Кредитно-расчетные отношения организации с банками строятся на добровольной основе и обоюдной заинтересованности партнеров.
Организация имеет возможность получать кредиты, если она является юридическим лицом с самостоятельным балансом и собственными оборотными средствами. Порядок выдачи и погашения кредитов определяется законодательством и регулируется кредитным договором.
Кредитный договор — это целенаправленный документ, который составляется под исполнение конкретных условий контракта. В нем предусматриваются: объекты кредитования и срок кредита; условия и порядок его выдачи и погашения кредита; формы обеспечения обязательств (поручительство, договор-гарантия, залог ценных бумаг, товаров, основных средств, страхование и пр.); процентные ставки за пользование кредитом, порядок уплаты; права и ответственность сторон по выдаче и погашению кредита2.
В зависимости от целевого назначения и сроков предоставлений существуют различные виды кредитов.
Кредит долгосрочный — кредит, предоставляемый на длительные сроки, т.е. свыше одного года; используется на инвестиции производственного и социального характера (расширение производства, реконструкцию, строительство и др.).
1 Экономика фирмы : учебник / под общ. ред. Н.П. Иващенко. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 245.
2 Коидраков Н.П. Бухгалтерский учет : учеб. пособие. 4-е изд. перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2002. С. 412.
Кредит краткосрочный — кредит, предоставляемый на срок до однощ года и используемый на закупку материально-производственных запасов и на нужды текущей деятельности организации на условиях возвратности и с уплатой процентов.
Заем — это договор, в силу которого одна сторона (заимодавец) передает другой (заемщику) в собственность или оперативное управление деньги или вещи на условиях возврата с уплатой процентов или без уплаты таковых.
Сторонами договора могут быть юридические и физические лица, кроме банков.
Кредиты и займы имеют некоторые отличительные особенности.
Кредитный договор вступает в силу с момента его подписания, и заемщик вправе обязать кредитора выдать ему кредит, за исключением случаев:
?
когда после подписания договора обнаружились факты, свидетельствующие о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок (например, заемщик признан неплатежеспособным или находится на грани банкротства);
?
если заемщик нарушает условия договора целевого использования заемных средств. Заемщик при этом имеет право отказаться от получений кредита полностью или частично, если он своевременно до установленного договором срока его предоставления доведет до сведения кредитора свое намерение, если иное не предусмотрено кредитным договором. .
Предметом кредитного договора могут быть только деньги (по договору займа — деньги и вещи).
Кредитный договор должен быть составлен только в письменном виде (заемный договор можно в письменном виде не оформлять).
В роли кредитора способны выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию ЦБ РФ на совершение такого рода операций. Сторонами договора займа могут быть любые юридические и физические лица.
Основными факторами при определении процентной ставки по кредитам являются: ставка рефинансирования ЦБ РФ, который предоставляет кредиты коммерческим банкам и прочим кредитным учреждениям, и размер банковской надбавки (маржи) в зависимости от спроса на денежные ресурсы.
1 Бухгалтерский учет: учебник для вузов / под ред. Ю.А. Бабаева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. С. 154-157.
Договор займа предполагает установление или неустановление процента за пользование денежными средствами. Размер процентов определяется по договоренности сторон; как правило, он устанавливается с учетом местонахождения заемщика и ставки рефинансирования. Проценты за пользование заемными средствами могут выплачиваться в денежной и натуральной форме1.
Планирование расчетов по операциям и процентов по полу-
ченным займам и кредитам организация производит в соответствии
с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре,
учитывая положения ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат
по их обслуживанию». N
Краткосрочной задолженностью считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой согласно условиям договора не превышает 12 месяцев, и расчеты, по которым отражаются на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
К долгосрочной задолженности относится задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев, учитывается на соответствующем счете 67.
В документе Кредиты и займы комплекса КИС.Бюджетиро-вание планируется привлечение кредитных ресурсов и расходование финансовых средств на погашение кредитов и выплату процентов, а также определяются возможности предоставления займа и установления процентов заемщикам (рис 11.11, 11.12).
?1
?ИННН1
^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^
?и
В документе отражается следующая информация:
?
наличие и изменение величины задолженности по основным видам займов, кредитов;
?
сроки погашения основных видов займов, кредитов, других заемных обязательств;
?
суммы затрат по займам и кредитам, включенные в операционные расходы и в стоимость инвестиционных активов;
?
величина ставки займов и кредитов.
Составляя прогноз движения кредитных ресурсов, необходимо учитывать основные принципы кредитования, на основе которых принято предоставлять кредит заемщику:
?
возвратность кредита;
?
срочность кредита — соблюдение сроков возврата;
?
обеспеченность кредита;
? кредитоспособность заемщика — дифференциация кредитов;
?
платность кредита;
?
целевое назначение кредита.
Планирование расчетов по операциям и процентов по полученным займам и кредитам организация производит в соответствии с порядком, установленным в договоре займа или кредитном договоре, учитывая положения ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию».
Краткосрочной задолженностью считается задолженность по полученным займам и кредитам, срок погашения которой, согласно условиям договора, не превышает 12 месяцев, и расчеты, которые отражаются на счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам».
К долгосрочной задолженности относится задолженность по полученным кредитам и займам, срок погашения которой по условиям договора превышает 12 месяцев, учитывается на счете 67.
Документ имеет следующие основные реквизиты, перечень которых при необходимости можно расширить с помощью Конфигуратора системы:
?
Документ — уникальный номер документа (символьный и (или) числовой). В системе номер формируется автоматически в момент добавления нового документа, при необходимости его можно отредактировать;
?
Контрагент — участник предполагаемой операции (субконто справочника Контрагенты);
?
Комментарий — произвольная информация, раскрывающая суть планируемой операции;
?
Операция — характеристика планируемой операции (например, финансовое вложение или кредит);
?
Кредитный элемент — предмет предполагаемой кредитной операции, субконто справочника Бюджетные элементы;
?
Проценты по кредиту — элемент процентов по кредиту, субконто справочника Бюджетные элементы;
?
ЦФО — ответственный за кредиты и займы (субконто справочника ЦФО);
?
Остаток на начало — непогашенная сумма кредита или займа на начало горизонта планирования;
?
Период — планируемый период совершения кредитной операций; ^
?
Приход средств — сумма получения кредита (займа) или возврата контрагентом денежных средств в рамках операции Финансовое вложение;
?
Расход средств — сумма погашения кредита (займа) или сумма выдачи контрагенту денежных средств в рамках операции Финансовое вложение;
?
Статья бюджета — субконто справочника Статьи бюджета;
?
Сумма процентов — сумма процентов по кредиту, рассчитываемых в зависимости от суммы кредита и годовой процентной ставки по кредиту;
?
Годовая ставка.
% — процентная ставка в годовом исчислении, используемая для расчета процентных платежей по кредиту (займу).
Источник
4.1 Привлечение долгосрочного кредита и снижение долгосрочных долгов
экономика финансы производительность ликвидность
В результате проведённого анализа ЗАО «Фиро-О» сделан вывод о неплатёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2004 года составил 1,3.
Повышение коэффициентов платёжеспособности возможно двумя путями: либо увеличение оборотных активов при неизменной сумме краткосрочных долгов, либо снижение краткосрочных долгов.
Первый путь может быть практически реализован, если у предприятия наряду с краткосрочной задолженностью появляются другие источники покрытия: увеличивается собственный капитал, привлекаются долгосрочные займы и т.д
При этом размеры краткосрочной задолженности не изменяются,
оборотные активы имеют дополнительные источники покрытия.
Второй путь предполагает абсолютное уменьшение краткосрочной задолженности в условиях, когда невозможно увеличить собственные или долгосрочные заёмные источники. Практически это должно означать, что предприятие реализует часть ненужных ему запасов или получает дебиторскую задолженность и направляет эти средства на погашение своих краткосрочных долгов.
Рассмотрим, как изменяется коэффициент текущей ликвидности при использовании названных путей повышения платёжеспособности.
Краткосрочная задолженность ЗАО «Фиро-О» составляет 27304 тыс. руб.. При получении долгосрочного кредита в ОАО « Промышленно – Строительном Банке» в размере 10000 тыс. руб., под 20% годовых и замене краткосрочной задолженности, краткосрочная задолженность составит 17304 тыс. руб.
ЗАО «Фиро-О» с фактическим коэффициентом текущей ликвидности (1,3), получит прирост коэффициента в условиях привлечения долгосрочного кредита + 0,8 и коэффициент текущей ликвидности составит 2,1.
Таблица 4.1 Оценка возможных путей повышения платёжеспособности
Реализация оборотных активов и погашение за счёт неё части долгосрочных долгов приведёт к ещё большему снижению коэффициента текущей ликвидности.
Пока коэффициент текущей ликвидности не превысит хотя бы немного 1, предприятие может повышать его, лишь заменяя краткосрочные заёмные источники долгосрочными или собственным капиталом.
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 113099
Количество таблиц: 35
Количество изображений: 0
…
РФ
Оренбургский
государственный
университет
Орский
гуманитарно-технологический
институт
(филиал)
Кафедра
менеджмента
ДИПЛОМНАЯ
РАБОТА
Тема:
Анализ финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия
(на примере ЗАО
«Гидронеруд»
г. Новоорска)
Выполнил:
Студент
VI курса з/о
Растяпина
М.В.
_______________________
подпись
Научный
руководитель:
Ст.
преподаватель
Романова
Т.В.
…
… 57 тыс. руб. в 2004 году, что произошло за счет списания старого оборудования. 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности «Пансионат Деснянские зори» 2.1 Экспресс-анализ «Пансионат Деснянские зори» Цель экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего …
… . 1.16 Анализ влияния экстенсивных и интенсивных факторов на объем реализованной продукции Анализ объема реализованной продукции является важной частью анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так как от количества реализованной продукции напрямую зависит объем прибыли, которую получит предприятие. На изменение объема реализации влияют множество различных факторов, которые …
… процессов. Синтетические счета ведутся только в денежном выражении, их данные используются при заполнении форм бухгалтерской отчетности. Данные счета используются для анализа финансово хозяйственной деятельности предприятия. Отражение хозяйственных средств, источников и процессов в обобщенном виде на синтетических счетах называют синтетическим учетом. Содержание синтетических счетов …
Источник
В наши дни инвестирование стало одной из самых популярных форм для заработка. Практически каждый человек в свое время задумывался о том, чтобы вложить определенную сумму денег в какой-то перспективный проект. В нашей статье вы узнаете, что такое заемные и привлеченные средства, в чем разница между этими двумя понятиями, каковы способы привлечения средств в организацию и как правильно распорядиться полученными деньгами. Подобная информация будет актуальна для инвесторов и предпринимателей.
Что такое средства финансирования?
Если говорить вкратце, привлеченные средства – это внеплановый доход предприятия от инвестора или других компаний, который направлен на улучшение производительности бизнеса. Однако все мы понимаем, что просто так финансирование проводить никто не будет. Именно для этого существует специальная система ценных бумаг, которые дают инвесторам право получать прибыль от того предприятия, в которое они вложили свои средства.
Если говорить о проектном финансировании, то под этим понимается совокупность форм и методов обеспечения предприятия, необходимых для разработки грамотного проекта. То есть речь даже не идет о самом предприятии, а скорее – о грамотном составлении бизнес-плана, необходимого для развития бизнеса в дальнейшем. Подобный вид финансирования отличается от обычного многими пунктами, но имеет ту же цель – получение прибыли от развивающегося проекта.
То есть если говорить простыми словами – привлеченные средства предприятия – это определенное количество финансов, которые предприниматель вправе потратить на развитие своего бизнеса. Однако любые долги в свое время придется возвращать. Возврат заемных средств может выглядеть в виде дивидендов акционерам, процентов банку или купонов от облигаций. Размеры занимаемых и возвращаемых средств зависят от правил инвестиционной политики предприятия.
Виды финансирования
Привлеченные инвестиционные средства имеют множество различных классификаций, которые основываются на разных критериях. В нашей статье приведены лишь наиболее распространенные из них, однако если вы решили заняться инвестированием, то настоятельно рекомендуем вам более подробно изучить этот вопрос, почитав необходимую литературу или просмотрев несколько обучающих видеороликов. Итак, средства инвестиций могут классифицироваться в зависимости от объекта, на который направлена инвестиционная деятельность:
- финансовые – выдача кредитных средств или вложение в ценные бумаги;
- спекулятивные – перепродажа ценных бумаг и цветных металлов;
- реальные – вклады в капитальный ремонт и строительство.
Также в зависимости от формы собственности, в которую происходит вложение денежных средств, формируются определенные группы инвесторов. Каждая из этих групп имеет свои цели и перспективы. Такое разделение идет для того, чтобы привлечь больше инвесторов в бизнес. К примеру, компаниям часто требуются долгосрочные капиталовложения, чтобы развить предприятие и начать получать чистую прибыль. Для этого они могут выпустить ценные бумаги в виде акций, доход от дивидендов которых будет производиться только через несколько лет, но по большому проценту.
Государственные или частные корпорации?
Привлеченные средства финансирования должны обязательно быть возвращены инвесторам в течение определенного промежутка времени, который, как правило, зависит от инвестиционной политики предприятия. Однако некоторые корпорации стараются придерживаться определенного строя, который не меняется из года в год. Поэтому классификация инвестиционных предприятий также зависит от формы собственности, ОАО:
- государственная – обеспечение стратегически важных объектов страны;
- частные – вложение в частные корпорации (самая рисковая форма из всех);
- иностранные – инвестиции в заграничные корпорации;
Исходя из форм собственности предприятий, в которые делаются инвестиции, привлеченные средства также могут быть государственными (займы от государственных банков), частными (инвестиции от крупных акционеров) или иностранными (заграничные инвестиции). Поэтому каждый владелец предприятия должен сперва определиться с целевой аудиторией для привлечения инвестирования, а уже потом составлять инвестиционную политику.
Привлечение инвестиций
Надеемся, теперь вы разобрались более подробно в том, что такое привлеченные средства организации. Настала пора поговорить о методах привлечения финансов в свою организацию, поскольку без грамотно продуманной инвестиционной политики у вас вряд ли получится заинтересовать крупных бизнесменов. Как правило, привлечь внимание акционеров и заемщиков получается с помощью следующих методов:
- вложение средств в установленный капитал ОАО – акционер получает прибыль от дивидендов, размер которых зависит от чистой прибыли компании;
- долговое финансирование – заем денежных средств, основанный на договоре возврата через определенное время с дополнительными процентами;
- облигационные займы – политика инвестированная, основанная на ценных бумагах с фиксированными выплатами.
Если кто-то из инвесторов решит вложить средства в установленный капитал, то он получит долю от того предприятия, в которое вкладывается. Бизнесмены, которые являются владельцами большого пакета акций, участвуют в делах организации и могут оспаривать решения, принимаемые ее руководством, если те идут в разрез с личными предпочтениями совладельца.
Долговое финансирование – это обычный кредит, который может выдаваться как частными лицами, так и специальными учреждениями (банками). Как правило, в договоре четко прописана сумма займа и сумма возврата с процентами. Выплаты инвестору могут осуществляться каждый месяц, сезон, год или лишь единожды – в официально установленный срок.
Облигационные займы очень часто путают с акциями, поскольку облигации – это тоже ценные бумаги. Однако отличие между ними заключается в том, что акционеры гораздо больше рискуют своими денежными средствами. Облигации обещают возврат финансов в установленный срок, а также доходы в виде купонов, которые напоминают доход от дивидендов.
4 шага, чтобы заинтересовать инвесторов
Привлеченные средства из источников финансирования играют огромную роль для развития предприятия, поэтому данному вопросу следует уделить особое внимание, особенно если вы планируете не только получать стабильный доход, на и развивать бизнес в будущем. Ну а чтобы заинтересовать инвестора, необходимо следовать определенным правилам, которые заставят человека с деньгами понять, что его средства не только к нему вернуться, но и принесут хорошую прибыль.
Профессиональные предприниматели считают, что для привлечения внимания крупных инвесторов необходимо выполнить четыре последовательных шага, которые дадут акционеру понять, что он вкладывается в действительно перспективное предприятие и не рискует своими средствами. Если вы сделаете все правильно, то финансирование для новых компаний больше никогда не будет для вас головной болью.
Убедите своего партнера в надежности
Если вы планируете заинтересовать частное лицо или компанию в том, что с вами можно иметь дело, то вы должны предоставить для этого какие-то доказательства, подтверждающие вашу высокую компетентность и эффективность будущего предприятия. Особенно это касается привлеченных средств из банка. Кредитные организации никогда не дадут заем человеку, в честных намерениях которого не уверены. Поэтому они часто просят у частного лица справку о доходах и различные персональные данные, по которым можно будет вычислить неплательщика в том случае, если он попытается скрыться.
То же самое касается и инвестирования со стороны частных лиц. Если вы хотите привлечь в свою компанию денежные средства от инвесторов, то вы обязаны презентовать им грамотный бизнес-план со всеми расчетами и подробностями. Причем он должен быть составлен не из головы, а основываться на реальных фактах. К примеру, заранее составьте список оборудования для производства и сделайте распечатку о стоимости каждого из элементов. Однако больше всего инвесторов интересует собственная прибыль, поэтому при составлении бизнес-плана уделите этому вопросу особое внимание.
Грамотно донесите информацию до инвестора
Как уже говорилось ранее, к привлеченным средствам относятся деньги частных лиц и компаний, которые решили приобрести ценные бумаги развивающегося предприятия. Поиск акционеров лучше всего осуществлять в той же области, на которую ориентировано ваше производство. В этом случае инвестор будет чувствовать себя более осведомленным и уверенным в том, что его деньги принесут прибыль. Однако если так получилось, что инвестор не разбирается в том предприятии, которое вы решили запустить, то вы обязаны грамотно донести до него всю необходимую информацию.
Как же правильно преподать все перспективы развивающейся компании человеку, который ничего не смыслит в производстве, но имеет большую сумму денежных средств. Большинство профессиональных инвесторов рекомендуют для начала рассказать о достоинствах того предприятия, в которое планируется внести инвестиции. Расскажите о перспективности производимого продукта и актуальности вашего бизнеса на данный момент. Если инвестор поймет, что вкладывается в современное и многообещающее предприятие, то вы сможете без проблем собрать ту сумму денежных средств, которая вам необходима для развития.
Проведите уверенные переговоры
Привлеченные финансовые средства – основа любого бизнеса. Однако у вас не получится завоевать доверие крупных инвесторов, если вы не сможете провести с ними уверенные переговоры. Кто захочет вкладываться в предприятие, владелец которого сам не уверен в его успехе? Поэтому прежде чем садиться за стол переговоров, сперва необходимо к ним как следует подготовиться. Ведите себя максимально хладнокровно, поскольку большинство инвесторов интересует лишь одно – перспектива получения денежных средств.
Не бойтесь отказать инвестору или потянуть с ответом на предложение, которое вас не слишком заинтересовало. Вы должны показать своему партнеру то, что он заинтересован в сотрудничестве с вами гораздо больше, чем вы с ним. Он должен понимать, что рискует потерять хорошую возможность заработать, отказываясь от вложения в ваше предприятие. Чтобы грамотно и без запинок представить инвесторам бизнес-план, прорепетируйте как следует речь перед зеркалом до тех пор, пока не увидите в себе уверенного взгляда.
Заключите грамотный договор
Если вам удалось достигнуть с инвестором взаимной договоренности, то остается последний шаг для получения привлеченных средств от банка или частного лица – подписание контракта. Лучше всего для этой цели воспользоваться услугами профессионального юриста, чтобы полностью исключить вероятность мошенничества. Также подобное действие даст уверенности вашему партнеру в том, что сделка чиста, а инвестиции скоро начнут приносить стабильный доход. Будьте уверены, что стоимость услуг профессионала окупится сполна.
Что касается самого договора, то он должен быть максимально четким и не иметь каких-либо двусмысленностей. Особенно это касается пункта «Условия сделки», на который следует обратить пристальное внимание в том случае, если вы составляете контракт не самостоятельно, а доверите это своему партнеру. В договоре должны быть указаны четкие объемы и формы инвестиций, а также наказания за несоблюдение того или иного условия договора. В противном случае вас ожидает череда судебных разбирательств или потеря компании.
Распределение инвестиций
Как только все документы будут подписаны, а деньги поступят на счет организации, глава компании вправе начать распоряжаться инвестициями любым образом, который не противоречит договору с инвестором. Большинство профессиональных предпринимателей рекомендуют продумывать фазу распределения средств еще на стадии составления бизнес плана. На полученные деньги можно построить производственный цех, приобрести недостающее оборудование, вложить их в закупку строительных материалов и так далее. Словом, необходимо распоряжаться деньгами так, чтобы они как можно скорее окупились.
Надеемся, наша статья помогла вам лучше разобраться в том, что такое привлеченные средства и каким образом следует привлекать внимание инвесторов к своей компании. Если у вас до сих пор остались какие-то вопросы или приведенной информации вам показалось недостаточно, то рекомендуем посмотреть небольшой видеоролик, в котором профессиональный бизнесмен рассказывает все о том, как можно добиться быстрого привлечения инвестиций для развивающегося предприятия. Данный видеоурок будет полезен по большей части начинающим предпринимателям, хотя и профессионалы наверняка выделят для себя пару интересных моментов.
Источник
