Достаточно часто инвесторы задаются вопросом: «Какие права и преимущества предоставляют ценные бумаги?». Сейчас очень много написано про возможности владельцев ценных бумаг. Каждая уважающая себя финансовая компания старается информировать своих клиентов о том, как можно распорядиться ценными бумагами, куда инвестировать и как это сделать. Всё зависит, конечно, от ваших целей и средств, которыми вы располагаете.
В этой статье мне хотелось бы затронуть иную сторону ценных бумаг, связанную не с инвестициями, а с использованием ценных бумаг как финансовых инструментов в личных целях.
Давайте разбираться. Любая ценная бумага, как и некий актив, будь то недвижимость или, скажем, автомобиль, является объектом гражданских прав (статья 128 ГК РФ). И в этом смысле она может участвовать в различных сферах гражданского оборота, не связанных с инвестициями. Рассмотрим, например, кредит.
Слово «кредит» мы встречаем каждый день, видим рекламу по телевизору, в метро и в журналах. Эта финансовая услуга стала частью жизни людей. Но не все знают, что в качестве обеспечения обязательств по выданному банком кредиту могут выступать ценные бумаги, как и более привычные вещи, такие как автомобиль или квартира.
В качестве обеспечения исполнения обязательств гражданское законодательство в России предусматривает несколько способов: неустойку, залог, поручительство, задаток и другие (статья 329 ГК РФ). Применительно к ценным бумагам из указанных способов можно рассматривать только залог.
Итак, вы планируете взять кредит в банке, обратились с заявлением, и банк задаёт вам вполне ожидаемый вопрос: «Чем вы можете обеспечить свои обязательства по кредиту? Имеете ли вы в собственности автомобиль или какое-то другое имущество?» На такой вопрос вы можете смело ответить: «У меня есть ценные бумаги». Конечно, у банка возникнут вопросы по качеству ваших ценных бумаг, их стоимости, ликвидности и так далее, это вопросы, которые придётся с банком урегулировать. Но, в целом, проблем возникнуть не должно. Текущую цену большинства ценных бумаг не составит проблем определить как вам, так и специалистам банка.
После того, как банк одобрит кредит, он потребует осуществить залог принадлежащих вам ценных бумаг. Общие положения о залоге на сегодняшний день регулируются параграфом 3 главы 23 Гражданского кодекса Российской Федерации. Однако в статье 358.16 ГК РФ законодатель выделяет залог ценных бумаг в качестве отдельного вида (применяется дополнительно к общим положениям).
Так, в соответствии с указанной статьёй, «залог документарной ценной бумаги возникает с момента передачи её залогодержателю, если иное не установлено законом или договором. Залог бездокументарной ценной бумаги возникает с момента внесения записи о залоге по счёту, на котором учитываются права владельца бездокументарных ценных бумаг, или в случаях, установленных законом, по счёту иного лица, если законом или договором не установлено, что залог возникает позднее».
Всё очень просто. Если говорить о бездокументарных ценных бумагах, то вы оформляете договор залога с банком, в котором указываете, что ваши ценные бумаги выступают в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, идёте в депозитарий, который осуществляет учёт ваших прав на ценные бумаги, или организацию, осуществляющую деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, и подаёте поручение на обременение ценных бумаг залогом. Предоставляете соответствующую выписку в банк и пользуетесь кредитом. Когда срок вашего кредита закончится, и он будет полностью погашен, вы идёте в ту же организацию (депозитарий), представляете документы и снимаете залог с ценных бумаг. В целом, процедура достаточно простая.
В законодательстве предусмотрены и отдельные положения закона об осуществлении прав владельца, удостоверенных заложенной ценной бумагой. Так, в соответствии со статьей 358.17 ГК РФ договор залога, заключённый между вами и банком, может содержать одно из положений:
- все свои действия по осуществлению прав по ценным бумагам вы будете обязаны согласовывать с банком;
- все права по заложенным ценным бумагам, кроме права на получение дохода, принадлежат банку;
- все права, в том числе право на получение дохода, принадлежат банку.
В последнем случае все доходы, полученные банком по заложенным ценным бумагам, должны засчитываться в счёт погашения обязательств по кредитному договору. Будьте бдительны и обращайте внимание на подобные положения договора.
Законодательство в России знает и специальные виды использования ценных бумаг в качестве способа обеспечения исполнения обязательств. Так, статья 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» прямо указывает на возможность предоставления ценных бумаг клиента в качестве способа обеспечения обязательств клиента перед брокером по маржинальным сделкам.
Необходимо отметить, что не все банки позволяют получать кредит под залог ценных бумаг, и заставить их нельзя. Заключение кредитного договора в России осуществляется по усмотрению сторон. Но, если такая возможность в банке предусмотрена, как правило, процедура не вызывает никаких трудностей, во всяком случае не больше, чем получение кредита под залог другого имущества.
Кстати, если вы хотите поделиться мнением об этой статье или о нашей работе в целом – это можно сделать через форму обратной связи. Напишите нам, и мы обязательно к вам прислушаемся!
Источник
- Вам нужны рубли, и временно нет свободных средств?
- Вы цените свое время и не хотите каждый раз тратить его на оформление кредитных документов?
- У Вас есть ценные бумаги и/или иностранная валюта, и Вы не планируете расставаться с ними навсегда?
- Вы полагаете, что собранный Вами портфель обеспечит большую доходность, чем стоимость заемных средств?
- Вы хотели бы пользоваться заемными средствами на приемлемых условиях?
- Вы хотели бы самостоятельно определять порядок и сроки погашения задолженности?
Доступно
Обеспечением могут являться российские и иностранные ценные бумаги, а также иностранная валюта, которые находятся на Вашем брокерском счете, открытом в БКС (со списком маржинальных инструментов можно ознакомиться в разделе «Маржинальное кредитование»).
Вы продолжаете распоряжаться бумагами и после получения денег.
Быстро
Не нужно при каждом получении денег оформлять и подписывать бумажные кредитные документы, достаточно позвонить по телефону и заказать вывод денег с брокерского счета.
Деньги можно получить не позднее следующего дня наличными в кассе или безналичным перечислением на банковский счет.
Просто
Деньги предоставляются бессрочно, на любые цели.
Задолженность можно погасить в любое время, любыми частями — Вы сами определяете график погашения.
Недорого
Плата за кредитование рублями под залог российских ценных бумаг составляет от 14% годовых1. Уточнить плату за кредитование для Вашего тарифного плана можно здесь.
Как это сделать?
1 шаг
Открыть счет в БКС Брокер, подключив режим сделок с неполным покрытием.
- Открыть счет можно онлайн или обратившись в любой офис ООО «Компания БКС», подробности здесь.
2 шаг
Сформировать на счете портфель из маржинальных активов.
- завести на счет деньги и купить нужные активы на рынке;
- завести на счет высоколиквидные ценные бумаги и/или иностранную валюту.
Подробнее с процедурой завода активов на счет можно ознакомиться на странице.
3 шаг
Подать поручение на вывод денежных средств.
- по телефону;
- через личный кабинет;
- через торговую систему QUIK.
Подробнее с процедурой вывода активов со счета можно ознакомиться на странице.
Если Вы уже являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то Вам достаточно завести на счет высоколиквидные ценные бумаги и/или иностранную валюту.
Занять деньги под обеспечение ценных бумаг может любой клиент БКС, у которого подключен режим сделок с неполным покрытием. При этом существует тарифный план «БКС — Маржинальный», позволяющий занимать деньги на более выгодных условиях.
Тарифный план «БКС — Маржинальный»:
- ставка по кредитованию денежными средствами под залог российских маржинальных бумаг снижена по сравнению с обычными условиями маржинального кредитования;
- размер ставки зависит от суммы переносимой задолженности по рублям на конец дня: чем больше сумма, тем ниже ставка. И сумма, и ставка определяются ежедневно.
C подробным описанием тарифного плана «БКС — Маржинальный» можно ознакомиться здесь.
1. Только для клиентов, акцептовавших в заявлении на комплексное обслуживание на рынке ценных бумаг или в заявлении на изменение условий акцепта регламента тарифный план «БКС — Маржинальный». При расчете налогооблагаемой базы по НДФЛ уплаченные проценты принимаются в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами (ст. 214.3 НК РФ).
2. Под стоимостью необходимых активов понимается суммарный размер денежных средств, необходимых для исполнения обязательств клиента и (или) исполнения поручения клиента на вывод денежных средств и в целях обеспечения наличия которых ООО «Компания БКС» в соответствии с приложением № 7 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг может быть совершена соответствующая сделка РЕПО.
Источник
В последнее время учащаются процедуры оформления кредитов, как у физических, так и юридических лиц.
Стал рассматриваться порядок получения кредита под залог ценных бумаг как альтернатива в кредитовании имущественного залога.
Кредит, предоставленный под залог ценных бумаг, знаменитый среди крупных инвесторов, банков, организаций России. Во время оформления кредита, как известно, часто используются залоги.
В качестве залога могут быть, как и недвижимость, автомобиль заемщика, так ценные бумаги, что стало довольно распространено в последнее время, особенно среди корпоративных клиентов, крупных финансовых сделок.
Основные сведения
Ценными бумагами называются такие объекты, как векселя, акции, облигации предприятий, сберегательные сертификаты, депозиты, паи, инвестиционные фонды граждан России.
При использовании такого типа кредитования, с использованием залогом ценных бумаг, заимодатели могут предоставлять кредит на более длительные сроки, чем обычно.
Но на практике встречается то, что банки России стараются не выдавать долгосрочные займы под залог ценных бумаг в связи с тем, что на рынке инвестиций бумаги чаще всего подвержены скачкам ценности, стоимости.
Для этого больше практикуют краткосрочные займы, не больше года. Отдельный ряд требований к юридическим лицам, которые хотят взять ссуду под залог бумаг.
Требования банков заключается в следующем:
- функционирование компании более полугода (не меньше) на время подачи заявления в банк;
- положительная кредитная история (желательно именно в том банке, где подается заявка);
- отсутствие долгов перед налоговой РФ;
- отсутствие картотеки;
- отсутствие других кредитов в иных банках.
Заемщик обязан предоставить заявление на выдачу займа и приложить реестр с перечисленным наличием ценных бумаг.
При одобрении банковской организацией в кредите, заемщик подписывает кредитный договор с банком и соглашение о залоге, акт приема-передачи ценных бумаг.
Сумма займа назначается исходя из цены ценных бумаг на момент подписания соглашения, она соразмерно зависит от ликвидности ценных бумаг (чем больше, тем процент ссуды выше).
Дивиденды, которые поступают от акций, будут отправляться на счет клиента. Оформленный заем не разрешается применять на приобретение новых ценных бумаг.
Выплата ссуды под ценные бумаги выполняется с регрессией выплат. Можно по желанию заемщика – раньше времени, если заранее было оговорено во время оформления договора. А также по требованию кредитора — с оповещением заемщика заранее.
Что это такое
Ценные бумаги – распространенный способ обеспечения кредита. Чтобы узнать, что такое заем под залог ценных бумаг, давайте немного пройдемся по терминологии понятий, например, что такое:
Залоговое имущество должно соответствовать следующему — должно принадлежать заемщику по праву собственности, быть ликвидным, иметь денежную стоимость, превышающую размер кредита и его процентов.
Учитывается следующее:
- качество ценных бумаг, ведь они очень подвергаются скачкам стоимости на экономическом рынке и их поведение предугадать тяжело;
- характер ликвидности;
- эмитент и тип ценных бумаг;
- риски ценных бумаг.
Способы оформления
Для того чтобы оформить ссуду под залог ценных бумаг заемщику нужно иметь хорошее обеспечение.
В качестве залога банковские организации принимают, находящиеся во владении заемщика имущественные ценности, в залог жилищные, транспортные средства, в последнее время практикуется залог ценных бумаг, акций, с повышенной ликвидностью.
Онкольный кредит используется только для проверенных компаний. Крупных организаций, постоянным клиентам с хорошей репутацией, подтверждающейся в течение долгого сотрудничества.
Таким клиентам банковская организация может предложить более выгодные условия кредитования с пониженными процентными ставками.
Ипотечный кредит – вид централизованного банковского кредитования, кредит под залог жилья, транспорта, товара, а также ценных бумаг.
Заем под обеспечение государственных ценных бумаг бывает:
- Онкольный.
- Ломбардный.
- Вексельный.
- Коммерческий (коммерческие банки и физические лица).
Среди последних кредитов различают краткосрочные и долгосрочные займы. Но чаще встречаются именно краткосрочные, они являются более выгодными кредитору.
Правовые аспекты
Финансово-кредитная область России часто оценивается лишь в контексте функционирования системы банков.
Регулирование государством финансовой и кредитной области России не может сравниваться только с регулированием деятельности банков.
По Российской Конституции право на денежную эмиссию в РФ имеет ЦБ России. Основное место в кредитной области занимает инвестиционная работа.
Особенно та ее часть, которая связана с финансовыми средствами, целевыми банковскими вложениями, паями и прочими ценными бумагами, которые вкладываются в разные виды деятельности с целью получения дохода (ст. 1 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» от 26 июня 1991 года).
Как взять такой займ
Для того чтобы получить ссуду под залог ценных бумаг, следует подать в банковскую организацию заявление с рядом акций и облигаций, которые будут передаваться в качестве залогового имущества.
Список следует составить так — название акции и эмитента, номер, цена, курс цены в день подписания договора.
Условия кредитования
Условия кредитования под залог ценных бумаг:
- государственная валюта (рубли);
- размер кредита (определяется в процентном отношении к стоимости ценных бумаг и может составлять до 70%. Определяется степенью риска по каждой бумаге);
- ставка от 11% годовых;
- кредитование на период от полугода до года.
Пакет необходимых документов
Стандартный пакет документов может выглядеть так:
- Анкета для клиента.
- Личные документы клиента (паспорт гражданина РФ, прописка, водительские права и прочее, все документы, которые могут подтвердить личность клиента).
- Бухгалтерская, а также налоговая отчетность клиента.
- Анкета, заполненная клиентом.
- Договор залогового обязательства.
Полный пакет документов может отличаться в зависимости от банка (компании), в которую обратился заемщик, от статуса заявки, уровня дохода клиента.
Банк может потребовать дополнительные справки, чтобы удостовериться в платежеспособности клиента и выдать ему кредит.
Список банковских учреждений
Рассмотрим некоторые банковские компании, которые предоставляют кредиты под залог ценных бумаг кратко. Бланк договора залога можно скачать здесь.
Сбербанк
Сбербанк использует альтернативу кредитованию ценных бумаг программу ОТС-РЕПО.
Данная программа позволяет быстро получить финансовые средства на свой счет за стоимость бумаг, затратив при этом небольшой период времени и небольшое число документов.
Сделки проходят в два этапа. По внебиржевому РЕПО возможно привлечение от 400 тыс. рублей на период от 35 до 105 дней, долгосрочный заем длится до 10 лет.
Принимаются самые ликвидные акции. Это позволяет клиентам заключать долгосрочные займы.
Список ценных бумаг, которые считаются в качестве залога по сделкам РЕПО для физических лиц, насчитывает семь бумаг — обычные и привилегированные акции самого Сберегательного банка, акции ВТБ, «Газпрома», ЛУКОЙЛа, «Роснефти» и «РусГидро.
Ставка займов под обеспечение ценных бумаг составляет 13%.
Банк России
Займы от Банка России обеспечены присутствием ценных бумаг, которые состоят в ломбардном списке данного банка.
Векселями (нерыночные активы), поручителями в лице кредитных компаний, организаций, а также запасом золота. Банк России специализируется на ломбардных займах.
Ссуда оформляется соответственно с положениями Банка России от 4 августа 2003 года № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным компаниям займов, обеспеченных залогом ценных бумаг».
Ломбардные займы Банка России могут выдаваться на определенных условиях и на основе аукциона на любой банковский счет.
ВТБ 24
Банк ВТБ 24 предлагает заем размером от 60 % стоимости залога до трех лет, ставка по кредиту – от 14,6 %.
В обеспечение займа в качестве обеспечения заемщик может предоставить разного рода ценные бумаги — акции, облигации, векселя.
Также банк ВТБ 24 выдает займы под залог недвижимости, которые являются целевыми и направлены на покупку жилья.
Как оформить ломбардный кредит под залог ценных бумаг
Ломбардный кредит – это вид непродолжительного займа, который оформляется под залог движимого имущества или ценных бумаг.
Кроме небольших кредитов, под ломбардным займом понимают еще и большой заем от государственного банка коммерческой организации под залог ценных бумаг.
При данной трактовке ломбардного займа меняется сумма, проценты, но само понятие кредитования такое же – это заем в определенной сумме, который предоставляется заемщику на обусловленный период под обеспечение активов или имущественных прав.
Такой заем может быть получен под залог векселей, государственных облигаций. Сумма кредита соответствует определенной доли цены залога.
Обычно данный заем является краткосрочным. Ломбардный заем предоставляется по ставке, которую определяет Совет директоров государственного банка.
Ломбардные ссуды выдаются финансовым компаниям автоматически (различают внутредневные займы, в режиме овернайт, в режиме требования).
Обеспечением для таких ссуд являются залоги ценных бумаг. Перечень бумаг, которые банк России может принять в качестве обеспечения, определяется такими требованиями:
- выпуск находится в Ломбардном списке БР;
- определен коэффициент Банка России, используемый для подсчета стоимости ценных бумаг;
- выпуск допускается к обращению на ЗАО ММВБ или на ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»;
- до оплаты выпуска остается не меньше недели.
Под днем оплаты выпуска ценных бумаг имеется в виду первая дата, по состоянию на которую назначаются обладатели ценных бумаг с задачей выплаты в их пользу настоящей цены бумаг.
Кому предоставляются займы ЦБ РФ
Кредиты от Центрального банка РФ выдаются коммерческим организациям, чтобы те в свою очередь смогли кредитовать организации и предприятия согласно государственной программой.
Выдача займов происходит в межбанковской форме соглашения на основе коммерческого банка о предоставлении ему централизованных заемных ресурсов в территориальное Главное управление Центрального банка.
Прописывается размер кредита, его период и цели, обеспечение, графики выплаты займа коммерческому банку, а банком – Центральному банку России.
Главным условием оформления займов есть соблюдение банком назначенных экономических нормативов с учетом получения кредита Центрального банка.
Часто задаваемые вопросы
Заемщики при оформлении ссуды под залог ценных бумаг часто задают такие вопросы:
Если без минимального объема
Обеспечение в виде ценных бумаг, цена которых определяется по минимальному объему их цены, разрешает выдавать заем не больше их стоимости. Применяется к каждому типу ценных бумаг по своей формуле оценки.
Могут ли выдать потребительский
Потребительский заем под залог ценных бумаг встречается не часто. Кредитные учреждения, которые занимаются выдачей таких займов, тщательно проверяют бумаги.
Особенно основательным проверкам подвергаются государственные ценные бумаги. Цена бумаг ляжет в основу расчета суммы, которую сможет получить заемщик.
Обычно при кредитовании под залог ценных бумаг ссуда выдается в размере 60% от их полной цены.
Любое кредитное действие отличается несколькими видами рисков. Что относится к кредиту под залог ценных бумаг, то частыми рисками здесь есть обесценивание и неправильная оценка стоимости.
Но если вы обратитесь за помощью к экспертам, обе стороны соглашения выиграют от подписания такого соглашения.
Видео: как поменять ценные бумаги на деньги и остаться в выигрыше
Внимание!
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- 8 (800) 700 95 53
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник
