Сегодня можно много слышать в СМИ о том, что Россия выступает довольно часто в качестве кредитора для других стран. Такая практика кредитных отношений вовсе не является редкой – страны довольно часто берут друг у друга денежные средства в долг для покрытия расходной статьи в своем бюджете.
Именно таким образом появилось понятие государственного займа. При этом важно помнить, что внутренние государственные займы также могут встречаться в современном мире. Рассмотрим их более подробно.
Что это
Государственным займом называется форма привлечения денег на оговоренный срок в госбюджет. Среди остальных видов кредитов особое место занимают ссуды, в которых одной из сторон кредитных взаимоотношений выступает государство.
В большинстве случаев государству отводится статус должника, который при помощи займов привлекает новые инвестиции для полного исполнения собственных функций.
Заимодавцем в такой ситуации могут выступать физлица и юрлица, а также инвесторы из посторонних стран и сами иностранные государства. Довольно редко государство может выступить в качестве поручителя, если другие получатели займов просят об этом, или в статусе кредитора.
Нюансы:
- Государственный займ можно считать элементом общей финансовой системы. На сегодняшний день очень сложно найти государство, которое не нужны дополнительные инвестиции;
- Если недостаточно поступлений от налоговых сборов и остальных доходов для обеспечения расходной части госбюджета, то, чтобы покрыть его дефицит, необходимо привлечь деньги на условиях их возвращения.
Данный способ кредитования может использоваться для того чтобы покрыть дефицит бюджета вместе с эмиссией, и это кредитование можно считать одним из главных на сегодняшний день.
После того, как срок кредита заканчивается, государство обязано выплатить средства согласно кредитному договору вместе с процентами. Общий объем задолженностей и процентов, которые не являются выплаченными, формирует общий государственный долг.
Если сравнивать такой займ с банковской или коммерческой ссудой, которая предоставляется для обеспечения потребностей хозяйственного субъекта государственного кредита, то можно найти следующие отличия:
- В большинстве случаев он выделяется для того, чтобы покрыть дефицит;
- В качестве материального обеспечения может выступить имущество, которое принадлежит стране и занимается формированием ее казны. Соответственно, данный вид кредитования является более надежным для кредитора;
- Целевой характер данного займа является менее строгим, нежели у коммерческого продукта;
- Источником оплаты задолженности являются прочие кредиты и налоги, а не те средства, которые были получены в результате осуществления хозяйственной деятельности;
- Данные типы кредитов могут привести к уменьшению денег, которые находятся в обращении.
Виды
Подобные кредиты имеют несколько видов, соответственно, их классификация имеет зависимость от некоторых особенностей.
По месту эмиссии можно различать:
- Внешние кредиты. В данном случае займодавцами являются разные государства;
- Муниципальные ссуды. В качестве должника выступают субъекты РФ. Подобные займы могут быть оформлены в разной валюте, и в качестве кредитора может выступать любой субъект;
- Внутренние кредиты. Характеризуются исполнением и расчетом исключительно в национальной валюте.
Имеется также и следующие формы осуществления — по сроку исполнения обязательств:
- Среднесрочные;
- Долгосрочные;
- Краткосрочные.
Также, подобные кредиты могут быть:
- Безоблигационными;
- Беспроигрышными. Здесь могут выиграть все облигации в течении срока исполнения обязательств;
- С процентами;
- Без процентов;
- Гарантийный;
- Межправительственный;
- «Стриженый» — при подобном типе сумма займа меньше суммы обеспечения по договору.
Ценные бумаги и внутренние государственные займы
Данные документы обычно представляются в следующих форматах:
- Для внутреннего использования;
- Облигации государственного сберзайма;
- Государственные обязательства краткосрочного характера;
- Облигации федерального назначения;
- Государственные обязательства, предусматривающие долгий срок сотрудничества;
- Бескупонные облигации Центробанка;
- Для внутреннего госвалютного займа;
- Еврооблигации;
- Внешние.
Что касается условия выпуска еврооблигаций, их можно увидеть в следующей таблице:
Видео: Комментарии специалиста
Векселя и облигации
Обычно облигациями называются обязательства по погашению задолженности со структурированными условиями и процентами, которые начисляются за использование кредита.Облигации бывают двух типов – целевыми и обезличенными. Целевые облигации предназначены для вложения в определенный проект, а обезличенные необходимы для того, чтобы покрыть бюджетный дефицит.
В любое время держатели облигаций могут осуществить возврат своих средств, посредством перепродажи кредитных обязательств посторонним лицам.
Вексель является по определению казначейским обязательством. Иными словами, это обязательства, которые могут покрыть дефицит муниципального или госбюджета посредством начисления процентов на доход. Обычно векселя имеют годовой срок действия и довольно редко можно увидеть вексель, срок действия которого составляет 5 лет.
Эмиссия
Госкредиты могут классифицироваться по эмиссии на местные и государственные. Для типов кредитов, где должником выступает государство, данный процесс проводится центральным управлением, и все деньги согласно обязательствам должны использоваться в госбюджете. При частых заимствованиях эмиссия проводится местными организациями, соответственно, деньги поступают в бюджет субъекта РФ.
Эмиссия подобных кредитов проводится в следующих формах:
- Безналичная;
- Наличная.
Согласно правилам выплаты задолженности выпуск может характеризоваться правом выплаты до наступления срока, или же вовсе без него.
По способу эмиссии госзаймы подразделяются на:
- По подписке;
- Принудительного порядка;
- Добровольные.
Рыночные и нерыночные
Рассматриваемый тип кредитования может являться нерыночным или рыночным, и это зависит от свободы обращения. Использование рыночных займов подразумевает то, что ценные бумаги могут быть перепроданы после того, как попадут в обращение. В тех странах, где промышленность является прекрасно развитой, доля их составляет порядка 70% от суммы государственной задолженности.
Нерыночные госзаймы оформляются в фондовые инструменты, непопадающие на рынок ЦБ во второй раз.
Инвестор в такой ситуации сможет продать их тем, у кого купил, то есть, государству. Данный тип ценных бумаг не является ценным на фондовых рынках. Данные типы выпускаются эмитентом для того, чтобы привлечь мелких кредиторов среди российского населения.
Беззалоговые и залоговые
Госкредит может быть оформлен на условиях залогового обеспечения или же без него. В роли подобного обеспечения способен выступать госдоход, либо же некоторая часть имущества. Подобная форма кредитования является стандартным способом кредитования, который был принят в нынешней системе финансирования.
Беззалоговые займы не характеризуются предоставлением залогового имущества, и они могут быть выданы государством, которое обладает высоким авторитетом, который гарантирует своевременные выплаты согласно взятым обязательствам.
Выплаты
В нынешнее время выплаты могут иметь следующие формы:
- Дисконтные;
- Беспроигрышные;
- Процентные;
- Выигрышные;
- Беспроцентные.
При этом доход согласно кредитам может характеризоваться наличием смешанного характера – иными словами, он может быть процентно-выигрышным, или, к примеру, процентно-дисконтным и пр. Ставка может иметь статус плавающей при подсчете процентов, также может являться фиксированной. Она имеет свойство меняться в зависимости от ситуации на рынке финансирования.
Управление госдолгом
Это комплекс мер, которые предпринимаются государством и ЦБ РФ, который направляется для погашения задолженности.
К данным мероприятиям стоит относить:
- Отчисления кредиторам;
- Выплаты по займу любого типа;
- Изменение условий кредитования на более привлекательные;
- Выпуск новых кредитов;
- Предоставление гарантий.
В качестве такой меры рефинансирование может рассматриваться только тогда, когда целевых средств не хватает. Для того, чтобы у результата от проводимых мероприятий имелся эффект, решения должны приниматься взвешенно, также они должны структурироваться.
Читайте, как микрозаймы через Интернет.
Нужна помощь в получении микрозайма с плохой кредитной историей? Подробнее здесь.
Интересует, как оформить микрозаймы онлайн без отказов через систему Контакт? Смотрите далее.
Государственные займы на сегодняшний день не являются мифами – очень часто возникают такие ситуации, когда денег у страны не хватает на проведение оплаты за товар или услугу. При этом в качестве кредитора довольно успешно могут выступать не только посторонние государства, но и юридические лица, а также и простые физлица.
Такая практика позволяет получить государства инвестиции на весьма доступных условиях. При этом стоит отметить, что государство всегда выступает в качестве добросовестного заемщика.
Внимание!
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- 8 (800) 700 95 53
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник
На сегодня остается непонятным, что делать со старыми облигациями периодически всплывают в интернете. В то же время молодежь интересуется, не попал ли к ним в руки дорогой раритет, а старшее поколение не теряет надежду вернуть «непосильно нажитое». Чтобы разобраться в этом, следует понимать, что такое российский внутренний выигрышный заем 1992 года и можно ли сейчас что-то от него получить.
Что представляет собой облигация
Облигация – это, прежде всего, документально зафиксированное обязательство того, кто ее выпустил (эмитента) перед тем, кто ее приобрел. Человек, покупающий эту ценную бумагу фактически «дает в долг» эмитенту. Тот в свою очередь обязуется вернуть сумму, потраченную ее на покупку, в определенный срок. Иногда предусматривается еще выплата процентов владельцу бумаги.
Выгоды от облигаций
Эти ценные бумаги популярны среди желающих приумножить накопления. Как правило, предлагаются более высокие проценты, чем по вкладам. Облигации бывают именными и не именными (то есть на предъявителя). Во втором случае бумагу можно использовать как средство для расчетов.
Выигрышные займы в советские времена
Практика выпуска государственных облигаций была популярна еще в СССР. Тогда приобретать бумаги было выгодным делом — владелец получал гарантированных 3 процента годовых, а еще возможность выиграть денежный приз. Условия розыгрыша печатались на оборотной стороне бланка. Победившие номера выбирались случайным образом, а о результатах розыгрыша узнавали из газет. Владельцы выигравших облигаций обращались в сберкассу для получения приза.
Появление выигрышного займа 1992 года
Российский внутренний выигрышный заем 1992 года был продолжением советской традиции. Он появился как попытка молодого государства рассчитаться по долгам Советского Союза. Держателям облигаций 1982 года было предложено либо сдать в Сбербанк ценные бумаги по цене приобретения, либо обменять их на образцы 1992 года выпуска. Из-за инфляции погашать советские облигации было совсем невыгодно, поэтому чтобы как-то вернуть вложенные в них деньги, владельцы предпочли обменять их на бумаги нового образца. Осуществить это допускалось до конца 1994 г.
Займы 92-го года имели различную ценность
Облигации 1992 года представляли собой прямоугольный документ, на котором была указана их стоимость, а также условия внутреннего выигрышного займа. Номинал бумаги был пятьсот и тысяча рублей. Условия гласили, что срок обращения документов — 10 лет, до октября 2002 года. Ценные бумаги можно было свободно приобретать и продавать в любой момент через Сбербанк. Гарантированного процентного дохода не предлагалось, получить по облигации что-то выше ее стоимости можно было лишь в случае выигрыша. Его вероятность также была обозначена в документе. Предполагалось, что 32 процента от всего объема выпущенных бумаг окажутся выигрышными.
Получить можно было до 500 000 рублей. В таблице, напечатанной на облигации, было указано количество и сумма денежных призов, которые смогут получить победители. В среднем в случае выигрыша владелец получал дополнительный доход 15% годовых. Позже в связи с инфляцией и деноминацией размер увеличился до 30 процентов.
Облигации стали популярны не только у тех, кто желал вернуть свои деньги по ценным бумагам 82-го года. Вначале такой вариант казался удачным размещением денег. Процент был выше, чем по депозитам в коммерческом банке, а такое солидное учреждение как Сбербанк внушало доверие потенциальным держателям документов. До 1998 года они находились в свободном выпуске. Дальше покупать ценные бумаги сделалось невозможным, и с этого года банк занимался только выплатой по ним.
Возврат денег по выигрышному займу 1992 года
Он происходил в учетом деноминации, случившейся в этом же году. То есть за тысячу неденоминированных рублей давался один деноминированный, а пятьсот «старых» рублей превратились в половину нового.
Министерство финансов взяло на себя обязанность выплатить задолженность по внутреннему выигрышному займу, а занялся этим все тот же Сбербанк. Процедура выплаты заключалась в том, что владелец «сдавал» в кредитно-финансовое учреждение бланки бумаг, а взамен получал их номинальную стоимость (деноминированную).
Срок, до которого банк производил возврат денежных средств по облигациям переносился несколько раз. Вначале Минфин обозначил дату 1 октября 2004 года. Позже последний день выплат был перенесен больше, чем на год — до 26 декабря 2005 года. Имели место случаи, когда выплаты происходили и позже, например в 2006 году. Однако там имели место быть случаи с особо крупным объемом бумаг и обязательство осуществить по ним выплату назначалось через суд.
Официально получить деньги за бумаги 92-го года более не представляется возможным
Срок предъявления судебных исков составлял три года. То есть до конца 2008 года существовала возможность добиться получения денег по облигациям через суд. А в 2009 году Министерство Финансов подписало документ, согласно которому долг по облигациям российского выигрышного займа считается погашенным, так как не нашлось более желающих получить деньги до обозначенного срока.
Возможно ли вернуть деньги в судебном порядке
Конечно, не всем удалось вернуть свои вложения по облигациям. Кто-то про них забыл, кто-то не верил в возможность возврата, кто-то не посчитал нужным возиться с обесцененными во много раз сбережениями. Но остается непонятным то, можно ли сегодня получить вознаграждение через суд. Через федеральные судебные органы — точно нет. Возможно, иск на выплату какой-то очень крупной суммы был бы удовлетворен, но в практике таких случаев не было.
Еще один вариант — обратиться в Европейский суд по правам человека. Известен случай, когда владелец облигаций 1982 года добился выплаты почти сорока тысяч евро по своим облигациям. Однако такая ситуация исключительная, к тому же судебные расходы могут оказаться значительно выше полученной суммы.
Если есть желание как-то заработать на облигациях 1992 года выпуска, можно попробовать продать их коллекционерам. Существуют специализированные форумы и биржи, через которые можно связаться с любителями старинных бумаг. Так как облигации выпускались большим тиражом, то не следует рассчитывать на большой доход. Ценность бланка будет зависеть от его серийного номера. Если он редкий, то с такой облигации можно выручить больше.
Об облигациях СССР будет рассказано в видео:
Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!
Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать — напишите вопрос в форме ниже:
Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Источник
Привлечение денежных средств со стороны, порой, является единственным выходов из сложившейся затруднительной финансовой ситуации. Но, можно попросить помощи и у государства.
Какие виды займов от государства существуют в 2020 году?
Что это такое
Государственный заём — это важнейший инструмент финансового регулирования, который позволяет избежать дефицита бюджета страны.
В узком смысле, это разновидность государственного кредита, который может быть выдан в денежной форме, или в виде ценных бумаг. В первом случае, кредиторами выступают другие страны, а во втором — учреждения внутри страны.
Государственному займу свойственны следующие характеристики:
Как и другие виды займов, государственный оформляется для удовлетворения нужд страны. Его нужно вернуть в оговоренный срок вместе с процентами. Как и любое другое заимствование, этот вид имеет свои положительные и отрицательные стороны.
К плюсам можно отнести:
- Инфляция в стране имеет тенденцию на снижение.
- Такой займ довольно легко получить.
- Количество денежной массы, хранящейся у населения в виде вкладов и депозитов, регулируется государством.
Отрицательные стороны заключаются в следующем:
Существующая классификация
Как и любой другой вид кредитования, государственные займы могут быть поделены по определённым признакам.
В зависимости от субъекта таких отношений:
- размещаются федеральными органами власти;
- размещаются муниципальными органами власти.
По месту эмиссии:
По сроку возврата:
По обеспеченности:
По способу обеспечения:
- Добровольные.
- Принудительные.
- По подписке среди граждан или организаций.
Видео: государственный займ
Правовое регулирование
Правовое регулирование внутренних государственных займов производится Федеральным законом «О государственных внешних заимствованиях РФ» от 26. 12. 1994 года № 76-ФЗ.
Также не стоит забывать и о:
- главе 7 ГК РФ;
- Федеральном законе от 22. 04. 1996 года № 39-ФЗ;
- Федеральном законе от 29. 07. 1996 года № 136-ФЗ.
Государственные займы и ценные бумаги
Как правило, госзаймы выдаются в виде кредитных продуктов от различных кредитных учреждений мирового уровня. Выдаваться они могут в виде ценных бумаг, международных ссуд, гарантий и поручительств самой страны.
То есть, государство выпускает некоторый объём своих ценных бумаг, затем размещает их на площадках, на которых присутствуют международные банки или другие финансовые учреждения, способные эти ценные бумаги купить, предоставив, тем самым, займ.
Государственные ценные бумаги выпускаются для того, чтобы уравновесить и уравнять поступление налогов в бюджет страны. Между доходами, которые поступают в бюджет страны, и расходами, может возникнуть незапланированный дисбаланс.
Важно уравнять его в течении финансового года. А сделать это можно только выпустив определённое количество государственных ценных бумаг.
Но, выпуск госбумаг осуществляется не только для этих целей. Они необходимы для того, чтобы провести целевое финансирование приоритетных государственных программ и проектов, которым необходимы государственные вливания.
Ценные бумаги государственного назначения имеют несколько ощутимых плюсов, по сравнению с другими. Это:
- Они более надёжны, так как обеспечены государством.
- Риск потери заёмщиком своих основных средств минимизирован до предельного уровня.
- Их держатель может рассчитывать на получение льгот при налогообложении.
Если говорить о внутренних займах, то наиболее надёжной компенсацией нехватки бюджета страны является дополнительный выпуск денежной массы или получение займа в ЦБ РФ.
Облигации и векселя
Это наиболее распространённый вид ценных бумаг, применяемый при государственном заимствовании. В некоторых странах, эти бумаги называются несколько по-другому, но суть от этого не меняется.
Облигация — это такая ценная бумага, которая накладывает на государство обязательство по выплате долга в определённый и оговоренный ранее срок. Также, при её выпуске, определяется и порядок погашения долга, и способ.
Облигации делятся на:
Облигации имеют:
Погасить такое обязательство можно:
- в денежной форме;
- в имущественной форме.
Понятие векселя раскрывается следующим образом — это разновидность ценной бумаги, которая компенсирует дефицит бюджета. Погашать вексель нужно с учётом процентов по займу.
Отличие облигации от векселя в том, что последний выпускается на достаточно короткий период — на срок до полугода. Облигации — это ценные бумаги с более длительным сроком заимствования.
По праву выпуска (эмиссии)
Выпускать государственные ценные бумаги имеет право только ЦБ РФ. Он является их эмитентом. Выпуск ценных бумаг производится строго ограниченными партиями, каждой из которых присваивается свой регистрационный номер по порядку.
Облигации внутреннего государственного займа, которые были выпущены в одной партии, имеют одинаковые родовые признаки:
- Номер.
- Дата закрытия обязательства.
- Одинаковый объём прав и обязательств.
Стать владельцами государственных облигаций могут и граждане. И предприятия, если иное ограничение не было наложено при их выпуске.
Рыночные и нерыночные
Ценные бумаги можно разделить по признаку ограничений в их обороте:
В развитых странах, в которых наблюдается дефицит бюджета, доля рыночных ценных бумаг может достигать 70%, а остальное — нерыночные бумаги. Как правило, они используются в НПФ, в страховых компаниях и у частных инвесторов.
С обеспечением залога и беззалоговые
Государственный, как и любой другой займ, может быть обеспечен чем-либо или же нет. Как правило, обеспечивают его имуществом. Такой займ называют залоговым, а ценные бумаги, которые выпускаются под займ — закладные.
Закладные или залоговые ценные бумаги, как правило, выпускаются муниципальными органами власти. Закладом или залогом по ним выступает некое муниципальное имущество.
Позволить себе выпуск и выдачу беззалоговых ценных бумаг могут только те страны, которые обладают авторитетом на международном рынке. Заключение с ними договора априори не допускает просрочек по платежам.
Оформление договора
Договор государственного займа заключается в соответствии со ст. 817 ГК РФ. Здесь сказано, что:
Как и любая другая сделка, государственный займ — это изъявление доброй воли сторон относительно обязательств. Суть данного вида договора состоит в следующем — заёмщик (это может быть как страна в целом, РФ, так и её субъект или иное муниципальное образование) приобретает у займодателя (чаще, это государственные структуры, частные лица редко выступают в роли займодателем по таким видам займа) пакет государственных ценных бумаг.
Эти бумаги удостоверяют право займодателя требовать от заёмщика погашения долга. Погашение, как правило, происходит с процентами.
Формы осуществления доходных выплат
Доходные выплаты по госзаймам бывают следующих категорий:
Удивительно, но выигрышные ценные бумаги не являются ходовыми для инвесторов. Они предпочитают использовать процентные, так как доход по ним стабилен, а не зависит от случая, как с выигрышными.
Последние оба вида облигаций и ценных бумаг являются ходовыми, так как покупаются они с большим дисконтом, а продаются по номинальной стоимости. Определённая сумма дохода их держателю перепадает.
Управление государственным долгом
Государственный займ не регулируется точно так же, как и обычный. Как уже упоминалось выше, получить и предоставить госзайм можно различными способами, которые удобны обеим сторонам процесса.
Это разнообразие даёт возможность странам-участникам, которые заинтересованы привлекать заёмные средства извне, разрабатывать и предоставлять наиболее благоприятные условия для сторонних инвесторов.
Как и любой другой займ, государственный нужно постоянно контролировать, особенно, в части погашения долга.
Чтобы привлечь как можно больше средств, необходимо:
- установить минимальную стоимость займа;
- обеспечить надёжность и стабильность государственных ценных бумаг.
Эта «миссия» возложена на ЦБ РФ. Именно Центральный банк осуществляет управление внешним и внутренним долгом страны. Чтобы своевременно погашать наши долги, и взимать плату по предоставленным кредитам, ЦБ РФ разработал ряд эффективных мероприятий.
К таковым можно отнести:
Чтобы управлять внешним долгом страны, необходимо:
Не стоит забывать, что целью предоставления госзайма является, также, и поддержка государственных программ и проектов, в том числе и социально значимых. Поэтому от грамотного управления госдолгом зависит и социальная, и финансовая политика государства.
Но, на сегодняшний день, таким способом пользуются только те страны, которые имеют нестабильную экономику. Россия к таковым не относится, мы выступает только в роли займодателя, не смотря на пошатнувшуюся, в последнее время, экономику.
Как уже упоминалось, от грамотного и эффективного управления государственным займом и долгом зависит не только дефицит или профицит бюджета, но и социальная политика государства в целом.
Но, прежде чем оформить госзайм, проводится кропотливая и тщательная работа по выявлению гарантий обеспечения и возврата заёмных средств.
Внимание!
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- 8 (800) 700 95 53
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник
