Субординированный займ на российском рынке начинает пользоваться все большим спросом среди юридических лиц.
Рассмотрим особенности такого займа в 2020 году, условия его получения и возврата.
Что это такое
Субординированный займ оформляется для увеличения влиятельности организации на рынке России. Такой кредит могут взять любые юридические лица, которые по какой-либо причине не могут выпустить или реализовать собственные акции при условии, что они являются достаточно перспективными для того, чтобы найти кредитодателя.
По нему производится одноразовая выплата в конце срока кредитования, в которой должен учитываться размер изначального долга и задолженности по процентной ставке.
Выдать такой кредит организации может любое юридическое лицо, располагающее достаточными для этого средствами.
Отражение в законе
Понятие субординированного займа введено Федеральным законом от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Под данным кредитом понимается кредит, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
При каких условиях
Условия для получения:
Видео: Baltikums Bank. Субординированные облигации
Линейка предложений
Сегодня услугу выдачи субординированного кредита предлагают в первую очередь крупные банки России (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ 24, ФК Открытие) и юридические лица, располагающие достаточным количеством свободных для инвестиций средств.
Существуют следующие доступные виды субординированного кредитования:
Договор субординированного займа
Договор займа должен составляться только квалифицированным юристом, так как в документе должны быть соблюдены все требования Центрального банка.
Специалист может посоветовать клиентам не только наиболее юридически верные формулировки, которые стоит использовать в договоре, но и допустимые условия такого кредитования, которые сегодня может одобрить ЦБ РФ.
Наименования и контактные сведения обоих сторон сделки, условия, размер процентной ставки, сроки и порядок выплаты кредита и возвращения долга – вот основные сведения, которые должны содержаться в договоре субординированного займа.
От учредителя организации
Для уменьшения количества теневых финансовых операций с целью увеличения капитала организации, было введено постановление, согласно которому сам учредитель организации может выдать своему бизнесу кредит на выгодных условиях.
С низкой процентной ставкой либо вообще беспроцентный, достаточным сроком кредитования и гарантированным возвращением вложения в случае грамотного управления организацией.
Взамен инвестированных средств учредитель может получить акции своей организации в количестве, соответствующем размеру инвестиции.
И таким образом стать главным акционером своей компании, способным в наибольшей мере повлиять на управленческие решения, и/или членом совета директоров в зависимости от размера вклада по отношению к инвестициям других акционеров.
Если же размер, успешность или срок основания организации не позволяет инициировать эмиссию акций, учредитель может вложить средства в собственную организацию путем подписания договора о субординированном кредитовании.
Кредитодателем в договоре выступает сам учредитель, а заемщиком — его организация. Однако если вклад учредителя будет превышать в процентном отношении треть всего капитала организации, процедура будет обложена налогом. После перечисления средств на счет договор будет считаться действительным.
Для банка
Молодые банки, акции которых не пользуются большим спросом, также могут вступать в отношения кредитования в качестве заемщика.
Полученные средства банк может использовать для увеличения размеров кредитования и открытие новых филиалов, что поспособствует развитию бизнеса.
Выдать субординированный кредит банку может:
Страховым компаниям
Для увеличения влияния на страховом рынке и привлечения новых клиентов страховые компании также могут получать такие кредиты от других юридических лиц либо государства.
Однако для страховых компаний предусмотрены особые условия кредитования:
Для ООО
ООО также может рассчитывать на получение этого займа при условии, что у организации нет иных задолженностей по кредитам, и есть кредитодатель, желающий инвестировать средства.
Поскольку общество с ограниченной ответственностью не может выпускать собственные акции, такой способ привлечения средств с целью расширения бизнеса, является наиболее выгодным.
Так как процентная ставка здесь не может быть слишком высокой и превышать ставку рефинансирования ЦБ, а также остается неизменной на протяжении всего срока кредитования.
Кроме того, займодатель не имеет права требовать осуществления кредитных платежей ранее указанного в договоре срока (не менее пяти лет), так что у ООО будет достаточно времени для развития.
Инвестировать в ООО могут как физические, так и юридические лица. Если по истечению срока кредитования общество будет переформировано в акционерное, кредитодатель сможет получить часть долга и в акциях организации.
Условия возврата средств должны быть прописаны в договоре субординированного займа.
Облигационный
Облигационный кредит характеризируется тем, что для его предоставления организация выпускает специальные ценные бумаги — облигации, которые одновременно привлекают инвестиции и приносят доход займодателю.
Количество и стоимость таких облигаций остается на усмотрение инвесторов (акционеров) предприятия.
Выпускать облигации имеют возможность только акционерные общества. Перед эмиссией ценных бумаг совет директоров должен оповестить в наличии такой необходимости всех акционеров общества.
В отличии от акций, облигации не приносят их владельцу постоянного периодического дохода в виде процента от прибыли предприятия и одновременно владелец облигаций не может принимать активного участия в решении управленческих вопросов, связанных с предприятием.
При необходимости получения существенного и быстрого внешнего вклада в акционерное общество облигационный субординированный кредит является лучшим способом решения проблемы, поскольку одновременно это привлечет инвестиции и позволит членам совета директоров сохранить свое лидерство среди прочих акционеров.
Особенность облигаций состоит в том, что по истечению указанного срока должник обязуется уплатить владельцу облигаций долг с определенными заранее процентами.
Реализовывать собственные облигации акционерное общество может в разных частях как среди физических, так и среди юридических лиц, что дает возможность расширить круг инвесторов.
Нюансы оформления
Оформление такого займа возможно на тех же условиях, что и получение обычного кредита у банка — условия платности и возвратности.
То есть чтобы получить такой кредит, клиент должен доказать кредитодателю свою платежеспособность и сознательность, подтвержденную хорошей кредитной историей или высокими показателями эффективности работы.
Заемщик не может получить займ, если имеет другие задолженности по кредитам и прочим платежам.
Размер субординированного кредита не регламентируется законодательными нормами и зависит прежде всего от потребностей заемщика и возможностей кредитодателя, однако если размер ссуды превышает 33% уставного капитала организации, привлеченные средства подлежат налогообложению.
Оформление договора происходит в короткие сроки. Заявление об оформлении рассматривается не более трех дней, и после одобрения необходимую сумму можно переводить на счет заемщика, после чего привлеченные средства можно будет вкладывать в развитие бизнеса.
Самый долгий и трудоемкий этап при необходимости получения займа – поиск кредитодателя и обсуждение всех нюансов кредитного соглашения.
Уступка права требования
Как и все изменения в договоре кредитования, уступка права требования долга может быть официально осуществлена с разрешения Центрального банка России. Более того, для проведения операции нужно также получить и согласие заемщика.
Право требования на долг по этому займу можно уступить как в полном так и в частичном объеме одной или нескольким сторонам, поскольку такие действия никак не влияют на сумму и срок возврата задолженности. С осуществлением уступки права требования на практике не возникает проблем.
Возвращение денежных средств
Долг по займу между юридическими лицами возвращается в полной мере одним платежом в установленный срок.
Порядок уплаты может быть заранее оговорен сторонами и обычно предусматривает перечисление средств на банковский счет кредитодателя либо выдачу кредитодателю акций акционерного общества на сумму, которая соответствует размеру задолженности. Возможен и комбинированный вариант возврата долга.
Проценты же начисленные за время кредита могут возвращаться как во время возвращения всего долга, так и постепенно в зависимости от условий соглашения. Стороны кредитного договора могут договориться о возвращении процентов в ежемесячном, ежеквартальном, ежегодном и любом другом удобном порядке.
Если сторона заемщика желает выплатить долг ранее оговоренного срока или сторона кредитодателя желает быстрее получить денежные средства, стоит в первую очередь согласовать удобство таких изменений между сторонами, а потом получить разрешение на изменение условий у Банка России.
Однако следуют помнить, что менее чем на 5 лет субординированный займ не предоставляется.
При банкротстве юридического лица, выступающего заемщиком, субординированный кредит выплачивается им после оплаты долгов другим кредиторам, что очень удобно в случае, если займодателем выступает учредитель организации.
Выплаты же акционерам общества осуществляются после выплат по такому займу. Все имущество и активы обанкротившегося предприятия уходит на оплату накопившихся долгов.
Однако, если на протяжении деятельности юридическое лицо несколько раз обращалось за кредитами к разным организациям и банкам, вырученных средств может быть недостаточно для того, чтобы покрыть долг по займу в полной мере при банкротстве.
Таким образом, лицо выступающее кредитодателем в данном случае может иметь серьезные финансовые убытки в случае банкротства заемщика, поэтому выдача кредита считается рискованной инвестицией.
Однако в связи с имеющимися рисками кредитодатель имеет право установить довольно высокую ставку кредитования, которая отчасти компенсирует риски.
Преимущества и минусы сделки
Рассмотрев условия и процедуру получения субординированного займа между юридическими лицами можно прийти к выводу, что такой кредит имеет как ряд явных преимуществ, так и некоторые недостатки.
Преимущества сделки:
Недостаток же субординированного кредитования состоит в том, что в случае, если экономическая ситуация улучшится и в среднем по стране снизятся процентные ставки для кредитования либо ставка рефинансирования, кредитору все равно придется выплачивать заем на тех условиях, которые он оформлял по льготному тарифу.
Дополнительно как недостаток можно выделить то, что любые изменения в договоре займа нужно согласовывать не только между сторонами соглашения, но и с Центральным банком.
Для кредитодателя также существуют свои преимущества сделки, к которым в первую очередь относится возможность удачно инвестировать средства в развивающийся бизнес и получать прибыль в виде платежей по процентам в удобном для себя порядке.
Недостатки такой сделки состоят в невозможности потребовать при необходимости досрочного возвращения средств без разрешения Центрального банка и согласия другой стороны договора, а также в рисках, связанных с возможным банкротством компании, являющейся заемщиком.
Внимание!
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- 8 (800) 700 95 53
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник
(введена Федеральным законом от 22.12.2014 N 432-ФЗ)
— Вкладчик хочет взыскать сумму вклада (депозита)
— Вкладчик хочет взыскать проценты на сумму вклада (депозита)
Под субординированным кредитом (депозитом, займом, облигационным займом) понимается кредит (депозит, заем, облигационный заем), одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
если срок предоставления кредита (депозита, займа), срок погашения облигаций составляют не менее пяти лет либо кредит (депозит, заем) предоставлен без указания срока возврата, срок погашения облигаций не установлен;
если договор кредита (депозита, займа) или зарегистрированные условия эмиссии облигаций содержат положения о невозможности без согласования с Банком России:
досрочного возврата кредита (депозита, займа) или его части, а также досрочной уплаты процентов за пользование кредитом (депозитом, займом, облигационным займом) или досрочного погашения облигаций либо в случае, если кредит (депозит, заем) предоставлен без указания срока возврата, срок погашения облигаций не установлен, возврата кредита (депозита, займа) или его части либо погашения облигаций, досрочной уплаты процентов за пользование кредитом (депозитом, займом, облигационным займом);
расторжения договора кредита (депозита, займа) и (или) внесения изменений в этот договор;
если условия предоставления кредита (депозита, займа), включая процентную ставку и условия ее пересмотра, в момент заключения договора (внесения изменений в договор) существенно не отличаются от рыночных условий предоставления аналогичных кредитов (депозитов, займов), а выплачиваемые по облигациям проценты и условия их пересмотра существенно не отличаются от среднего уровня процентов по аналогичным облигациям в момент их размещения или внесения изменений в решение о выпуске облигаций;
если договор кредита (депозита, займа) или условия эмиссии облигаций, установленные зарегистрированным решением об их выпуске, содержат положение о том, что в случае несостоятельности (банкротства) кредитной организации требования по этому кредиту (депозиту, займу, облигационному займу), а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) удовлетворяются после удовлетворения требований всех иных кредиторов.
Кредитор по субординированному кредиту (депозиту, займу, облигационному займу) не может предъявлять требование о возврате кредита (депозита, займа) или его части либо погашении облигаций, досрочной уплате процентов за пользование кредитом (депозитом, займом, облигационным займом), расторжении договора кредита (депозита, займа), если только не наступили срок возврата кредита (депозита, займа), срок погашения облигаций, установленные в абзаце втором части первой настоящей статьи.
Договор субординированного кредита (депозита, займа) или условия субординированного облигационного займа могут содержать условие о праве кредитной организации отказаться в одностороннем порядке от уплаты процентов по договору субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа). Реализация кредитной организацией указанного права не влечет за собой возникновение финансовых санкций за неисполнение обязательств по уплате процентов по договору субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа).
Если частью шестой настоящей статьи не предусмотрено иное, в случае снижения норматива достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации ниже уровня, определенного нормативным актом Банка России для прекращения (мены, конвертации) субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа), а также в случае утверждения Советом директоров Банка России плана участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка или утверждения Комитетом банковского надзора Банка России (а в случае, предусмотренном абзацем вторым пункта 3 статьи 189.49 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», также Советом директоров Банка России) плана участия Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (далее — Агентство) в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка, предусматривающих оказание Банком России или Агентством финансовой помощи, предусмотренной пунктом 8 статьи 189.49 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», обязательства кредитной организации по возврату суммы основного долга по договору субординированного кредита (депозита, займа) или по условиям облигационного займа, обязательства по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) прекращаются в объеме, необходимом для достижения значения норматива достаточности собственных средств (капитала) указанного уровня или значений нормативов достаточности собственных средств (капитала), установленных Банком России в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», соответственно невыплаченные проценты по таким кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) не возмещаются и не накапливаются.
(см. текст в предыдущей редакции)
Информация о снижении норматива достаточности собственных средств (капитала) кредитной организации ниже уровня, определенного нормативным актом Банка России для прекращения (мены, конвертации) субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа), размещается кредитной организацией на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в порядке, установленном нормативным актом Банка России. Информация об утверждении Советом директоров Банка России плана участия Банка России в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка или утверждении Комитетом банковского надзора Банка России (а в случае, предусмотренном абзацем вторым пункта 3 статьи 189.49 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», также Советом директоров Банка России) плана участия Агентства в осуществлении мер по предупреждению банкротства банка, предусматривающих оказание Банком России или Агентством финансовой помощи, предусмотренной пунктом 8 статьи 189.49 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)», размещается Банком России на официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет».
(см. текст в предыдущей редакции)
Договором субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа) или решением о выпуске облигаций в случаях, установленных частью четвертой настоящей статьи, может быть предусмотрено осуществление мены или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), в том числе по невыплаченным процентам по таким кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), а также по финансовым санкциям за неисполнение обязательств по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) на обыкновенные акции (доли в уставном капитале) кредитной организации, в том числе конвертация облигаций кредитной организации (облигационного займа) в обыкновенные акции (доли в уставном капитале) кредитной организации. Если решением о выпуске облигаций предусмотрена возможность их конвертации в обыкновенные акции кредитной организации, к таким облигациям не применяются положения статьи 40 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» о преимущественном праве акционеров на приобретение эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.
(в ред. Федерального закона от 20.04.2015 N 98-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
Банк России может предъявить кредитной организации требование о мене или конвертации указанных требований кредиторов, а также требований по финансовым санкциям за неисполнение обязательств в случае невыполнения указанного условия о мене или конвертации, установленного договором кредита (депозита, займа) или условиями выпуска облигаций. В случае предъявления Банком России кредитной организации требования о мене или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) кредитная организация обязана незамедлительно уведомить своих кредиторов о предъявлении Банком России такого требования, после чего кредиторы кредитной организации вправе принять решение о прощении долга. Решение о прощении долга должно быть принято в сроки, установленные Банком России для исполнения указанного требования, о чем кредитная организация обязана уведомить Банк России. В случае прощения долга кредиторами по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) требование Банка России о мене или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) считается отмененным.
Порядок осуществления мены или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам), особенности регистрации соответствующих процедур, порядок направления и отмены требования Банка России о мене или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) определяются нормативными актами Банка России. Если договор субординированного займа (облигационного займа) или решение о выпуске облигаций предусматривает осуществление мены или конвертации требований кредиторов по субординированным займам (облигационным займам) в обыкновенные акции кредитной организации, указанные договор субординированного займа (облигационного займа) или решение о выпуске облигаций должны также содержать положение о коэффициенте мены или конвертации, рассчитанном исходя из соотношения рыночной стоимости обыкновенных акций кредитной организации (но не ниже их номинальной стоимости) и размера требований кредиторов по субординированным займам (облигационным займам).
(в ред. Федерального закона от 20.04.2015 N 98-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
В случае предусмотренных частью шестой настоящей статьи мены или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) в обыкновенные акции (доли в уставном капитале) количество объявленных акций (долей) должно быть не менее количества, необходимого для мены или конвертации таких субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов).
(в ред. Федерального закона от 13.07.2015 N 229-ФЗ)
(см. текст в предыдущей редакции)
На осуществление мены или конвертации требований кредиторов по субординированным кредитам (депозитам, займам, облигационным займам) на обыкновенные акции (доли в уставном капитале кредитной организации) не распространяются положения федеральных законов, регламентирующие порядок:
получения предварительного (последующего) согласия Банка России на приобретение акций (долей) кредитной организации-заемщика;
получения согласия на осуществление сделки с акциями (долями) кредитной организации-заемщика федерального антимонопольного органа (направления уведомления в федеральный антимонопольный орган);
приобретения тридцати и более процентов обыкновенных акций кредитной организации-заемщика, являющейся акционерным обществом;
привлечения государственного финансового контрольного органа для определения цены размещения акций;
осуществления преимущественного права лицами, имеющими преимущественное право приобретения дополнительных обыкновенных акций кредитной организации-заемщика, являющейся акционерным обществом.
К договорам субординированного кредита (депозита, займа) или условиям облигационного займа правила Гражданского кодекса Российской Федерации о займе, кредите, банковском вкладе, дарении применяются с учетом особенностей, установленных настоящей статьей.
Установленные статьей 17.1 Федерального закона от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» условия, при которых эмитент обязан погасить облигации, предъявленные к досрочному погашению, не распространяются на случаи, если выпуски облигационных займов осуществлены кредитными организациями и являются субординированными в соответствии с настоящей статьей.
Положения частей первой и второй настоящей статьи в части предоставления субординированного кредита (депозита, займа, облигационного займа) без указания срока возврата, без установления срока погашения облигаций, положения частей третьей и четвертой настоящей статьи, а также положения части седьмой настоящей статьи в части прощения долга в случае отказа кредитной организации от исполнения требования Банка России о мене или конвертации, предусмотренного указанной частью, не распространяются на предоставление субординированных кредитов (депозитов, займов, облигационных займов), предоставляемых за счет средств Фонда национального благосостояния, в том числе в соответствии с Федеральным законом от 13 октября 2008 года N 173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации».
КонсультантПлюс: примечание.
О размещении субординированных облигаций, не отвечающих требованиям ч. 14 ст. 25.1 данного документа, см. ч. 14 и 15 ст. 24 ФЗ от 27.12.2018 N 514-ФЗ.
Облигации субординированного облигационного займа являются ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов. Номинальная стоимость одной облигации субординированного облигационного займа не может быть менее десяти миллионов рублей.
(часть четырнадцатая введена Федеральным законом от 27.12.2018 N 514-ФЗ)
Источник
