Оборотные активы — это те ресурсы предприятия, без которых фактически невозможна деятельность любой компании. Что такое оборотные активы, как их рассчитать и сгруппировать в бухгалтерском и управленческом учете, узнайте в материале.
Что относится к оборотным активам предприятия — определение
Активы предприятия — важный показатель, который отображает уровень развития компании. Выделяют 2 группы активов: оборотные и внеоборотные.
- Внеоборотные активы — те ресурсы фирмы, срок службы которых превышает 1 год: основные средства, долгосрочные финансовые обязательства, незавершенное строительство и т. д.
- Оборотные активы (ОА) — активы компании, которые потребляются в течение одного производственного цикла или списываются в течение года.
Что является источниками формирования оборотных активов организации
В качестве источников формирования ОА могут выступать:
- Собственные или приравненные к таковым ресурсы компании.
- Привлеченные средства.
- Заемные средства.
При этом расходование собственных ресурсов фирмы на увеличение ОА обладает минимальным уровнем риска по сравнению с привлечением заемных средств.
Оборотные активы включают в себя следующие составляющие
Что относится к оборотным активам предприятия, рассмотрим на схеме.
Что входит в прочие оборотные активы по балансу
Согласно нормам ПБУ 4/99, ОА отображаются в разделе II бухбаланса.
В балансе также следует отобразить сведения о несущественных ОА, которые не вошли в другие статьи раздела II. К прочим оборотным активам относят:
- Стоимость выполненных этапов незавершенных работ, зафиксированную по сч. 46.
- НДС с авансов, выделенный обособленно на сч. 62 или 76.
- Недостачи или испорченные ценности, по которым еще не принято решение о списании.
- НДС и акцизы, подлежащие возмещению после отчетного периода.
- НДС с отгруженных товаров, выручка по которым будет признана в следующем году.
Данная информация отображается в строке 1260 «Прочие оборотные активы».
Что можно отнести к низколиквидным оборотным активам
Ликвидность — показатель скорости преобразования актива в деньги. Очень важным аспектом в получении прибыли компании является грамотное управление и контроль ОА. Для осуществления контрольных функций ОА и определения рисков необходимо разработать такую градацию, которая позволит определить возможную ликвидность актива в случае наступления кризисной ситуации. В экономической литературе предложен вариант градации рисков по степени.
Низколиквидными ОА принято считать те активы, скорость обращения которых в деньги больше года. Например, дебиторка с ожидаемым сроком возврата более 12 месяцев или залежавшиеся на складах товары. То есть все ОА, которые относятся к высокой степени риска, считаются наименее ликвидными.
Подробности см. в материале «Какие из оборотных активов являются наименее ликвидными?».
Формула расчета коэффициента ликвидности оборотных активов
Чтобы рассчитать скорость оборачиваемости активов и оперативно отследить платежеспособность компании, финансисты рассчитывают коэффициент текущей ликвидности ОА. Данный показатель показывает, может ли фирма погашать текущие обязательства за счет ОА. Соответственно, чем он выше, тем лучше для компании. Формула для расчета:
Ктл = ОА / Ко,
где:
Ктл — коэффициент текущей ликвидности,
ОА — оборотные активы,
Ко — краткосрочные обязательства.
Данные для расчета коэффициента берутся из баланса.
Какие строки баланса использовать для расчета коэффициента, узнайте в публикации «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)».
Итоги
Эффективное управление оборотными активами — это залог бесперебойной работы компании. Необходимый для работы объем ОА каждая фирма определяет самостоятельно исходя из собственных нужд, темпов потребления ресурсов и размеров бизнеса. При этом их недостаток может привести к остановке производства или невозможности погашать текущие обязательства. Избыток свидетельствует о бездействии активов и невозможности их быстро преобразовать в денежные средства, т. е. о низкой ликвидности.
Источник
Определение
Оборотные активы – это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год). Многие оборотные активы используются одномоментно при отпуске их в производство (например, сырье и материалы). Оборотные активы являются одной из двух групп активов организации (вторая – внеоборотные активы). Соответственно, один из двух разделов Актива бухгалтерского баланса имеет название «Оборотные активы». Оборотные активы еще называют текущими активами.
Состав оборотных активов
В соответствии с формой бухгалтерского баланса, выделяют следующие оборотные активы:
- запасы;
- НДС по приобретенным ценностям;
- дебиторская задолженность;
- финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов);
- денежные средства и денежные эквиваленты;
- прочие активы, удовлетворяющие признакам оборотных активов.
Дебиторская задолженность и финансовые вложения относятся к оборотным активам только в том случае, если срок их погашения менее 1 года, либо срок превышает 1 год, но организация уверена в высокой ликвидности данных активов, способности быстро и без потерь обратить их в денежную форму (т. е. продать).
Оборотные активы в принципе обладают более высокой степенью ликвидности, чем внеоборотные. А деньги, как часть оборотных активов, имеет абсолютную ликвидность.
Анализ оборотных активов
Достаточный размер оборотных активов необходимы для бесперебойной работы предприятия, будь то материалы, используемые в производственном процессе, или денежные средства для расчетов с поставщиками. Поэтому анализ ликвидности активов занимает центральное место в финансовом анализе предприятий. В ходе анализа изучают достаточность ликвидных активов для своевременных расчетов с поставщиками подрядчиками по текущей задолженности. Для этого оборотные активы в целом и их группы по степени ликвидности сравнивают с общей величиной краткосрочных обязательств организации на ту же дату (рассчитывают коэффициенты ликвидности, в том числе автоматически с помощью специальных программ).
Высокая доля оборотных активов характерна для материалоемких производств, организаций торговли. Чем выше доля оборотных активов (и, соответственно, ниже доля внеоборотных), тем больше организация может привлекать краткосрочного финансирования (краткосрочных кредитов и займов, отсрочек платежа поставщикам и т.п.) без ущерба для своей финансовой устойчивости.
Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.
Оборотные активы: подробности для бухгалтера
- Когда ОС становится товаром?
… классифицированные как внеоборотные, реклассифицируются в оборотные активы в момент, когда они удовлетворяют … быть отражен обособленно от других оборотных активов. Специального синтетического счета для … «Основные средств, подлежащие переквалификации в оборотные активы».
Продажа помещений для организации не … основных средств – помещение в состав оборотных активов, предназначенных для продажи, по балансовой … необходимость его перевода в состав оборотных активов при соблюдении соответствующих условий: … - Возможно ли перевести основные средства с остаточной стоимостью менее 40 тыс. руб. в состав МПЗ?
… лица, на виды (внеоборотные и оборотные активы (п. 20 ПБУ 4/99 …
- Основное средство к продаже как объект обложения налогом на имущество
… к продаже учитываются в составе оборотных активов обособленно от других активов.
Обратите … в бухгалтерском балансе в разделе «Оборотные активы» отдельной статьей либо включается в … статью бухгалтерского баланса, например «Прочие оборотные активы».
На основании изложенного чиновники пришли … счетах бухгалтерского учета в качестве оборотных активов (в том числе на счете … - Информация по прекращаемой деятельности: изменения в ПБУ 16/02
… к продаже учитываются в составе оборотных активов обособленно от других активов.
Долгосрочный … в бухгалтерском балансе в разделе «Оборотные активы» отдельной статьей либо включается в … статью бухгалтерского баланса, например «Прочие оборотные активы» (Информационное сообщение Минфина России № ИС … - Обзор писем Министерства финансов РФ за октябрь 2019
… , учитываемые на балансе в качестве оборотных активов, не признаются объектом обложения налогом … счетах бухгалтерского учета в качестве оборотных активов (в том числе на счете …
- Изменения в некоторых формах бюджетной отчетности
… доходов
1202
189от реализации оборотных активов
1203
440Статья 440 «Уменьшение …
- Товарный знак и торговая марка: как учесть?
… помещаются в бухгалтерском балансе в оборотные активы, несмотря на долгосрочный период использования …
- Налоговые последствия при присоединении дружественной компании
… не выдуманную ценность;
так и оборотные активы (в том числе, запасы, дебиторская … - Оценка запасов при оценке доли уставного капитала предприятия
… многих производственных предприятий значительная часть оборотных активов ( до 70%) состоит из запасов …
- Внутренний аудит основных средств компании
… отразить данные объекты в качестве оборотных активов – товаров для продажи. [1,2 …
- Когда организация связи – крупнейший налогоплательщик по новым правилам
… руб.;
активы (сумма внеоборотных и оборотных активов по данным строки «Баланс (актив … - Влияние учетной политики на финансовые результаты организации
… активов и в особенности оценке оборотных активов и связанных с ней существенных …
- Организация работы бухгалтерии оператора связи
… учета
Пояснения
Учет внеоборотных и оборотных активов (ОС, НМА, материалы и т … - Реорганизация и налоговая выгода
… в слиянии, не имела реальных оборотных активов;
после слияния активы налогоплательщика возросли … - Бухгалтерский учет динамометрического ключа
… (или эксплуатацию) учитывается в составе оборотных активов (вне зависимости от стоимости). Для …
Источник
Что такое оборотные активы предприятия? Все просто: это предметы труда, обеспечивающие непрерывность цикла изготовления конечного продукта. Их структура постоянно изменяется, так как в процессе производства они теряют свои первоначальные свойства и переносят собственную цену на себестоимость вновь изготовленного товара.
Для активного инвестора анализ оборотных, а также других видов активов и пассивов часто является источником для принятия решения о покупке акций компании. Для самого предприятия динамика оборотных активов (ОА) это один из основных показателей работы бизнеса. Такие активы также известны как оборотные средства или (чистые) текущие активы.
Что входит в оборотные активы?
В состав оборотных средств для бухгалтерской отчетности включаются материальные ценности, срок эксплуатации которых менее 12 месяцев.
Согласно отчетности компании к оборотным средствам относятся:
- материально-технические запасы
- налог на добавленную стоимость
- дебиторская задолженность
- деньги и их эквиваленты
- финансовые вложения
- прочие
Структура ОА изображена на схеме.
Классификация оборотных активов
ОА организации классифицируются по различным критериям. По виду финансирования выделяют:
валовые
чистые
собственные
Валовые ОА – это общее количество имущества предприятия, образованного за счет собственных финансов компании и привлеченных денег. Т.е. в балансе компании это строка «Итого оборотные активы».
Чистые оборотные активы
Чистые оборотные активы (ЧОА) – это оборотные средства, образованные за счет финансов предприятия и займов с длительным сроком погашения (долгосрочных). Их размер вычисляется по формуле:
ЧОА=ОА-КЗ, где
- ОА — данные из отчетности в графе «Итого»
- КЗ – краткосрочные займы, направленные на покупку ОА
ЧОА = 17 741 966 — 16 684 405 = 1 057 561 – ПАО «Селигдар» за 2018 г.
ЧОА = 11 861 567 — 9 449 254 = 2 412 313 – ПАО «Селигдар» за 2017 г.
Уменьшение чистых оборотных средств за анализируемый период обычно означает снижение финансовой устойчивости предприятия. То есть, если в 2017 г. компания могла за счет текущих активов погасить более 2,4 млрд. краткосрочных обязательств, то в 2018 г. только 1 млрд. Одновременно с этим наблюдается увеличение краткосрочных займов более, чем на 6 млрд. руб. Это значит, что ПАО «Селигдар» стала более зависимой от полученных займов.
Собственные оборотные активы
Собственные оборотные активы (СОА) – это та часть активов компании, которая образована только за счет финансов организации. Они рассчитываются по одной из двух формул:
СОА=ЧОА-ДЗ, или
СОА=ОА-КЗ-ДЗ, где
ДЗ – долгосрочные займы, направленные на приобретение ОА.
СОА = 1 057 561 — 2 739 605 = -1 682 044 (за 2018 г.)
СОА = 2 412 313 — 4 764 990 = -2 352 677 (за 2017 г.)
Отрицательный показатель собственных оборотных активов характеризует финансовое состояние компании с негативной стороны. Это значит, что у фирмы не хватает собственного капитала, и она функционирует за счет заемных денег. Для нормальной работы необходимо, чтобы собственные оборотные средства были не только больше нуля, но и превышали стоимость запасов (число в графе «Запасы»). На конец 2018 года они составляли более 11.5 млрд. рублей.
Участие оборотных средств в технологическом процессе
По периодичности участия в цикле изготовления продукции текущие активы делятся на две группы:
- постоянные – не зависят от сезонности или иных внешних изменений деятельности компании. Они представляют ту часть имущества, которая необходима для постоянного функционирования предприятия
- переменные – необходимые для формирования в определенные периоды деятельности, например, при сезонном увеличении выпуска объема товаров
По особенностям планирования выделяют еще две группы текущих активов:
- нормируемые – материальные ценности, необходимые для бесперебойного выпуска продукции. Например, сырье, полуфабрикаты и прочее
- ненормируемые – не влияющие на эффективное использование ресурсов и производственный цикл. Компания не может спрогнозировать их появление со 100% вероятностью. Такими активами считают деньги, задолженность покупателей за товар и так далее
На предприятиях сферы производства преобладают нормируемые ОА, доля которых составляет 85% от их общего объема.
По степени участия выделяют производственные и финансовые оборотные средства. К первой группе относятся материальные ценности, незавершенное производство и готовые товары на складе. Ко второй – задолженность контрагентов за товар и деньги предприятия.
Коэффициент оборотных активов
Чем большее число раз за анализируемый период активы проходят цикл от покупки сырья до погашения задолженности покупателями, тем эффективнее их применение на предприятии. Для оценки эффективности использования рассчитывают коэффициент оборотных активов:
КОА=В/ОА, где В – выручка.
При расчете коэффициента следует брать среднегодовое значение. Для этого нужно взять показатель ОА на начало и на конец периода и разделить на 2:
Показатель выручки берется из отчета о прибылях и убытках:
КОА = 15 891 575 / ((17 741 966 + 11 861 567) / 2) = 1,07 (за 2018 г.)
Чтобы оценить эффективность работы компании, недостаточно просто рассчитать коэффициент. Его необходимо либо проследить в динамике, либо сравнить со среднеотраслевым показателем. Чем выше коэффициент оборотных активов, тем интенсивнее предприятие их использует.
Проследим в динамике. Из прошлой отчетности на 31 декабря 2017 года валовые ОА Селигдара составили 11 861 567 тыс. рублей, на 31 декабря 2016 года 9 959 047 тыс. рублей. Выручка на конец 2017 года была 11 638 005 тыс. Тогда
КОА = 11 638 005 / ((11 861 567 + 9 959 047) / 2) = 1,07 (за 2017 г.)
Т.е. в последние три года компания стабильно использует свои ОА.
Коэффициент сильно зависит от сферы деятельности компании. Например, в торговом предприятии этот показатель будет выше, чем в компании с большой фондоемкостью (т.е. с более весомыми затратами на внеоборотные активы, такими как промышленное оборудование), к которым относится ПАО «Селигдар».
Ликвидность оборотных активов
Ликвидность – это способность имущества компании трансформироваться в финансы. Краткосрочные ОА классифицируются как высоколиквидные средства. Они могут быть обменены на деньги в кратчайшие сроки, без потери своей стоимости.
Для исследования функционирования компании рассчитывают три коэффициента ликвидности:
текущий (Ктл)
быстрый (Кбл)
абсолютный (Кал)
Коэффициент текущей ликвидности
Ктл отображает возможность компании расплатиться по своим краткосрочным обязательствам за счет ОА. Он рассчитывается по формуле:
Ктл=ОА/КО, где
КО – краткосрочные обязательства. ОА компании были использованы выше и равны 17 741 966 тыс. рублей.
Для ПАО «Селигдар» Ктл = 17 741 966 / 23 647 901 = 0,75
Это значит, что при наступлении чрезвычайной ситуации за счет оборотных средств компания сможет погасить только 75% своих краткосрочных обязательств. Полученный коэффициент текущей ликвидности ниже нормы. Для Ктл нормой считается показатель от 1,5 до 2,5.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности схож с предыдущим, но для расчета из числа ОА берутся только высоколиквидные – деньги, дебиторская задолженность, краткосрочные вложения. Они суммируются и делятся на краткосрочные обязательства.
Кбл = (1 626 675 + 188 131 + 8 + 2 376 241) / 23 647 901 = 0,17
Коэффициент отражает долю обязательств с маленьким сроком погашения, которая может быть выплачена за счет денег, размещенных в различных активах компании, за исключением материальных запасов. Нормальным считается показатель больше 0,6.
Коэффициент, рассчитанный для ПАО «Селигдар» показывает, что за счет денег из различных источников компания может выплатить 17% своих текущих обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Кал отображает возможность предприятия расплатиться по своим текущим обязательствам за счет собственных денег и краткосрочных инвестиций.
Кал = (Д+Ка)/КО, где
Д – денежные средства;
Ка – краткосрочные финансовые активы.
Кал = (2 376 241 + 188 131) / 23 647 901 = 0,1
Нормальным считается показатель от 0,2. У ПАО «Селигдар» значение получилось меньше нормы.
Общие выводы
Выводы по проведенному анализу текущих активов ПАО «Селигдар» представлены в таблице.
По всем рассчитанным показателям можно сделать вывод о не очень хорошем финансовом положении в ПАО «Селигдар». Хотя для полноты картины стоит провести вертикальный и горизонтальный анализ активов, что будет сделано в отдельной статье. Читайте здесь.
Источник
