Облигации федерального займа для населения
Облигации, выпускаемые Министерством финансов РФ (эмитент
Эмитент — лицо, которое выпускает ценные бумаги и несет обязательства перед владельцами этих ценных бумаг. Эмитентом может быть как компания, так и государство или орган местного самоуправления.), специально для физических лиц. Покупая ОФЗ-н, вы даете деньги в долг государству и зарабатываете на купонах
Купон — процент, который эмитент платит владельцу облигации за пользование деньгами., которые выплачиваются 2 раза в год. Приобрести ОФЗ-н можно только с брокерского счета.
- Доходность до 5,41% при владении ОФЗ-н в течение 3-х лет до даты погашения
- Государство гарантирует возврат денежных средств
- Можно вернуть деньги до погашения, продав облигации
- Полное погашение (возврат инвестиций) по окончании периода обращения облигации
- Инвестиции от 10 000 ₽
- Можно передавать по наследству
Параметры ОФЗ-н выпуска № 53006RMFS
Эмитент: Министерство финансов Российской Федерации.
Государственный регистрационный номер: 53006RMFS.
Объем выпуска: 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей.
Количество облигаций: 15 000 000 (пятнадцать миллионов) штук.
Номинальная стоимость одной облигации: 1000 рублей.
Дата начала размещения облигаций: 16 июля 2020 г.
Дата окончания размещения облигаций: 22 января 2021 г.
Процентные ставки купонного дохода (годовые проценты):
• первый купон — 4,1% годовых;
• второй купон — 4,4% годовых;
• третий купон — 4,7% годовых;
• четвертый купон — 5,0% годовых;
• пятый купон — 5,3% годовых;
• шестой купон — 5,73% годовых;
Дата погашения облигаций: 2 августа 2023 г.
Круг потенциальных владельцев: совершеннолетние граждане Российской Федерации и агенты по размещению и выкупу облигаций в случаях, установленных условиями эмиссии.
Минимальное количество облигаций, доступных для приобретения одним физическим лицом по каждому поручению, поданному Агенту —10 (десять) штук.
Максимальное количество облигаций, которым может владеть одно физическое лицо — 15 000 (пятнадцать тысяч) штук.
Ограничения и тарифы
- Приобрести ОФЗ-н могут только совершеннолетние граждане Российской Федерации (физические лица);
- Нельзя перевести для депозитарного учета ценные бумаги в иной уполномоченный Банк, иной депозитарий;
- Нельзя продавать ОФЗ-н другому физическому лицу или юридическому лицу, кроме банка-агента, через который ОФЗ-н покупались;
- ОФЗ-н не должны использоваться в качестве обеспечения маржинального кредитования или быть предметом залога.
Преимущества инвестирования с ВТБ
Лучший инвестиционный банк
по версии Global Finance
Минимальные расходы
при совершении сделок
Профессиональная
аналитическая поддержка
Удобный доступ к торговле
через ВТБ Мои Инвестиции
Аналитическая поддержка от ВТБ Капитал
Владельцам брокерских счетов и ИИС доступны эксклюзивные ежедневно обновляемые инвестиционные идеи и профессиональная инвестиционная аналитика по финансовым рынкам, экономическим секторам и отдельным компаниям от ВТБ Капитал — лучшей аналитической команды России по итогам международного опроса инвесторов Institutional Investor 2017.
Проводится мониторинг
12 направлений
Освещается деятельность
110 компаний
Публикуется ежегодно
2 500 обзоров
Банк ВТБ (ПАО) (Банк ВТБ). Генеральная лицензия Банка России № 1000. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 040—06492—100000, выдана: 25.03.2003 г. Сведения о Банке ВТБ внесены в единый реестр инвестиционных советников решением Банка России от 24.12.2018. Подробнее >>
- Содержание сайта и любых страниц сайта («Сайт») предназначено исключительно для информационных целей. Сайт не рассматривается и не должен рассматриваться как предложение Банка ВТБ о покупке или продаже каких- либо финансовых инструментов или оказание услуг какому-либо лицу. Информация на Сайте не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений.
Никакие положения информации или материалов, представленных на Сайте, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка ВТБ предоставить услуги инвестиционного советника, кроме как на основании заключаемых между Банком и клиентами договоров. Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, в том числе идеи для инвестирования, которая содержит универсальные и общедоступные сведения, подготовлена для широкого круга лиц (включая всех клиентов или часть клиентов определённой категории, потенциальных клиентов) предоставляется обезличенно не на основании договора об инвестиционном консультировании, не является и не должна быть расценена получателями данной информации как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Банк ВТБ не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Сайте, подходят всем лицам, которые ознакомились с такими материалами, и/или соответствуют их инвестиционному профилю. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Сайта, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Банк ВТБ не несёт ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
- Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться на мнения, изложенные на Сайте, но должны провести собственный анализ финансового положения эмитента и всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты.
Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Сайте, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Настоящий документ не раскрывает всех рисков и не содержит полной информации о затратах клиента в связи с заключением, исполнением и прекращением договоров и сделок с финансовыми инструментами.
Банк ВТБ не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
- Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Сайте, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк ВТБ выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств ввел режим ограничительных мер, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком ВТБ. Банк ВТБ предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк ВТБ не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Информация на Сайте предназначена для распространения только на территории Российской Федерации и не предназначена для распространения в других странах, в том числе Великобритании, странах Европейского Союза, США и Сингапуре, а также гражданам и резидентам указанных стран, находящимся на территории Российской Федерации. Банк ВТБ не предлагает финансовые услуги и финансовые продукты гражданам и резидентам стран Европейского Союза.
- Все цифровые и расчетные данные на Сайте приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров.
- Настоящий Сайт не является консультацией и не предназначен для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Сайта в этом отношении.
- Банк ВТБ прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем, Банк ВТБ не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Сайте, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Сайта, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Сайте информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
- Банк ВТБ обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку ВТБ в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
- Банк ВТБ настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых на Сайте финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк ВТБ является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка ВТБ (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или услуги доверительного управления (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских, консультационных или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские, консультационные услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк ВТБ руководствуется интересами своих клиентов.
- Любые логотипы, иные чем логотипы Банка ВТБ, если таковые приведены в материалах Сайта, используются исключительно в информационных целях, не имеют целью введение клиентов в заблуждение о характере и специфике услуг, оказываемых Банком ВТБ, или получение дополнительного преимущества за счет использования таких логотипов, равно как продвижение товаров или услуг правообладателей таких логотипов, или нанесение ущерба их деловой репутации.
- Термины и положения, приведенные в материалах Сайта, должны толковаться исключительно в контексте соответствующих сделок и операций и/или ценных бумаг и/или финансовых инструментов и могут полностью не соответствовать значениям, определенным законодательством РФ или иным применимым законодательством.
- Банк ВТБ не гарантирует, что работа Сайта или любого контента будет бесперебойной и безошибочной, что дефекты будут исправлены или что серверы, с которых эта информация предоставляется, будут защищены от вирусов, троянских коней, червей, программных бомб или подобных предметов и процессов или других вредных компонентов.
- Любые выражения мнений, оценок и прогнозов на сайте, являются мнениями авторов на дату написания. Они не обязательно отражают точку зрения Банка ВТБ и могут быть изменены в любое время без предварительного предупреждения.
Все права на представленную информацию принадлежат Банку ВТБ. Данная информация не может воспроизводиться, передаваться или распространяться без предварительного письменного разрешения Банка ВТБ. Банк ВТБ не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Сайте,
за невозможность использования Сайта или любых продуктов, услуг или контента купленных, полученных или хранящихся на Сайте.
Источник
Здравствуйте! Уважаемые коллеги сегодня я отвечу на вопрос читателей канала о том, стоит ли покупать облигации ВТБ? Я вместе с вами посчитаю их доходность к погашению и каждый читатель на основе совместных расчётов сможет дать объективный ответ. Он неоднозначен и требует детального изучения.
Автор Дзен-канала «Инвестор PavelP» желает всем отличного осеннего настроения!
У крупнейшей в нашей стране финансовой организации на фондовом рынке в обращении находятся бумаги для решения любой задачи. Общая стратегия для инвестора всегда одна. Мы хотим получить максимальную прибыль. Моя деятельность по анализу фондового рынка значительно автоматизирована. Я не буду вдаваться в детали, так как мне довольно часто делают замечания. Большинство читателей недовольны обилием технической информации. Я решил быть проще. Ну, насколько это возможно. Мной была сформирована следующая таблица из доступных к покупке облигаций банка ВТБ.
Я сразу обратил своё внимание на бонды ВТБ Б-1-62. Они выделены красным. При длительности обращения бумаги в 182 дня их доходность к погашению составляет 4,02% годовых. Это довольно странно. На фоне других ценных бумаг она выглядит очень «вкусно». Сегодня при такой короткой длительности в корпоративном секторе нормальной доходностью считается около 1,5-2% годовых.
Я решил, что в расчётах закралась ошибка и решил перепроверить. Открыл торговый терминал Квик. Нашёл строку с названием ВТБ Б-1-62. Дважды по ней кликнул. Всё верно. В биржевом стакане на пересечении красной и зелёной зоны увидел, что по цене 100,5% можно купить до 180 штук.
Пока все думают над вопросом брать или нет я решил быстренько заполнить свой эксель-калькулятор. Можно и в ручную сделать расчёты, но здесь для меня важен фактор времени. Вся информация находится у меня перед глазами. Заполнив серые ячейки я сразу увидел результат. Он представлен на следующем скриншоте.
Главное окно моего эксель-калькулятора
Почему мне приходится вторично заполнять таблицу? Да, оба результата в данном случае совпали. Таблица слайде со всем списком ценных бумаг в своих расчётах не учитывает тип купона у облигации. Может возникнуть ложное представление о прибыли. В том числе, у ВТБ есть ценные бумаги с дополнительными условиями. Такую особенность можно выявить только при ручном сборе и оценке. Я обязательно проверяю любые бонды перед покупкой в ручную с использованием сайта rusbonds.ru. Об этом расскажу немного позднее.
Все желающие могут скачать мою таблицу или сделать оценку доходности самостоятельно. Второй способ тоже довольно простой и сейчас вы его сможете освоить.
1. Расходы на покупку: Номинал (1000р.) х Цену (100,5%) + НКД (0,16р.) + Комиссия брокера (0,06%) + Комиссия биржи (0,01) = 1005,86р.
Для новичков напомню несколько правил. Цена облигаций всегда указывается в процентах. Накопленный купонный доход (НКД) каждый день увеличивается до момента выплаты. Затем обнуляется и вновь начинает медленно прирастать. Цена 100% сегодня не равна 100% завтра, так как изменяется НКД. Поэтому каждый день нужно заново делать перерасчёт.
2. Сумма к погашению: (Все купоны до погашения (29,92р. — 13% ндфл) + Номинал (1000р.) = 1026,03р.
Именно на этом этапе мне потребовался сайт rusbonds.ru. Я нашел интересующую меня облигацию по её номеру RU000A101JT3.
На вкладке «Купоны» я увидел, что осталась только одна выплата на сумму 29,92р. Неизвестных выплат нет. В таком случае я бы увидел прочерки. Значит у облигации постоянный тип купона. Она мне подходит для покупки. Я не люблю неизвестность. Лучше заранее знать все предстоящие доходы. Такой подход сохраняет моё душевное равновесие.
3. Доходность к погашению: Сумма к погашению (1026,03р.) — Расходы на покупку (1005,86р.) = Прибыль или убыток (20,44р.) х 100 : Расходы (1005,86р.) = Прибыль (2,03%) : 182 дня до погашения Х 365 дней в году = 4,07% годовых.
Количество дней до погашения мы с вами знали ещё в начале статьи. Сделанные сейчас расчёты меня вполне устраивают и я купил 10 облигаций ВТБ Б-1-62 на обычный брокерский счёт. На этом у меня сегодня продолжились приятные покупки.
Неожиданным сюрпризом стали облигации ВТБ Б-1-98 и ВТБ Б-1-99. По данным ценным бумагам банк обязуется ежемесячно делать купонные выплаты. Длительность обоих бондов не превышает 1 года с сегодняшнего дня (23.09.2020 17:30)
Ежемесячные выплаты для меня являются одним из самых важных факторов при выборе облигаций. Поступающие средства я смогу реинвестировать в покупку акций или других бондов. С помощью такой манипуляции увеличивается общая доходность портфеля. Мы все знакомы с эффектом сложного процента.
Наибольший интерес сейчас представляет облигация ВТБ Б-1-98. Приступаю к расчётам и изучению каких-либо особенностей. В первую очередь нахожу её в торговом терминале Квик. Вижу в биржевом стакане, что по цене 100,21% я могу купить только 5 штук. Хорошо, пусть будет так.
Здесь следует обратить внимание уважаемых читателей на одну важную особенность. Если бы я планировал купить 100 штук, то считать доходность к погашению нужно по максимально возможной цене. В данном примере это 100,23%. Из-за недостатка предложений может произойти эффект проскальзывания. Либо придётся довольствоваться покупкой только 5 штук. Пожалуйста, учитывайте это в своей работе.
У облигации ВТБ Б-1-98 есть нюансы. Они выяснились на этапе заполнения эксель-калькулятора. Он помогает мне не только облегчить процесс оценки доходности, но и приучает меня замечать скрытые детали. О них поговорим в продолжении темы. Результат расчётов на следующем скриншоте.
Сбор информации для оценки предстоящих расходов аналогичен предыдущему примеру. Все сведения я беру в торговом терминале Квик.
1. Расходы на покупку: Номинал (1000р.) х Цена (100,21%) + НКД (3,44р.) + Комиссия брокера (0,06%) + Комиссия биржи (0,01%) = 1006,24р.
Друзья, заранее учитывайте все комиссии. Они оказывают значительное влияние на конечный результат нашей инвестиции. Бывают случаи, когда вся прибыль уходит на вознаграждения брокеру. Будьте бдительны.
2. Сумма к погашению: (Все купоны до погашения 42,55р. — 13% НДФЛ) + Номинал (1000р.) = 1037,02р.
На данном этапе возникли расхождения с расчётами в общей таблице с эксель-калькулятором и ручным вычислением. Такая особенность возникает только в одном случае. Купонный период неравномерный. Я выделил красным квадратом колонку с количеством дней.
Есть периоды по 31 дню, по 30 и 28 дней. Таблица со списком всех облигаций по умолчанию взяла 31 день и разделила их на 308 дней до погашения. Она получила лишь 10 выплат по 3,95 на сумму 395 рублей. Затем отняла налоги. На самом деле предстоит 11 выплат. Их суммы разные. Я вручную сложил каждую предстоящую выплату и получил 42,55р. Погрешность эксель-калькулятора и ручной оценки на 3 копейки тоже связана с неравномерностью купона. Налог был автоматически удержан с 10 периодов, а не с 11. Здесь возникла погрешность в округлении. Насколько существенно такое расхождение влияет на дальнейшую оценку? Давайте посмотрим.
3. Доходность к погашению: Сумма к погашению 1037,02р. — Расходы на покупку 1006,24р. = 30,78р. х 100 : Расходы 1006,24р. = 3,06% : 308 дней до погашения Х 365 дней в году = 3,63% годовых.
Отсюда можно сделать вывод о том, что расхождение в округлении налогов на сумму 3 копейки не повлияло на конечный результат доходности к погашению. Ручной метод и эксель калькулятор дали одинаковые значения.
Не смотря на то, что мы видим разные суммы предстоящих выплат такой тип купона называется постоянным. Я решил взять 5 облигаций ВТБ Б-1-98. Пока я готовил статью, кто-то выбросил ещё 5 бумаг по 100,01% (3,87% к погашению). Мне такое предложение тоже понравилось. Я не смог удержаться и тоже их купил.
После проведённых расчётов вы уже сами можете ответить на вопрос, стоит ли покупать облигации ВТБ? Однако, не спешите говорить «Да!». Я ещё раз акцентирую ваше внимание на том, что у крупнейшего российского банка на фондовом рынке представлено много облигаций. Сейчас я перефразирую знаменитый рекламный слоган: «Не все бонды одинаково прибыльны». В следующей таблице представлены облигации ВТБ с отрицательной доходностью.
Фрагмент списка. У некоторых облигаций есть дополнительное условие по доходности. Например, привязка к стоимости базового актива (акций, курса валюты или сырья).
К каким выводам я хочу подвести своих уважаемых читателей? Даже в рамках одной компании нельзя однозначно сказать о том, какие облигации у неё хорошие, а каких следует избегать. На момент публикации данной статьи ситуация была такой. Завтра она может стать диаметрально противоположной. Бонды, которые сейчас были выгодными, могут подорожать до отрицательной доходности, а ценные бумаги на предыдущем слайде подешевеют до вполне приемлемых значений.
Моя главная мысль звучит так, для принятия объективного решения нужно взять конкретную облигацию. Посчитать её доходность к погашению, а затем сделать выводы. Нельзя по одной бумаге оценивать всю компанию. Для меня сегодня выгодными предложениями оказались параметры 3,63% годовых с ежемесячными выплатами и 4,02% с погашением через 182 дня. Кому-то такие результаты покажутся слишком маленькими. Это ещё одна причина, из-за которой не возможно дать однозначный ответ на сегодняшний вопрос. Вся картина перед вами в таблицах. Выводы делать только вам!
Возможно вам пригодятся дополнительные материалы на моём канале:
- Страница для покупки моего эксель-калькулятора — здесь представлена инструкция о его работе с примером сбора информации на ОФЗ. Он универсален для любых облигаций со всеми известными купонами. Как вы могли видеть в сегодняшней статье, небольшая погрешность в бондах с разными суммами выплат не оказывают существенного влияния на конечный результат. Если возникнут сложности со скачиванием или не придёт ссылка, пожалуйста, сразу сообщите мне об этом на электронную почту внизу страницы.
- (ВИДЕО) Как создать таблицу со списком всех облигаций в торговом терминале Квик — достаточно настроить работу один раз. Дальнейшее использование такой таблицы сделает удобной сбор сведений для оценки доходности ценных бумаг. Попробуйте применить в своей инвестиционной деятельности широкий инструментарий.
- (ВИДЕО) Формула расчёта доходности облигаций — она стала классической методикой при работе с любыми бондами. Её логику мы рассмотрели в рамках текущего материала на примере ценных бумаг ВТБ. Достаточно один раз запомнить ход мысли и она станет незаменимым защитником от случайной покупки отрицательной доходности.
- (ВИДЕО) Типы купонов у облигаций — на примере бондов Газпрома я показал, как отличить облигации с постоянным и переменным купоном. Зачем это нужно? Переменный купон имеет неопределённость в будущем. Из-за него мы не можем достаточно точно оценить свою прибыль. Лично я стараюсь избегать подобных ценных бумаг.
Я в Переславле-Залесском (Ярославская область), летний вечер 2020 года.
Дорогие друзья, если у вас возникнут вопросы по данной теме, пожалуйста, напишите мне о них на электронную почту investorp@bk.ru или в чат вверху статьи (доступно только в компьютерной версии, в мобильном варианте и в приложении Дзена такого нет). Ваше любопытство оказывает существенно влияние на мои публикации. Я вношу в них дополнения и уточнения, а в дальнейшем стараюсь уделять больше внимания деталям. Желаю всем тепла и уюта!
Источник