Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2017 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.
Особенности эмитента
Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.
Со 2-ого квартала 2019 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.
Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.
Условия приобретения облигаций
Общий объем первой государственной эмиссии 2017 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:
- Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
- Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
- Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
- Периодичность выплат — 2 раза в год.
- Продолжительность возврата — 3 года.
Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.
Преимущества инвестирования в ОФЗ
Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.
Дополнительные плюсы инвестирования:
- Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
- Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
- Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
- Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.
Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.
Надежность вложения в ОФЗ
Среди всех вариантов инвестиций вложение в государственный долг остается наиболее надежным решением. Такие облигации н торгуются на рынке, поэтому они не могут потерять в цене, обязательства по ним гарантированно будут исполнены. Покупка позволит получать заранее известные выплаты в течение всего срока погашения, а при необходимости можно сразу вернуть вложенные деньги.
Это оптимальный вариант для начинающих инвесторов, которые не рискуют вкладывать крупный капитал в менее надежные проекты и предприятия. Оформление такой сделки позволит гарантированно сохранить и приумножить накопления, причем доход по ним будет достаточно высоким. Обновленный вариант облигаций не требует уплаты комиссий за брокерские услуги, поэтому они становятся еще более выгодными.
Источник
Здравствуйте, дорогие друзья и читатели моего блога.
Все больше людей ищет наиболее доходные инструменты для инвестирования своих средств. Наименее рискованными и стабильными считаются валютные облигации – они защищают от обесценивания рубля и дают высокий доход.
Сегодня я рассмотрю, что такое валютные облигации Минфина РФ для физических лиц, где их приобрести и сколько можно на них заработать.
Что это такое
Валютные облигации Минфина России от обычных облигаций отличаются лишь тем, что выпускаются в иностранной валюте. Эти бумаги, доступные физическим лицам, часто называют евробондами или еврооблигациями, однако они могут выпускаться не только в евро.
Например, российские евробонды могут быть выпущены в любой валюте, кроме рубля. Наибольшую популярность среди инвесторов получили долларовые валютные облигации, выпущенные министерством финансов, так как являются одним из высокодоходных и менее рискованных финансовых инструментов.
Для чего их выпускают
Первые евробонды появились в странах Европы еще в XV веке. С тех пор они выпускаются во всем мире, в том числе Минфином России. Времена идут, а цель их выпуска остается прежней:
- покрытие дефицита валюты в бюджете страны;
- финансирование государственных проектов, для реализации которых нужна та или иная валюта;
- ну и не забываем про получение прибыли.
Но зачем Минфин выпускает эти ценные бумаги для физических лиц? Разве не проще работать с крупными компаниями, спросите вы? Да, действительно – с юридическими лицами работать проще, удобней и легче контролировать весь процесс. И вот отсюда вытекает еще одна причина выпуска валютных облигаций именно для физических лиц.
Дело в том, что государство также заинтересовано в повышении финансовой грамотности населения. Не забываем, что каждый инвестор платит налоги, и чем больше люди зарабатывают, тем быстрее пополняется бюджет страны. Поэтому воспитание культуры инвестирования средств у населения Минфин считает одной из приоритетных задач, нацеленных на развитие государства.
Преимущества и недостатки
Как и все финансовые инструменты, валютные облигации неидеальное средство заработка.
К преимуществам этих ценных бумаг можно отнести:
- прозрачное ценообразование;
- высокую доходность;
- фиксированную величину купонного дохода;
- держатель знает точную дату погашения ЦБ и получения купона.
Однако существуют и недостатки. Среди них укажу:
- непредсказуемость валютного курса;
- среднюю ликвидность;
- ограниченное количество бумаг в обращении.
Явный минус этого инструмента – высокий финансовый порог для входа, не менее 1 тыс. долларов. Не каждый может позволить себе инвестировать в валютные облигации.
Подводные камни
Хотя инвестиции в еврооблигации считаются одними из самых надежных – они не идеальны.
Во-первых, трудно предсказать курс валют на долгий срок. На курс влияет очень много разных факторов: цены на нефть, политическая стабильность в стране, локальные военные конфликты и прочее. Поэтому при больших скачках курса инвестор может как много заработать, так и много потерять.
Во-вторых, от банкротства эмитента никто не даст 100 % гарантии. Даже приобретая бумаги крупных компаний – «Агропромбанка» или Газпрома, надо иметь в виду, что зачастую они сами не выпускают валютные облигации. Обычно это делают их дочерние компании, которые менее застрахованы от банкротства. Такой же гарантии нет и в отношении бумаг Минфина.
Виды евробондов
Существует несколько основных видов валютных облигаций, которые можно классифицировать по следующим признакам:
- эмитенту – организации, выпустившей ДЦБ;
- сроку обращения;
- валюте;
- цене;
- типу дохода;
- целям выпуска.
Евробонды также разделяют по уровню финансового риска, инвестиционной привлекательности и рейтингу.
Государственные ОФЗ в валюте
Государственные или суверенные еврооблигации выпускаются правительствами с целью покрытия дефицита бюджета и воспитания у граждан культуры инвестирования. Одни из самых надежных ценных бумаг, так как сохранность средств гарантируется государством.
Сегодня на Московской бирже размещены 14 еврооблигаций, выпущенных Минфином. Все наименования этих инструментов начинаются на «RUS», например «RUS-28», «RUS-47». Минимальная цена предлагаемых физическим лицам валютных облигаций составляет 0,375 USD, однако наименьший размер лота для этого инструмента – 1000 шт.
Муниципальные
Ценные бумаги выпускаются местными органами власти для финансирования региональных проектов, например «Удмурт2015» или «КрасЯрКр11». Занимают второе место по надежности, но их доходность зачастую выше на 1-2 %.
Корпоративные
Инвестиционные инструменты, выпускаемые крупными корпорациями. Имеют повышенные риски, но наибольшую доходность, если сравнивать с бумагами от Минфина.
Российские компании также выпускают валютные облигации. На данный момент на Московской бирже торгуется более 100 инструментов, например «BCS 08/21», «EVR-22» и физические лица их могут приобретать.
Иностранные эмитенты
Под определение «иностранный эмитент» подходят все организации, выпускающие облигации в валюте иностранного государства на его территории.
Например, зарубежные компании, разместившие облигации в рублях на российском рынке, – это иностранные эмитенты. Именно они несут все долговые обязательства перед держателями их бумаг.
Как выбрать и каковы риски
Прежде чем сделать выбор, инвестору рекомендуется подробно изучить следующие моменты:
- доходность бумаг – необходимо смотреть не только доходность к погашению, но и купонный доход;
- сроки погашения.
Рекомендуется ознакомиться с налогообложением и учитывать риски, связанные с нестабильностью валютного курса. Рейтинг самых доходных выпусков приведу ниже в статье.
Как зарабатывать на них
Принцип инвестирования в облигации несколько отличается от других финансовых инструментов. Здесь не получится в любой момент продать бумаги с прибылью.
Здесь работает иной механизм. Инвестор получает прибыль в предусмотренные договором сроки – купонный доход. Выгодно продать бумаги можно только в дни проведения торгов. В ином случае, можно разве что, вернуть вложенные средства.
Сколько можно заработать
От 4 до 5,5 % годовых. Показатель зависит от величины средств, вложенных в инвестиционные инструменты, умения оценивать риски и прогнозировать курс валют на долгосрочный период.
Выгодно ли покупать
Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»
Задать вопрос
Да. Евробонды более выгодное средство инвестирования по сравнению с открытием валютного депозита в банке, например в долларах США даже с самым высоким процентом. Сегодня банки не предлагают валютные вклады со ставкой свыше 3,5 %, а евробондов с более внушительной доходностью полно.
Доходность
Общая доходность валютных облигаций рассчитывается из двух параметров;
- купонного дохода – он чаще всего выплачивается дважды в год;
- годовой доходности.
Традиционно более надежные финансовые инструменты имеют наименьшую доходность. Так, доходность одной из доступных государственных еврооблигаций «RUS-28» сегодня составляет не более 4,2 %, тогда как корпоративные валютные бумаги приносят не менее 5 %.
Можно ли покупать на ИИС
Можно ли купить физическим лицам евробонды на индивидуальный инвестиционный счет? Да. Но для этого на вашем брокерском счету должны быть доллары.
Где посмотреть список доступных для покупки евробондов
Просмотреть список еврооблигаций, торгующихся на Московской бирже, можно на следующих популярных ресурсах:
- Московская биржа – www.moex.com;
- «Финам» – https://bonds.finam.ru;
- «RusBonds» – www.rusbonds.ru;
- «Smart-Lab» — https://smart-lab.ru;
- «Банки Ру» — https://www.banki.ru.
Актуальную стоимость валютных инструментов можно узнать у любого брокера, предоставляющего доступ к торгам евробондами на ММВБ.
Сколько стоит 1 еврооблигация
Минимальная стоимость 1 лота для евробондов, размещенных на Московской бирже и которые могут приобрести физические лица, составляет 10 тыс. долларов.
Как и где купить
Чтобы начать зарабатывать на рынке ценных бумаг, физическому лицу сначала необходимо открыть счет у брокера, предоставляющему доступ к торгам евробондами на Московской Бирже. Сегодня таких участников насчитывает более 30.
Расчет приобретения на примере
В июне 2019 года вы купили 1 облигацию номиналом 1 тыс. долларов и потратили на это, например, 65 тыс. рублей. Предположим, что погашение – в июне 2021 года.
Если в июне 2021 года доллар будет стоить 70 рублей, то евробонд у вас выкупят за 70 тыс. рублей. Ваша прибыль составит 5 000 рублей, плюс купонный доход, которые вы получали за время владения этой бумагой, например 10 % годовых. Итого: купонный доход за два года составит 200 долларов, или 14 000 рублей. Чистая прибыль в этом случае составит 14 000 + 5 000 = 19 000 рублей.
Если же к моменту погашения облигаций доллар будет стоить 55 рублей, то продать облигацию получится с убытком в 10 000 рублей. Но не забываем про 200 долларов купонного дохода, который составляет 11 000 рублей на момент погашения облигации. Таким образом, инвестор все равно остался с прибылью, в одну тысячу рублей.
Лучшие брокеры
Сегодня насчитывается более 30 брокеров в России, имеющих доступ к торгам еврооблигациями на Московской бирже. Как из такого количества выбрать наиболее надежного? Предлагаю таблицу со списком брокеров, которые давно работают на финансовом рынке и зарекомендовали себя как надежные финансовые партнеры.
Отзывы инвесторов
Мнение эксперта
Владимир Сильченко
Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»
Задать вопрос
Облигации – один из самых надежных способов капиталовложения на длительный срок. Разумеется, никто не даст 100 % гарантии, что вы заработаете. Но на финансовом рынке вообще не существует инструментов, которые могут дать 100 % гарантированную прибыль.
Что лучше – валютные облигации Минфина или коммерческие евробонды?
Ответить на этот вопрос довольно сложно. Надежность облигаций Минфина выше любых корпоративных бумаг. В отличие от облигаций, выпущенных для внутреннего рынка, валютные облигации размещаются под гарантию международных финансовых синдикатов или андеррайтеров.
В качестве андеррайтеров могут выступать крупнейшие брокеры, банки и инвестиционные компании. Именно они гарантируют получение выплат инвестору в случае банкротства эмитента. Однако традиционно наиболее надежными считаются государственные бумаги.
Если же брать во внимание доходность, то здесь ситуация прямо противоположная – наиболее выгодными считаются корпоративные валютные облигации. Именно они, как правило, имеют наибольший процент и размер купонных выплат.
Нюансы налогообложения
Для физических лиц имеются некоторые нюансы:
- При покупке корпоративных еврооблигаций физические лица должны уплачивать НДФЛ только с купонного дохода.
- При приобретении валютных облигаций, выпущенных Минфином России, налог от реализации бумаг и купонного дохода не уплачивается.
Такая налоговая политика повышает привлекательность инвестиционного инструмента.
Топ-4 самых доходных
Из валютных государственных финансовых инструментов самые доходные к погашению на данный момент:
- «RUS-43» – 5,4 %;
- «RUS-42» – 4,9 %;
- «RUS-47» – 4,7 %.
- «RUS-28» – 4,2 %.
Лидер по годовому купонному доходу – инструмент «RUS-28» – 12,93 %.
Заключение
Валютные облигации – менее рискованный финансовый инструмент для физических лиц, чем акции, и позволяют увеличить капитал, но только при грамотном инвестировании. Выбирать валютный инструмент Минфина следует так же тщательно, как и акции, а открывать счет только у проверенного брокера.
Источник
Поделись полезной страницей:
Финансовый рынок сложен и разнообразен, существует огромное количество инструментов как для спекуляций, так и для надёжных инвестиций. Несомненно рынок облигаций – это один из самых безопасных способов получить гарантированный доход на биржевой торговле. В этой статье речь пойдёт о государственных облигациях, за выпуском которых стоит само государство. Разберем, что это такое, какие облигации бывают в России и существуют ли риски.
Что это такое?
Государственная облигация – это ценная бумага, которая подтверждает факт, что правительство определённого государства (далее — эмитент облигации) должно собственнику облигации определённую сумму денег.
В РФ выпуском гособлигаций ведает МинФин РФ, они называются ОФЗ — Облигации Федерального Займа. В США, к примеру, государственные облигации выпускает Казначейство США (US Treasury), а облигации именуются «трежерс» (treasures). Государственные облигации выпускают Министерства Финансов или Казначейства разных стран, обеспечивая, тем самым, гарантию государства.
Облигации могут быть не только государственными, есть множество разновидностей по разным параметрам, читайте также в одной из наших статей объяснение сути облигаций простыми словами.
Для чего их выпускает государство?
- Для покрытия дефицита гос. бюджета.
Нехватка финансовых средств наблюдается ежегодно, поэтому для его компенсации государство выпускает облигации среднего и длительного срока. - Для устранения временного дефицита бюджета, который возникает, когда государство потратило часть бюджета, а налоги или какие-либо другие доходы еще не поступили в казну (ещё это называют «кассовый разрыв»). Время от времени наблюдается дефицит бюджета (как правило, в конце/начале квартала), и для его нейтрализации выпускают облигации короткого срока действия.
- Для финансирования гос. проектов.
К примеру, целевые облигации, которые выпускаются для реализации конкретных проектов. Федеральная трасса, развитие какого-то сектора экономики и так далее. - Привлечение средств для выплаты задолженности по другим ценным бумагам. Иначе это называется рефинансирование.
- В особых случаях государства выпускают облигации для того, чтобы рассчитаться ими за работы по гос. заказу.
Облигации – это ценные бумаги, выпускаемые органом, уполномоченным на то государством. Его эмиссия ставит цель – привлечение денежных средств, необходимых в бюджете. В истории РФ за прошлый век до перехода к демократическому обществу выпускались только государственные облигации (однако уже тогда они имели разновидности). Эти долговые бумаги играют важную роль в экономике любой страны. Их доля, обычно, составляет около половины от всей массы облигаций.
Зачем это частному инвестору?
Проще говоря, что мне могут дать облигации? А всё очень просто — на этом можно заработать. Любое физическое лицо может купить государственные облигации, и, тем самым, стать кредитором государства. Причём, если подходить с головой (глупости можно всегда сделать), это всегда будет выгоднее банковского депозита.
Государственные облигации являются самым надёжным инструментом для инвестирования личных средств. Вы можете их потерять только в том случае, если обанкротится само государство, что считается крайне маловероятным, скорее это произойдёт с очередным банком. Так что данный инструмент подойдёт для инвестиций сберегательного характера.
Минусом является то, что нужно разобраться как это всё работает, а это не все хотят делать. Но, вы, кажется не относитесь к их числу, раз читаете это на нашем сайте.
Виды в РФ
Итак, в России государственные облигации называют ОФЗ. Выпускает их Министерство финансов, а регулятором является Центральный Банк России.
Факты об ОФЗ
- Государственные облигации считают наиболее «надёжным» (но и самым «дешёвым») финансовым инструментом из всех остальных финансовых методов.
- Часто их именуют «облигации без риска», потому что гарантом является само государство. Но иногда и государство объявляет о своем дефолте (невозможности рассчитаться по долгу).
- Доходность гособлигаций напрямую зависит от ставки ЦБ. На сегодняшний момент доходность государственных облигаций от 7-11% годовых.
- Кроме ставки ЦБ на доход от облигаций влияет срок её обращения, — чем короче срок обращения, тем меньше рискует владелец долговой ценной бумагой, и тем ниже доход. Так же эта схема работает в обратную сторону.
- На купонный доход не предусмотрена налоговая ставка.
- Доход с облигаций облагается налогом.
- По срокам обращения ОФЗ могут быть короткими, средними или долгими. Самый длительный срок обращения ОФЗ может составлять — 25 лет.
Государственные облигации (как и все прочие) могут быть купонные и бескупонные (с фиксированным постоянным, фиксированным переменным и плавающим купоном). Также они различаются по способу погашения номинала:
- Обычные, когда номинал погашают в конце срока обращения.
- Амортизационные, номинал которых выплачивается частями в течение всего срока обращения облигации.
Читайте в отдельной статье подробнее про ОФЗ и их виды.
ОФЗ-Н
ОФЗ-Н — это ценные бумаги, выпускаемые Минфином России для обычных граждан: их просто купить, а риск крайне мал. Покупая ОФЗ-Н, гражданин занимает деньги государству, получая процентный доход. Это трехлетние государственные облигации с самым высоким уровнем надежности. Они предназначены только для физических лиц. Купить их можно у агентов в отделениях банков ВТБ 24 и Сбербанк.
Если вы частный инвестор и сталкивались с сокращениями ГКО ОФЗ, то знайте, такие облигации больше не выпускаются. Так назывались Государственные Облигации Короткого срока займа (от пары месяцев до 1 года).
Полезное видео, где подробнее рассказывается об ОФЗ и ОФЗ-Н, чем они отличается, что лучше и как они работают:
ОВВЗ
Облигации внешних и внутренних займов, они выпускаются в иностранной валюте всеми российскими эмитентами, включая органы власти.
Еврооблигации
Евробонды – это облигации, которые обращаются вне национального рынка валюты, а в иной иностранной валюте, например, долларах, евро, йенах. Евробонды, в отличие от российских облигаций, выпускаются не для какого-то одного рынка, а как бы являются универсальными для всех финансовых структур мира.
Рассмотрим подробнее чем различаются облигации.
Не только государство может быть эмитентом облигаций, они также бывают:
- Корпоративные, выписываемые корпорацией, акционерным обществом.
- Муниципальные, которые выпускают местные власти.
- Международные, которые выпускаются зарубежными финансовыми структурами.
Разные условия выкупа
Предусмотрены также различные способы расторжения долгового обязательства с обеих сторон. Для этого придумано несколько разновидностей облигаций, которые гарантируют возможность расторжения договора одной из сторон:
- отзывные;
- конвертируемые;
- с возможностью досрочной продажи.
Отзывная облигация (англ. callable bond) предоставляет эмитенту право на выкуп или отзыв долга до окончания срока размещения. Если такое произойдёт, то эмитент обязан выплатить определённую фиксированную премию. Существуют различные условия досрочного отзыва: в Америке можно отзывать только по окончанию указанного срока, в Европе принято отзывать только в предварительно обозначенные дни.
Облигация с правом досрочной продажи (англ. puttable bond) обеспечивает владельцу право на срочную продажу облигации эмитенту до истечения срока размещения.
Купонная ставка
Купонная ставка или гарантированная ставка процента на облигацию — это та сумма, которую получит держатель от эмитента в качестве компенсации за использование средств.
У государственных облигаций размер купонной ставки и рыночная цена на вторичном рынке, главным образом, зависит от величины ключевой ставки Центрального Банка.
Ставка на облигацию может быть нескольких видов:
- фиксированная;
- плавающая;
- обратная плавающая;
- нулевая.
Фиксированная купонная ставка на облигацию предполагает выплату статичного процента по истечению срока размещения облигации. Эти проценты не меняются ни при каких условиях.
Плавающая ставка на облигации зависит от указанной величины, такой как, к примеру, государственная ставка на облигации или процентная ставка национального банка. Изменение ставки проходит прямо пропорционально изменению той величины.
Обратная плавающая купонная ставка меняется обратно пропорционально определенной величине. Обычно, она вычисляется как величина, вычтенная из фиксированного процента.
ПРИМЕР! Обратная плавающая ставка может равняться 15% минус ставка государственных облигаций (которая плавает в районе 7%).
Нулевая процентная ставка гарантирует отсутствие выплаты процентов, от слова совсем. Облигации с нулевой ставкой называют бескупонными. Сделки с такими облигациями осуществляются по дисконтной цене.
Существует ещё такое понятие как конверсия государственного займа — это изменение первоначальных условий займа. Если это происходит, то обычно изменяют процентную ставку, что сказывается на доходности бумаги. Например, такая конверсия была проведена в 1990 году, когда доход государственных облигаций увеличился с 3% до 9%.
Доходность
Доходность по ОФЗ зависит от ключевой ставки Центрального Банка. Чтобы было удобно понимать, она всегда будет немного выше банковских депозитов. Например, если ключевая ставка будет равна 7.25%, то доходность облигаций будет в границах от 7% до 8% годовых. В то время как депозиты в банке будут 5-6% годовых.
Кроме того, доход ещё зависит от рыночной цены облигации (за сколько вы её купите), от размера купона и от срока обращения. Обычно, чем дольше держите бумагу, тем больше получится доход.
В качестве альтернативы валютных вкладов, широкой популярностью среди клиентов банков пользуются валютные ОФЗ. Прибыль от этих бумаг тоже зависит от множества факторов, и валютные ОФЗ на вторичном рынке могут продаваться значительно дороже номинальной стоимости.
Риски
Не забывайте, что риски есть всегда и везде. Даже внести деньги на депозит не всегда надёжно. Давайте же разберемся, какие опасности несёт за собой инвестирование в облигации.
Ликвидность на рынке
Облигации можно продать досрочно, но цена будет ниже из-за малого спроса.
Процентная ставка
Когда процентная ставка растёт, цены на облигации падают. Поэтому если вы приняли решение продать облигации досрочно, то из-за возросшей процентной ставки цена облигации будет ниже цены на момент приобретения. Даже если платежная способность эмитента не снизилась (точнее, ухудшилась из-за возросшей ставки). Если ставка упала, то рисков нет, вы получите дополнительный доход на увеличении цены облигации (если она продается досрочно).
Валюта
Если вы покупаете облигации в долларах, евро или в другой валюте, не стоит забывать, что стоимость облигаций может снижаться из-за скачков курса валют.
Займы
Государственные займы могут быть внутренние, внешние и отдельно можно выделить валютные. Согласно законодательству РФ, внутренними государственными заимствованиями называют такие займы, которые привлекают средства в валюте РФ как от физических и юридичеслих лиц, так и от международных финансовых организаций и иностранных государств. Облигации — это как раз инструмент для получения займов государством.
Валютный внутренний
Важно помнить, что валютные государственные облигации не идентичны друг другу. Различают облигации, которые номинированы в зарубежной валюте (долларах США) и те, что индексировали на валютный курс (номинированные в гривне). Также отличается срок их обращения – он может быть от 1 года до 3 лет.
Доход облигаций, предлагаемых МинФином в том или ином банке может различаться на несколько десятых процента.
Свежие выпуски облигаций Минфин публикует на аукционах пару раз в месяц, о графике размещений можно узнать на сайте министерства.
Внешний
Внешний заем для развивающихся стран предоставляется по «официальному алгоритму помощи развитию». Предусмотрены такие льготы:
- срок до 50 лет;
- ставка по проценту от 0,5 до 2 % годовых.
Внешний заем на 1-2 года выдается обычно частными компаниями (фирменная ссуда) и депозитными финансовым структурами, а ещё банками краткосрочного кредитования. Заем на срок больше 5 лет предоставляется финансовыми организациями, специализирующимися на долгосрочном кредитовании (к примеру, страховыми фирмами, банкирскими домами, международными инвесторами).
В США и Японии крупные внешние ссуды предоставляют экспортно-импортные банковские учреждения.
Правовое регулирование
Проведение государственных и муниципальных займов проводится в форме выпуска разных ценных бумаг, среди которых широко распространены облигации внутреннего гос. займа, которые удостоверяют долговое обязательство государства и дают право ее держателю по истечении указанного срока получить всю сумму долга и проценты по ней обратно.
По сроку действия займы разделяют на краткосрочные (до 1 года), займы среднего срока (от 1 года до 5 лет).
Выводы
Подводя итоги статьи, можно вынести три основных тезиса:
- Само государство выступает в качестве эмитента гособлигаций.
- Гособлигации — самый надежный, но, к сожалению, самый малоприбыльный способ инвестиций на бирже.
- Риски, хоть и небольшие, но присутствуют всегда.
30111 просмотров
Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter
Понравилась статья? Поделись с друзьями:
Источник