Продолжаю разбирать пассивы. Сегодня на очереди обязательства, которые в отечественной бухгалтерской отчетности называется заемными средствами. Это обязательства по полученным займам и кредитам.
???? Для справки: займы и кредиты – это не одно и то же, хотя с точки зрения учета большой разницы нет. Кредит может выдавать только финансовая организация с соответствующей лицензией на строго определенный срок. Кредит выдается и возвращается только деньгами. За пользование кредитными средствами всегда берется плата. Займ может выдать кто угодно на определенный или неопределенный срок. Взаймы могут даваться любые активы – хоть продукты питания. Займ бывает беспроцентным, то есть бесплатным для заемщика.
В международной финансовой отчетности заемные средства представлены несколькими статьями:
???? Bank Indebtedness – задолженность перед банками
???? Interest Payable – проценты к уплате
???? Bonds Payable – облигации выпущенные
???? Notes Payable – векселя к уплате
Возможно и другое разделение. Предпринимателю важно разграничить составляющие заемных средств по экономической сущности, а не по юридической форме:
???? Обязательство по полученному займу или кредиту
???? Проценты, начисленные за пользование займом или кредитом
???? Дополнительные расходы по займам
Первая составляющая – так называемое тело займа или кредита. Это сумма, которая взята в долг. Для заемщика это не доход и не расход, а просто денежные средства, которые одолжены на время. Возникшая сумма денег уравновешена точно таким же обязательством перед кредитором.
Вторая – плата за пользование чужими деньгами. Это обязательство, которое влечет расход. Когда компания берет в долг, нужно понимать за счет чего это обязательство будет погашаться. Для этого нужно планировать свои продажи и считать рентабельность собственного капитала.
Третья – плата за получение возможности пользоваться чужими деньгами. Например, это стоимость консультационных услуг по подбору займа или кредита. И это тоже расход.
В бухучете тело кредита отражается сразу при получении, а расходы обычно – равномерно в течение действия договора. Так гласит ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». То есть обязательство по займам и кредитам с течением времени растет ???? Глядя в баланс, нужно понимать, что даже если кредит погашается вовремя, вы видите не всю сумму, которую предстоит заплатить.
Пример:
ООО «Рога и копыта» взяло кредит 100 000 руб. на 2 года под 12% годовых. В момент получения кредита обязательство составляет 100 000 руб. Через год – 112 000 руб. К концу срока действия договора – 124 000 руб. Итого за два года расходы составят 24 000 руб.
Есть исключение. Если займ или кредит берется на приобретение основных средств или нематериальных активов, то проценты, начисленные до начала их использования, включаются в стоимость таких активов. То есть они сначала увеличивают стоимость активов, и в моменте расхода нет. Но важно понимать, что эти суммы все равно станут расходами, когда будет начисляться амортизация.
Пример:
ООО «Рога и копыта» взяло кредит 100 000 руб. на 2 года под 12% годовых для строительства сарая. В момент получения кредита обязательство составляет 100 000 руб. Через год сарай был построен. Его стоимость составила 112 000 руб. (тело кредита + проценты, начисленные за год). К концу срока действия договора начислено еще 12 000 руб., которые сразу отнесены на расходы. Сарай планируется использовать 6 лет. Поэтому каждый год 1/6 его стоимости будет списываться на расходы. В этой сумме будет сидеть 2000 руб. процентов.
И последнее. В бухгалтерской отчетности заемные средства подразделяются на долгосрочные и краткосрочные. До срока возврата первых осталось больше года, вторых – меньше. Когда до срока возврата долгосрочных заемных средств остается меньше года, они становятся краткосрочными.
Источник
Рано или поздно у многих людей возникает потребность в больших денежных средствах, которых в данный момент нет на руках. Крупная сумма может требоваться на любые цели: торжество, лечение, образование, отпуск, покупка, о которой давно мечтали и т.д.
В таких случаях есть два пути: взять в банке кредит на длительный срок или воспользоваться экспресс-займом, который дается на меньший период времени.
Именно в этот момент у человека, который, например, никогда раньше не сталкивался с российской системой кредитования, возникают разумные вопросы: в чем разница между двумя этими понятиями и что будет выгоднее — кредит или займ? Попробуем разрешить данную задачу в этом материале.
Что такое займ и каковы его особенности
Займ — это финансовые взаимоотношения, в ходе которых заимодавец (собственно, лицо, физическое или юридическое, предоставляющее займ) обязуется передать в пользование денежные средства или иные вещи, которые заемщик должен возвратить в определенные договором сроки.
Займы выдают специализированные компании, которые называются микрофинансовыми организациями (МФО). Как правило, МФО — это юридическое лицо, имеющее лицензию ЦБ РФ.
Как уже было сказано ранее, займ — это чаще всего гораздо меньшая сумма предоставляемых заемщику денежных средств, нежели при оформлении потребительского кредита, поэтому в данном случае принято говорить именно о микрозаймах.
Но у микрозаймов есть ряд особенностей, кардинально отличающих данную форму кредитования от обычного банковского кредита:
- выдавать денежные средства могут только специальные организации (микрокредитные или микрофинансовые), имеющие специальную лицензию ЦБ РФ;
- МФО имеют право самостоятельно определять размер процентной ставки;
- некоторые компании предлагают новым заемщикам получить первый заем бесплатно, т.е. без уплаты процентов;
- как правило, пакет документов, необходимых для предоставления микрозайма — минимален;
- микрозайм возможно оформить буквально за несколько минут, не выходя из дома, через интернет, причём заемные средства будут отправлены на вашу банковскую карту или электронный кошелёк сразу же после оформления;
- испорченная кредитная история чаще всего не становится большим препятствием при оформлении микрозайма;
- все финансовые операции с займом оформленным в МФО фиксируются в кредитной истории заёмщика, что означает возможность улучшения кредитной истории в случае соблюдения всех условий договора и своевременного погашения займа.
Таким образом, исходя из представленных особенностей, можно сделать вывод, что займ имеет возможность получить практически любой гражданин нашей страны, достигший 18 лет, имеющий паспорт и мобильный телефон. Наличие созаемщиков или поручителей не требуется.
Что такое кредит, и чем он отличается от займа
Кредит — это ещё один вид заемных обязательств. При оформлении кредита в обязательном порядке составляется письменный договор о передаче денежных средств между сторонами — банковской организацией и кредитором.
Объектом являются деньги, передаваемые заемщику для личного использования и, чаще всего, для определенных целей, иногда отдельно прописываемых в договоре, в то время как займ может быть и нецелевым.
По сравнению с микрозаймами в МФО, кредиты в банках не могут быть безвозмездными, поскольку по ним в любых случаях определяется процентная ставка за пользование заемными средствами.
Кроме того, выдавать кредиты могут только банки, имеющие лицензию на осуществление кредитной деятельности.
Процедура получения кредита несколько сложнее. Во-первых, банк должен убедиться, что сумма, выданная клиенту в качестве кредита будет возвращена в срок, поэтому у потенциального кредитора должен быть достаточный уровень дохода, подтвержденный документально.
Должен быть также непрерывный стаж работы не менее полугода на последнем месте. Во-вторых, в большинстве случаев банк требует привлечения поручителей, которые разделят финансовые обязательства, если сам заемщик исполнить их не сможет.
Кроме того, в последнее время наблюдается тенденция страхования кредитов. Некоторые займы также страхуют, но это делается по желанию заемщика, в то время как одобрение кредита без страховки практически невозможно.
Займ или потребительский кредит?
Таким образом, мы перечислили основные особенности таких популярных форм кредитования как займ и потребительский кредит. Займ обычно советуют брать, когда денежные средства нужны «здесь и сейчас» и вы точно уверены, что сможете сделать все выплаты в установленный срок.
В противном случае вам придётся выплачивать гораздо большую сумму, чем было взято изначально, так как проценты по микрозаймам чаще всего — не ежемесячные, а ежедневные. Кредит же, как правило, берётся в больших масштабах, на более длительный срок и в целом является более надежной заемной формой.
Так или иначе, окончательное решение в выборе между займом и кредитом всё равно остаётся за кредитором, и делая этот выбор, ему следует исходить из жизненных обстоятельств, личных целей и финансовых возможностей.
Читайте также:
???? Получение кредита: как увеличить шансы на одобрение займа в банке
???? Процентная ставка по потребительскому кредиту: о чем стоит помнить при оформлении наличными или на карту
???? Как взять долгосрочный небанковский кредит
???? Кредитный калькулятор онлайн: точный расчет кредита с графиком платежей и начисленных процентах
Что выгоднее: потребительский кредит или займ
Источник
Плодотворная финансовая деятельность любого предприятия практически невозможна без привлечения заемного капитала со стороны. Заемные средства позволяют значительно расширить объем основной деятельности субъекта, ускорить формирование необходимых финансовых фондов, обеспечить более рентабельное использование финансовых собственных средств, а в итоге повысить ликвидность и финансовую стоимость предприятия. Так уж заведено, что понятие денежных средств применяется не к привычным для нас казначейским билетам Центробанка РФ, а к безналичным денежным источникам, в число которых входят расчетные счета и средства от кредитных организаций.
В идеале основой хозяйствующего субъекта должны являться собственные средства, однако практика в нашей стране показывает, что по большей части основой выступают заемные. Именно поэтому рынок заемных средств – важнейший аспект и финансовой, и хозяйственной деятельности предприятия. Он направлен на достижение высокого конечного результата деятельности.
По определению, заемные средства – это денежные средства, полученные на установленный срок и подлежащие возврату с определенной суммой процентов за их использование. Это могут быть кредиты банков и других кредитных организаций, а также от государства, средства, полученные от выпуска ценных долговых бумаг (облигаций). Мобилизация заемных средств осуществляется несколькими способами, основными из которых являются государственное финансирование, привлечение кредитных ресурсов, мобилизация капитала через ценные бумаги. Денежные средства, полученные путем эмиссии и локализации ценных бумаг, это основной источник инвестирования.
Заемные средства могут привлекаться в следующих формах:
— в национальной валюте;
— в иностранной валюте;
— в форме товара (поставка материалов с оговоренной отсрочкой платежа);
— аренда (использование в производственной деятельности основных фондов, не принадлежащих субъекту, на платной основе);
— другие формы (использование нематериальных активов на арендной основе и т.д.).
Выбор использования любой из форм привлечения заемных средств совершается предприятием самостоятельно, исходя из специфики основной деятельности, а также цели привлечения.
Исходя из вышесказанного, следует, что основными кредиторами для хозяйствующих субъектов могут выступать коммерческие и государственные банковские структуры, а также другие организации, занимающиеся выдачей денежных средств под проценты, покупатели и поставщики продукции, а также фондовый рынок, выступающий в роли эмитента ценных бумаг.
Важным нюансом в кредитовании предприятия выступает то, что заемные средства, в каком бы объеме и форме они ни привлекались, должны быть обеспечены собственными активами организации. Особенно это касается тех средств, которые привлекаются в денежном эквиваленте. Заемные денежные средства в обязательном порядке обеспечиваются наиболее ликвидными активами.
Еще одна особенность касается договора займа, заключаемого между кредитором и заемщиком. Дело в том, что все обязанности в документе касаются только заемщика – сохранность материальных средств, своевременный возврат процентов и основного долга и т.д. Кредитор же оставляет за собой право требовать выполнения всех условий договора.
Несмотря на все недостатки и сложности с привлечением в финансовую деятельность заемных средств, предприятия, особенно развивающиеся, никак не смогут обойтись без них.
Источник
Потребительское кредитование сегодня востребовано – люди не хотят откладывать на завтра покупку того, что можно приобрести сегодня, пусть даже с привлечением заемных средств. Потребительские займы делятся на две категории – обеспеченные и необеспеченные. Обеспеченный кредит обычно предполагает наличие залога и является на первый взгляд более выгодным именно для кредитора. Но это только на первый – на деле он оказывается предпочтительным для обеих сторон. Почему? Давайте попробуем разобраться.
Обеспечение как оно есть: суть залогового кредитования
Залоговый кредит, т.е. кредит под залог квартиры, машины (чаще) или других имущественных благ (реже), предполагает предоставление кредитору прав взыскания по залогу в случае, если заемщик прекращает выполнять взятые на себя обязательства по нему. При этом имущество остается собственностью заемщика.
Среди вариантов обеспечения выделяются недвижимость, т.е. нежилые объекты, дома, квартиры, земля, и движимое имущество — транспортные средства. Как правило, стоимость залога превышает сумму финансовых средств, выдаваемых заемщику на руки. То есть на руки выдают не более 50-60% от стоимости объекта залога.
Кредиторы, конечно же, предпочитают давать деньги с гарантией их возврата, то есть под залог.
Данный формат сотрудничества является более надежным для них, благодаря чему заемщик может рассчитывать на получение большей суммы денег на длительный срок.
Проценты по залоговым кредитам также ниже для физического или юридического лица, поскольку кредитор несет меньшие риски, связанные с невозвратом, и готов пойти на встречу в плане условий предоставления займа.
Основные преимущества кредита под залог
И хотя предоставление залога связано с определенными рисками для заемщика (если он теряет возможность возвращать деньги и выплачивать проценты по долгу, то вынужден будет столкнуться с судебным взысканием по залогу), обеспеченное потребительское кредитование имеет немало преимуществ. Среди них:
- Сравнительно невысокая процентная ставка – залоговый кредит под залог недвижимости обойдется вам в полтора-два раза дешевле, чем беззалоговый.
- Срок кредитования может быть достаточно продолжительным – под залог машины, земли, квартиры кредиты выдаются сроком на 3-7 лет, в то время как необеспеченные предоставляются в среднем на полгода, год или два. При этом самым «дешевым» и «длительным» будет именно кредит под залог квартиры.
- Если вам есть, что предоставить кредитору в качестве гарантии возврата средств, вы можете рассчитывать на максимально возможные сумму кредита. Популярные сегодня кредитки «под честное слово» позволят перехватить до зарплаты или сделать некрупную покупку, а если вы готовы предоставить в качестве залога квартиру, сумма выдаваемых на руки денег возрастает в несколько раз (или даже десятков раз)!
Кстати, взяв кредит под залог недвижимости, например, можно получить более льготные условия кредитования и погасить старые кредиты, получив более удобный платеж. А еще удобство оплаты одному кредитору. Это называется рефинансирование.
Заявку на заем под залог недвижимости можно оставить здесь. Даже, если у вас есть проблемы с кредитной историей. Услуга Бесплатная!
Неплохие бонусы, не так ли?
Кредит под залог. Подводные камни
Что касается «нюансов» залогового кредитования, то они будут практически такими же, как и при беззалоговом – это платежи, оплата которых ложится на плечи заемщика. Во избежание неприятных сюрпризов, уточните, сколько денег потребуется отдать за оценку имущества, страхование, пошлины, открытие счета и так далее.
И нужно помнить, что если вы перестанете платить по долгам, на ваше имущество могут обратить взыскание. Через суд.
Обеспечивать или нет?
Ответ на данный вопрос каждый заемщик дает себе сам, во многом он зависит от требуемой суммы, наличия залога и пожеланий к условиям предоставления займа. Поскольку залоговый кредит является наименее рискованным для банка, так как он получает неплохие гарантии возврата выданных денег, заемщик также получает преимущества, выбирая данный формат сотрудничества – спокойствие кредитора оказывается выгодным и для него.
Как бы там ни было, а кредит под залог недвижимости вы сможете взять в любой требуемой сумме, довольно быстро, с минимальными процентами и на продолжительное время.
Оригинал статьи находится здесь
У нас на сайте Dengiest.ru еще много чего полезного есть. Заходите!
ПОДПИСЫВАЕМСЯ НА НАШ КАНАЛ В ЯНДЕКС ДЗЕН ЗДЕСЬ
Источник
Есть два распространенных типа предпринимателей, которые ведут бизнес либо «на свои», либо «на заемные». Первые подвергают свое дело риску несостоятельности, а вторые за финансовой устойчивостью теряют обороты и сдерживают рост доли рынка. Марина Кашина, руководитель сервиса lemon.online, рассказывает, когда малому бизнесу правильно использовать заемные деньги и почему без этого будет сложно вырасти
Кредит — это всего лишь один из финансовых инструментов, который, при соблюдении простых правил и оценки, может послужить развитием компании. Рассмотрим, в каких случаях заемные деньги помогут бизнесу вырасти и посчитать эффективность.
Держите деньги в обороте
В бизнесе важно наращивать объем продаж. Развиваться только «на свои» можно, но медленно. Если мы изымаем деньги из оборота, на сезонную закупку, например, то текущий темп продаж падает. В результате, возможно, бизнес все таки прирастет с учетом разницы продаж в высокий сезон, но можно было бы вырасти в несколько раз с помощью привлечения заемных средств.
Герберт Н. Кэссон, рассказывая о правиле сохранения денег в обороте, называет разносчика газет самым продуктивным в мире капиталистом. За один день он оборачивает деньги трижды, а за месяц — 90 раз. Каким образом? Деньги и товары постоянно находятся в движении. Он начинает работу утром, имея 1 шиллинг. Покупает 20 газет и продает их за 1 шиллинг и 8 пенсов. За день он делает это трижды. В результате к концу дня у него получается 3 шиллинга. Из 2 — это прибыль. То есть за день его прибыль составляет 200%. Таким образом, кредитные средства нужны для того, чтобы деньги оставались в обороте и приносили прибыль. О том, как посчитать рентабельность кредита, расскажем в следующем пункте.
Используйте кредит как финансовый рычаг
Для эволюционирования малого бизнеса в средний бизнес, нужно увеличивать оборот. Сделать это только за счет денежных средств можно, но темпы развития будут очень медленными.
Финансовый рычаг — это отношение заемного капитала компании к собственным средствам. Чаще всего этот термин используется в рисках для оценки финансовой устойчивости компании. Понятно, что чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение компании. Сегодня я хочу поговорить о другой стороне — заемный капитал позволяет получить дополнительную прибыль на собственный капитал.
Рассмотрим пример компании, которая уже стабильно работает, ее рентабельность находится на уровне 20% в месяц. К примеру, компания имеет 1 миллион рублей капитала и каждый месяц получает прибыль в 200 тысяч рублей. Максимальная годовая прибыль с этого капитала — 2 миллиона рублей. Случается сезонный приток клиентов перед Новым годом, но капитал в обороте. В таком случае компания привлекает кредитные средства в размере 500 тысяч на 3 месяца под 3% ежемесячных. Сохраняя существующую рентабельность капитала компания получает в месяцы с высоким спросом дополнительно 300 тысяч рублей сверх прибыли, из них 45 уйдут на погашение процентов. То есть компания оставляет деньги в обороте и зарабатывает сверх оборота 245 тысяч.
Кредит выгоден тогда, когда вы можете заработать больше, чем заплатите процентов.
Как посчитать финансовый рычаг
Формула финансового рычага, % = (1 – Снп) × (RoA – ПК) × 3К ÷ СК, где:
- Снп — ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью.
- RoA — рентабельность активов.
- ПК — средний размер процентов за кредит, уплачиваемый предприятием за использование заемного капитала, %.
- ЗК — средняя сумма заемного капитала.
- СК — средняя сумма собственного капитала.
Рассмотрим эффект финансового рычага на двух проектах — цветочный магазин и сервис по ремонту бытовой техники.
Таким образом, финансовый рычаг в случае с цветочным магазином сработал в минус из-за изначально небольшой рентабельности активов, а в случае с сервисом по ремонту бытовой техники увеличил рентабельность предприятия.
Кассовый разрыв
Очень часто малый бизнес прибегает к кредитным средствам при наступлении кассового разрыва. Например, клиент вовремя не оплатил счет или произошла поломка оборудования. В таких ситуациях есть два пути — вытащить деньги из оборота или взять кредит. Я бы рекомендовала составить кэш-флоу вашего проекта и понять, откуда и когда будут поступать деньги. После составления детального плана произвести оценку целесообразности кредита или «вытаскивания» денег из оборота. Предпосылки того, что кредит не целесообразен:
- Нет четкого периода поступлений денежных средств. В таком случае, кассовый разрыв может наступить снова и придется снова прибегать к финансированию.
- Обороты компании не перекроют проценты и тело кредита.
- Проценты по кредиту и другие переплаты выше, чем предполагаемая прибыль.
- По формуле финансового рычага расчет получается убыточным.
- Обороты бизнеса.
Оцениваем целесообразность кредита с помощью cash flow. Для этого смотрим все обороты компании по месяцам за последние 12 месяцев и проводим их анализ: в какие месяцы обороты падали и почему, возможна ли такая же ситуация в новый период, кто является основными клиентами, от которых приходят деньги, сколько их, как регулярно они платят, есть ли риски потери основных клиентов, есть ли у бизнеса сезонность. Далее нужно проанализировать регулярные и внеплановые расходы, добавить к ним выплаты по кредиту и понять, справится ли бизнес с такой нагрузкой.
Пример расчета cash flow:
В таблице видно, что у организации положительный cash flow и выплата по кредиту для нее реальна. К примеру, кассовый разрыв наступил по причине того, что все деньги в обороте, поступления с пост-оплатой будут только через пару недель, а оплатить аренду надо уже сейчас. Примерно по такой же схеме мы оцениваем наших заемщиков при принятии решения по выдаче займа.
Очень важно при кассовых разрывах понять «горячие точки» проекта, которые приводят к данным ситуациям, и начать создавать «подушки безопасности» до их наступления. В этом также поможет составление cash flow.
Риски предпринимателя, который хочет взять кредит
Рассказывая о том, как бизнесу использовать заемные средства, нельзя не упомянуть о рисках. По нашему опыту, чаще всего риск связан с ошибками в планировании, когда предприниматели не учитывают, что оплата от клиентов может приходить несвоевременно. Когда постоянно возникает кассовый разрыв, предприниматель попадает в «крысиные бега». В результате предприниматель либо влезает в новые долги, либо прекращает закупку (что также отрицательно сказывается на деятельности), либо не платит кредит, что влечет за собой финансовые последствия в том числе. Кредитор вправе подать в суд на индивидуального предпринимателя или юридическое лицо и получить свои деньги и проценты с пенями обратно. Если мы видим, что предприниматель берет новый займ, не погасив старый — и так циклично несколько раз, то понимаем, что, скорее всего, такой предприниматель просто перекрывает заемными средствами старые долги и для нас потенциально это риски, что в итоге такой бизнес разорится.
Следующий риск, переоценка возможностей бизнеса. Не всегда увеличение бюджета на закупку ведет к пропорциональному увеличению продаж, так как есть еще фактор сезонности, рекламы, репутационные риски. Еще один из рисков — это сезонность. Продажи в декабре и в январе разные практически у всех видов бизнеса. Кэш-флоу также позволяет запланировать финансовые поступления и расходы, чтобы заранее сделать подушку безопасности для выплат по кредиту в «низкий сезон».
Заемные средства могут помочь развитию бизнеса, способствуя росту и эффективности. Например, для закупки товара и рекламы перед началом сезона, для удовлетворения растущего спроса, при сделках с крупным бизнесом или работе с госконтрактами и во многих других ситуациях. Нужен лишь взвешенный подход и финансовые расчеты. Для этого вам помогут методы «финансового рычага» и составление кэш-флоу.
Источник