В апреле 2017 г. после долгого перерыва стартовал первый выпуск «народных» облигаций федерального займа, который вызвал определенный ажиотаж на рынке. Государственные облигации — долговые ценные бумаги, представляющие собой форму займа, который Правительство берет у собственного народа. Не новый, не слишком доходный, не полностью востребованный, но надежный финансовый инструмент. Какие цели преследует Правительство? Для кого предназначены новые бумаги? Каковы параметры выпуска и доходность? Попробуем разобраться.
Сущность и типы облигаций
Немного истории. Государственные облигации появились еще в царской России во времена Екатерины II, когда императрица завоевала Крым, но залезла в долги. В СССР выпускались гособлигации «выигрышного займа», «займа восстановления народного хозяйства», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.
Чтобы не запутаться в многообразии облигаций, проведем их классификацию.
- По эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), субъектов Федерации, муниципального уровня.
- По типу валюты: рублевого и валютного займа.
- По форме выпуска: документарные и электронные.
- По сроку обращения: краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (до 30 лет — предназначены, как правило, для юридических лиц).
- По типу купонных выплат:
- ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом, привязанным к плавающей ставке или инфляции (купон может включать в себя переменную и постоянную часть). В современной России такие бумаги активно выпускались с 1995 до кризиса 1998 года («гособлигации сберегательного займа»).
- ОФЗ-ПД — с постоянным доходом, известным заранее. Стартовали в 1998 г.
- ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом, который меняется от периода к периоду, но известен заранее. Появились в 1999 году. К этому типу относится и выпуск облигаций 2017 года.
- По типу номинала:
- ОФЗ классические.
- ОФЗ-АД — с амортизацией долга: номинал погашается частями (не обязательно равными).
- ОФЗ-ИН — государственные облигации РФ с номиналом, индексируемым на инфляцию, выпускаются с 2015 г. Сейчас на рыке две серии таких бумаг: с погашением в 2021 и 2023 году. Участниками рынка восприняты положительно: ставка купона в 2,5% плюс компенсация инфляции — хорошее сочетание надежности и доходности.
Традиционные бумаги свободно торгуются на финансовых рынках. Разобравшись с этим, оценим выпуск 2017.
Параметры выпуска ОФЗ 2017
Эмитент: Министерство Финансов РФ.
Первый выпуск. Дата начала размещения — 26 апреля 2017 г. Дата окончания размещения — 25 октября 2017.
Дата погашения: 29 апреля 2020 г.
Период обращения: 3 года
Номинал одной облигации: 1 000 рублей.
Лимит для одного вкладчика в одном выпуске: от 30 тыс. руб. до 15 млн руб.
Досрочное погашение возможно: в течение первых 12 месяцев – с полной потерей купонного дохода, после 12 месяцев – без потери купонного дохода.
Прогнозный объем эмиссии: 20–30 млрд рублей в год.
Облигации федерального займа для населения отличаются от предыдущих серий и имеют свои особенности:
- Фиксированный купонный доход с повышенной ставкой: от 7,5% до 10,5% (при определенных условиях выше ставки по депозиту). Периодичность выплаты купона: раз в полгода.
- Бумаги предназначены для физических лиц.
- Облигации абсолютно неликвидны в течение срока обращения. Нельзя перепродать, подарить, внести в УК, внести в качестве залога. Можно только погасить и передать по наследству.
История демонстрирует нам, что обычно облигации госзайма выпускаются с целью:
- Покрытия дефицита бюджета.
- Привлечения инвестиций для крупных проектов с участием государства.
- Погашения задолженности по прочим бумагам.
Минфин подчеркивает, что выпуск 2017 ориентирован на физических лиц и не является основным инструментом государственного заимствования. Поэтому и декларируемые цели несколько иные:
- Предоставление населению упрощенного доступа к долговым государственным инструментам с высоким кредитным качеством.
- Воспитание финансовой грамотности.
- Повышение доверия к государству.
- Стимулирование потребности к сбережению.
- Развитие внутреннего рынка капитала.
- Искусственное усиление конкуренции с банками.
- Диверсификация базы инвесторов.
Где купить
ОФЗ прошлых лет свободно обращаются на финансовом рынке. Торговля преимущественно идет на биржах (ММВБ и РТС). Как купить облигации? Следует:
- Обратиться к брокеру, лицензируемому государством. Заключить договор и произвести покупку.
- Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – предоставляет налоговый вычет, но имеет ряд ограничений.
- Приобрести бумаги через ОПИФы.
Простых людей такие действия несколько пугают. Поэтому ОФЗ 2017 распространяются по так называемой закрытой подписке только в двух банках: Сбербанк и ВТБ. Процедура не сложнее открытия депозита. Чтобы купить облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году, достаточно обратиться в отделение банка с паспортом, открыть счет и подписать договор. Если вы обслуживаетесь в одном из указанных банков, сделать это можно и дистанционно — через личный кабинет.
Интересный факт. Закрытая подписка порождает своеобразный конфликт интересов у Сбербанка и ВТБ. Зачем банкам содействовать распространению финансового инструмента, который оттягивает на себя часть потенциальных банковских вкладчиков?
Доходность
Доходность облигаций федерального займа традиционно включает в себя два компонента:
- Купонный доход — выплачивается периодически (раз в квартал, полгода, год). Не облагается налогом.
- Доход от продажи/погашения — цена продажи/погашения минус цена покупки. Облагается налогом по общим правилам.
Следовательно, применительно ко второму компоненту существуют риски:
- Риск финансовых потерь, связанный с падением цены за счет неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
- Риск ликвидности.
- Риск неверной оценки стоимости бумаги в момент покупки, связанный со сложностью их структуры (ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН).
Обычно, чем «длиннее» облигация, тем большую доходность она генерирует, но есть и исключения.
Выпуск 2017 не торгуется на рынке, а, значит, указанные риски отсутствуют. Простому обывателю не нужно забивать себе голову финансовыми терминами и ненужными страхами — бумаги генерируют стабильный купонный доход, потому и названы «народными».
Чтобы стимулировать долговременность вложений эмитент предусмотрел плавное повышение купонной ставки, таким образом, доходность со временем возрастает. Имеется возможность реинвестирования купонных выплат (капитализация процентов). При покупке облигаций предусмотрены комиссии:
- 1,5% — до 50 тыс. руб.
- 1% — до 300 тыс. руб.
- 0,5% — от 300 тыс. руб.
В таблице проанализированы проценты по государственным облигациям на примере покупки 1 000 облигаций на сумму 1 000 000 рублей.
При выплате купонных доходов вы будете получать доход один раз в полгода. Если вы продержите облигации до конца срока погашения, средняя ставка составит 8,9% до комиссионного вознаграждения агента. Если вы будете реинвестировать причитающиеся проценты, средняя доходность будет несколько больше, но получите вы ее только в конце срока вместе с основной суммой. Эффективная процентная ставка с учетом комиссии агента составляет 8,5%.
Средняя ставка по трехлетним депозитам крупнейших банков сейчас около 8%. Таким образом, инвестиции в государственные облигации в среднесрочной перспективе выглядят неплохой альтернативой даже с точки зрения доходности, не говоря уже о надежности. Особенно учитывая негативный прогноз в отношении депозитных ставок.
С другой стороны, тот факт, что доходность облигаций в течение первого года будет уступать банковским продуктам, оттолкнет многих потенциальных инвесторов. Кроме того, не так уж и сложно найти на банковском рынке депозит с доходностью выше средней и хорошими условиями капитализации.
Если сравнивать с другими выпусками, то, как отмечают эксперты, доходность в 8,5% примерно соответствует рентабельности среднесрочных бумаг, которые сейчас торгуются на рынке. Правда, их доходность включает в себя прибыль за счет разницы цен покупки/продажи, которая, во-первых, облагается налогом, а, во-вторых, неискушенному инвестору недоступна. В случае «народных» облигаций нам предлагается кристально чистый купонный доход и никакой головной боли.
Преимущества и недостатки
Рассмотрим преимущества и недостатки «народных» облигаций по сравнению с альтернативными возможностями инвестирования.
Гарантом облигаций выступает государство. С точки зрения финансовой математики это означает, что ОФЗ — безрисковая ценная бумага. Дефолт может наступить только при банкротстве страны. При текущем уровне госдолга и размере резервных фондов вероятность этого события минимальна.
Гарантом банковских депозитов является АСВ в пределах суммы 1,4 млн руб.
При нынешних ставках и банковские депозиты, и «народные» облигации налогами не облагаются, в отличие от облигаций других выпусков и прочих ценных бумаг.
Досрочное погашение и продажа:
- Банковские депозиты — возможно, но не выгодно (трансформируется во вклад до востребования).
- Народные облигации — возможно погашение по истечении 12 месяцев без потери процентов.
- Прочие государственные и корпоративные облигации — возможна продажа (наиболее ликвидны).
Выводы
Если вы обладаете суммой в пределах 1,4 млн руб., или хорошо разбираетесь в банковском сегменте и готовы «дробить» вклады — идите в банки. Совет актуален только до тех пор, пока эффективная ставка в выбранном банке превышает доходность облигаций.
Если у вас на руках большая сумма свободных средств, и вы не планируете в ближайший год инвестировать их в высокодоходные и рисковые активы — покупайте новые облигации.
Если вы используете низкодоходные финансовые инструменты только в качестве временного вложения и планируете найти деньгам другое применение — приобретайте облигации других серий и корпоративные облигации первого эшелона (ставка по ним все-таки повыше). В этом случае не забудьте про налоги.
Таким образом, профессиональных инвесторов государственные облигации для населения вряд ли заинтересуют по причине отсутствия рынка. Но для всех остальных российские облигации федерального займа 2017 выступают весьма достойной альтернативой в сегменте надежных и низкодоходных вложений и могут составить серьезную конкуренцию банковским депозитам.
Полезные видео
Рами Зайцман (экономист на час) рассказывает про ОФЗ.
Телеканал Россия про ОФЗ.
Источник
Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ.
Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ. Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?
Спасибо.
Андрей.
Андрей, ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять, но сначала напомню, что это.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Что такое ОФЗ
Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.
Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций.
Виды ОФЗ
У облигаций разные даты погашения и разная доходность. Кроме того, они отличаются типом купонов.
С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения. Пример — ОФЗ 26205.
С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). Размер всех купонов тоже заранее известен, но может меняться. Например, в первый год обращения купон может быть 7%, в следующем году — 8%. Пример — ОФЗ 46011.
С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA — посчитать доходность к погашению заранее не получится. Пример — ОФЗ 29012.
Не у всех облигаций номинал постоянный. У ОФЗ-АД он амортизируется — погашается частями, а у ОФЗ-ИН номинал индексируется в соответствии с инфляцией.
Доходность и риски ОФЗ
Доходность ОФЗ обычно на уровне или чуть-чуть выше, чем у банковских вкладов. Например, у ОФЗ 26214, которая будет погашена в мае 2020 года, эффективная доходность к погашению примерно 7,3% годовых. Обычно чем больше времени до погашения, тем выше доходность ОФЗ.
Можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.
Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.
По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.
Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.
При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.
Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.
Как купить
Обычные ОФЗ можно приобрести на Московской бирже через любого российского брокера. Для этого надо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него деньги. Затем вы сможете купить нужные вам облигации через торговый терминал для компьютера или приложение для смартфона.
Можно не покупать отдельные ОФЗ, а инвестировать сразу в целую корзину таких бумаг. Для этого можно купить акции биржевого ПИФа с обозначением SBGB, в составе которого почти 20 разных ОФЗ.
Какие ОФЗ выбрать
Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете. Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги.
Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.
Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.
Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода. Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.
В итоге: плюсы и минусы
Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.
Из минусов, конечно, доходность — ненамного выше, чем по вкладам. Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Источник
Поделись полезной страницей:
Облигации федерального займа – это надежный инструмент инвестирования для физических лиц. Ценные бумаги ОФЗ-н, выпущенные в оборот государством в 2018 году, можно приобрести в банках ВТБ или Сбербанк с 15 марта по 14 сентября. При условии приобретения государственных облигаций в этот период и удержании их на протяжении 3-х лет, доходность ОФЗ-н превысит выгоду от любого депозита в российский банк на аналогичный период.
Рекомендуем брокеров для торговли на Форекс:
Что такое народные облигации?
Облигации федерального займа (ОФЗ), ранее называемые облигациями народного займа, это давно известный финансовый инструмент инвестирования в государственную экономику. Это облигации, выпущенные специально для населения, которые не пользуются популярностью у опытных инвесторов. Но простым людям, только начинающим постигать финансовую грамотность, этот инструмент может понравиться.
Отличие новых ОФЗ-н в их доступности физическим лицам и относительной простоте покупки. Сейчас появилась возможность использовать федеральные облигации, как альтернативу вкладам.
Облигации федерального займа одновременно проще для понимания, чем другие инструменты инвестирования, и выгоднее процентов с банковских депозитов, а их надежность гарантируется государственной экономикой. В отличие от депозитных вкладов, потеря ОФЗ-н грозит только в случае дефолта страны, и разорение банка-агента не отразится на инвесторах.
Что такое облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) и стоит ли приобретать данный финансовый инструмент, расскажут в этом видео.
Цели государства
Согласно разъяснениям министра финансов Силуанова, облигации федерального займа выпущены с целью создания общественного института, повышающего финансовую грамотность населения.
Наполнение государственного бюджета, за счет привлеченных средств, не окажет значимого влияния на экономику, поэтому Минфин запустил эту программу, чтобы приучить людей использовать инвестиционные инструменты вместо депозитов, стимулировать население к среднесрочным сбережениям. Это также оказывает влияние на финансовый сектор в целом и способствует повышению банками качеста и доступности их услуг.
Основными выгодоприобретателями, после самих вкладчиков, станут банки, реализующие ценные бумаги. Для самого Минфина, программа ОФЗ-н имеет общественно развивающее значение. Государственные облигации выпущены с целью создания альтернативы депозитам для населения.
Где купить?
Облигации федерального займа, выпущенные в оборот в период с марта по сентябрь 2018, реализуются физическим лицам в отделениях банков ВТБ и Сбербанк. Для приобретения ОФЗ-н нужно прийти в банк, открыть личный счет, составить договор и купить ценные бумаги. Действующие клиенты могут приобрести облигации дистанционно через личный кабинет. Третья партия народных облигаций поступила в ВТБ и Сбербанк 15 марта, и будет поступать до 14 сентября. После истечения этого срока, реализация облигаций прекратится.
Важно! Облигации народного займа запрещены к обращению на вторичном рынке, дарению и использованию в качестве залога. ОФЗ-н сдаются только в тот же банк, где были приобретены, либо переходят по наследству.
₽На каких акциях можно заработать?Пассивный доход на инвестициях
Кто имеет право приобрести?
Приобрести ОФЗ-н могут совершеннолетние граждане РФ, выступающие физическими лицами. Приобретенные ценные бумаги нельзя передавать на учет в другие банки и депозитарии, продавать и передавать любым иным образом, а также использовать как обеспечение залога. Облигации народного займа можно будет только сдать в тот же банк, где они были приобретены.
После истечения 3-х летнего срока, стоимость с добавочными процентами будет зачислена на личный счет клиента, после обращения, либо автоматически. Сдать облигации можно до истечения срока их действия, потеряв часть инвестиционного дохода.
Стоимость
Облигации федерального займа 3 выпуска, запущенные в оборот с 15 марта 2018, стоили 1 тысячу рублей в первые пару дней. Далее их стоимость незначительно корректируется и ежедневно обновляется. Уточнить актуальную цену можно на сайте Минфина. С момента приобретения ценной бумаги, ее стоимость и рентабельность фиксируются, переставая зависеть от рынка. Это делает облигации более надежным инструментом, чем торговля ценными бумагами, и более выгодным, чем депозит.
Справка! Номинал каждой облигации народного займа составляет 1 000 рублей. Купить можно от 30 до 15 000 ценных бумаг одного выпуска. Стоимость, всех выпущенных облигаций Минфином в оборот, составила 15 миллиардов рублей.
Последние новости
Выпуски облигаций проходят безостановочно с 2017 года. Первый выпуск был с 26.04 по 25.10.17, второй – с 13.09.17 по 14.03.18, третий проходит с 15.03 по 14.09.18. Четвертый выпуск пока не анонсирован, но ожидается в сентябре 2018.
Цена сегодня
Цена для покупки ОФЗ-н меняется каждый день. Они вывешиваются на официальном сайте Министерства финансов РФ на этой странице. Чтобы посмотреть, нужно перейти в документ «цены размещения». Цена будет указана в процентах от номинала. Номинал равен 1000 рублей. Т.е. если указано 98%, значит одна облигация обойдётся вам в 980 рублей, и 1010 рублей, если 101%. Кроме того, нужно будет заплатить поверх и накопленный купонный доход (НКД) за каждую бумагу, если он не нулевой.
Доходность
Для получения дохода от облигаций после истечения срока их действия, не обязательно обращаться в банк, поскольку предусмотрено автоматическое погашение на счет клиента, по истечение 3-х лет с момента приобретения. Обращение потребуется в случае досрочной сдачи облигаций, однако важно учитывать, что досрочное погашение невыгодно из-за специфики начисления процентов.
Для получения ожидаемой доходности требуется удерживать инвестиционные бумаги весь период их действия, то есть 3 года. В таком случае прибыль с каждого купона составит 219,53 рублей.
Облигации федерального займа обеспечивают инвесторам высокие, по сравнению с депозитными вкладами, процентные выплаты. Однако для стимуляции долгосрочного вложения предусмотрено поэтапное повышение процентных начислений каждое полугодие. Согласно документу Минфина, процентная ставка и доходность ценной бумаги по датам будут иметь такие значения:
С 26.09.18 – 6% годовых (купоны по 32,05 руб.).
- С 27.03.19 – 6,5% (купон 32,41 руб.).
- С 25.09.19 – 7% (купон 34,9 руб.).
- С 25.03.20 – 7,5% (купон 37,4 руб.).
- С 23.09.20 – 8% (купон 39,89 руб.).
- С 24.03.21 до окончания срока облигации будет приносить по 8,6% годовых или два купона в год по 42,88 рублей.
Таким образом, за 3 года действия облигации гарантированно покроют инвестицию и принесут 21,95% прибыли. Усредненная процентная ставка составляет 7,25% годовых. Для сравнения, депозитный вклад на аналогичный срок приносит 5,5 – 7,1%. Кроме суммы инвестиции, значение для доходности имеет дата приобретения, и облигации, приобретенные в первые дни, принесут чуть больший доход вкладчикам.
Внимание! Хотя ОФЗ-н относятся к ценным бумагам, продавать их другим лицам нельзя. Единственная возможная операция – вернуть их в банк для получения процентов. Поэтому народные облигации это нечто среднее между акциями и депозитом.
Облагаются ли налогом?
Единственными комиссионными удержаниями, которыми облагается народная облигация, являются банковские издержки. Банки-агенты, которыми выступают ВТБ и Сбербанк, взимают комиссию при закрытии облигации. При сумме до 50 тысяч рублей она составит 1,5% сделки, от 50 до 300 тысяч – 1%, а от 300 тысяч – 0,5% от общей суммы. Налогообложение относительно данного вида ценных бумаг государством не производится.
Преимущества
Рассмотрим преимущества инвестирования в ОФЗ-н, как в общем, так и в сравнении с самостоятельной торговлей на бирже другими ОФЗ.
Получение большего дохода, чем по вкладам.
- Простая процедура покупки через банк (Сбербанк и ВТБ).
- Народные облигации предельно упрощены и не требуют от инвестора понимания ситуации на рынке, предлагая стабильный доход.
- Высокая надежность, доход гарантирован государством, если оно не обанкротится. Не зависит от дел у банка.
- Нет риска финансовых потерь от изменений рыночной цены, по сравнению с другими свободно торгующимися ОФЗ.
- Не нужно выбирать среди огромного количества разных ОФЗ на бирже.
- Нет риска с неверной оценкой стоимости ОФЗ, в случае со сложностью их структуры (например, ОФЗ-ИН).
- Нет операционного риска (когда ошибочно вводишь заявку при самостоятельной торговле).
- Повышение финансовой грамотности, воспитание внутреннего инвестора, можно заинтересоваться другими ценными бумагами и впоследствии оформить брокерский счет.
Стоит добавить, что инвестиции в другие ОФЗ выгоднее, за счёт отсутствия комиссий банка. Но придётся разобраться в том, как работают облигации, как оформить брокерский счёт, настроить торговый терминал QUIK, выбрать облигации и торговать на бирже.
Чем отличаются от других облигаций федерального займа?
Кроме народных облигаций, на рынке ценных бумаг обращаются очень много разных ОФЗ. У всех разные купоны, механизмы их выплаты, срок действия, и даже номинал может различаться. Бывают, например, ОФЗ-ПД (постоянный доход), ОФЗ-ИН (индексируемый номинал), ОФЗ-АД (амортизация долга) и многие другие. Все они торгуются на вторичном рынке и доступны к продаже только на бирже.
Для их покупки физическому лицу нужно обслуживаться у брокера, оформив специальный счет, т.е. через банк их не купить, как это делается с ОФЗ для населения.
Но верно и обратное. На бирже нельзя купить ОФЗ-н, они продаются только банками-агентами. Другие ОФЗ также лишены банковских комиссий и могут быть проданы другим участникам рынка в любой момент без потери накопленного дохода.
Покупка без посредников
Выпуски ОФЗ-н проводятся Минфином для физических лиц, не знакомых с биржевой торговлей. Покупка ценных бумаг напрямую у банка-агента требует осуществления меньшего объема операций, достаточно только завести счет и заключить договор. С другой стороны, приобретение ОФЗ-н в банке снижает доходность из-за комиссии до 1,5%.
Для получения предельной выгоды от облигации можно использовать брокерские услуги, такие компании работают как отдельными структурами, так и дочерними организациями тех же банков-агентов.
Оформление брокерского счета не сложнее заведения банковского, при этом отсутствуют крупные комиссии на приобретение ценных бумаг. Неудобство представляет необходимость установки торгового терминала на свой компьютер и самостоятельная покупка через него облигаций. К положительным сторонам относятся экономия на услуге, и возможность покупки любого количества облигаций и их перепродажи без финансовых потерь.
Итак, стоит ли вкладываться?
Народные облигации – это ценные бумаги, запущенные в оборот Минфином РФ для физических лиц. Упрощенная версия инвестиционного инструмента не требует вхождения на биржевой рынок и имеет минимальные риски. Народные облигации федерального займа кардинально отличаются от других ОФЗ и торгуются отдельно через банки, лишены многих рисков, связанных с процессом торговли.
Федеральные облигации по своей сути являются депозитным вкладом в экономику государства, поэтому доходы инвестиция приносит фиксированные. При долгосрочном инвестировании доходность выше банковских депозитов.
Итак, если вы не хотите разбираться в рынке долговых бумаг и самостоятельно торговать на бирже, но при этом хочется побольше доход, то вкладывать в ОФЗ-н определенно стоит. Но при условии, что вы готовы инвестировать деньги на срок от трёх лет. А если вы хотите совсем максимальную выгоду и готовы разбираться, советуем посмотреть в сторону покупки ОФЗ или других облигаций (например, корпоративных) на бирже самостоятельно.
Источник
