Отличие договора займа от инвестиционного договора

Вряд ли сегодня можно найти человека, который ни разу в жизни не брал или не давал взаймы. Получая заем на карту, без процентов и мгновенно после заключения договора, вполне можно расценить это как некую инвестицию. Особенно если целью получения займа было, к примеру, оплата учёбы ребёнка в элитной школе или университете. Однако отождествлять такие договоры, как инвестиционный и займа, было бы ошибочно.

Одним из главных отличий этих двух видов правоотношений является то, что определение договора займа присутствует в действующем законодательстве, тогда как чёткое понятие инвестиционного договора в нём отсутствует. Так что для его заключения обычно пользуются ст. 421 Гражданского кодекса, которая устанавливает возможность заключать договоры, не предусмотренные действующим законодательством (свобода договора).

Всё же, если анализировать действующее законодательство, то можно выделить следующие особенности инвестиционного договора, несомненно, отличающие его от займа:

1. Цели. Обычно целью инвестиционной деятельности является получение прибыли. И не в виде процентов за пользование деньгами, а в виде дохода от деятельности проекта, в который вложены средства. Кроме того, для инвестиционных проектов обычно объединение имущества нескольких инвесторов, результатом чего должно быть получение того же дохода.
2. Виды. Если предметом займа могут служить только денежные средства или иные вещи, объединённые родовыми признаками (к примеру, пшеница или кирпич), то виды имущественных активов, которые могут служить инвестицией, гораздо шире. Достаточно только сказать, что инвестицией могут быть, к примеру, права на объект интеллектуальных прав, таких как патент или изобретение.
3. Сроки. Если договор займа определяет точный срок, когда должны быть возвращены деньги, то в инвестиционных контрактах обычно таких условий нет. Вместо этого обычно существует бизнес-план, в котором указываются планируемые сроки получения прибыли от инвестиционных вложений.
4. Результаты. В отличие от договора займа, возврат вложенных в проект инвестиций отнюдь не гарантирован. Инвестиционную деятельность можно назвать рискованной, поскольку все выгоды от неё поначалу существуют лишь на бумаге, в бизнес-плане. А реализуется он или нет, инвестиционный договор гарантировать не может.

Подытоживая, можно заключить, что получение займа на карту, без проверки кредитной истории и справок о доходах однозначно нельзя расценивать как инвестицию. Также как и соответствующий договор займа – отождествлять с инвестиционным договором.

Между ООО (заемщик) и АО (займодавец) был заключен договор займа на 950 млн рублей до 31 декабря 2007 года под 8% годовых для пополнения оборотных средств заемщика. Затем между сторонами заключались допсоглашения, согласно которым изменялась дата возврата, сумма займа (в сторону увеличения до 3,4 млрд рублей) и процентные ставки (в сторону уменьшения). При этом ООО учитывало проценты при исчислении налога на прибыль.

По результатам камеральной проверки ИФНС указала на занижение налоговой базы вследствие включение в состав внереализационных расходов процентов, начисленных по договору займа. Инспекция указала на взаимозависимость компаний (АО является учредителем ООО) и наличие на 31 декабря 2014 года непогашенной задолженности – 3,3 млрд рублей по основному долгу и 762 млн рублей по признанным процентам.

При этом полученные от займодавца средства инвестировались компанией в строительство нефтеналивного терминала – перечислялись застройщику с указанием в назначении платежа «средства целевого финансирования на капитальное строительство по инвестиционному договору». С 2005-го по 2014 год компания являлась убыточной, что свидетельствовало об отсутствии источников для возврата займов и выплаты процентов по заемным средствам в сроки, предусмотренные договором займа и допсоглашениям.

Суды трех инстанций (дело № А09-2657/2016) признали законным решение инспекции, указав, что договор займа фактически прикрывал инвестиции в развитие компании и был оформлен лишь для вида (без реальных намерений по созданию для займодавца и заемщика правовых последствий). Это позволяло налогоплательщику уменьшать налоговую базу при исчислении налога на прибыль путем включения в состав внереализационных расходов начислявшихся процентов, выплачивать которые намерения не было.

Таким образом, договор займа был учтен не в соответствии с его действительным экономическим смыслом, что позволило получить необоснованную налоговую выгоду, указали суды (постановление кассации Ф10-960/2017 от 20.042.2017).

В инвестиционном портфеле любого серьезного инвестора рано или поздно формируется набор различных бизнесов. Формат инвестирования в частные компании с фактическим вхождением инвестора в состав юридического лица не является оптимальным, поскольку далеко не все предприниматели готовы на этой пойти.

Как в таком случае инвестировать в частный бизнес? – Посредством заключения договора займа денежных средств между предпринимателем и частным инвестором.

В этой статье мы рассмотрим процедуру оформления отношений между инвесторской стороной и стороной предпринимателя. Сразу хочу подчеркнуть, что грамотного составления договора займа недостаточно для успешного инвестирования. Чтобы инвестиции себя оправдали и принесли прибыль необходимо как минимум тщательно изучить и проанализировать отчетность выбранного вами предприятия, а также убедиться в том, что предприниматель-заемщик пользуется доверием других инвесторов. Навести справки по тому или ному предприятию, определить его степень доверия и надежность вы без труда сможете самостоятельно. А сегодня я попробую осветить следующие вопросы:

• Преимущества заключения договора займа
• Виды договоров займа
• Что нужно учесть при составлении договора
• Заключительное слово

Уточню, что я не претендую на истину, а лишь высказываю свою позицию по этому вопросу. Итак

Преимущества заключения договора займа

Договор займа представляет собой документальное соглашение займодавца и заемщика, в котором прописываются обязательства первого дать в долг определенную сумму средств, а второго ее вернуть в установленные сроки «с» или «без» вознаграждения. Основным отличием займа от банковского кредита является возможность безвозмездной передачи средств. Кредит же всегда предполагает наличие хотя бы минимального процента переплаты.

Действующее законодательство РФ предусматривает выдачу займов только для личных нужд (для использования в некоммерческих целях). Чтобы со стороны налоговиков не было лишних вопросов, в договор займа часто включается нулевая процентная ставка.

Договор займа от кредита отличается также тем, что он может выдаваться как в виде денег, так и в виде залогового имущества. В последнем случае процесс оформления договора осложняется. В него включается экспертная оценка объекта залога, проводится государственная регистрация обременения, оформляется страховка и т.п. Возврат средств раньше указанного срока возможен исключительно после его одобрения заимодавцем.

Договор займа, оформленный надлежащим образом, дает возможность обеим сторонам отстоять свои интересы в суде в случае нарушения одной из них предусмотренных соглашений. Намерение одного из участников договора оформить все по закону под залог имущества сводит к минимуму мошеннические схемы.

Виды договора займа

Гражданский Кодекс Российской Федерации предусматривает возможность заключения договора займа в устной, письменной и нотариальной формах. Просьба вашего соседа занять 500 рублей до зарплаты является устным договором займа. В судебном порядке такие договоры рассматриваются преимущественно на основании свидетельских показаний. Тем не менее, в ГК РФ приведены случаи, когда заключение договора займа в письменной форме является необходимым.

При заключении договора займа в письменной форме в ходе судебного разбирательства свидетельские показания не берутся во внимание. В качестве доказательной базы используются документы с подписями обеих сторон.

Очень важным моментом при заключении договора займа является его дублирование. Это позволяет избежать случаев, когда одна из сторон забирает документы себе на хранение, не давая возможности другой стороне защитить свои права.

В договоре займа максимально тщательно прописываются обязанности сторон и условия возврата денежных средств. Также отдельно оговаривается процедура решения разногласий. Договор вступает в законную силу не после его подписания обеими сторонами, а по факту передачи денежных средств. Она оформляется в виде расписки. Если в договоре займа условия выплаты средств не имеют сложной иерархии, то сама расписка может выступить в качестве договора займа. В таком случае в расписке приводятся сроки и обстоятельства возврата заемщиком средств займодателю.

После заключения договора через какое-то время может возникнуть ситуация, при которой стороны возжелают внести коррективы в договор. В этом случае оформляется дополнительное соглашение, в котором приписываются изменения. Договор займа, расписка и дополнительное соглашение в официальном порядке заверяются у нотариуса. Это не бесплатно (порядка 1% от суммы сделки). Достоинством нотариального заверения является невозможность любой из сторон отрицать факт подписания документов.

Что нужно учесть при составлении договора

При составлении договора займа необходимо учитывать следующее:

1. Текстовая часть договора должна быть корректной, конкретной и прозрачной. Не рекомендуется использование аббревиатур и общих фраз, имеющих два и более значения.
2. В договоре в обязательно должны быть указаны дата и место его подписания/составления. Обычно приводится название соответствующего муниципалитета. Также в договоре прописываются реквизиты сторон, в том числе ФИО, ИНН, адрес регистрации и паспортные данные.
3. Документ должен наличествовать сумму займа и предусмотренное вознаграждение. Традиционно суммы указываются в виде цифр и прописью.
4. В договоре следует предусмотреть форму возврата средств и вознаграждения. Это может быть наличный или безналичный расчет.
5. Стоит указать санкции, которые будут применяться в случае неуплаты заемщиком долга либо процентов по нему.
6. Соглашение может включать в свой состав любого типа условия, не противоречащие законодательству РФ.

Как уже было сказано выше, договор займа составляется в двух экземплярах. Если документы заверяются у нотариуса, то добавляется третий экземпляр. Каждая сторона собственноручно ставит подпись. Нотариус оставляет один экземпляр договора у себя в присутствии обеих сторон. Любой участник имеет возможность запросить у нотариуса копию заключенного договора.

После возврата заемщиком средств инвестору, последний пишет расписку о получении предмета займа и отсутствия претензий к заемщику. При наличии каких-либо подозрений, расписку целесообразно оформлять через нотариуса, который изначально вел сделку. Из видеоролика ниже вы поймете, как быстро, просто и правильно составить договор займа.

Заключительное слово

В заключение хочу сказать, что даже если в долг вы даете своим знакомым или близким, не стоит стесняться оформления расписки по закону. Это не более чем защита интересов одной и другой стороны. Пишите в комментариях, сталкивались ли вы с договорами займа. Успешных инвестиций!