Инвестиции в основной капитал (они же капитальные вложения) представляют собой вложения средств долгосрочного характера с целью получения прибыли. Они дают возможность компаниям нарастить объемы реализуемой продукции на рынке, и повысить качество товара. К тому же верная инвестиционная политика способствует приобретению предприятием статуса лидера в сфере производства определенных товаров. Поговорим ниже подробнее об инвестициях в ОК. Для этого раскроем понятие «основной капитал» и изучим источники финансирования. Также рассмотрим основные направления инвестирования и возможные риски.
Что такое основной капитал
Основной капитал – это имущество организации, задействованное в производственной деятельности. Главная особенность этих активов в том, что они предназначены для длительного использования. К тому же, они переносят часть своей стоимости на конечную цену продукции.
В ОК включают материальные, финансовые и нематериальные активы. К материальным активам относят здания, сооружения, рабочие инструменты, транспортные средства. Нематериальные активы – это патенты, новые технологии, программные продукты. Финансовые вложения включают в себя долговые обязательства, инвестиции в ценные бумаги.
Источники финансирования
Одна из классификаций, которая упорядочивает виды инвестиций, предполагает их разделение по источникам финансирования на внешние и внутренние. Это означает, что для своих целей компании используют собственные и привлеченные средства. Что привлекать и в каких соотношениях компания определяет самостоятельно. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности организации.
Собственные средства включают в себя:
- Коммерческую прибыль. Здесь обычно имеет место реинвестирование, т.е. чистая выручка вновь вкладывается в производство. Если же конъюнктура рынка неблагоприятна, то эти средства откладывают (создают накопления). К таким действиям прибегают в тех случаях, когда есть риск не окупить инвестиции.
- Амортизационные отчисления. Эти средства в компании накапливаются на постоянной основе, они обеспечивают содержание и ремонт используемого оборудования. Издержки на амортизацию всегда закладываются в цену товара и составляют отдельный источник финансирования вложений в ОК.
Внутренние источники финансирования удобны, они всегда находятся в прямом доступе. Руководство может при необходимости воспользоваться ими и не прибегать к займам. Однако не всегда есть возможность обойтись только собственными средствами, тогда в дело вступают внешние источники.
Заемные средства формируются из следующих источников:
- кредиты, выданные банками;
- займы, одолженные у других фирм;
- иностранные инвестиции;
- средства, выделяемые из различных бюджетов;
- внебюджетные средства;
- размещение акций и облигаций;
- безвозмездные отчисления, осуществляемые частными и юридическими лицами. Проходят в рамках благотворительной деятельности.
Внешние источники отличаются большими объемами. Однако их использование налагает серьезную ответственность на компанию, ведь невозврат займов и нарушение платежной дисциплины влечет за собой негативные последствия. В самом худшем случае возможно банкротство предприятия.
По данным за 2018 год, российские компании привлекли 7173,8 млрд. рублей собственных средств и 6033,9 млрд. рублей заемных. В 2015 году разрыв был еще меньше, инвестиции в ОК составляли 5271,1 млрд. рублей и 5225,2 млрд. рублей соответственно. Учитывая тот факт, что с 2000 года заемные средства в финансировании основного капитала превышали собственные средства компаний, это говорит о постоянном росте внутренних источников финансирования по сравнению с внешними. Кроме того, общие объемы инвестиций также постоянно растут. На 2000 год размер вложений из внутренних источников составлял 500,6 млрд. рублей и 553,1 млрд. рублей из внешних.
Направления инвестирования
Понятие «инвестиции в ОК» включает в себя затраты, направленные на создание и приобретение активов. Обычно, подавляющая доля инвестиций (порядка 60%) идет в строительную отрасль, остальная часть идет на воспроизводство основных фондов. Последнее направление включает приобретение возведенных зданий и сооружений, автотранспорта, оборудования. Основная цель – эффективная работа предприятия.
В числе перспективных направлений инвестирования:
- вложения в нематериальные активы, т.е. инвестиции неденежного характера, не имеющие материального вида. Здесь перенос стоимости на конечный продукт происходит плавно, проходит долгий период времени. Особое внимание стоит уделить верному документальному оформлению НМА и их корректной идентификации;
- финансирование приобретения основных средств (ОС). До конца года данные инвестиции должны быть освоены, а приобретенные активы введены в состав ОС по акту приема-передачи;
- внесение средств в счет капитального строительства. Назначение проектов – объекты производственных фондов, социального и культурного характера. В учете отражаются не один год, обычно в качестве незавершенного строительства;
- инвестиции в ценные бумаги (акции, векселя, облигации). Сроки инвестирования компания определяет самостоятельно. В эту группу также относят долгосрочные кредиты, где кредитором выступает другая организация.
Что не считается инвестициями в ОК
Данные действия имеют другой характер, их не относят к финансированию основного капитала:
- приобретение основных фондов в тех случаях, если ранее они были использованы в деятельности иных предприятий;
- покупка организацией объектов природопользования. Сюда, в том числе, входят участки земли;
- приобретение недвижимости. Актуально в том случае, если речь идет о жилом помещении в многоквартирном доме;
- понесенные предприятием затраты, связанные с заключением договоров, расширением маркетинговых связей или с покупкой лицензий.
Также в состав вложений в ОК не включают затраты на приобретение активов, если их цена составляет менее 40 тыс. рублей. Это верно всегда, за исключением случаев, когда в бухгалтерском учете они отражаются как основные средства, а не материально-производственные запасы. Для государственных учреждений эта сумма составляет 3 тыс. рублей.
Определение первоочередных направлений финансирования
Если применять инвестирование в оборудование верно и в полном объеме, оно практически стопроцентно гарантирует получение прибыли. Однако стоит учитывать время, за которое вложения окупятся.
Период отдачи средств от инвестирования зависит от:
- Стоимости оборудования. Чем выше цена, тем дольше происходит выход на уровень рентабельности.
- Состояние товарных связей. Процесс выхода на рынок и налаживание связей может занимать различное время.
- Никто не отменял непредвиденные обстоятельства. Поломки оборудования и снижение спроса могут негативно повлиять на скорость окупаемости.
Перед принятием решения о финансировании ОК инвестор анализирует следующие моменты:
- Направление деятельности компании, ее характеристику. Также изучаются вид основного капитала и сфера вложений.
- Рассчитываются объемы, и анализируются формы инвестиций в разбивке по различным временным отрезкам. Это могут быть первоначальные вложения, а далее по месяцам, полугодиям, годам. Либо берутся иные этапы, необходимые для принятия решения.
- Ведется расчет времени, по истечении которого проект начнет приносить прибыль.
- Определяются размеры дохода и чистой прибыли на различных этапах развития компании.
- Анализируются внешние факторы, такие как прогноз наступления различных рисков, конъюнктура рынка. Также разрабатывается сценарий действий, которые будут применяться при наступлении неблагоприятных условий.
При определении направления осуществления капитальных вложений необходимо учитывать тот факт, что чем больше размер инвестиций, тем больше их отдача. Даже если расчеты показывают убыточность первого после вливания средств периода, через некоторое время предприятие должно получить доход.
Риски инвестиционных проектов
Помимо вышеперечисленных моментов, на которые необходимо обращать внимание при разработке инвестиционной политики, стоит учесть также инвестиционные риски. Их подразделяют на две группы. Первая включает в себя систематические риски, вторая – факторы, которые имеют несистемный характер.
В первой группе выделяют:
- операционный риск, т.е. неблагоприятные факторы, имеющие технический характер. В качестве примера – производственные аварии, сбои в электроснабжении, травмы сотрудников, поломки инженерных коммуникаций;
- финансовый риск, связанный с ростом инфляции и изменением стоимости валют. Например, большое влияние может быть оказано на реализацию объекта в том случае, если организация использует импортную технику;
- рыночный риск. Сюда относят неблагоприятные события, которые связаны с сектором рынка, в котором ведет деятельность фирма.
Во вторую группу относят риски, имеющие место лишь иногда, а не на постоянной основе. Их невозможно спрогнозировать и предотвратить.
Бухгалтерский учет
На балансе предприятия для отражения инвестиций используется счет 08 «Вложения во внеоборотные активы». Здесь бухгалтер отражает затраты, направленные на создание, модернизацию мощностей предприятия, а также их поддержание. Сюда же относят траты на приобретение объектов основных средств. В случае необходимости к счету 08 открываются субсчета.
В качестве примера – при покупке актива применяют субсчет 08.04 «Приобретение объектов ОС». Как только результат финансирования ОК будет получен, т.е. основное средство изготовлено или приобретено, учет начинают вести на счете 01 «основные средства».
Счёт относят к активным. По дебету отражают сами вложения в оборотные средства, а по кредиту – списание затрат организации в ходе оприходования активов.
Государственный контроль
Развитие и успешное функционирование организаций важно не только для них самих, но и для государства. Большие прибыли предприятий – это налоговые отчисления в бюджет и показатель общего экономического развития. Поэтому государство следит за инвестиционной политикой компаний в сфере основного капитала.
Госструктуры используют различные методы, имеющие экономический и административный характер. Для этих целей издаются законы, которые регламентируют капитальные вложения. Такая политика государства направляется на выполнение определенных задач. Среди них могут быть развитие социального или экономического сектора.
Инвестиции в основной капитал позволяют предприятию поддерживать и совершенствовать средства, непосредственно задействованные в производстве продукции. Финансирование капитальных вложений осуществляются как из внутренних источников, так и из внешних. Учитывая свои возможности и сопутствующие риски, компания должна составлять свой инвестиционный план и выбирать первоочередные направления использования средств.
Если у Вас остались вопросы, Вы можете их задать бесплатно юристам компании в форме, представленной ниже. Ответ компетентного специалиста поможет вам принять верное решение.
Источник
Инвестиции в основной капитал — это комплекс расходов, которые направлены на выполнение строительных работ, расширение, реконструкцию и восстановление основных фондов, что приводит к увеличению первоначальной цены объектов. Сюда же можно отнести расходы на покупку нового оборудования, машин, выращивание новых насаждение и так далее. Целью инвестиций в основной капитал (ИОК) является увеличение прибыли и развитие бизнеса. При этом с 2001 года налог на добавленную стоимость при подобных вложениях не учитывается.
В чем сущность?
Для стабильного развития и конкурентоспособности на рынке каждая компания работает над оптимизацией технологий, повышением экономической эффективности и увеличением уровня финансирования наиболее важных проектов. Руководство ставит перед собой долгосрочную задачу развития предприятия и увеличения прибыли в будущем.
В процессе производства (вне зависимости от его направления) компания расходует разные ресурсы, в результате чего рынок получает новую продукцию. Потребляемые ресурсы могут иметь различный характер — деньги, а также нематериальные и материальные активы. Упомянутые выше факторы обеспечиваются основным капиталом. Вот почему своевременные инвестиции в этот сектор важны для поддержания предприятия «на плаву» и повышения его конкурентоспособности.
Кроме того, ИОК обеспечивают более гибкое регулирование ценовой политики в отношении выпускаемого товара, рост дохода и обновление производства.
В глобальном плане под ИОК понимаются:
- Расходы на модернизацию и возведение различных объектов, приобретение машин, инвентаря и техники, которая классифицируется с позиции внеоборотных средств.
- Вложения в биологические ресурсы.
- Инвестиции в объекты интеллектуальной собственности.
ИОК могут осуществляться за счет личных или кредитных средств, а также денег, которые поступили в компанию в пределах соглашений мены, долевого участия и других.
Основные виды ИОК
Сегодня существует несколько видов инвестиций в основной капитал, которые разделяются по секторам финансовых вложений:
- Строительство.
- Сельское, рыбное и лесное хозяйство.
- Промышленность.
- Ресторанный и отельный бизнес.
- Торговая сфера.
- Транспорт и связь.
- Ремонт автомобилей и бытовых устройств.
- Сделки, связанные с объектами недвижимости.
- Обучение.
- Сектор государственного управления.
- Коммунальные и индивидуальные услуги.
- Спорт и культура.
- Финансовая деятельность.
Во всех рассмотренных направлениях можно четко проследить основной капитал, объем которого может меняться в зависимости от параметров эффективности.
Состав и структура
При рассмотрении ИОК, как правило, понимаются затраты на покупку, возведение или установку основных фондов в производственной сфере. В основе решения, касающегося начала инвестиционной деятельности, лежит стратегия компании или форс-мажорные обстоятельства, связанные с поломкой оборудования, пожаром, затоплением или другими ситуациями.
В состав инвестиционной стратегии включается политика будущих вложений, подразумевающая выбор наиболее перспективных направлений для инвестирования на ближайшие годы. Политика представляет собой набор принципов и правил, в том числе касающихся ИОК. В ней учитывается фонд развития, процесс обновления основных средств, источники инвестирования, виды инвестиций налоговая политика и другие моменты.
Структура ИОК разделяется по видам основных фондов. Наибольший объем денежных вложений направляется на сферу строительства (около 60%), а остальные — на покупку готовых зданий (сооружений), приобретение оборудования, автомобилей и прочих материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия.
К инвестициям в основной капитал не относится:
- Приобретение основных фондов, которые раньше были на балансе других компаний.
- Расходы на покупку недвижимости в многоквартирных домах (речь идет о жилой недвижимости).
- Затраты на приобретение наделов земли, а также различных объектов природопользования.
- Оформление арендных соглашений, приобретение лицензии, а также маркетинговых связей. Последние относятся к активам непроизводственного характера.
Источники финансирования
В процессе деятельности компания сама определяет источники инвестиций в основной капитал. Принятие решений во многом зависит от показателей и основных факторов деятельности предприятия. В основе источников ИОК лежат активы предприятия, его отчисления (доходные и амортизационные), а также другие производственные инструменты, среди которых патенты на выпускаемые товары, марки на продукцию, а также ПИФы.
Отдельного внимания заслуживают акции предприятия (если они имеются). Наличие ценных бумаг играет ключевую роль во многих случаях, как для отдельных предприятий, так и для экономики страны в целом. Что касается отчислений, они поступают в виде банковских займов от частных лиц или компаний, инвестиций из-за границы, а также формируются за счет бюджетных средств.
Инвесторы часто возлагают надежду на индекс инвестиций в основной капитал. Чаще всего именно он воспринимается как основной параметр, сигнализирующий об эффективности вложений и перспективах для инвестора. Но стоит учесть, что на результат инвестиций влияет и ряд других параметров:
- Текущая политика государственных органов власти.
- Прогнозы, которые предоставляют инвесторы.
- Качество и удобство налоговых реформ для людей.
- Благоприятность финансовой среды для привлечения средств со стороны.
Если рассматривать конкретные регионы страны или отдельно взятые компании, тогда на объем ИОК может влиять:
- Правильность применения ресурсов, которые участвуют в обороте.
- Эффективность проектов, направленных на инвестирование средств.
- Уровень конкурентоспособности товара.
В случае, когда правительство или компания осуществляют непродуманные вложения, объем ОИК снижается к минимуму. При этом инфляция показывает, как перемещаются привлеченные и личные средства.
Источники формирования средств условно делятся на следующие категории:
- Для собственных средств компании это амортизационные отчисления и доход.
- Для привлеченных денег — кредиты, оформленные в банке, вложения из-за рубежа, кредиты у других компаний, внебюджетные деньги, бюджетные средства и другие источники.
Направления ИОК
Одним из важных факторов инвестиционной политики предприятия является распределение вложений по направлениям. Сегодня можно выделить несколько перспективных и популярных среди компаний вариантов:
- Долгосрочные вложения в капстроительство различных объектов, относящихся к производственным фондам. Сюда же можно отнести объекты социального и культурного назначения. Такой тип инвестиций, как правило, находит отражение в учете под видом объектов незаконченного строительства.
- Вложения в основные средства. Здесь речь идет об инвестициях, которые до конца финансового года должны быть завершены вводом сооружений (зданий) в состав основных средств. Один из ключевых моментов касается ввода объектов в эксплуатацию, который производится на основании актов приемки и сдачи, а также специального назначения.
- Вложения в ценные бумаги, такие как облигации, векселя банков, акции. К этой же категории относятся долгосрочные займы, в которых кредитодателем является другое предприятие.
- Инвестиции в активы нематериального характера. К этой категории относятся вложения неденежного характера, не имеющие материального вида. Перенос стоимости на конечный товар производится плавно и в течение долгого времени. Важно, чтобы нематериальные активы имели правильное документальное оформление, корректно идентифицировались и несли в себе экономическую выгоду.
Рассмотренные выше направления ИОК являются стандартными и получили наибольшую популярность у компаний различных размеров. В свою очередь, руководители должны контролировать оставшуюся часть внеоборотных активов после каждого очередного вложения средств. Важно, чтобы объем инвестиций не превышал размер долгосрочных обязательств и своего капитала.
Особенности учета
Законодательная власть отдельное внимание уделяет правильности учета вложений в основной капитал, который числится на балансе компании. Как только этот капитал создан и нашел отражение в учете, он попадает под юрисдикцию приказа под номером 91н Минфина РФ. Если основные средства еще не поставлены на учет, бухгалтер компании берет во внимание другой документ — Приказ №94н.
Упомянутая бумага вводит в действие счет «08», подразумевающий инвестиции во внеоборотные активы. Он применяется в компаниях для отражения вложений в роли объекта учета. После того, как инвестиции приводят к появлению или покупке основного средства, учет ведется уже на другом счете — 01 (Основные средства).
На восьмом счете могут отражаться расходы, которые производятся с применением разных источников — за счет кредитных, личных или бюджетных средств. Здесь же показываются затраты на модернизацию и поддержание производственных мощностей компании на высоком уровне, а также покупку оборудования машин и других объектов.
Организация, которая ведет учет вложений в основные средства, вправе открыть к «восьмому» счету несколько субсчетов, где будет учитываться покупка, строительство и другие действия. При этом счет 08 можно отнести к активным, ведь в нем по дебету прописываются инвестиции в оборотный капитал, а по кредиту списываются расходы компании во время использования активов. Конечная информация находит отражение в отчетности в конце года.
Источник