Облигации внутреннего государственного валютного займа являются нетипичным для рынка государственных облигаций инструментом. Дело в том, что данные облигации номинированы в долларах США, что должно было отнести их к категории инструментов внешнего займа. Тем не менее, данные облигации являются инструментом внутреннего займа.
Облигации внутреннего валютного займа были выпущены в мае 1993 г. как инструмент погашения внутреннего долга в иностранной валюте по обязательствам СССР перед коммерческими банками, благотворительными фондами, совместными предприятиями, внешнеторговыми организациями, государственными предприятиями и кооперативами по их валютным счетам, которые были «заморожены» на счетах во Внешэкономбанке СССР по состоянию на 1 января 1992 г.
ОВГВЗ являются процентными ценными бумагами на предъявителя, выпущенными в документарной форме. Номинальная стоимость облигации составляет 1 тыс. долл. Купонный период определен в один год с величиной процентной ставки 3% годовых. Процентный доход начисляется 14 мая каждого года. Погашение номинальной стоимости и выплата процентного купонного дохода производятся в долларах США.
Данные облигации размещались сериями. Всего в 1993 г. было размещено пять серий (траншей) с разными датами погашения:
■ I серия – через 1 год от даты выпуска;
■ II серия – через 3 года;
■ III серия – через 6 лет;
■ IV серия – через 10 лет;
■ V серия – через 15 лет.
Первые две серии облигаций были погашены в срок в 1994 и 1996 гг. соответственно. В марте 1993 г. было увеличено количество облигаций и серий. Дополнительно были размещены облигации II–V серий (с сохранением установленного периода обращения) и размещены облигации новых VI и VII серий. Для последних двух серий период обращения был установлен в 10 и 15 лет от даты выпуска.
В 1999 г. была осуществлена новация (замена одного вида долга другим видом долга). ОВГВЗ III серии по выбору владельца облигаций могли быть конвертированы в облигации внутреннего государственного валютного займа выпуска 1999 г. сроком обращения восемь лет либо в облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом со сроком обращения четыре года.
ОВГВЗ 1999 г. отличались от предыдущих серий 1993 г. тем, что они, во-первых, являлись именными ценными бумагами и, во-вторых, начисление процентного купонного дохода производилось два раза в год по той же купонной ставке.
В настоящее время в обращении ОВГВЗ нет.
Специфика облигаций данного вида заключается в том, что хотя они и номинированы в российских рублях, их размещение и обращение происходит на внешнем международном финансовом рынке.
Облигации внутренних облигационных займов РФ являются среднесрочными и долгосрочными ценными бумагами, выпускаемым в документарной форме. Минимальный срок обращения облигаций – один год, максимальный – 30 лет. Номинальная стоимость одной облигации составляет 5 млн руб. Владельцами облигаций федеральных займов могут быть российские и иностранные юридические и физические лица.
Размещение облигаций осуществляется в форме открытой или закрытой подписки. Процентный доход по ОВОЗ может быть фиксированным или постоянным. Условия размещения конкретного выпуска облигаций могут предусматривать досрочную выплату части или всей номинальной стоимости облигаций.
Первый выпуск облигаций внутреннего облигационного займа был размещен в марте 2011 г. на сумму 40 млрд руб. с последующим (в мае 2011 г.) дополнительным размещением на сумму 50 млрд руб. Условиями этого выпуска установлен семилетний срок обращения с датой погашения 10 марта 2018 г. с 14 процентными (купонными) периодами. Ставка процентного дохода определена в размере 7,85% годовых для каждого процентного (купонного) периода.
По состоянию на 1 ноября 2013 г. общий объем размещенных облигаций внутреннего валютного займа составляет 90 млрд руб. По состоянию на 1 ноября 2013 г. общий объем федеральных облигаций по номинальной стоимости составляет 4268,402 млрд руб. Распределение по отдельным видам облигаций представлено в табл. 6.1.
Таблица 6.1. Распределение государственных заимствований по видам облигаций (поданным Минфина России)
Погашение указанных облигаций будет осуществляться вплоть до 2036 г. (рис. 6.1).
Рис. 6.1. Временная структура погашения федеральных облигаций (по данным Минфина России)
Источник
Постановление Правительства РФ от 4 марта 1996 г. N 229
«О выпуске облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа»
С изменениями и дополнениями от:
13 августа 1996 г., 24 августа 2004 г.
В целях исполнения Указа Президента Российской Федерации от 31 января 1996 г. N 126 «О некоторых мерах по упорядочению работы с внешним и внутренним валютным долгом Российской Федерации» Правительство Российской Федерации постановляет:
1. Произвести выпуск облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа на сумму 350000000 долларов США для погашения внутреннего валютного долга, который не был учтен при определении первоначального объема эмиссии внутреннего государственного валютного облигационного займа, на условиях, утвержденных постановлением Совета Министров — Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 г. N 222 «Об утверждении условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа» (Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1993, N 12, ст. 1002):
10000 облигаций по 1000 долларов США каждая:
серия II — номера с 215201 по 216060
серия III — номера с 216061 по 216490
серия IV — номера с 216491 по 221490
серия V — номера с 221491 по 225200;
34000 облигаций по 10000 долларов США каждая:
серия II — номера с 225201 по 228114
серия III — номера с 228115 по 229571
серия IV — номера с 229572 по 246571
серия V — номера с 246572 по 259200.
2. В целях урегулирования внутреннего валютного долга бывшего Союза ССР перед российскими предприятиями и организациями владельцами балансовых валютных счетов, на которых числятся средства в клиринговых, замкнутых и специальных валютах по межправительственным договорам и платежным соглашениям, срок действия которых уже истек, или расчеты по которым по состоянию на 1 января 1996 г. фактически прекращены:
а) Министерству финансов Российской Федерации в соответствии с расчетами, произведенными Внешэкономбанком, осуществить выпуск облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа IV и V траншей на общую сумму 1200000000 долларов США:
40000 облигаций по 1000 долларов США каждая:
серия IV — номера с 259201 по 279200
серия V — номера с 279201 по 299200;
106000 облигаций по 10000 долларов США каждая:
серия IV — номера с 299201 по 358200
серия V — номера с 358201 по 405200;
1000 облигаций по 100000 долларов США каждая:
серия IV — номера с 405201 по 405700
серия V — номера с 405701 по 406200;
б) Внешэкономбанку:
произвести конвертацию средств в клиринговых, замкнутых и специальных валютах в свободно конвертируемую валюту (доллары США) в следующих соотношениях:
по расчетам с развивающимися странами, а также бывшей СФРЮ — 5:1;
по расчетам с бывшими социалистическими странами — 10:1.
Пересчет базовых валют клирингов в доллары США произвести по курсу Центрального банка Российской Федерации на 25 декабря 1991 г.;
провести инвентаризацию счетов (в свободно конвертируемой валюте, замкнутых и специальных валютах, валютах бывших социалистических стран), которые были переданы по заявлениям юридических и физических лиц — клиентов Внешэкономбанка в главные территориальные управления Центрального банка Российской Федерации и по которым не было предоставлено соответствующего валютного покрытия;
осуществить выдачу облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа российским юридическим лицам — владельцам средств в клиринговых, замкнутых и специальных валютах во Внешэкономбанке вне зависимости от их юридического статуса в следующей пропорции:
55 процентов суммы задолженности — облигациями IV транша;
45 процентов суммы задолженности — облигациями V транша.
в) Министерству финансов Российской Федерации, Министерству внешних экономических связей Российской Федерации и Внешэкономбанку утвердить перечень клиринговых, замкнутых и специальных валют, подлежащих переоформлению в облигации внутреннего государственного валютного займа.
3. Установить, что на облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа, выпущенные в погашение задолженности перед российскими предприятиями и организациями-владельцами средств в клиринговых, специальных и замкнутых валютах, распространяются условия выпуска облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа, утвержденные постановлением Совета Министров — Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 г. N 222.
4. Министерству финансов Российской Федерации для погашения начиная с 1996 года валютной коммерческой задолженности Российской Федерации произвести в 1996 году выпуск внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации, номинальная стоимость которого указана в долларах США, на общую сумму 3500000000 долларов США двумя сериями по 1750000000 долларов США каждая, со сроками погашения в 2006 году и 2011 году. Выпуск облигаций осуществить в следующей пропорции:
50 процентов — облигации VI транша;
50 процентов — облигации VII транша.
Для сохранения единой целостной системы учета государственных ценных бумаг, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, выпустить указанные облигации в документарной форме, использовав документарную форму облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа, выпущенных в соответствии с постановлением Совета Министров — Правительства Российской Федерации от 15 марта 1993 г. N 222, сохранив при этом единую систему нумерации облигаций.
5. Установить, что организация учета первичного размещения и обращения на вторичном рынке облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа, выпущенных в целях урегулирования внутреннего валютного долга бывшего Союза ССР, включая ведение соответствующих облигационных счетов, осуществляется Министерством финансов Российской Федерации через Внешэкономбанк.
6. Министерству финансов Российской Федерации осуществить первичное размещение облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа.
7. Утвердить прилагаемые условия выпуска, размещения и погашения внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации 1996 года.
8. Министерству финансов Российской Федерации обеспечить печатание бланков облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа с депонированием их в депозитарии этого Министерства во Внешэкономбанке.
9. Установить, что облигации внутреннего государственного валютного облигационного займа, факт хищения которых установлен правоохранительными органами, могут быть объявлены эмитентом (Министерство финансов Российской Федерации) либо уполномоченным этим эмитентом агентом (Внешэкономбанк) не действительными к оплате и обращению на вторичном рынке (с задержанием облигаций) до решения в установленном законом порядке вопроса об их принадлежности.
Председатель Правительства
Условия
выпуска, размещения и погашения внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации 1996 года
(утв. постановлением Правительства РФ от 4 марта 1996 г. N 229)
1. Форма и валюта выпуска
1. В соответствии с настоящими условиями Министерством финансов Российской Федерации (далее именуется — эмитент) от имени Российской Федерации производится выпуск внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации 1996 года на общую сумму 3500000000 долларов США:
100000 облигаций по 1000 долларов США каждая:
серия VI — номера с 406201 по 456200
серия VII — номера с 456201 по 506200;
25000 облигаций по 100000 долларов США каждая:
серия VI — номера с 506201 по 518700
серия VII — номера с 518701 по 531200.
2. Неотъемлемой частью облигации является комплект из купонов (далее именуется — купон), количество которых определяется сроком погашения облигации. На облигациях и купонах имеются подписи двух уполномоченных от имени эмитента лиц и гербовая печать эмитента. Основной долг по облигациям и проценты по купонам, имеющим единый статус при погашении, выплачиваются их предъявителю.
2. Дата выпуска. Проценты
Дата выпуска облигаций — 14 мая 1996 г.
По облигациям начисляется 3 процента годовых начиная с 14 мая 1996 г. Проценты уплачиваются один раз в год 14 мая держателям облигаций после предъявления ими соответствующих купонов. Начисление процентов прекращается в день погашения облигации. Сумма процентов рассчитывается на базе 360 дней в году, состоящем из 12 месяцев по 30 дней в каждом.
Первый купон подлежит оплате 14 мая 1997 г.
3. Размещение облигаций
Размещение облигаций осуществляется на территории Российской Федерации по рыночным ценам через уполномоченные банки и финансовые организации, купившие облигации у эмитента.
4. Платежи
Заемщик выплачивает причитающиеся на даты платежа суммы основного долга и процентов в долларах США. Даты платежа указаны на облигациях и соответствующих купонах. Сумма основного долга по облигациям и купонам выплачивается держателю облигаций через Внешэкономбанк, имеющий полномочия основного платежного агента, или через других должным образом назначенных платежных агентов путем перевода соответствующей суммы в долларах США на счет держателя облигаций после предъявления соответствующих купонов:
для российских держателей облигаций — в соответствующие российские уполномоченные банки;
для иностранных держателей облигаций — в соответствующие иностранные банки и их отделения.
Предъявление купонов к оплате начинает производиться за 30 календарных дней и заканчивается не позднее чем за 7 календарных дней до даты соответствующего платежа. Последний купон должен быть предъявлен вместе с облигацией, подлежащей погашению, не позднее чем за 30 календарных дней до даты погашения.
Купоны, отделенные от облигации, не дают права на получение дохода.
2. Если дата платежа по купону и (или) суммы основного долга по облигации является нерабочим днем для банков в гг.Москве, Нью-Йорке или городе, где располагается платежный агент и где облигации и (или) купоны были представлены к оплате, будь это полностью нерабочий день или день, считающийся нерабочим для бухгалтерских проводок в долларах США, то выплата причитающейся суммы держателю облигации производится этим платежным агентом на следующий день, когда банки открыты в гг.Москве, Нью-Йорке или городе, где располагается соответствующий платежный агент, причем держатель облигации не вправе предъявлять претензии на выплату какого бы то ни было процента или другой компенсации, связанной с данной задержкой платежа.
3. Заемщик с согласия основного платежного агента назначает дополнительных платежных агентов и отменяет такие назначения. Официальное уведомление о назначении или об отмене назначения платежных агентов публикуется в прессе в соответствии с параграфом 10.
4. Ни основной, ни другие платежные агенты не имеют полномочий требовать от держателей облигаций и купонов дополнительных о них сведений.
5. Погашение
Срок погашения облигаций по сериям:
серия VI — через 10 лет от даты выпуска, 2006 год;
серия VII — через 15 лет от даты выпуска, 2011 год.
Погашение облигаций производится по их нарицательной (номинальной) стоимости через основного и других платежных агентов после предъявления облигаций и последних купонов, подлежащих оплате, не позднее чем за 30 календарных дней до соответствующей даты погашения.
Держатели облигаций не имеют права досрочного погашения облигаций, за исключением случаев, указанных в параграфе 9.
6. Перевод средств
Эмитент берет на себя обязательство по переводу основному платежному агенту всех средств в долларах США, необходимых для выполнения финансовых обязательств, связанных с настоящими условиями. Перевод средств держателю облигаций должен производиться своевременно при всех обстоятельствах и вне зависимости от национальной принадлежности, места жительства или места нахождения этого держателя без дополнительного требования со стороны заемщика и (или) основного и других платежных агентов соблюдения и выполнения держателем каких бы то ни было дополнительных формальностей.
7. Период предъявления к оплате
1. Период предъявления облигаций и купонов к оплате определен в 10 лет, начиная с конца календарного года, в течение которого прошел срок оплаты соответствующих облигаций и купонов.
2. Ограничительный период предъявления претензий к оплате облигаций и купонов, предъявленных во время периода предъявления, определен в 3 года, начиная с даты истечения соответствующего периода предъявления.
3. В случае утери или уничтожения купонов держатели облигаций не могут претендовать на возмещение соответствующих купонов.
8. Гарантии платежей
Эмитент берет на себя обязательства своевременно и в полном объеме переводить основному и другим назначенным платежным агентам соответствующую сумму, необходимую для выполнения платежных обязательств в соответствии с настоящими условиями.
Все задолженности эмитента будут юридически равны и в равной степени обязательны к исполнению.
В контексте настоящих условий под задолженностью заемщика понимается любая задолженность, настоящая или будущая, в форме облигаций или других подобных им обязательств, свободно обращающихся на фондовых биржах или других рынках долговых обязательств.
9. Право держателей в отношении погашения облигаций
1. Каждый держатель имеет право объявить свои облигации причитающимися к погашению и требовать немедленного возмещения номинальной суммы долга и выплаты накопленного процента в случае, если эмитент:
а) не выплачивает номинальную сумму долга и (или) проценты в течение 30 дней с даты причитающейся выплаты;
б) не в состоянии должным образом выполнять обязательства, связанные с настоящими условиями, и подобное невыполнение длится более 45 суток со дня получения официального уведомления об этом основным платежным агентом от держателя облигации;
в) не выполняет обязательства по платежам по задолженности (как определено в параграфе 8) и подобный отказ от выполнения обязательств продолжается более чем 30 дней со дня получения уведомления об этом основным платежным агентом от держателя облигаций данного выпуска;
г) объявляет о своей неспособности выполнять финансовые обязательства в отношении настоящих условий.
2. Официальные уведомления производятся посредством письменного заявления, представленного основному платежному агенту.
10. Уведомления
Все уведомления в отношении облигаций будут публиковаться в «Российской газете» и газете «Известия».
Первоначальный объем эмиссии внутреннего государственного валютного облигационного займа 1996 г. увеличен за счет выпуска облигаций на общую сумму 350000000 долларов США, что направлено на погашение внутреннего валютного долга РФ.
Часть общего объема займа, составляющая 1200000000 долларов США, выпускается Минфином России в целях урегулирования внутреннего валютного долга бывшего Союза ССР перед российскими предприятиями и организациями — владельцами балансовых валютных счетов, на которых числятся средства в клиринговых, замкнутых и специальных валютах по межправительственным договорам и платежным соглашениям, срок действия которых уже истек, или расчеты по которым по состоянию на 1 января 1996 г. фактически прекращены. С этой же целью устанавливаются соотношения, в которых Внешэкономбанком производится конвертация средств в клиринговых, замкнутых и специальных валютах в доллары США.
Установлено, что на погашение начиная с 1996 г. валютной коммерческой задолженности РФ предусмотрена часть общего объема выпуска облигаций на сумму 3500000000 долларов США. Срок погашения указанных ценных бумаг датирован 2006 и 2011 годами.
Определены условия и порядок выпуска, размещения и погашения внутреннего государственного валютного долга РФ 1996 г. В частности, регулируются вопросы, касающиеся формы, даты и валюты выпуска, процентов, порядка размещения облигаций, платежей держателям ценных бумаг, погашения облигаций, перевода средств эмитентом, периода предъявления к оплате, гарантий платежей, прав держателей в отношении погашения облигаций, уведомлений.
Постановление Правительства РФ от 4 марта 1996 г. N 229 «О выпуске облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа»
Текст постановления опубликован в «Российской газете» от 13 марта 1996 г., в Собрании законодательства Российской Федерации от 18 марта 1996 г. N 12, ст. 1115
В тексте постановления, опубликованном в «Российской газете», имеются расхождения с текстом, опубликованным в Собрании законодательства
В настоящий документ внесены изменения следующими документами:
Постановление Правительства РФ от 24 августа 2004 г. N 433
Постановление Правительства РФ от 13 августа 1996 г. N 995
Источник
