Проводим горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Оцениваем изменения состояния имущества и капитала на основе финансовых коэффициентов
Составляем краткосрочный прогноз состояния платежеспособности
Предлагаем мероприятия по улучшению финансового состояния
Чтобы своевременно принимать управленческие решения, нужна полная достоверная прозрачная информация. Экспресс-оценку финансового состояния компании специалисты проводят на основе баланса.
Собираем информацию для экспресс-анализа
Как проанализировать финансовое состояние предприятия и выработать меры, чтобы улучшить его, рассмотрим на примере региональной компании, которая производит кондитерские изделия. Баланс компании представлен в табл. 1, результаты расчетов финансовых коэффициентов и коэффициентов ликвидности — в табл. 2, 3.
Рассчитаем коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности:
- к концу года коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом меньше нормального значения (≥ 0,1);
- коэффициент текущей ликвидности меньше нормального значения (2,0), но есть тенденция роста показателя.
Оценим возможность восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев:
коэффициент восстановления платежеспособности = (1,14 + 6 / 12 × (1,14 – 1,1169)) / 2 = 0,58 (< 1,0).
Таким образом, руководству предприятия следует сформировать рациональные управленческие решения, чтобы восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие 6 месяцев.
Анализируем результаты
По результатам анализа можно сделать следующие выводы:
1. Валюта баланса уменьшилась к концу года на 12 414 тыс. руб. (–16,71 %). Это говорит о том, что сократились активы и капитал организации, т. е. ее основная деятельность. Причины снижения:
- сокращение собственного капитала (и прежде всего — убытки; см. строку баланса «Капитал и резервы»);
- финансирование капитальных вложений за счет краткосрочных обязательств. Рост внеоборотных активов в балансе по разделу «Внеоборотные активы» превышает совокупный рост собственного капитала и долгосрочных обязательств по разделу «Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства».
2. Величина внеоборотных активов увеличилась за счет основных средств (+362 тыс. руб., или +27,61 %) и нематериальных активов. По результатам вертикального анализа видно, что отношение внеоборотных активов к итогу баланса на конец года (5,77 %) выросло по сравнению с началом года (3,13 %) на 2,64 %. Это положительный результат, свидетельствующий о росте производственного потенциала организации.
3. Величина оборотных активов уменьшилась по всем позициям (кроме НДС и краткосрочных финансовых вложений) и на 13 659 тыс. руб. (–18,98 %).
На 62,07 % сократились запасы, что свидетельствует о падении объемов производства, сокращении запасов сырья и готовой продукции.
4. Дебиторская задолженность уменьшилась на 10,82 % (5360 тыс. руб.), однако удельный вес этой статьи баланса за отчетный период вырос на 4,72 %.
К сведению
Разница в результатах расчетов дебиторской задолженности при проведении горизонтального и вертикального анализа возникла из-за того, что дебиторская задолженность уменьшилась не столь значительно, как итог баланса. Поэтому рост доли дебиторской задолженности в структуре имущества — негативный факт, который свидетельствует о снижении мобильности имущества и уменьшении эффективности оборота.
5. По результатам горизонтального анализа уменьшилась и кредиторская задолженность — на 20,43 % (13086 тыс. руб.). Это говорит о сокращении срочных долгов. Вертикальный анализ показал снижение доли кредиторской задолженности на 3,85 %.
С одной стороны это способствует росту ликвидности организации, но с другой — уменьшение суммы кредиторской задолженности в два раза больше уменьшения суммы дебиторской, а это ведет к сокращению собственного оборотного капитала и снижению финансовой устойчивости организации.
6. Величина собственного капитала уменьшилась на 2193 тыс. руб. (–32,68 %) за счет сокращения объема нераспределенной прибыли, т. е. финансовые результаты деятельности организации ухудшились, снизился запас финансовой устойчивости.
7. Сокращение долгосрочных обязательств говорит о погашении задолженности перед банками. Но отсутствие в структуре капитала краткосрочных кредитов и займов при одновременном сокращении кредиторской задолженности может свидетельствовать о низкой кредитоспособности организации.
8. Динамика финансовых коэффициентов говорит о снижении мобильности оборота и имущества в целом; снижении производственных возможностей в результате сокращения производственных запасов. Положительный момент — рост обеспеченности запасов собственными средствами.
9. Коэффициенты финансовой независимости (автономии, привлечения, «плечо») показывают долю собственного (заемного) капитала в общих источниках средств.
К сведению
Структура капитала зависит от сферы деятельности организации. Для промышленных предприятий рекомендуемая доля собственного капитала в общей сумме источников средств — не менее 50 %. Рост удельного веса собственного капитала расценивается положительно, так как это снижает уровень финансового риска и укрепляет финансовую устойчивость организации.
В рассматриваемой организации значение коэффициента автономии низкое и продолжает снижаться: на начало года собственный капитал составлял всего 9 % в общей сумме капитала, на конец года — 7,3 %.
10. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на начало года — 1,1788 (> 1) — говорит о том, что оборот обеспечивается долгосрочными заемными средствами, что увеличивает риск неплатежеспособности.
11. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормальное значение — 0,2–0,5.
Фактическое значение коэффициента (0,02) не укладывается в указанный диапазон. Это значит, что если остаток денежных средств будет поддерживаться на уровне отчетной даты (за счет равномерного поступления платежей от партнеров), имеющаяся краткосрочная задолженность не сможет быть погашена за 2–5 дней.
12. Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента должно быть » 0,8.
В нашей задаче коэффициент срочной ликвидности = 0,83. Можно сделать вывод, что организация способна погасить свои долговые обязательства (несрочные) при условии своевременного погашения дебиторской 13. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае продажи при необходимости материальных оборотных средств.
Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат. Норма — 2,0 < Ктл< 3,0, т. е. на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится от двух до трех рублей ликвидных средств.
Невыполнение этого норматива (в рассматриваемом балансе Ктл = 1,14) говорит о финансовой нестабильности, различной степени ликвидности активов и невозможности быстро их реализовать в случае одновременного обращения нескольких кредиторов.
Почему ухудшилось финансовое состояние предприятия и можно ли исправить ситуацию?
Ситуация в организации ухудшилась, скорее всего, вследствие неэффективных управленческих решений. Эта проблема обусловлена:
- отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
- низкой квалификацией и неопытностью менеджеров;
- низким уровнем ответственности руководителей предприятия перед собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.
Чтобы исправить ситуацию, рекомендуем прибегнуть к антикризисному управлению:
- повысить прозрачность управления деятельностью предприятия;
- оптимизировать деятельность предприятия в соответствии с достигаемыми результатами и получаемыми выгодами от тех или иных реализованных проектов;
- четко ставить задачи персоналу и оценивать результаты их работы в соответствии с целями и результатами проектов;
- повысить степень контроля затрат на предприятии (особый характер бюджетирования, планирования, контроля и учета);
- накапливать опыт и создать собственную базу знаний на предприятии;
- увязать результаты антикризисного управления с мотивацией вовлеченных в данный процесс руководителей и специалистов.
Антикризисное управление также позволит создать благоприятные условия для функционирования компании, будет способствовать ее выходу из нестабильного финансово-экономического состояния. При этом необходимо контролировать целесообразность применяемых мероприятий и оценивать их эффективность.
Механизм повышения антикризисной устойчивости предприятия:
Основная роль в системе антикризисного управления компанией отводится внутренним механизмам финансовой стабилизации.
Что касается нашего примера, компании для преодоления кризисных явлений нужно попытаться найти внутренние резервы по увеличению прибыльности и экономической эффективности деятельности, а именно:
- пересмотреть политику ценообразования;
- нарастить объемы производства продукции;
- повысить качество продукции;
- реализовывать продукцию в более оптимальные сроки;
- ускорить оборачиваемость капитала и текущих активов;
- повысить рентабельность и обеспечить безубыточность работы предприятия;
- реализовывать продукцию на более выгодных рынках сбыта.
Чтобы снизить дебиторскую задолженность, можно взять кредит. Но согласно результатам анализа предприятие на 82,38 % зависимо от кредиторов. Поэтому важно:
- тщательно следить за структурой и динамикой кредиторской задолженности;
- вести непрерывный мониторинг кредиторской задолженности;
- своевременно выявлять и устранять негативные тенденции;
- постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями и поставщиками по просроченной задолженности.
К. В. Сальникова,
канд. экон. наук, доцент
Источник
Закредитованность жителей России растет из года в год. Начиная с 2014 года россияне за счет займов компенсируют падение своих доходов, которое за 6 лет составило 11%. Однако в 2020 году и эта схема дала сбой. Кризис, потеря работы, снижение доходов и рост цен – все это спровоцировало ухудшение положение многих граждан. Люди брали кредиты и займы зачастую для того, чтобы просто как-то выжить и прокормить свои семьи. И так как улучшения ситуации к концу года не наблюдается, многим отдавать долги сейчас просто нечем.
Все это привело к тому, что просрочка по кредитам к концу года побила рекорд за последние 5 лет и составила 935 млрд руб. Самое печальное из всей этой статистики то, что каждый шестой должник – это пенсионер, имеющий регулярные выплаты от государства.
В России установлен рекорд по просроченным долгам
Совместное исследование СРО «Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств» и бюро кредитных историй «Эквифакс» показало, что с начала года размер просроченной задолженности россиян перед кредитными организациями вырос на 20%. Россияне просрочили выплаты на 90 и более дней на общую сумму 935 – 940 млрд рублей (Подробнее >>>).
Больше просрочка была только в кризис 2016 года, когда показатель достиг 972 млрд руб. Однако по итогам года цифра за 2020 год догонит и перебьет значение четырехлетней давности, ожидают эксперты.
Россияне называют причиной, по которой они вынуждены допускать просроченные долги, прежде всего возникшие у них финансовые трудности. По данным исследования именно на эту причину ссылаются 70% всех должников. Годом ранее о такой причине заявляли только 55% просрочивших оплату заемщиков. Причем 30% таких должников сообщают о потере работы, о падении доходов говорят около 50%, еще 15% говорят в целом о нехватке средств.
«Причина роста просроченной задолженности как в количественном, так и в объемном выражении всегда кроется в ухудшении финансового положения заемщиков. В текущей ситуации положение осложняет и достаточно высокая платежная нагрузка», — комментирует президент НАПКА Эльман Мехтиев.
Самыми проблемными долгами остаются займы наличными в виде потребительских кредитов. На них приходится 560 млрд руб. от основной суммы долгов. Далее идут кредитные карты – по ним россияне должны 153 млрд руб. просроченных займов. На ипотеку приходится 101 млрд руб., а на автомобильные кредиты – 58 млрд руб.
Причем как отмечают аналитики, наиболее опасная ситуация сохранятся именно в ипотечном кредитовании. Несмотря на меры поддержки государства во время коронавируса в виде кредитных каникул, из графика выплат выбились уже 1,7 млн клиентов из 12,6 млн, то есть более 13% заемщиков.
Огромный вклад в рекордный рост закредитованности населения, на мой взгляд, внесла льготная ипотека, которую власти ввели в этом году и продлили до середины следующего года. На фоне слабеющего рубля, люди стали массово покупать жилье за счет подешевевшей ипотеки. В результате мы получили не только рост цен на рынке недвижимости по всей стране, но и просроченные кредиты. Ведь зачастую такую ипотеку берут те, у кого даже нет денег на первоначальный взнос. Для первоначального взноса люди берут обычный потребительский кредит. Дальше гражданин пытается расплатиться со всем этим «кредитным нагромождением», но сделать это не может.
Большинство заемщиков, допустивших просрочку в начале кризиса, по данным исследования так и не смогли восстановить график платежей.
«Просроченная задолженность, возникшая в период коронавирусных ограничений, мигрирует из краткосрочной в длительную. По оценкам бюро, коэффициент перехода близок к 90%, то есть именно такая доля возникших в апреле долгов не вернулась в нормальный график платежей. По всей видимости, их взыскание затруднительно для банков», — говорит гендиректор «Эквифакса» Олег Лагуткин.
Снижение уровня жизни пенсионеров заставляет их все чаще залезать в долги
Несмотря на заверения властей о том, что пенсионная реформа проводится в стране для улучшения жизни пенсионеров, жить лучше наши старики не стали. Об этом говорят и данные о закредитованности нашего самого незащищенного слоя общества.
Повышение пенсий, пусть даже выше уровня официальной инфляции, в реальности не покрывает ежегодный рост цен на товары услуги. Зачастую пенсии не хватает, чтобы покрыть даже минимальные расходы пенсионера. Из года в год ситуация ухудшается. Поэтому старики все чаще начинают брать деньги в долг. Но из-за того, что за кредиты приходится тоже платить и не малые проценты, денег у пенсионера на покрытие своих расходов становится все меньше. Многие начинают брать новые кредиты, чтобы покрыть предыдущие. Долги нарастают как снежный ком, не давая возможности выбраться из этой западни.
Таким образом, уже более миллиона российских пенсионеров из-за просрочки кредитов попали в базу данных судебных приставов. То есть каждым шестым должником в России оказался пенсионер, имеющий регулярные выплаты от государства.
«По состоянию на 1 ноября 2020 года на исполнении находилось 7,8 млн исполнительных производств о взыскании задолженности с должников — физических лиц в пользу кредитных организаций. По 1,3 млн исполнительных производств должники достигли пенсионного возраста (на них приходится 17% или каждое шестое неоконченное исполнительное производство по взысканию кредитных задолженностей)», — сообщает агентство ТАСС со ссылкой на пресс-службу Федеральной службы судебных приставов РФ (https://tass.ru/ekonomika/10362345)
Проблема просрочки кредитов в России может косвенно коснуться даже тех, кто ни разу в жизни не брал кредит
Ежегодный рост долговой нагрузки граждан и просроченных кредитов однозначно свидетельствуют о снижении уровня жизни наших граждан, в том числе пенсионеров. И как бы нам не доказывали наши власти то, что государство проявляет заботу о стариках и индексирует им пенсии выше инфляции, повышение закредитованности среди людей пенсионного возраста говорит нам том, что жить лучше они не стали.
Уровень закредитованности россиян в абсолютных цифрах и в процентах к ВВП по сравнению с другими странами не так уж велик. Но то, что у нас в стране темпы роста потребительского кредитования значительно превышают темпы роста реальных доходов, и что просроченные кредиты растут именно среди бедных слоев населения, говорит нам об очень опасной тенденции.
Рост кредитования в развитых странах обычно приводит к росту потребления и, как следствие, росту экономики в целом. У нас же все происходит по другому сценарию.
Кредитование не справляется уже с тем, чтобы поддерживать текущее потребление. Люди вынуждены перекредитовываться, чтобы из новых кредитов обслуживать старые. Все это приводит к снижению спроса, и как следствие — падению производства. В конечном счете такая тенденция может нанести мощнейший удар по всей экономике страны со всеми вытекающими последствиями – банкротствами торговых, производственных предприятий, кредитных организаций, массовыми сокращениями, безработицей, снижением доходов населения, снижением поступлений в бюджет от налогов и сокращению возможности государства выполнять свои социальные обязательства.
Так что, если вы думаете, что не имея кредитов, вас вопросы закредитованности и просрочки долгов в России не касаются, то вы глубоко ошибаетесь. Коснуться эта проблема может всех нас и в очень ближайшем будущем.
Дорогие читатели, мне очень важно ваше мнение по поводу прочитанной публикации.
Если публикация вам понравилась, прошу поддержать ее и поставить лайк, если не понравилась – дизлайк.
Любая оценка для меня важна!
Дорогие друзья, рада приветствовать вас! Я имею высшее экономическое образование и практический опыт в этой сфере более 25 лет. Я пишу о том, что мне интересно и что меня волнует.
Источник
Сокращение краткосрочных обязательств предприятия связано с уменьшением кредиторской задолженности на 2490 тыс.руб. к уровню 2008 года. Такое сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии, своевременной оплате задолженности поставщикам.
Увеличение валюты баланса свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.
В тоже время, несмотря на положительные моменты на предприятии имеются значительные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности.
В структуре активов организации наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, что является отрицательным моментом.
Наличие денежных средств по балансу предприятия на конец 2010 года сократилось на 50 тыс. руб., к соответствующему периоду 2008 года.
На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,04, в 2009 -1,0, в 2010 году — 1,05. Значит финансово-хозяйственная деятельность ООО «НевСур» является недостаточно эффективной.
Проведенный анализ платежеспособности по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов за 2008-2010 годы показал, что предприятием не выполнены основные условия по активу и пассиву баланса, т.е. баланс не является абсолютно-ликвидным. На основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ООО «НевСур» находится в неустойчивом финансовом состоянии.
По приведенным расчетам формирования запасов и затрат установлено, что ООО «НевСур» обладает достаточным количеством собственных оборотных средств. К концу 2010 года они выросли на 10600 тыс.руб. При отсутствии займов и кредитов предприятие обеспечено в достаточном количестве собственными оборотными средствами.
Для повышения эффективности управления финансовой устойчивости ООО «НевСур» можно предложить следующие мероприятия:
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;
— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; товары отгруженные, не оплаченные в срок;
— необходимо уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть более эффективное использование за счет быстрой ее мобилизации;
следует повысить конкурентоспособность компании за счет увеличения темпов реализации продукции и доли на рынке для борьбы с растущим давлением конкурентов и привлечения дополнительных инвестиций;
для улучшения хозяйственной деятельности нужно проводить модернизацию и техперевооружение производственного оборудования.
В качестве эффективной меры повышения качества деятельности ООО «НевСур» предлагается проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности на регулярной основе. Необходимо повышение эффективности деятельности по продаже товаров. Для этого необходим собственный сайт предприятия, где будет размещена реклама для клиентов о выполняемых работах и оказываемых услугах.
Выполнение этих предложений значительно повысит получаемую прибыль на предприятии.
Приложения
Анализ прибыли предприятия ООО «НевСур» за 2008- 2010 гг.
Перейти на страницу: 1 2 3
Источник