Под вексельным кредитованием подразумевается соглашение между заемщиком и кредитором, касательно получения кредита с последующей выдачей векселя. Вексельный займ содержит в себе сведения о сроке полного погашения задолженности. Как правило, этот период ограничен, в сравнении со сроками традиционного кредитования.
На сегодняшний день, большинство предпринимателей малого и среднего бизнеса не могут воспользоваться банковскими кредитами, в силу сложной экономической ситуации в стране. Таким образом, для привлечения сторонних ресурсов, которые будут направлены на развитие бизнеса, используется вексельный займ.
Что такое вексель – его суть и особенности
Вексель – это разновидность ценной бумаги, которая выпускается предприятием. Данные ценные бумаги продаются иным предприятиям или физическим лицам, таким образом, компания-эмитент получает недостающие денежные средства.
Каждый из векселей имеет установленный период возврата. Другими словами, владелец векселя в заранее оговоренный момент требует возврата своих инвестированных денежных средств в обмен на ценную бумагу. Более того, вексель предусматривает выплату вознаграждения (комиссии по векселю).
Векселя подразделяются на такие виды:
- простой – документ содержит требование возместить указанную сумму средств в установленный период;
- переводной – содержит требование вернуть средства в пользу третьего лица.
Срок, на который осуществляется оформление и выдача векселя, варьируется в зависимости от договоренности между кредитором и заемщиком. Зачастую, он составляет от 3 месяцев до 1 года (среднесрочные ценные бумаги). Долгосрочные ценные бумаги выдаются сроком более чем на 1 года.
Особенности оформления вексельного займа
Актуальность вексельных займов обуславливается дефицитом живой денежной массы. Выдача вексельных кредитов может осуществляться:
- банковскими и другими кредитными учреждениями (при этом, процент кредитования по векселю значительно ниже, нежели по другому виду заимствования);
- юридическими и физическими лицами.
Поэтапная процедура оформления и выдачи вексельного займа банком:
- Банковское учреждение осуществляет выдачу векселя клиенту вместо наличных денежных средств.
- Компания, которая получила данный вексель, рассчитывается ценной бумагой с другим предприятием (например, за оплату приобретенного оборудования). Лицо, которое получает вексель, в дальнейшем именуется, как векселедержатель.
- Непосредственно в договоре заимствования прописывается срок, в момент наступления которого потребуется погасить задолженность в полном объеме. Одновременно с этим клиент, то есть заемщик, выполняет свою договорную ответственность и погашает кредитору ранее оговоренную сумму средств.
- После выплаты задолженности векселедержатель имеет полное право обратиться в банковское учреждение за оплатой векселя.
- Банк погашает векселедержателю стоимость ценной бумаги.
Преимущества вексельного заимствования
Среди основных преимуществ оформления вексельного займа следует выделить:
- возможность увеличения объемов закупки посредством снижения стоимости займа;
- получение права на возмещение НДС для предприятий в момент проведения финансовых расчетов;
- значительное снижение риска неплатежей, поскольку непосредственную ответственность за вексель несет банковское учреждение, которое его выкупает;
- прием векселя осуществляется в любом отделении банка. Более того, доступной является возможность упрощенного оформления займа;
- высокая ликвидность банковского векселя обеспечивает снижение процентной ставки по займу от поставщика, благодаря тому, что ценная бумага имеет свойство заменять наличные денежные средства в процессе взаиморасчетов;
- низкий процент кредитования в сравнении с традиционным денежным кредитом;
- возможность осуществлять максимально быстрые платежи без привлечения денежной массы, которая находится в производственном обороте.
Минусы вексельного кредитования для заемщика и кредитора
Существует ряд объективных причин, по которым применение вексельного коммерческого кредита, как финансового инструмента, допускается крайне редко. Изначально вексельное кредитование предполагает немалые финансовые потери со стороны заемщика, который теряет свои денежные средства не только за счет дисконта, но также и благодаря начисленным банковским процентам.
Для предприятия-кредитора выдача подобного вида кредита так же предполагает немалое количество негативных факторов. Главным среди них является возникновение рисковых ситуации, которые приводят к опротестованию векселей и больших сумм денежных средств, зарезервированных законным путем. Однако совсем отказываться от подобного вида кредитования не нужно, в особенности, если дело касается ситуации, когда вексельный элемент характеризуется высокой степенью активности.
Особенности оформления вексельного займа между юридическими лицами
Любое предприятие имеет полное право выполнить эмиссию векселей определенной стоимостью для дальнейшего осуществления ими расчетов или же для обращения в банковское учреждение и получения вексельного кредита.
В первой ситуации предприятие должно приобрести векселя установленного образца, заполнив их самостоятельным образом, с учетом особенностей компании. С помощью этих ценных бумаг организация может проводить расчеты за любые приобретения перед иными предприятиями. Соответственно, одно предприятие является заемщиком, а другое кредитором.
Во второй ситуации, компания, которая предполагает оформить вексельный кредит в банке, должна подготовить полный пакет документации и предоставить его на утверждение банку. Следовательно, банк принимает решение, касательно выдачи кредита, и сообщает об этом клиенту. Далее, все взаимоотношения развиваются по изложенной выше схеме.
Оформить вексельный кредит в банковском учреждении значительно проще, нежели обычный займ. В первую очередь это связано с тем, что финансовая организация практически не подвержена влиянию рисков и не передает свои личные денежные средства заемщику.
Оценка кредитоспособности клиента для оформления вексельного займа
В процессе рассмотрения банком заявки на оформление вексельного кредита, прежде всего, банковские специалисты изучают финансовое положение клиента, что, в свою очередь, характеризует его возможность своевременного погашения долга и уровень кредитоспособности.
Как правило, для оценки платежеспособности банки требуют предоставления следующей информации в форме анкетирования:
- наименование предприятия, юридический адрес;
- состав уполномоченных и руководящих лиц;
- список отдельно входящих филиалов/компаний (при условии наличия таковых);
- состав оборотных и основных фондов организации;
- перечень активных кредитов, их размер и наименование кредитной организации, в которой они были оформлены;
- описание оборудования, уровень его износа;
- наличие просроченных платежей, причины их возникновения;
- основная цель кредитования и т.п.
Кроме этого, предприятие должно предоставить:
- последний годовой финансовый отчет, баланс предприятия;
- производственно-хозяйственное планирование;
- страховые полисы тех организаций, которые являются застрахованными;
- устав, предопределяющий юридический статус предприятия.
Кроме вышеизложенных сведений, для качественной оценки кредитоспособности используется информация других банковских учреждений, сообщения в СМИ, а также услуги независимых аудиторских организаций. В перспективе в момент создания системы сбора и оповещения об организациях, которые допустили протесты по векселям, эти сведения станут основанием для отказа в выдаче вексельного займа, так как компании, допустившие векселя до протеста, как правило, не кредитуются.
Онкольный займ
Оформление онкольного кредита – это операция, подразумевающая выдачу банком займа под обеспечение векселями, которые уже имеются у клиента.
Основные признаки, отличающие онкольный кредит от иных видов вексельного заимствования:
- Не переуступается банку право собственности на векселя. Ценные бумаги только закладываются в кредитном учреждении на установленный срок с дальнейшим их выкупом. При условии невыполнения заемщиком перед банком своих обязанностей, происходит потеря прав на вексель, который был предоставлен под залог.
- Займ предоставляется исключительно на часть номинальной суммы заложенных векселей (примерно 60-80%).
Следовательно, онкольный кредит является разновидностью вексельного кредитования.
Итоговый результат применения вексельной системы заимствования выражается в увеличении объемов сбыта, значительном росте чистого дохода предприятия, улучшения показателя платежеспособности, а также общего финансового положения компании. Современная банковская система ориентирована на корпоративных клиентов, и поэтому предлагает наиболее привлекательные условия вексельного кредитования – надежность, стабильность и максимально упрощенную процедуру оформления кредитного продукта.
Источник
Форму расчётов между сторонами, взявшей ссуду у второй, и, предоставившей эту ссуду первой, но не денежными средствами, а вексельными обязательствами, называют вексельным кредитованием. При этом сумма и срок оплаты указываются в векселях. Взаимоотношения данных сторон оформляются в виде договора.
Что это вексельный займ
Суть такого договора состоит в том, что кредитор предоставляет своему партнёру по сделке вексель. Тот в свою очередь даёт обязательство вернуть такой же. Заём здесь выражается выдачей векселя на сумму займа.
Получить же денежные средства заёмщик может либо в случае осуществления платежа по векселю заимодавцем, либо в случае отчуждения третьему лицу данного векселя.
Вексель – относят к разряду ценных бумаг. Так трактует статья 143 Гражданского Кодекса РФ.
Он интерпретируется:
- вещью (об этом говорит статья 128 Гражданского Кодекса РФ);
- денежным обязательством (так сообщает статья 815 Гражданского Кодекса РФ);
- средством платежа.
Вексель есть вещь индивидуально-определённой, поскольку характеризуется признаками, отличающими его от подобных вещей, а именно:
- номер ценной бумаги и её серия,
- наименование плательщика,
- где и когда был составлен вексель,
- когда необходимо расплатиться,
- вексельная сумма,
- прочие.
Собственник векселя, передавая его по договору вексельного займа, становится обладателем имущества, выраженного правом требования на осуществление платежа определённой денежной суммы векселедержателю.
Договор вексельного кредитования не предусматривает предоплаты от покупателя за поставки какого-либо товара. Несомненным преимуществом вексельных займов является более низкая процентная ставка в сравнении со ставками прочих видов кредитов.
Между кем заключается
Сторонами, заключающими договора вексельного займа, могут быть не только юридические лица, в число которых входят и банки, или индивидуальные предприниматели.
Вексельное кредитование не запрещено и физическим лицам. Договор вексельного займа между физическими лицами по сути не имеет особых отличий.
До того, как будет заключен договор вексельного займа между юридическими лицами, предприятию-заёмщику необходимо выработать концепцию кредита.
Для чего:
- определить круг поставщиков, которые примут векселя к оплате;
- определить возможный объём кредиторской задолженности, который позволительно оформить векселем;
- определить оптимальный для себя и своих поставщиков срок погашения вексельного займа. Сейчас максимальным сроком векселей, обращаюшихся на рынке, является один год. Исключением служит «Газпром», выпускающий векселя сроком до полутора лет;
Предприятие-заёмщик может погасить кредит точно в срок, но выплаты можно оттянуть на одну-две недели, что не является большим нарушением. Однако, первый случай показывает предполагаемым кредитором дисциплинированность заёмщика, а второй случай даёт организации-заёмщику дополнительно бесплатный ресурс.
- выбрать партнёра или партнёров по обеспечению ликвидности,
На следующей стадии приступать к начальным выпискам векселей. Здесь необходимо ограничить себя небольшими сроком, на один-два месяца, векселями. Это снизит риск загубить взаимоотношения с поставщиками.
Для налаживания рынка вторичного потребуется:
- содействие двусторонним котировкам хотя бы одного из операторов рынка, а также вывод котировок в традиционные вексельные системы, такие как Вексельный Терминал, или РВС, или же РБК и прочие;
- расширение числа операторов на вторичном рынке.
И наконец, увеличение объёмов эмиссии векселей, а также удлинение сроков займов.
Кроме того, надлежит ознакомиться с плюсами и минусами вексельного кредитования.
Плюсы и минусы
Вексельное заимствование сегодня наиболее распространено в практике деятельности лиц юридических, но популярным документом является и договор вексельного займа между физическим и юридическим лицом.
Кем бы ни были представлены стороны сделки вексельного кредитования, в подобных операциях их привлекают надёжность, невысокая процентная ставка и простота.
Порядок оформления не требует большого числа документов. Длительного времени не займут процессы оценки и подготовки документов по залогу. Выгода, получаемая обеим сторонам, принимающим участие в сделке, очевидна.
Для заёмщика открываются ранее неизвестные возможности не откладывая в долгий ящик покрывать свои обязательства вне необходимости привлекать банковские дорогостоящие кредиты на фоне отсутствия собственных средств на счетах. Так, поставщик приобретает своеобразную страховку от неплатёжеспособности партнёра.
Уже в день совершения сделки без всякой отсрочки он может обналичить в банке векселя либо оперировать ими в других сделках и с другими контрагентами.
Свой интерес есть и у банка. Он расширит сферу клиентов и получит хоть и небольшой, но доход – процент по вексельному займу.
Что же касается изъянов, то их можно считать малосущественными. Это:
- при долгосрочном обмене на наличные деньги уменьшится сумма наличности. Однако не каждый банк практикуют это.
- не все контрагенты готовы считать вексельные поручения платёжными средствами.
Кроме того, займы под векселя формируют для финансово-кредитных учреждений некоторые риски.
К примеру, на банк негативным образом влияют инфляция, крах заёмщика, изменения процентных ставок в экономике государства, переломные процессы или явления в макроэкономике.
Поэтому финансовые организации, занимающиеся, в том числе, вексельным кредитованием, предъявляют строгие требования к своим клиентам, а именно:
- необходимо чтобы от начала регистрации юридического лица прошло не менее одного года;
- организация должна иметь положительные финансовые показатели, подтверждённые регулярными поступлениями на расчётный счёт и финансовыми отчётами;
- по займу в обязательном порядке заёмщик должен оформить залог, представленный недвижимым, движимым имуществом или ценными бумагами.
Когда взвешены все плюсы и минусы и принято решение оформлять договор займа с вексельным обеспечением, можно начинать готовить документы.
Какие прикладываются документы
Первым шагом организации, которая предполагает взять вексельный заём, должно стать обращение её представителя в отделение банка, где он получит всю необходимую информацию, ознакомится с условиями получения кредита, сроком погашения.
Далее можно составлять кредитную заявку. В ней необходимо указать цель кредита, срок и способ погашения займа, а также описать имущество, которое будет оставляться в залог.
Заявку подписывают руководитель и главный бухгалтер. Скрепляется она печатью самой организации. Правоустанавливающие документы организации и юридические документы представителя юридического лица должны быть заверены нотариально.
Кроме того, бухгалтерская отчётность должна содержать запись банка, в котором открыт расчётный счёт потенциального заёмщика, о проверке налоговых органов.
Также необходимо предоставление справок по счетам и прочим обязательным платежам, справок об окупаемости и основании возврата займа, справок о наличии имущества, которое может выступить в роли залога.
Весомым документом станет прошлая кредитная история. Все эти документы повлияют на принятие решения банка по поводу просьбы о предоставлении кредита. Чаще всего ответ готовится в течение двух-трёх дней.
Особенности составления договора
Среди многообразия взаимоотношений между кредитором и заёмщиком последний может столкнуться со следующей схемой, особенности которой ниже изложены подробнее.
Заключается предварительный договор, направленный на покупку в перспективе определённого товара. Позже заключается другой договор, по которому клиент приобретает у продавца товара вексель на некую суму, чтобы после эту ценную бумагу обменять на заказанный товар.
Такие схемы используются, например, в строительном бизнесе, когда покупатель приобретает недвижимость в строящемся доме.
В предварительном договоре купли-продажи указаны цена, условия получения жилья, его технические характеристики, предполагаемый период заключения следующего – основного договора.
Результатом данного договора является приобретение у застройщика векселя. Данная схема хороша в условиях стабильной экономики.
Инфляция создаст трудности для застройщика, которые потянут за собой риск покупателя в виде неполучения квартиры по установленной в векселе цене.
Клиент получит лишь денежный эквивалент векселя, обесцененный к тому времени. Поэтому данную тему следует считать предостережением.
Как возвращается долг
К недостаткам векселей относят отсутствие у векселедержателя гарантий получить денежные средства от эмитента бумаг. С одной стороны бесспорно требование оплаты по этой ценной бумаге.
Поэтому в суде не требуется доказывать наличие долга компании, выпустившей вексель, перед векселедержателем. Деньги можно взыскивать и во внесудебном порядке.
Вексель после опротестования у нотариуса становится исполнительным документом. К сожалению, законодательство содержит лазейки, которыми пользуются должники, не собирающиеся платить по векселям.
Поэтому организации стараются к оплате принимать векселя, авалированные банком. Это является гарантией, обеспеченной финучреждениями, выплат. Векселя авалем трансформируются в ликвидные платёжные средства.
Однако же банки делают это только на особых условиях, да и гарантируют не каждый вексель. Гарантии выдаются только под твёрдый залог, например, недвижимое имущество, депозитный вклад, ликвидные товары.
Организация-эмитент платит за аваль комиссионный процент от 0.5 % до 7% от номинальной суммы.
Банк может сам погасить долг неплательщика, но последний будет обязан вернуть финансовому учреждению номинал векселя, увеличенный на сумму пени и штрафа, указанные в договоре с банком.
Законодательство о договоре вексельного займа
Как уже говорилось, данное законодательство ещё несовершенно и требует доработки. Это можно увидеть на следующих примерах. Так:
- вручение векселя заёмщику выполняется, когда стороны сделки рассматривают вексель предметом договора,
- вручение векселя осуществляется, когда предметом договора устанавливаются денежные средства, однако взамен них предоставляется вексель.
Эпизод первый порождает проблему тем, что вексель в роли вещи (статья 128 ГК РФ) или ценной бумаги (статья 143 ГК РФ), имеет черту индивидуальной определённости, в то время как предметом договора могут служить вещи с родовыми признаками.
Эпизод следующий также не лишён противоречий. Здесь предмет договора – деньги, а вексель, то есть вещь индивидуально определённая противоречит положениям статьи 807 ГК РФ о том, что кредитор передаёт заёмщику денежные средства или прочие вещи, а заёмщик берёт обязательство вернуть такую же сумму денег или прочих вещей того же качества и рода, что и полученные.
Тем не менее, вексельные займы, несмотря на шероховатости в законодательстве, пользуются популярностью особенно у предприятий, принадлежащих к одной промышленной группе.
Образец
Перед тем, как брать в руки бланк договора и начинать заполнять его, следует выяснить, соответствует ли вексель формальным требованиям, которые дают право рассматривать эту ценную бумагу действительной. Любая ошибка или неточность лишает её такого права.
Традиционно в договор включены следующие параграфы:
- реквизиты самого векселя;
- период действия данного договора;
- права, обязанности, ответственность сторон;
- условия, при которых договор будет прекращен;
- форс-мажорные ситуации.
Образец договора вексельного займа можно посмотреть здесь.
Итак, заключать или не заключать договор вексельного займа, обращать внимание на его недостатки или принять во внимание его положительные стороны, решает каждый заёмщик, будь то юридическое или физическое лицо.
Но такие договора существуют. Главное соблюдать указанные в них условия и не доводить дело до споров между сторонами.
Видео: Недействительность договора займа векселя
Внимание!
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- Москва и Область — +7 (499) 110-43-85
- Санкт-Петербург и область — +7 (812) 317-60-09
- Регионы — 8 (800) 222-69-48
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник