Рынки займов в сша

Несколько месяцев назад я писал о партнерке по микрокредитам в Европе. Это рынок, который только начинает развиваться. Лиды стоят то дорого, то дешево, потому что еще нет налаженной системы.

Сегодня я расскажу о самом конкурентном, прибыльном и стабильном рынке «кредитов до зарплаты» – USA. В последнее время я активно в нем разбирался, сделал несколько сателлитов на тест, купил на них ссылок и сейчас жду что выгорит. ????

Немного познавательной инфы

Каждый день в США выдается 300000 быстрых займов, это просто невероятное количество. Понятно, что далеко не все это сделано через интернет, но он уже составляет подавляющую часть заявок. Культура жителей страны предполагает существование в кредит: дом в ипотеку, машина в кредит, лечение в кредит, отдых в кредит и т.д. Отсюда и такие привычки.

Типичный заемщик берет 7-11 кредитов в год в США. А процент по быстрым займам достигает 2000% в год. Но тут нужно быть честным – процент огромный, но никто на такой срок не берет деньги. Некоторые любят утрировать и прижимать кредитные компании.

Основная аудитория быстрых займов – люди 24-53 года, доход которых не превышает 50000$ в год.

Сезонность быстрых займов очевидна:

• хорошо – праздники и период отпусков;
• плохо – январь и февраль когда везде затишье.

Ну и роль вебмастера в этом всем – генерить лиды на оформление кредита.

2-220$ за заявку. Почему такой разброс?

Этот момент очень отпугивает начинающих адвертов, абсолютно непонятно какова же будет средняя стоимость заявки, как планировать и на что вообще рассчитывать.

Итак, что влияет на стоимость заявки:

• штат, где живет клиент;
• возраст;
• занятость (работает, не работает, если работает – кем);
• годовой доход;
• тип банковского аккаунта;
• наличие кредитной истории;
• сумма займа.

Например, самые дорогие заявки из штата Wisconsin, о лучшем возрасте уже говорил. EPL – это средний заработок на заявке – не важно оплачена она или нет. Вы можете сделать 100 лидов, если из них прошло 10 по 50$, ваш EPL 5$ – вы заработали в среднем 5 баксов с заявки.

Самыми ценными являются заемщики, которые имеют работу, но еще не оформляли быстрые займы. С них можно в долгосрочном периоде выжать максимум денег, именно за таких платят по 200 баксов.

Откуда лить

Контекст, баннерка, тизерки, редиректы – в моем понимании бессмысленные источники, по крайней мере начинать для старта. Самый адекватный вариант – искать возможность добывать органику, даже небольшое количество трафа может приносить хорошие деньги.

И вклиниться реально можно. Смотрите, специально зашел через VPN в американский гугл, посмотрел на выдачу «payday loan los angeles» – дико конкурентного запроса.

Друзья, пока на первой странице выдачи есть ТАКОЕ, у нас есть все шансы зарабатывать. Посмотрите на title страницы, это же дор чистой воды.

Lowest Check Cashing, Payday Loans, Moneygram, Auto Title Loans, Westwood, Santa Monica, Beverly Hills, Los Angeles,West Los Angles,Auto Title Loans Cash Loans

Есть конечно сайты поприличнее, но все равно не то:

Тут еще надо понимать особенности западного дизайна, что он не всегда нравится умельцам из рунета, но при этом хорошо работает. Но в любом случае – есть над чем работать. И первое действие – это сбор мелкой семантики, вышеуказанный запрос противопоказан в первое время. ????

Есть запросы по районам города, по юридическим моментам. Есть запросы проблемные, где у людей не хватает документов или им нужно прям очень срочно. Ниша реально большая, главное не лениться и понимать английский чуть лучше среднего.

С какой ПП работать?

Честно говоря, хороших партнерок не мало. Но если уж этот обзор создан под эгидой ZeroParallel, расскажу на их примере.

Как обычно, решающий для меня фактор – это русскоязычные оунеры, с которыми можно гибко работать и разбираться с особенностями USA. На самом деле, если бы не родной язык, эта партнерка бы в блоге и не появилась, потому что с буржуйскими работать действительно не просто, особенно в такой юридически зависимой нише, которую постоянно нагибает правительство.

Общий механизм сотрудничества простой – вы присылаете заявку, система ее оценивает и в реальном времени выдает вам стоимость. Выплаты при хороших объемах можно получать досрочно, при обычных дважды в месяц. На удобные и привычные нам системы (Webmoney).

Что дает партнерка?

Самое главное – это расширенная статистика. Вы получаете стату по каждому из штатов страны, где какая конверсия и средняя стоимость лида (EPL). Если работаете с покупкой трафа, это решает многое в таргетинге. Если хотите добывать органику – изучать эту стату нужно до старта, чтобы понимать на какие регионы ориентироваться (на всю страну не выйдет, задавят, и конверсия ниже).

Из доп. инструментов вы получите:

• CMS для построения своих лендов (с передачей формы в систему через API);
• отдельные формы заявки для ваших сайтов;
• лендинги системы для прямого слива, например lendyou.com;
• базу ключевых слов.

Регистрация

Зарегаться можно тут. Я специально выделил этот момент, потому что рега там немного параноидальная. От вас обязательно потребуют номер телефона, ZIP code и прочие личные данные. Не парьтесь, телефон нужен просто чтобы подтвердить аккаунт, остальное не для русских адвертов.

Если вы решите попробовать, пишите мне на почту – скооперируемся и будем обмениваться опытом.

Источник: morningstar.com

График № 11: Основные мультипликаторы крупнейших одиннадцати банков США в 2003—2012 гг., ед.

Источник: morningstar.com

VII. Базель III и его влияние на сектор

С января 2014 года в США будет введён новый свод правил, регулирующих деятельность банков. Регулирующий документ носит название Базель III. Согласно этому документу постепенно будут ужесточаться требования к банковским активам первого, второго и третьего уровня, которые необходимы банкам для обеспечения уровня своей кредитоспособности. С 2014 года среди собственных активов банков более 4.5% должны составлять активы первого уровня, к которым относятся обыкновенные акции, нераспределённый доход и эмиссионный доход по обыкновенным акциям, а также любые активы, чьё ценообразование носит регулярный характер, то есть активы, цену которых можно определить в любой момент времени. Для активов второго уровня установлена минимальная планка в 6%. К таким активам относятся все активы, ценообразование которых не имеет регулярной основы, но цена, на которые может быть легко определена из цен на активы первого уровня и рыночной ситуации. К активам второго уровня относятся например своп-контракты на процентную ставку. Для активов третьего уровня, чья рыночная стоимость не может быть строго определена установлено минимальное ограничение в 8%. К активам третьего уровня относятся например акции частных компаний. Показатель левериджа, то есть отношения долга к собственному капиталу, не должен будет превосходить уровень в 4%. Кроме того, в США для крупнейших банков, использующих продвинутые подходы оценки кредитных рисков, установлено дополнительное требование. Отношение капитала первого уровня к активам, не взвешенным по уровню риска, должно быть не менее 3%. Это распространяется на крупнейшие американские финансовые корпорации, которые принимают активное участие в работе глобальных финансовых рынков,— так называемую «большую шестерка банков» — JPMorgan Chase, Bank of America, Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo.

Снижение уровня левериджа приведет к сокращению объема активов на балансе, а, следовательно, и инвестиций банков на финансовых рынках и кредитования. В то же время данное изменение может способствовать изменению стратегии банков на более агрессивную для компенсации снижения объема активов. Введение новых показателей ликвидности может снизить объемы кредитования и инвестиций, так как банки будут вынуждены держать больше ликвидных активов на балансе. Также вследствие невысокой доходности таких активов банки, вероятно, перейдут к более высокорисковым операциям, чтобы компенсировать снижение доходности. Тем самым возрастут риски в секторе. Такая ситуация в условиях нестабильной экономической обстановки последних десяти лет может стать очень опасной для финансовой системы.

По состоянию на 2012 год средний уровень левериджа пяти крупнейших розничных банков, рассмотренных выше, равнялся 9.98%, что намного больше уровня в 4%, установленного нормативным документов Базель III. Тем самым следует ожидать значительного сокращения объёма банковских инвестиций и увеличения их рискованности.

VII. Возможное сокращение программы количественного смягчения QE3

Программа количественного смягчения ФРС США QE3, которая была начата осенью 2012 года, направлена на стимулирование экономической активности на основных рынках Соединённых Штатов. Согласно QE3 каждый месяц ФРC США выделяла около $85 млрд. на выкуп ипотечных облигаций, государственных облигаций и казначейских векселей. Из общей суммы $40 млрд. направлялось на выкуп ипотечных облигаций. Очередная программа количественного смягчения, которая пришла на смену QE1 и QE2, должна была обеспечить более высокий уровень ликвидности банкам и другим кредитным организациям, а также подстегнуть спрос на рынке облигаций и казначейских векселей, да и вообще увеличить активность инвесторов на финансовом рынке Соединённых Штатов. Программа QE3 по неоднократным заявлениям представителей ФРС США должна была продолжаться до тех пор, пока уровень безработицы в стране не упадёт до 6.5%, а инфляция не достигнет уровня 2%. По состоянию на конец I полугодия 2013 года уровень безработицы находился на отметке 7.6%, а инфляция составила 0.7%. Несмотря на это в мае 2013 года поползли слухи о скором возможном сокращении QE3. Сначала председатель ФРС Бен Бернанке заявил о том, что сокращение QE3 начнётся уже в этом году, а позже другие влиятельные члены ФРС подтвердили слова главы ФРС. Важным фактором, который может свидетельствовать об уверенности инвесторов в скором сворачивании QE3, является увеличивающийся отток капитала с развивающихся рынков. Инвесторы из США в ожидании потрясений на внутреннем рынке стараются занять стабильное положение, чтобы обеспечить свои вложения наибольшей ликвидностью и надёжностью. Так за последние три месяца с июня 2013 года из фондов акций и облигаций развивающихся стран было выведено $44 млрд. С начала года курсы двадцати самых торгуемых валют развивающихся стран снизились на 7.6% — рекорд с 2008 г. Самые сильные потери понесла индийская рупия, курс которой снизился на 19% за это время.

Сокращение QE3, безусловно, отразится на всей экономике страны, а в частности на жилищном рынке. При этом понятно, что жилищный рынок США сильно связан с рынком ипотечного банковского кредитования. Именно поэтому влияние возможного сокращения QE3 на банки США не стоит недооценивать.

В период кризиса 2008—2009 гг., когда многие крупнейшие банки США испытывали большие проблемы, которые принёс с собой ипотечный кризис 2007 года, ФРС США приняло ряд мер, поддерживающую деятельность центральных банков. В этот период ФРС США выдала в качестве кредитов около $9.5 трлн. таким банкам как Citigroup ($2.2 трлн.), Morgan Stanley ($2 трлн.), Bank of America ($1.1 трлн.), Bear Stearns ($960 млрд.), Goldman Sachs ($620 млрд.), JP Morgan Chase & Co. ($260 млрд.). Многие из этих банков брали краткосрочные кредиты, выплачивали их, а потом снова брали в долг. Представители ФРС США также отмечают, что ФРС потратила около $1.25 трлн. На выкуп ипотечных ценных бумаг компании Fannie Mae и Freddie Mac, для того чтобы снизить процентные ставки по ипотеке. При нынешних вложениях ФРС в ипотечные облигации в рамках программы QE3 цифра в $1.25 трлн. позволила бы ФРС ещё в течение двух с половиной лет поддерживать уровень в $40 млрд. для выкупа ипотечных облигаций. Отметим, что среди банков, которым была оказана поддержка в 2008—2009 гг., наибольшие кредиты были выданы крупнейшим банкам на рынке ипотечного кредитования на тот момент — Citigroup, Morgan Stanley и Bank of America. Это и не удивительно, ведь кризис был вызван ипотечной паникой 2007 года.

VIII. Итоговое нынешнее состояние сектора

В целом картина в секторе наблюдается неоднозначная. Первоначально хотелось бы сравнить нынешнее состояние банковского сектора с его состоянием на заре кризиса 2007—2009 гг. С мая 2013 года неуклонно растут ставки по основным видам кредитования, что, скорее всего, приведёт к снижению выручки крупнейших банков. Возможное сокращение QE3 уже в этом году вызовет сильную панику в финансовой системе США, и главным образом негативно отразится на деятельности банков. Ужесточение норм, связанных с законом Базель III, вряд ли в ближайшее время будет способствовать укреплению позиций банков США на рынке. Все эти факты в целом говорят о том, что банковский сектор США стоит на краю возможного спада.

С другой стороны, глядя на финансовые показатели банков можно сделать вывод о том, что банковский сектор находится во вполне стабильном состоянии. Так объём выданных потребительских кредитов вырос с 2009 по 2012 гг. на 14.8%. Постепенно снижается совокупный долг по ипотечным кредитам в США. Уровень «плохих» ипотечных кредитов упал с 9% в 2009 году до 7.5% в 2012 году. Исходя из значений мультипликаторов в 2012 году в среднем банковский сектор выглядит достаточно стабильно по сравнению с 2003—2004 гг. На некоторую переоценённость указывает лишь показатель P/E. С каждым годом повышается уровень чистой рентабельности и объём привлечённых депозитов — с 2007 года к 2012 году рост объёма привлечённых депозитов составил 39.3%.

Ближайшие перспективы сектора будут целиком зависеть от шагов ФРС США по дальнейшему регулирования сектора.