Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня мы подробно рассмотрим вопрос о том, что представляют собой облигации федерального займа (ОФЗ). А также поговорим о преимуществах и недостатках такого способа инвестирования.
Что такое ОФЗ?
Если говорить простым языком, то облигация федерального займа – это документ, посредством которого вы даете заем. Государство таким образом может покрыть долговые обязательства перед другими заемщиками. А также решить насущные проблемы, после чего гарантирует вам выплату средств с процентами. Существуют различные виды ОФЗ.
Виды ОФЗ
ОФЗ-ИН
Данный вид облигаций не имеет возможности для реинвестирования. Это из-за того, что инвестор должен закрыть их до 2023 года, чтобы получить средства, которые начислены за инфляцию. Вкладчик раз в 6 месяцев получает купон на 2,5% годовых, которые может обналичить в любой момент. Стоимость 1 облигации составляет 1000 рублей. Каждый год стоимость пересчитывается в зависимости от того, какой размер инфляции произошел.
ОФЗ-ПК
Данная облигация имеет привязку на срок 30 месяцев. Годовая доходность составляет от 8,8% до 10,18%, что является довольно выгодным решением. Ее особенность заключается в том, что она имеет привязку к RUONA. Это однодневные купонные кредиты. Благодаря чему облигация имеет неплохую доходность. Довольно выгодное решение в случае, пока ключевая ставка находится значительно выше инфляции.
ОФЗ-ПД
Облигации этого типа пользуются наибольшем спросом у частных инвесторов, так как могут приносить не только основной (фиксированный), но и дополнительный доход. Дело в том, что при снижении инфляции рыночная стоимость бумаги возрастает. За счет чего при досрочной продаже инвестор получает дополнительный доход.
Аналитики говорят о том, что в 2020-2021 году доходность упадет на 1,5-2%. Поэтому сегодня не рекомендуется вкладывать средства в ОФЗ-ПД.
ОФЗ-АД
Устаревший формат облигаций, который постепенно выходит из оборота. Его суть заключается в том, что инвестор получает купоны с переменной доходностью. А государство гасит номинал ОФЗ за счет регулярных выплат. Сегодня такое решение является убыточным, из-за чего крайне не рекомендуется к покупке.
Рекомендуется приобретать ОФЗ только в случае детального рассмотрения каждого варианта, иначе при долгосрочных инвестициях любой вид способен приносить убытки.
Кому нужны облигации?
Данный вид дохода крайне интересен гражданам зарубежных стран. Причиной тому служит более высокий доход, чем покупка местных облигаций, при том же уровне риска.
Большинство европейских стран предлагают приобретать облигации с долей доходности в 1-2% годовых. Покупая российские ОФЗ, зарубежный инвестор получит от 8% годовых, что уже в 4-8% раз выгоднее. Риски потери средств в этом случае минимальны, так как можно получить дополнительное страхование вложенных средств.
Граждане России и СНГ также заинтересованы в покупке облигаций, так как их доходность выше, чем банковские депозиты. К тому же, существуют варианты, позволяющие существенно увеличить прибыль.
Например, если покупать ОФЗ через ИИС, то каждый год можно получать 13% по 2-НДФЛ. Это обеспечит существенный прирост капитала. Такое решение зарубежным гражданам недоступно, поэтому российская аудитория не менее заинтересована в покупке.
Статистика говорит о том, что более 38% ОФЗ принадлежит зарубежным инвесторам
Чем отличаются народные и биржевые ОФЗ
Для начала следует обозначить ключевое отличие, из-за которого можно сразу остановить выбор на народных облигациях. Оно заключается в том, что народные ОФЗ необходимо обязательно регистрировать. Биржевые облигации могут не иметь контроля со стороны государства, из-за чего риск потери инвестиций возрастает в несколько раз.
Особенности народных облигаций
Удобство заключается в том, что вам не придется разбираться в межбанковской торговле, а также открывать брокерский счет. Облигации приобретаются в следующих банках:
- Сбербанк;
- ВТБ;
- Почта Банк.
Ключевой особенностью является то, что придется приобретать от 10 облигаций, так как это минимально возможный депозит. Цена 1 облигации составляет 1000 руб., поэтому приготовьте потратить минимум 10 тыс. рублей, сроком от 12 до 18 месяцев без возможности закрытия.
Обратите внимание! Если вы решите разорвать отношения с банком раньше установленного срока, то вам не начислят проценты, а в некоторых случаях не вернут вложенные средства.
Из основных особенностей так же стоит выделить:
- Высокую надежность. Банки на протяжение многих лет показывают положительную доходность, из-за чего уровень недоверия сводится к нулю;
- Популярность. Продажа такого финансового инструмента крайне проста за счет высокого спроса среди покупателей;
- Постоянство. Большое количество облигаций торгуется на постоянной основе.
Все эти преимущества привлекают большое количество новичков, благодаря которым стоимость регулярно растет. Но, есть и недостатки, такие как:
- Небольшой доход. Такие вклады немногим превышают банковские депозиты, из-за чего многие выбирают второй вариант. Доходность можно увеличить, если приобретать облигации через ИИС, но тогда придется ждать 3 года, на протяжении которых средства вывести нельзя;
- Потенциальная опасность санкций. Если зарубежным инвесторам ограничат возможность приобретать ОФЗ, то увеличение санкций существенно снизит доходность, из-за чего многие просто не заработают.
Важно понимать, от чего зависит стоимость народных облигаций, чтобы правильно просчитать вложения и потенциальную прибыль.
Особенности биржевых облигаций
Биржевые облигации не требуют контроля от государственных органов. Поэтому они приобретают более высокую доходность. Благодаря такому решению вполне реально зарабатывать от 12 до 20% годовых. Однако и риски увеличиваются в несколько раз.
Среди основных плюсов стоит выделить:
- Высокую доходность;
- Возможность увеличения дохода за счет ИИС;
- Ликвидность со стороны зарубежных трейдеров.
Недостаток есть один, но существенный – риск потерять все средства крайне велик. Брокеры не дают никаких гарантий, из-за чего далеко не все соглашаются вкладывать средства.
Опытные спекулянты знают о том, что биржевые ОФЗ более выгодные, но потребуется глубокая аналитика для того, чтобы стабильно получать средства.
Облигации или депозиты: что выбрать
Разобравшись с ОФЗ и их видами, следует провести сравнение с банковскими депозитами, так как большинство новичков отдают предпочтение именно им.
Первая причина, по которой выбираю депозиты – это минимальные риски. Государство страхует вклады до 1,5 млн. рублей, поэтому даже в случае банкротства банка, вы все равно свободно заберете свои средства. С облигациями все сложнее. Если компания объявит о банкротстве, либо в государстве возникнут серьезные проблемы, то все ваши облигации обнулятся.
Депозиты имеют еще одну особенность – это фиксированный процент. Неважно что происходит у банка и как он закрывает год – вы в любом случае получите оговоренный процент годовых.
Несомненный плюс депозита – возможность частичного снятия и пополнения без потери процентов. Если вы решите отказаться от использования облигаций, то весь потенциальный доход аннулируется. Это важное отличие, которое для многих становится ключевым.
Важно понимать, что каждый способ инвестирования имеет свои преимущества и недостатки, однако следует детально рассматривать каждый вариант. Например, далеко не все депозиты могут принести даже 7% годовых, в то время как практически любая облигация приносит минимум 7,5%.
Необходимо рассматривать каждое предложение индивидуально, чтобы подобрать наиболее выгодное на текущий момент времени. Если ситуация в стране стабильная, санкций в ближайшее время не намечается, то рекомендуется приобретать народные облигации, которые будут фиксироваться государством.
Как выбрать ОФЗ?
Приобретение ОФЗ – важный процесс, влияющий на увеличение капитала в ближайшие 12-18 месяцев.
Здесь важно опираться на то, через какое время вам потребуются денежные средства. Например, если вы хотите инвестировать только на год, то приобретайте ОФЗ 26212. Они поступают в январе-феврале, а их длительность действия составляет 1 год без возможности пролонгации.
Выбор облигаций довольно большой, поэтому каждый подберет для себя подходящий вариант. Меньше, чем на год инвестировать нельзя. Поэтому приготовьтесь расстаться минимум с 10 тыс. рублей на данный период.
Совет! Обращайте внимание на получение купонов. Ведь от этого зависит ваш пассивный доход. Если равномерно распределить суммы выплат, то полученные средства удобно вложить в дополнительные облигации и значительно нарастить капитал.
Как купить и снять ОФЗ?
Процесс покупки и продажи крайне прост. Сегодня можно открыть брокерский счет на московской бирже и приобрести ОФЗ практически через любого российского брокера. Для этого достаточно:
- Обратиться в банк. Облигациями занимается Сбербанк, ВТБ и Почта Банк;
- Подать заявление на открытие брокерского счета или ИИС;
- Пополнить баланс;
- Приобрести необходимые облигации или сразу вложить средства в ПИФы.
Преимущество паевых фондов в том, что вы приобретаете сразу целый пакет различных облигаций. За счет этого минимизируете риски и стабилизируете прибыль.
Процесс снятия также прост. Для этого достаточно дождаться периода для вывода средств с ИИС. Либо запросить вывод средств у брокера.
Нужно ли платить налоги с облигаций?
Поскольку деятельность фиксируется государственными органами, то за такую деятельность придется платить налог. На ноябрь 2019 года налоги по облигациям взимаются за:
- Итоговый доход. После начисления процента с него придется оплатить 13%;
- Если на момент закрытия облигации ее стоимость выросла, то с этой разницы также придется заплатить 13%;
- Купонный доход налогом не облагается.
Исходя из всего вышесказанного, необходимо рассчитывать потенциальную прибыль за вычетом налоговых обязательств. Например, при доходности в 9,5%, после вычета налогов чистая прибыль составит только 7.3%.
Преимущества и недостатки ОФЗ
Основное преимущество облигаций в том, что в них может вложиться любой новичок. Не нужно разбираться в тонкостях торговли, ведь все механизмы понятны и доступны с первого взгляда. Государство дает возможность населению повысить финансовую грамотность, а значит научиться распределять заработанные деньги правильно. Чтобы в конечном итоге скопить капитал.
Еще одним преимуществом является доходность, которая в большинстве случаев превосходит банковские депозиты. Например, при покупке ОФЗ через ИИС годовая доходность увеличится до 15-20% после уплаты налогов и комиссий. Поэтому использование такого инструмента является крайне выгодным решением.
Минимальная инфляция – не менее выгодное преимущество облигаций. В среднем, ОФЗ опережает инфляцию на 5,1-5,5%. Благодаря этому на выходе получается стабильная прибыль.
За счет того, что государство практически не имеет внешних долгов, доходность по таким активам ежегодно растет. Даже дополнительные санкции и запрет на торговлю зарубежным инвесторам не способны вывести из равновесия такой финансовый инструмент.
Заключение
Облигации федерального займа – выгодный инструмент, позволяющий населению приумножить капитал. Не потребуется больших знаний и умений, чтобы вложить средства и получить доход через определенный промежуток времени. Правильно распределенные средства способны сформировать пассивный доход, а ежегодный рост активов принесет дополнительную прибыль. Не бойтесь осваивать новые финансовые инструменты, ведь они способствуют кардинальным изменениям жизни в лучшую сторону.
Источник
ОФЗ для ИИС — действительно ли это безопасный способ заработка? Почему многие советуют его в качестве альтернативы банковскому вкладу? Какие преимущества дает покупка ОФЗ именно на ИИС? Об этом поговорим в нашей статье.
Что такое ОФЗ и почему их предлагают как альтернативу депозиту в банке
Облигации федерального займа (ОФЗ) — один из видов российских ценных бумаг, которые выпускаются Министерством финансов. Отличие от других активов заключается в том, что гарантом выплаты процентной ставки и выкупа облигации после срока погашения является государство. Перед тем как рассматривать, в чем разница между ОФЗ и банковскими вкладами, разберемся в терминах, которые часто используют в этой сфере:
- Эмитент — это компания или государство, которые выпускают облигации для продажи на бирже. В случае с ОФЗ речь идет о Министерстве финансов.
- Номинал — это стоимость одной облигации и та сумма, которую получит владелец облигации, если будет держать (не продавать) ее у себя до момента выкупа эмитентом (т. е. до срока погашения). Как правило, номинал одной облигации оценивают в 1000 рублей.
- Срок погашения — время, в течение которого эмитент будет пользоваться вашими деньгами. Причем период одинаковый для всех инвесторов. Если купить пятилетнюю ОФЗ в день выпуска или спустя два года, срок действия закончится в одну и ту же дату.
- Купоны — это как раз то, ради чего вы и будете покупать облигацию, это ваш доход от вложенных денег. Такой доход еще называют купонным. Размер выплат и график известны еще перед покупкой облигации. К примеру, для ОФЗ номиналом 1000 рублей предусмотрена процентная ставка 12% с выплатой раз в полгода. Это означает, что дважды в год инвестор получит купонный доход по 60 рублей.
Подробнее об облигациях мы написали в статье: Облигации — что это такое и как можно заработать на них?
Главное преимущество ОФЗ — инвесторы освобождены от уплаты НДФЛ с купонного дохода. Подобная инициатива также распространяется на муниципальные и российские корпоративные облигации. Это сделано для поддержания государственных программ и внутренних инвесторов.
СПРАВКА: инвесторы НЕ освобождены от уплаты НДФЛ, если продадут облигацию до даты погашения по цене выше той, по которой они ее покупали. С разницы придется заплатить 13%. Но хорошая новость в том, что инвестору в этом случае не надо ничего делать — налог заплатит брокер, а декларацию в такой ситуации подавать не надо.
У банковских вкладов и государственных облигаций существует два сходства:
- Фиксированный срок возврата — в случае с ОФЗ и вкладами инвестор заранее знает, когда закончится срок действия финансового инструмента и можно забрать средства. Для банковских депозитов вкладчик самостоятельно выбирает срок инвестирования, а для ОФЗ период погашения устанавливается Минфином РФ. Информация доступна до покупки облигаций.
- Фиксированная доходность — для депозитов действует установленная процентная ставка, но с выплат необходимо заплатить подоходный налог для физического лица. Покупка ОФЗ предполагает наличие купонов, которые дают право на получение прибыли, не облагаемой налогом.
Депозиты защищаются Агентством по страхованию вкладов на сумму до 1,4 миллиона рублей. В случае банкротства банка государство возвращает потерянные деньги вкладчику. Невыплата возможна только при дефолте в стране. В случае с облигациями страховка не предусмотрена. Поскольку гарантом является государство, то фактически все инвестиции в ОФЗ находятся под защитой, даже суммы свыше 1,4 миллиона рублей.
Преимущества облигаций:
- Высокая доходность. Вклады в надежные банки характеризуются небольшой процентной ставкой при низких рисках, при этом прибыль по облигациям в среднем на несколько процентов выше. Также полученный доход не облагается налогом.
- Надежность заемщика. Вероятность банкротства коммерческой финансовой организации значительно выше, чем у государства. При этом высокую доходность по вкладам предлагают только сомнительные банки.
- Получение процентов при продаже. При вкладах в банке клиент привязан к сроку инвестирования, а сохранение прибыли невозможно при досрочном снятии. Облигации можно продать в любой момент, при этом получив накопленный купонный доход.
- Спекулятивная прибыль. Возможность дополнительного заработка от продажи актива на вторичном рынке. При резком падении средней процентной ставки по вкладам увеличивается интерес и стоимость долгосрочных облигаций.
Таким образом, понятно, что государство обеспечивает гарантии как для банковских вкладов, так и для ОФЗ. Но в случае с инвестированием в облигации человек получает высокий фиксированный доход, снижение налоговой нагрузки, а также возможность продажи активов в любой момент без потери доходности. Стоит учитывать риск, связанный с ключевой ставкой ЦБ — при росте показателя рыночная стоимость ценной бумаги будет ниже номинальной.
СПРАВКА: уровень надежности ОФЗ определяется кредитным рейтингом государства. Как вклады, так и облигации подвержены одному общему риску — дефолту на уровне страны.
Какие преимущества приобретения ОФЗ на ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет необходим для хранения ценных бумаг, включая акции, облигации и другие виды активов. Открыть ИИС может брокерская компания, а также банк с соответствующей лицензией. Инициатива создания счета была разработана Правительством РФ с целью поощрения людей к инвестициям в фондовый рынок. Владельцы ИИС претендуют на одну из налоговых льгот:
- вычет 13% от суммы пополнения счета, но не более 52 тысяч рублей за год;
- освобождение от налогов на доходы, полученных благодаря инвестициям.
СПРАВКА: вычет НДФЛ подразумевает возврат уплаченных налогов от официальных доходов. Если физическое лицо не трудоустроено или размера налогов недостаточно, вернуть средства невозможно.
Индивидуальный инвестиционный счет открывают сроком на три года. Одновременно можно оформить только один ИИС. При этом налоговый вычет действует ежегодно, что позволяет получить 156 тысяч рублей за три года. Максимальная сумма годового пополнения — 1 миллион рублей, но возврат налога распространяется только на 400 тысяч.
ВАЖНО! Учитывая отсутствие налогообложения на доход от государственных облигаций, инвесторов интересует получение вычета. Это позволяет увеличить прибыль от вложений.
На налоговый вычет могут претендовать все физические лица, индивидуальные предприниматели, а также налоговые резиденты РФ со ставкой 13%. К списку относятся задекларированные доходы, полученные с помощью:
- официального трудоустройства;
- сдачи недвижимости в аренду;
- предпринимательской деятельности с общей системой налогообложения;
- оказания услуг, творческой деятельности и т. д.
Индивидуальный инвестиционный счет подразумевает, что активы хранятся в депозитарии — электронном реестре, который подтверждает право владения ценными бумагами. Брокерский счет используется исключительно для сохранности денег. При финансовых проблемах у брокера право собственности на облигации остается у клиента. Он всегда может перейти в другую компанию, сохранив все активы.
В случае банкротства брокера клиент теряет только деньги, которые были на счету посредника. Поэтому перед открытием ИИС необходимо тщательно подойти к вопросу выбора брокерской компании, оценив не только размер комиссии и ежемесячную плату за обслуживание счета, но и надежность организации, доверие клиентов.
ВАЖНО! Для получения преимуществ от ИИС деньги со счета нельзя выводить в течение трех лет. В противном случае налоговые возвраты аннулируются.
Как выбрать ОФЗ и купить их на ИИС
Когда речь заходит о банковских вкладах, у людей возникает минимум вопросов. У инструмента всего три основных параметра — годовая ставка, минимальный размер вклада и срок действия. В случае с ОФЗ инвесторам доступен широкий выбор, начиная с типа облигаций и срока действия и заканчивая методом выкупа долгового обязательства. На Московской бирже торгуются четыре основных вида ОФЗ:
- ОФЗ-ИН — облигации с индексируемым номиналом. Особенностью является низкая годовая ставка, но предусмотрена ежегодная индексация на уровень инфляции. Инструмент подходит консервативным инвесторам. Также ОФЗ-ИН выгодно использовать в случае сильной инфляции как страховку от роста цен. Стоит учитывать, что данную облигацию выгодно продавать сразу после начисления годовой индексации.
- ОФЗ-ПД — долговой актив с постоянным фиксированным доходом. ОФЗ-ПД являются наиболее распространенными среди государственных облигаций. Показатели купона устанавливаются в момент выпуска бумаги и не изменяются до погашения. В среднем годовая ставка на несколько процентов выше показателей вкладов. Рыночная стоимость долгосрочных облигаций на 5−10 лет подвержена влиянию инфляции.
- ОФЗ-ПК — облигации с переменным купоном. Годовой процент зависит от индикативной взвешенной ставки RUONIA, которая практически соответствует показателю ЦБ. Доходность увеличивается, когда ключевая ставка значительно выше инфляции, но снижается при уравнивании параметров.
- ОФЗ-АД — предусмотрена амортизация долга. В отличие от традиционных облигаций эмитент гарантирует возврат номинальной стоимости частями в течение срока погашения. К примеру, при выпуске ОФЗ с номинальной ценой 1000 рублей ежегодно возвращают по 200 рублей.
ВАЖНО! Альтернативой банковским вкладам является ОФЗ-ПД, а остальные инструменты ситуативные и используются для диверсификации финансового портфеля.
Процедура покупки ничем не отличается от инвестиций в другие ценные бумаги. После открытия счета клиент может отдавать распоряжения брокеру, а также самостоятельно управлять средствами в торговом терминале. Брокеры предоставляют пользователям программное обеспечение для простого доступа к Московской бирже. После подтверждения операции покупки ОФЗ средства списываются со счета, а в депозитарии появляется запись о новых ценных бумагах.
СПРАВКА: доход от ОФЗ может облагаться налогом в том случае, если инвестор приобрел облигации ниже номинальной стоимости и держал их до конца срока погашения. Получение прибыли облагается стандартной ставкой 13%. К примеру, при покупке 100 облигаций по цене 950 рублей и выкупе государством по 1000 рублей инвестор зарабатывает по 50 рублей на каждом активе. Общая прибыль в размере 5000 рублей облагается налогом.
Для получения вычета по ИИС необходимо своевременно отправить заявление в налоговую службу, предварительно подготовив нужные справки. Вернуть налоги другим способом невозможно.
Заработать на облигациях вам поможет наша специальная статья: Инвестиции в облигации: как выбрать, купить, продать и заработать?
Источник
