(введена Федеральным законом от 25.11.2009 N 281-ФЗ)
1. Налоговая база по операциям займа ценными бумагами определяется в соответствии с настоящей статьей.
2. Передача ценных бумаг в заем осуществляется на основании договора займа, заключенного в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иностранных государств, удовлетворяющего условиям, определенным настоящим пунктом (далее в настоящей статье также — договор займа).
Порядок определения налоговой базы, установленный настоящей статьей, применяется к операциям займа ценными бумагами, осуществленным за счет налогоплательщика агентом, комиссионером, поверенным, доверительным управляющим, действующим на основании гражданско-правового договора, в том числе через организатора торговли на рынке ценных бумаг (фондовую биржу).
В целях настоящей главы договор займа, выданного (полученного) ценными бумагами, должен предусматривать выплату процентов в денежной форме.
Ставка процента или порядок ее определения устанавливаются условиями договора займа. В целях расчета процентов стоимость ценных бумаг, переданных по договору займа, в том числе по договору займа в целях совершения маржинальных сделок, принимается равной рыночной цене соответствующих ценных бумаг на дату заключения договора займа, а при отсутствии рыночной цены — расчетной цене.
В целях настоящей статьи рыночная цена и расчетная цена ценной бумаги определяются в соответствии со статьей 280 настоящего Кодекса соответственно.
(в ред. Федерального закона от 28.12.2013 N 420-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
В случаях, предусмотренных договором займа, стоимость ценных бумаг, переданных брокером клиенту по договору займа, также может определяться (в том числе и на периодической основе) по правилам оценки обеспечения клиента брокера по предоставленным займам, установленным Центральным банком Российской Федерации. При этом стоимость ценных бумаг определяется исходя из последней цены ценной бумаги, рассчитанной по указанным правилам в торговый день, определенный в соответствии с документами фондовой биржи.
(в ред. Федерального закона от 23.07.2013 N 251-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Дата предоставления (возврата) займа определяется как дата фактического получения ценных бумаг заемщиком (кредитором).
В целях настоящей главы срок договора займа, выданного (полученного) ценными бумагами, не должен превышать один год.
3. Операция займа ценными бумагами считается ненадлежаще исполненной (неисполненной) в следующих случаях:
если в срок, установленный договором для возврата займа, обязательство по возврату ценных бумаг полностью или частично не прекращено;
если договором займа не установлен срок возврата ценных бумаг (договор займа с открытой датой) или указанный срок определен моментом востребования и в течение года с даты предоставления займа ценные бумаги не были возвращены заемщиком кредитору;
если обязательство по возврату ценных бумаг было прекращено выплатой кредитору денежных средств или передачей иного отличного от ценных бумаг имущества.
В случаях ненадлежащего исполнения (неисполнения) операции займа ценными бумагами участники операции учитывают доходы от реализации (расходы по приобретению) ценных бумаг, являющихся объектом займа, в порядке, установленном статьей 214.1 настоящего Кодекса, если иное не установлено настоящей статьей. При этом доходы от реализации (расходы по приобретению) ценных бумаг, являющихся объектом займа, учитываются на дату выдачи займа исходя из рыночных цен ценных бумаг, а при отсутствии рыночных цен — исходя из расчетных цен.
4. При передаче ценных бумаг в заем и при возврате ценных бумаг из займа налоговая база в соответствии со статьей 214.1 настоящего Кодекса кредитором не определяется, за исключением случаев, установленных настоящей статьей. При этом расходы на приобретение ценных бумаг, переданных по договору займа, учитываются у кредитора при дальнейшей (после возврата займа) реализации указанных ценных бумаг с учетом положений статьи 214.1 настоящего Кодекса.
5. Проценты, полученные кредитором по договору займа, включаются в состав доходов налогоплательщика, полученных по операциям займа ценными бумагами.
Проценты, уплаченные заемщиком по договору займа, признаются расходами в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, — для процентов, выраженных в рублях, и исходя из 9 процентов — для процентов, выраженных в иностранной валюте.
Расходы в виде процентов, уплаченных по договору займа, принимаются в уменьшение доходов, полученных по операциям займа ценными бумагами, а также доходов по операциям с ценными бумагами, привлеченными по договорам займа (по операциям купли-продажи в соответствии с пунктом 8 настоящей статьи, по операциям РЕПО с указанными ценными бумагами).
Налоговая база по операциям займа ценными бумагами определяется как доходы в виде процентов, полученные в налоговом периоде по совокупности договоров займа, по которым налогоплательщик выступает кредитором, уменьшенные на величину расходов в виде процентов, уплаченных в налоговом периоде по совокупности договоров займа, по которым налогоплательщик выступает заемщиком, с учетом положений абзаца второго настоящего пункта.
Если величина расходов, указанных в настоящем пункте, определенная с учетом положений абзаца второго настоящего пункта, превышает величину доходов, указанных в настоящем пункте, налоговая база по операциям займа ценными бумагами в соответствующем налоговом периоде признается равной нулю.
При этом суммы превышения расходов, указанных в настоящем пункте, определенные с учетом положений абзаца второго настоящего пункта, над доходами, указанными в настоящем пункте, принимаются в уменьшение полученных налогоплательщиком в том же налоговом периоде доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также доходов по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, в пропорции, рассчитанной как соотношение стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций займа, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, и стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций займа, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в общей стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций займа. Стоимость ценных бумаг, используемая для определения указанной пропорции, определяется в соответствии со статьей 280 настоящего Кодекса.
(в ред. Федерального закона от 28.12.2013 N 420-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
6. По договору займа выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период действия договора займа, могут приниматься в увеличение суммы денежных средств, подлежащих уплате заемщиком кредитору, или перечисляться заемщиком кредитору в соответствии с договором займа. При этом такие выплаты не признаются доходами заемщика и включаются в доходы кредитора.
Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы кредитора с учетом положений статьи 214.1 настоящего Кодекса и не учитывается при определении налоговой базы заемщика по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом займа.
Налогообложение доходов, определенных настоящим пунктом, осуществляется по налоговым ставкам, установленным статьей 224 настоящего Кодекса.
Положения настоящего пункта не распространяются на кредитора в случае, если ценные бумаги получены им по другому договору займа.
7. В случае ненадлежащего исполнения (неисполнения) операции займа ценными бумагами может применяться установленная в договоре займа процедура урегулирования взаимных требований.
Процедура урегулирования взаимных требований при ненадлежащем исполнении (неисполнении) операции займа ценными бумагами должна предусматривать обязанность сторон осуществить завершение взаиморасчетов по договору займа в течение 30 календарных дней после наступления срока возврата займа.
При исполнении установленной договором займа процедуры урегулирования взаимных требований, отвечающей требованиям, установленным настоящим пунктом, налоговая база по операции займа ценными бумагами определяется в следующем порядке:
кредитор признает для целей налогообложения доходы, указанные в пункте 5 настоящей статьи, в порядке, установленном пунктом 5 настоящей статьи, и доход (убыток) от реализации ценных бумаг, не возвращенных по договору займа, рассчитанный на дату завершения процедуры урегулирования взаимных требований исходя из рыночной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции займа, а при отсутствии рыночной цены — исходя из расчетной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции займа;
заемщик признает для целей налогообложения расходы, указанные в пункте 5 настоящей статьи, в порядке, установленном пунктом 5 настоящей статьи, и доход (убыток) от приобретения ценных бумаг, не возвращенных по договору займа, рассчитанный на дату завершения процедуры урегулирования взаимных требований исходя из рыночной цены ценной бумаги, являющейся объектом операции займа, а при отсутствии рыночной цены — исходя из расчетной цены ценной бумаги.
Доходы (расходы) от операций купли-продажи ценных бумаг учитываются для целей налогообложения в порядке, установленном статьей 214.1 настоящего Кодекса.
8. Реализация ценных бумаг, полученных по договору займа, осуществляется при условии отсутствия ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда в собственности у заемщика.
Доходы по операциям реализации ценных бумаг, являющихся объектом операции займа, учитываются в порядке, установленном статьей 214.1 настоящего Кодекса, с учетом положений пункта 5 настоящей статьи. Указанные доходы учитываются для целей налогообложения при обратном приобретении ценных бумаг.
Расходы по обратному приобретению ценных бумаг и расходы, связанные с приобретением и реализацией соответствующих ценных бумаг, принимаются для целей налогообложения в порядке, предусмотренном статьей 214.1 настоящего Кодекса. Указанные расходы учитываются для целей налогообложения при обратном приобретении ценных бумаг.
При обратном приобретении ценных бумаг в первую очередь учитываются расходы по ценным бумагам, которые были реализованы первыми (метод ФИФО).
9. В случае, если до наступления срока возврата займа осуществлены конвертация ценных бумаг, являющихся объектом займа, в том числе в связи с их дроблением, или консолидацией, или изменением их номинальной стоимости, либо аннулирование индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска таких ценных бумаг, либо изменение индивидуального государственного регистрационного номера выпуска (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска), индивидуального идентификационного номера (индивидуального номера (кода) дополнительного выпуска) таких ценных бумаг, указанные обстоятельства не изменяют порядок налогообложения, установленный настоящей статьей.
10. Доходы, связанные с операциями РЕПО по ценным бумагам, являющимся объектом операций займа, учитываются в порядке, установленном статьей 214.3 настоящего Кодекса.
Источник
Из-за падения ставок по банковским вкладам, россияне, желающие не только сберечь свои накопления, но и приумножить их, все чаще отказываются от размещения средств на депозитах и пробуют себя в роли активных инвесторов. Наиболее привлекательной альтернативой вкладам с точки зрения соотношения риск-доходность являются вложения в облигации. Поговорим подробнее об облигациях и о том, какие налоги и когда придется заплатить с доходов от вложений в долговые обязательства в 2021 году.
Налог на доходы по ОФЗ
Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из самых надежных способов вложения денег. Как правило, эти ценные бумаги выбирают консервативные инвесторы, которые предпочитают не самый высокий, но относительно надежный доход по гособлигациям более рискованным инструментам фондового рынка.
До недавнего времени покупка ОФЗ была выгодна и с точки зрения налогообложения. В соответствии с п. 25 ст. 217 НК РФ доходы от выплат купона (процентов) по ОФЗ до конца 2020 года не облагаются НДФЛ. Что собой представляет купонный доход по облигациям, по которому до конца 2020 года действует льгота по НДФЛ, покажем на схеме:
Однако законом от 01.04.2020 № 102-ФЗ пункт 25 ст. 217 НК РФ был исключен из Налогового кодекса с 01.01.2021. Изменения означают, что с 2021 года купоны по ОФЗ с 2021 года будут облагаться по общим правилам, предусмотренным для подобных доходов. Ставка налога с купонов по ОФЗ с 2021 года для резидентов составит 13%, для нерезидентов — 30%.
Специалисты прогнозируют рынку ОФЗ в 2021 году встряску, обусловленную тем, что с него начнут уходить иностранные инвесторы — держатели ОФЗ. Не все готовы платить 30% с дохода в российский бюджет. Доля иностранных инвесторов на рынке ОФЗ составляет между тем довольно внушительные 44–47%. Если даже половина этих ОФЗ поступит на рынок, то их стоимость упадет. Впрочем, этим смогут воспользоваться российские инвесторы, желающие приобрести надежные активы по выгодной цене.
Тем более, что в некоторых случаях российский инвестор, открывший индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), сможет вообще избежать уплаты НДФЛ по ОФЗ. Об этом мы поговорим далее.
Налог на доходы от муниципальных облигаций
На муниципальные облигации до конца 2020 года аналогичным образом распространяется освобождение от налогообложения. Но, как и для ОФЗ, с 01.01.2021 льгота по НДФЛ на купонный доход по ст. 217 НК РФ по муниципальным облигациям аннулируется, и налогообложение купонного дохода будет происходить по общим правилам для доходов физлиц, предусмотренных НК РФ: 13% для российских резидентов и 30% для иностранцев.
Доля иностранных инвесторов в этом сегменте рынка российских облигаций заметно ниже. Поэтому сильных колебаний стоимости и спроса по облигациям, выпущенным региональными и местными властями, ждать не стоит.
Важно помнить, что момент приобретения федеральной или муниципальной облигации при этом роли не играет. Как и дата, на которую объявлен расчет по купону. Главным критерием для налогообложения является то, что выплата дохода состоялась в 2021 году.
Пример
Инвестор, налоговый резидент, в 2020 году приобрел облигации, подпадающие под льготу, предусмотренную действующей редакцией ст. 217 НК РФ. Купонный доход выплачивается каждые полгода, в течение 7 дней после указанных дат: 30 июня, 31 декабря.
То есть выплата купона на 31.12.2020 состоится уже в 2021 году. С этой суммы тот, кто выплачивает доход, обязан будет удержать НДФЛ 13%.
Допустим, у инвестора 500 облигаций номиналом 1000 руб. за бумагу, по каждой из которых подлежит выплате 50 руб.
НДФЛ составит: (50 × 500) × 13% = 3 250 руб.
Общая сумма инвестиций: 500 000 руб.
Фактический доход инвестора с инвестиций: 50 × 500 – 3 250 = 21 750 руб. (4,35%).
Налог на доходы от корпоративных облигаций
Купивших российские корпоративные облигации также ждут изменения при получении купона. По правилам, действующим до конца 2020 года, если купон облигации меньше 11%, то налог при его получении не платится. Исключение составляют облигации с купоном свыше 11% (превышает ключевую ставку Центробанка более чем на 5 процентных пунктов). Таким образом, при купоне в 12% с владельца будет удержан НДФЛ по ставке 35% с разницы, то есть с 1%. Но это должна быть облигация с очень высоким риском — таких ставок купона почти нет на рынке.
Со вступлением в силу изменений по закону № 102-ФЗ для резидентов, держателей корпоративных российских облигаций, налог на купонный доход составит 13% со всей суммы купона. В результате будет менее выгодно вкладываться в облигации российских компаний с целью получения купонного дохода.
Налог на доходы от евробондов и прочих иностранных бондов
Налог на облигации с иностранным происхождением в 2021 году по-прежнему существенно не отличается от НДФЛ, уплачиваемого по российским ценным бумагам.
Российские резиденты платят 13% от купонного дохода или разницы между ценой приобретения и продажи.
Важным нюансом при расчете налога на такие облигации до 2021 года и далее является возможность исключить двойное налогообложение. Дело в том, что в некоторых странах удерживается свой аналог налога на доходы. Если у Российской Федерации со страной эмитента есть соглашение об избежании двойного налогообложения в части доходов физлиц, то на уплаченный в другой стране налог можно уменьшить НДФЛ к уплате в РФ.
Пример 1
Российскому инвестору в 2021 году выплачивается купон по облигациям американской компании в размере 2000 долл. США. Курс на дату выплаты — 70 руб. за 1 долл. США.
Согласно законодательству США, при выплате купонного дохода с держателей-нерезидентов автоматически удерживаются 10% налога на доход. То есть фактически россиянин получил:
2000 – (2000 × 10%) = 1 800 долл.
Между США и РФ действует соглашение об избежании двойного налогообложения (от 17.06.1992). Поэтому 10%, удержанные в США, можно зачесть в счет уплаты налога по сделке в России.
Доход всего: 2 000 × 70 = 140 000 руб.
Полная сумма российского НДФЛ: 140 000 × 13% = 18 200 руб.
Сумма уже удержанного налога в США к зачету: 200 × 70 = 14 000 руб.
Доплатить в российский бюджет потребуется: 18 200 – 14 000 = 4 200 руб.
Инвестору — российскому резиденту также не следует забывать и о курсовых разницах, которые могут возникнуть при перепродаже бондов. Доход в виде курсовой разницы является объектом налогообложения российским НДФЛ.
Пример 2
Инвестор купил облигацию за 1000 долл. США в тот момент, когда курс был 60 руб. за 1 долл. США. А продал за те же 1000 долл. США, но курс на дату продажи поднялся до 70 руб. за 1 долл.
Доход инвестора для целей налогообложения в РФ составит:
1000 × 70 — 1000 ×60 = 10 000 руб.
НДФЛ к уплате = 10 000 × 13% = 1 300 руб.
Облигации, приобретенные на ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) чем-то похож на банковский вклад. Но на таком счете можно «хранить» еще и ценные бумаги и биржевые финансовые инструменты.
Есть ограничения! Операции по ИИС могут вестись только с ценными бумагами, торгующимися в России. Счет открывается на минимальный срок три года, и внесенные средства не должны сниматься в течение этого срока.
Государство стимулирует работу через ИИС, предоставляя право на налоговые вычеты при исчислении НДФЛ:
Подробнее о порядке получения инвестиционного вычета по НДФЛ и о том, какой вариант вычета выбрать, рассказано в статье «Инвестиционный вычет по НДФЛ для инвестора: как получить и в каком размере».
Данные меры поддержки владельцев ИИС пока остаются неизменными и будут действовать при налогообложении облигаций и в 2021 году.
Пример вычета по НДФЛ по ИИС (тип вычета «А»)
Петров О. П. открыл ИИС в 2020 году. В течение года он положил на счет 500 000 руб. На эти средства он приобрел ценные бумаги с доходностью 7% в год. У Петрова есть официальная зарплата, с которой работодатель удерживает НДФЛ 13%. За 2020 год Петров получил на работе 600 000 руб., с которых работодатель удержал НДФЛ.
Посчитаем результат от использования Петровым ИИС с типом вычета «А».
Чтобы получить возврат НДФЛ по типу «А», Петрову понадобится сдать в ИФНС:
- декларацию 3-НДФЛ, в которой показан вычет по инвестиционному счету типа «А»;
- справку от работодателя о суммах выплаченной зарплаты и удержанном НДФЛ;
- договор об открытии ИИС (он заключается с управляющим или брокером, часто право быть брокером оформляют банки);
- подтверждения о зачислении на ИИС денег (платежные поручения, выписки);
- заявление о возврате НДФЛ с указанием реквизитов, куда вернуть (не на ИИС, на предпочтительный банковский счет).
Важно! Если Петров закроет ИИС до истечения трех лет, полученный ранее по вычету НДФЛ, придется вернуть в бюджет, а также уплатить налог с дохода от ценных бумаг на счете.
Пример вычета по НДФЛ по ИИС (тип Б)
Сидоров А. является самозанятым и не имеет дохода, облагаемого НДФЛ. Свободные средства он решил инвестировать через ИИС. Поскольку у него нет возможности заявлять ежегодный вычет по типу «А», он остановился на варианте вычета «Б».
Допустим, в 2021 году Сидоров внесет на ИИС 200 000 руб., в 2022-м — 300 000 руб., в 2023-м — 300 000 руб. На все средства он планирует приобрести облигации, купон по которым реинвестирует и также зачисляет на ИИС.
Обратите внимание! Возможны два варианта с выплатой дохода: 1) на ИИС с правом снять деньги по истечении трех лет; 2) на личный счет инвестора.
Во втором случае брокер при выплате дохода в 2021 году и далее сразу удержит налог на облигации для физических лиц. Тогда при получении права на вычет НДФЛ понадобится возвращать через брокера.
В 2023 году Сидоров собирается продать все принадлежащие ему облигации и снять с ИИС вырученные средства — моментом для исчисления и удержания НДФЛ является момент получения дохода (средств с ИИС) Сидоровым.
Допустим, что все сложилось так, как запланировано.
Перед закрытием ИИС Сидоров пойдет в ИФНС и возьмет там справку о том, что он не пользовался вычетом типа «А». Эту справку он передаст своему брокеру вместе с поручением закрыть ИИС.
Основываясь на справке от налоговой, брокер не будет как налоговый агент удерживать НДФЛ с любого превышения, которое образовалось на ИИС Сидорова сверх 800 000 руб. (сделанных взносов). Ни поступивший на ИИС купонный доход, ни разница между ценой продажи и ценой покупки облигаций не подпадет под налогообложение.
Важно! Если обстоятельства вынудят Сидорова закрыть ИИС раньше положенного срока, право на вычет НДФЛ он тоже потеряет. Тогда, при закрытии ИИС, брокер удержит налог в пользу бюджета со всех полученных по ИИС доходов. Сидорову будет перечислена сумма за минусом НДФЛ.
О порядке налогообложения доходов от операций на ИИС вы можете узнать из материала «ИИС – нюансы налогообложения». (надо поставить ссылку на эту статью после ее публикации)
Какие еще налоговые льготы могут применяться
С аннулированием льгот при налогообложении купонного дохода с 2021 года никаких налоговых преференций для владельцев облигаций не останется, за исключением вычетов при использовании ИИС.
Любой доход держателя будет облагаться НДФЛ (13% и 30% для резидентов и нерезидентов соответственно).
Напомним, что помимо купонов под обложение налогом подпадает разница между ценой продажи и ценой покупки облигаций (дисконт).
В отношении взимания НДФЛ с дисконта по облигациям изменений не произошло. С 2021 года он как облагался налогом, так и облагается.
Когда инвестору самому нужно отчитываться и уплачивать налог
Все доходы по облигациям можно разделить на полученные от налоговых агентов по законодательству РФ и полученные от лиц, таковыми не являющихся.
Если доход (любой — и купонный, и выручка от продажи) выплачивается резидентом РФ, то этот резидент становится налоговым агентом по НДФЛ. Это значит, что он обязан рассчитать и удержать налог перед выплатой физлицу дохода.
В случае, когда удержание НДФЛ произведено налоговым агентом, а держатель получил сумму сразу за минусом налога, держателю-физлицу самому предпринимать больше ничего не нужно.
Если же плательщиком дохода по ценной бумаге является, например, нерезидент, то у него обязанностей налогового агента по российскому законодательству нет. В такой ситуации резидент-россиянин, получивший доход от операций, обязан задекларировать его в ИФНС, подав декларацию по форме 3-НДФЛ. И разумеется, исчисленный и задекларированный налог нужно перечислить в бюджет.
Декларация 3-НДФЛ по налогу на облигации для физических лиц с 2021 года сдается в те же сроки, что и ранее: не позднее 30 апреля года, следующего за отчетным.
Уплатить получившийся по 3-НДФЛ налог нужно до 15 июля того же года, в котором была подана декларация.
Также инвестору понадобится сдать 3-НДФЛ для получения налогового вычета по ИИС. Мы уже останавливались на этом аспекте в примере. Уточним, что декларироваться для получения вычета нужно обязательно, поскольку предоставление вычета идет только в заявительном порядке. Налоговая инспекция не обязана отслеживать всех инвесторов, чтобы предоставить им вычет.
Сдавать 3-НДФЛ на вычет можно в течение трех лет с года возникновения такого права.
При утрате права на вычеты по ИИС тоже придется сдать декларацию. В ней следует отразить утрату права на уже предоставленные вычеты, сумму налога с дохода по облигациям на ИИС (если она не была удержана налоговым агентом) и сумму к уплате в бюджет, получившуюся в результате.
Декларацию при утрате права на вычеты по ИИС нужно сдавать до 30 апреля и платить по ней налог до 15 июля следующего года (как и в случае с самостоятельным расчетом НДФЛ по облигациям).
Резюме
Изменения в налогообложении облигаций для физических лиц с 2021 года коснулись льгот при расчете НДФЛ с ОФЗ, муниципальных облигаций, а также облигаций, выпущенных различными российскими эмитентами. Все эти льготы отменены с 01.01.2021. При этом общих правил определения налогооблагаемой базы по облигациям и прав на вычет при использовании ИИС изменения не коснулись.
Источник