Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2017 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.
Особенности эмитента
Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.
Со 2-ого квартала 2019 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.
Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.
Условия приобретения облигаций
Общий объем первой государственной эмиссии 2017 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:
- Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
- Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
- Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
- Периодичность выплат — 2 раза в год.
- Продолжительность возврата — 3 года.
Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.
Преимущества инвестирования в ОФЗ
Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.
Дополнительные плюсы инвестирования:
- Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
- Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
- Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
- Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.
Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.
Надежность вложения в ОФЗ
Среди всех вариантов инвестиций вложение в государственный долг остается наиболее надежным решением. Такие облигации н торгуются на рынке, поэтому они не могут потерять в цене, обязательства по ним гарантированно будут исполнены. Покупка позволит получать заранее известные выплаты в течение всего срока погашения, а при необходимости можно сразу вернуть вложенные деньги.
Это оптимальный вариант для начинающих инвесторов, которые не рискуют вкладывать крупный капитал в менее надежные проекты и предприятия. Оформление такой сделки позволит гарантированно сохранить и приумножить накопления, причем доход по ним будет достаточно высоким. Обновленный вариант облигаций не требует уплаты комиссий за брокерские услуги, поэтому они становятся еще более выгодными.
Источник
Покупка народных ОФЗ для бывших вкладчиков и пенсионеров.
Для бывших вкладчиков — полный аналог 3 летних вкладов с досрочным расторжением без потери процентов. Для тех кто ожидает что Цб поднимет ключевую.Из плюсов — возможность выйти без потери процентов через год, 100% гос страховка, отсутствует риск просадки цены, как у биржевых ОФЗ.
Текущая доходность под погашение через 3 года 5,65% годовых, под погашение через год 4,5% годовых. minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/ofz-n/current/
Текущая ставка по годовым вкладам — 4,5% годовых.
Текущая ставка по биржевым ОФЗ (3 леткам) — 4,9% годовых.Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) занимают особое место среди многообразия ОФЗ. Если все прочие «рыночные» ОФЗ используются государством как средство заимствования финансов, то ОФЗ-н были созданы, преимущественно, как средство для повышения финансовой грамотности. При этом, для привлечения населения, доходность обеспечивается на уровне лучших вкладов, значительно выше, чем «Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях». Так по итогам первой декады июля эта ставка составила 4,63% годовых, тогда как доходность ОФЗ-н 6-го выпуска — 5,63%. Доходность рыночных ОФЗ с погашением через 3 года составляет около 4,5%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кто покупает российский госдолг?
На спасение федерального бюджета России, где, по оценкам Минфина, не хватает каждого пятого рубля, прибыла «бригада скорой помощи» из крупных покупателей гособлигаций, которые вторую неделю подряд одалживают правительству рекордные суммы.Аукционы облигаций федерального займа в среду снова прошли под диктовку узкого круга инвесторов-гигантов, благодаря которым за один день Минфин смог покрыть половину месячного дефицита казны.
По итогам двух размещений Минфин привлек в бюджет 159 млрд рублей. Основную часть этой суммы — 112 млрд рублей — принесла продажа 10-летних ОФЗ-29013.
Спрос на аукционе превышал 200 млрд рублей, и Минфин удовлетворил 18 заявок. При этом три четверти выпуска — на 82,5 млрд рублей — досталось четырем инвесторам, которые выставили «заявки-гиганты» на сумму от 15 до 27 млрд рублей.
Это «либо госбанки, либо финансируемые ими аффилированные финансовые организации», говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Эти инвесторы проявили редкую благосклонность к Минфину и были готовы покупать бумаги без премии по доходности и скидок к рыночной цене: отсечка произошла по 96,25% от номинала.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПК серии 24021 и ОФЗ-ПК серии 29013 в объеме остатков, доступный для размещения в данных выпусках.ОФЗ 29013 с погашением 18 сентября 2030 года, купон рассчитывается исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней
ОФЗ 24021 с погашением 24 апреля 2024 года. Ставки купонов публикуются за 2 рабочих дня до даты выплаты и рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.Итоги:
ОФЗ 29013
Спрос составил 207,148 млрд рублей по номиналу. Разместили 111,737 млрд рублей по номиналу.Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минфин разместил на аукционе ОФЗ на 111,7 млрд рублей при спросе 207,1 млрд
Минфин России разместил на аукционе облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом серии 29013 с погашением в сентябре 2030 года на 111,737 миллиарда рублей при спросе в 207,148 миллиарда, говорится в сообщении министерства.
Цена отсечения составила 96,245% от номинала, средневзвешенная цена — 96,2691% от номинала. Выручка от размещения составила 108,461 миллиарда рублей.
На следующем аукционе Минфин предложит ОФЗ с переменным купонным доходом серии 24021 с погашением в апреле 2024 года в объеме остатков, доступных для размещения в этом выпуске — 46,769 миллиарда рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
9 сентября размещение двух выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ)
Информационное сообщение о проведении 9 сентября 2020 года
аукционов по размещению ОФЗМинфин России информирует о проведении 9 сентября 2020 года аукционов по размещению:
— облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29013RMFS (дата погашения 18 сентября 2030 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
— облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 24021RMFS (дата погашения 24 апреля 2024 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске — 46 768 689 000 рублей по номинальной стоимости.
Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
— 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 29013RMFS;
— 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 29013RMFS;
— 14:30 — 15:00 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 24021RMFS;
— 16:30 — ввод цены отсечения для выпуска № 24021RMFS
тут
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Два госбанка скупили почти весь аукцион российского госдолга
По итогам двух размещений Минфин продал облигации федерального займа на общую сумму 215,4 млрд рублей.Инвесторам предлагались бумаги с плавающей ставкой с погашением ва марте 2026 года (ОФЗ-29014) и классический 10-летний выпуск ОФЗ-26228.
Как на всех предыдущих аукционах спрос был сосредоточен почти исключительно на «плавающих» бондах. Минфин реализовал бумаги 188 млрд рублей, поставив новый рекорд для этого типа ОФЗ.
«Давно невиданный спрос», впрочем, обеспечили всего два покупателя-гиганта, отмечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай: один из них выставил заявку на 95 млрд рублей, а другой — на 35 млрд.
Итого: на двух инвесторов пришлось почти 70% проданного объема ОФЗ-29014 и больше половины общей суммы, которую Минфин привлек в бюджет. По такому же сценарию проходил аукцион на прошлой неделе, напоминает Порывай.
Таинственные крупные покупатели — это, вероятно, госбанки, деньги которым в свою очередь дает сам Минфин, отмечает он.
Бюджет размещает в банковской системе свободные средства на депозитах и через операции репо, которые проводит Казначейство РФ. Спрос на эти средства резко вырос как раз в день аукционов ОФЗ, указывает стратег «ВТБ Капитала» Максим Коровин.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Аукционы ОФЗ: Минфин удачно поймал момент Минфину удалось найти давно невиданный спрос…
На телеграм канале Райффайзенбанка появилась статья, относительно вчерашнего размещения ЦБ.В результате вчерашних аукционов Минфину удалось реализовать ОФЗ на сумму 215,4 млрд руб., при этом основной объем (187,6 млрд руб.) пришелся на размещение ОФЗ 29014 с плавающим купоном.
…со стороны узкого круга инвесторов. Стоит отметить, что инвесторы (в основном локальные банки и финансовые организации) плавающих ОФЗ в этот раз удовлетворились ценовым дисконтом всего в размере 0,1 п.п. к котировкам вторичного рынка, сложившимся за день до аукциона. Однако это произошло лишь из-за присутствия двух гигантских заявок (на 95 млрд руб. и 35 млрд руб.), которые и были удовлетворены. Таким образом, как и на аукционе неделей ранее, бумаги были проданы узкому кругу инвесторов (вероятно, госбанкам, которые, кстати говоря, являются основными получателями средств Казначейства РФ, то есть не испытывают избытка рублевой ликвидности). Без их участия ценовой дисконт, как мы полагаем, составил бы 0,5 п.п., а объем был бы ниже.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска, ОФЗ-ПД серии 26228 и ОФЗ-ПК серии 29014 в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.ОФЗ 26228 с погашением 10 апреля 2030 года, купон 7,65% годовых
ОФЗ 29014 с погашением 25 марта 2026 года. Ставки купонов публикуются за 2 рабочих дня до даты выплаты и рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.Итоги:
ОФЗ 26228
Спрос составил 34,88 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 6,09%. Разместили 27,783 млрд рублей по номиналу.Авто-репост. Читать в блоге >>>
сегодняшний аукцион на размещение ОФЗ был успешным, но по RGBI объемы минимальны
Итоги аукциона по размещению ОФЗ 2 сентября 2020 года
2 сентября 2020 г. на ПАО Московская Биржа состоялся аукцион по размещению выпуска 29014RMFS:
Дата погашения: 25 марта 2026 г.
Спрос по номиналу: 314757.083 млн. руб.
Размещенный объем выпуска по номиналу: 187605.167 млн. руб.
Цена отсечения: 97.6500 % к номиналу.RGBI среднесрочно падает, объемы минимальны.
RGBI по дневным (т.е. долгосрочно интерес к рублю слабый):t.me/s/OlegTrading
Сначала рекомендации, потом расчет % доходности, выпуски нумерую
АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading
С уважением,
Олег.Авто-репост. Читать в блоге >>>
Здравствуйте. В чем отличие 26230 от 26233? Почему такая разница в цене?
Xamon,
Ни в чем. Просто так сложилось.
ОФЗ 26233 позже разместили чем 26230 и 26232.
И соответственно ценник разогнали раньше. У ОФЗ 26233 максимум был 104. Сейчас 97.8 (+6.2% курсовая разница волантильности +6.1,
% годовых)
Доходность выше чем 26232
И такая же как 26230
Но при покупке 26230 вы переплатите 14 % продавцу за первый год и потом будете 2 года отыгрывать данный убыток в цене за счёт купонных выплат.
На 3 год начнёте получать доход.
При покупке ОФЗ с завышкной ценой от номинала у вас в профите 2-3 года будет убыток висеть по двум критериям.
Вы переплатили 14 % и заплатили НКД продавцу раньше срока выплаты.
Если вам это не мешает, то покупайте.
При покупке 26233 вы сразу получаете в прибыль 2.2 % и одновременно получаете доход от купона в размере 6.1% годовых.Что то в списке не нашёл ОФЗ 26233 и ОФЗ 26232
ОФ3 26233 за 1 год даёт 8.3 % годовых с учётом дисконта в цене 2.2%
6.1 % в оставшиеся года.
С учётом что в сентябре ожидается снижение ключевой ставки ниже 4 %, офз очень привлекательна сейчас выглядит.
ОФЗ 26232 первый год 4.5 %, за счёт спекулятивной наценки в 1.5% а в оставшиеся годы 6%
Размещение ОФЗ + Доля нерезидентов
Очередное размещение от Минфина. Предложен всего один выпуск ОФЗ-ПК серии 24021 в объеме остатков, доступных для размещения.ОФЗ 24021 с погашением 24 апреля 2024 года. Ставки купонов публикуются за 2 рабочих дня до даты выплаты и рассчитываются как среднее арифметическое значение ставок RUONIA за купонный период, начиная за 7 дней до даты начала купона и заканчивая за 7 дней до окончания купона.
Итоги:
ОФЗ 24021
Спрос составил 297,392 млрд рублей по номиналу. Разместили 85,183 млрд рублей по номиналу.Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минфин РФ: Результаты размещения ОФЗ № 24021RMFS на аукционе 26 августа 2020г.
minfin.gov.ru/ru/document/?id_4=131295-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__24021rmfs_na_auktsione_26_avgusta_2020_g.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Минфин сегодня смог разместить ОФЗ
В среду, 26 августа, Минфин смог разместить государственный долг после провала двух аукционов в августе, следует из сообщения на сайте министерства. Инвесторам были предложены облигации федерального займа (ОФЗ) с переменным купонным доходом (ПК) с погашением 24 апреля 2024 года.Минфин разместил ОФЗ-ПК на 84,282 млрд руб., спрос был в несколько раз больше и составил 297,392 млрд руб. Бумаги выкупились с небольшим дисконтом, средневзвешенная цена составила 98,63% от номинала.
В последний раз Минфин смог привлечь госдолг на аукционе 5 августа: тогда он размещал облигации с переменным доходом (погашение 10 апреля 2030 года) на 30 млрд руб под 5,93% годовых, тогда спрос превысил предложение на 8 млрд руб. Но затем Минфин дважды — 12 и 19 августа — не смог привлечь инвесторов.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/26/08/2020/5f4623089a79474bab7e7370Индекс ОФЗ RGBI не реагирует на эту новость и продолжает падать.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Неразмещение ОФЗ
Очередное неразмещение от Минфина. На этот раз, Минфин даже пытаться не стал.Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках информирует о непроведении 19 августа 2020 года аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия процессу стабилизации рыночной ситуации.
RGBI недельки
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ уходят в тень
Российский рублевый госдолг долго воспринимался как уникальный актив по соотношению качества и доходности. Доходность в свою очередь достигалась за счет роста цен длинных выпусков в ответ на снижение ключевой ставки. Качество осталось. Доходность, считаю, в прошлом. Понижение ключевой ставки, начиная с мая (а это дистанция от 5,75% до 4,25%), оказалось излишне резкими. И вызвало не спекулятивную покупку дальнего конца госбумаг, а массовый исход спекулятивного капитала из госбумаг.
Драматизировать тенденцию я бы не стал. ОФЗ за 2 последних года уже серьезно падали дважды. В апреле 2018 на санкциях против «Русала» (по содержанию то падение – схлопывание игры кэрри-трейд, спровоцированной двузначными ставками Банка России), весной 2020 – на общей рыночной панике.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Здравствуйте. В чем отличие 26230 от 26233? Почему такая разница в цене?
Xamon, потенциал роста. у 26233 максимум был 102%, т.е. + 3,1 процентных пункта к текущей цене, а у 26233 максимум был 123%, т.е. + 9 процентных пунктов к текущей цене.
Если верить в то, что цены на ОФЗ всегда возвращаются к протестированному максимуму, 26230 с точки зрения спекулятивного вложения интереснее.Здравствуйте. В чем отличие 26230 от 26233? Почему такая разница в цене?
Минфин отменил размещение ОФЗ на 19 августа (нет интереса к рублю)
1.
Минфин России не будет проводить аукционы по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) 19 августа,
сообщается на сайте министерства.«Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках информирует о непроведении 19 августа 2020 г.
аукционов по размещению ОФЗ», ‒ говорится в сообщении.Отказ связан с целью содействия процессу стабилизации рыночной ситуации, пояснили в ведомстве. Ранее ведомство сообщало, что в III квартале 2020 г. планируется разместить ОФЗ на общую сумму 1 трлн руб., писал ТАСС со ссылкой на ведомство.
По данным НАУФОР, в первом полугодии 2020 г. на брокерских счетах (кроме индивидуальных инвестиционных счетов) изменилась структура активов: выросла доля иностранных акций (8,2% против 3,5% по итогам 2019 г.) и еврооблигаций (19,9% против 16,9%).
При этом доля ОФЗ снизилась до 4,8% против 9,1% по итогам 2019 г., как и доля российских акций (20% против 23,5% по итогам 2019 г.).Авто-репост. Читать в блоге >>>
Здравствуйте. Где найти информацию по дате фиксации списка? Конкретно интересует ОФЗ 26217. Сегодня торгуется уже без НКД. Если продам сегодня получу купон? Выплата купона завтра.
Виталий Рожков, А зачем вам это знать? Какое-то применение, типа вывода купонов с ИИС?
Alchemist, нужно продать. Желательно сегодня.и хотелось бы получить либо НКД, либо купон
Здравствуйте. Где найти информацию по дате фиксации списка? Конкретно интересует ОФЗ 26217. Сегодня торгуется уже без НКД. Если продам сегодня получу купон? Выплата купона завтра.
Виталий Рожков, www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQOB&code=SU26217RMFS8&utm_source=www.moex.com&utm_term=26217#/bond_4
закладка «график выплаты купонов» колонка «дата фиксации списка держателей»
u-gyn, спасибо. Посмотрел. Фиксация списка 18.08.2020. Это означает, что держать нужно до завтра?
не вижу интереса к ОФЗ (рублю): анализ динамики RGBI и ОФЗ
Коллеги, здравствуйте.Не смотря на сегодняшнее укрепление,
по ОФЗ не вижу интереса к ОФЗ.
Индекс RGBI по дневным в последние дни падает, в дни укрепления рубля тоже падает:ОФЗ 26230 (экспирация 16.03.2039, купон 2р. в год),
фактическая доходность = 6,48% при ставке ЦБ = 4,25%.
Этот ОФЗ — ставка на укрепление рубля:
при падении ставки ЦБ, длинные облигации растут.
Где объемы ??? Где рост ???Авто-репост. Читать в блоге >>>
Здравствуйте. Где найти информацию по дате фиксации списка? Конкретно интересует ОФЗ 26217. Сегодня торгуется уже без НКД. Если продам сегодня получу купон? Выплата купона завтра.
Виталий Рожков,
если продадите сегодня в стакане — получите купон от Минфина, а от покупателя — ноль
Здравствуйте. Где найти информацию по дате фиксации списка? Конкретно интересует ОФЗ 26217. Сегодня торгуется уже без НКД. Если продам сегодня получу купон? Выплата купона завтра.
Виталий Рожков, А зачем вам это знать? Какое-то применение, типа вывода купонов с ИИС?
Здравствуйте. Где найти информацию по дате фиксации списка? Конкретно интересует ОФЗ 26217. Сегодня торгуется уже без НКД. Если продам сегодня получу купон? Выплата купона завтра.
Виталий Рожков, www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQOB&code=SU26217RMFS8&utm_source=www.moex.com&utm_term=26217#/bond_4
закладка «график выплаты купонов» колонка «дата фиксации списка держателей»
Источник
