1 ответ
Что будет, если убрать в России наличные деньги и разрешить расплачиваться только с помощью пластиковых карт или безналичными платежами?
В РФ очень большая часть денежной массы приходится на наличные. Во многом это из-за гигантского теневого сектора, который по некоторым данным составляет 50% ВВП (подробнее читайте исследования фонда Хамовники).
Если перевести все расчеты в безнал, то это будет жесточайший удар по теневому сектору. Однако он вовсе не умрет, а станет пользоваться наличной иностранной валютой, либо станет выпускать свои собственные квазиденьги.
При этом обычные граждане больше не смогут получать серую зарплату, все поступления на счета физлиц будут видны банковской и налоговой системе, соответственно гражданам придется уплачивать НДФЛ со своих подработок.Это значит, что доходы бюджета вырастут, а благосостояние населения снизится. Однако в долгосрочной перспективе «обеление» экономики это всегда позитивное явление.
Прочитать ещё 1 ответ
Чем различаются облигации и обычные кредиты и займы?
Облигация из другой оперы и цена ее зависит от посредника, рынка например и нет четкой конкретики по сумме, кредит и займ это более четко прописанные условия по сумме и процентам и сроков возврата с заключением договора, самый простой и быстрый вид получения денег из всех это займ через микрофинансовую организацию, да сейчас их ругают и прессуют из за махинаций и не прозрачности и в виду конкуренции системы кредитования от банков, но тем не менее люди охотно ими пользуются, часть из них что в меньшинстве вроде того же сервиса Cash-U finance https://cash-u.com/ вполне себе честно и исправно дает займы онлайн без всякой волокиты на честных условиях без подводных камней и без конского процента.
Прочитать ещё 2 ответа
Источник
