Облигации федерального займа (ОФЗ) считаются одним из самых надежных финансовых инструментов, поскольку выплаты гарантированы государством. Доходность превышает прибыль от банковских депозитов, поэтому для начинающих инвесторов ОФЗ – наилучший выбор. Как правильно выбрать гособлигации, какие есть нюансы покупки и налогообложения — читайте в статье.
Что понимается под ОФЗ?
Облигациями федерального займа называют разновидность долговых бумаг государства, доступных инвесторам разного уровня, включая физических лиц. Выпуск ОФЗ начался в 1995 г.
Современные ОФЗ — респектабельные ценные бумаги, на которые сохраняется стабильный спрос инвесторов. По статистике ЦБ, около 32% гособлигаций находятся во владении нерезидентов. Максимальный уровень был зафиксирован 01.04.2018 г. После санкций доля нерезидентов снизилась до 24,4 %. В 2020 г зарубежные инвесторы скупают ОФЗ и разгоняют стоимость.
Справка. Государство получает от размещения ОФЗ крупные суммы. Второй квартал 2019 г. принес 650 млрд руб. Привлеченные средства используются в обеспечении внутреннего долга и инвестируются в развитие инфраструктурных и национальных проектов: строительство дорог, учебных и медицинских учреждений, выплату заработной платы бюджетникам и др.
ОФЗ выпускаются Минфином РФ. Ценные бумаги размещаются на аукционах для определенных инвесторов. Далее гособлигации реализуются на вторичном рынке всем желающим (на фондовой секции Московской биржи).
Виды ОФЗ
Различают несколько разновидностей государственных облигаций, отличающихся сроком выплат, доходностью и другими характеристиками:
- ОФЗ-ПД. Активы с постоянным доходом по купонам. Срок погашения — 1–30 лет. Выплаты осуществляются 2–3 раза в год, а размер купонов не меняется в течение всего срока действия. Облигации выпускаются с 1998 г.
- ОФЗ-ФД. Облигации с фиксированным доходом по купонам. Срок погашения — от 4 лет. Купонный доход определяется в момент выпуска бумаг, но может меняться с годами. Выплаты — 2–4 раза в год. Первая эмиссия состоялась в 1999 г.
- ОФЗ-АД. Ценные бумаги с амортизацией долга (поэтапной выплатой номинальной стоимости и купонного дохода). Срок погашения — 1–30 лет. Выплаты осуществляются 2–4 раза в год. Выпускаются с 2002 г.
- ОФЗ-ПК. Облигации с переменным доходом по купонам. Срок погашения — 1–5 лет, сумма дохода заранее неизвестна (устанавливается с учетом макроэкономических показателей). Выплата дохода — 2–4 раза в год. Облигации выпускаются с 1995 г.
- ОФЗ-ИН. Активы с индексируемым номиналом. Стоимость выводится с учетом индекса потребительских цен — своеобразная защита от инфляции. Бумаги выпускаются с 2015 г.
- ОФЗ-н. Так называемые народные облигации, которые выпускаются с целью заинтересовать население в такого рода инвестициях. Бумаги продаются только в крупных банках и через брокеров на бирже. Срок действия — 3 года, прибыль по купонам выплачивается дважды в год. Первая эмиссия состоялась в 2017 г.
Доходность ОФЗ
Актуальная доходность гособлигаций способна как превышать заявленную, так и опускаться ниже. Результат зависит от того, по какой стоимости покупались ценные бумаги и сколько находились у владельца до погашения.
Пример: инвестор покупает ОФЗ-ПД с номиналом 1 тыс. руб. за 1 год до погашения, когда котировка на бирже составляет 102,250. Купонный доход — 8 %. Цена покупки составляет 1022,50 руб. В результате владелец актива получит в момент погашения 1 тыс. рублей. А также разницу между покупкой и продажей — 22,50 руб. со знаком минус. В течение года инвестор получает купонный доход. Сумма равна 8 % от номинала — 80 рублей. Доходность получается 80 – 22,50 = 57,50 руб., или 5,75 % от номинала.
Если нет желания досконально контролировать ситуацию на бирже и прогнозировать движение ключевой ставки, можно покупать кратковременные ОФЗ. В отличие от долгосрочных бумаг их стоимость варьируется не так сильно. Просмотреть доходность конкретных ОФЗ можно на специализированных сайтах. Например, на bonds.finam.ru.
Риски ОФЗ
Большинство инвесторов считают гособлигации активом высокой надежности. Выплаты по купонам и погашение актива гарантированы государством. Основные риски инвестиций в ОФЗ связаны с серьезными катаклизмами в стране. В остальных случаях бумаги сверхнадежные.
Один из главных рисков связан с введением санкций против РФ. Летом 2018 г. на фоне санкций котировки гособлигации упали на 10–15 %. Другой риск касается падения купонной доходности. Моменты, которые могут негативно сказаться на доходах инвестора, — разгон инфляции и низкая ликвидность, высокие издержки.
Как купить ОФЗ
Существует 2 рынка, на котором обращаются гособлигации. Первый — тот, где Минфин выпускает в обращение бумаги по номиналу. Второй — где активы перепродаются через Московскую биржу всем желающим. Физическое лицо до покупки облигации открывает счет у брокера, обладающего лицензией ЦБ. Стандартный порог для входа на биржу — 30 тыс. рублей. Для торговли используется мобильной приложение либо терминал. Подробнее о том, как выбрать и купить ОФЗ мы уже писали.
Плюсы и минусы ОФЗ
У всех финансовых инструментов есть определенные преимущества и недостатки. К плюсам относят:
- Почти 100%-ное отсутствие риска банкротства. Дефолты в истории России были, но в ближайшем будущем предпосылок для их повторения нет. По сравнению с корпоративным сектором гособлигации намного более надежны.
- Постоянный доход. На фоне снижения ключевой ставки ОФЗ дают стабильный доход в течение долгого времени.
- Кратковременные инвестиции с прибылью выше, чем по депозитам. Хороший вариант для тех, кто копит на авто или жилье.
Недостатки гособлигаций:
- Санкции. Если появятся дополнительные ограничения со стороны зарубежных властей, нерезиденты начнут избавляться от ОФЗ, что может негативно сказаться на их стоимости.
- Инфляция. Если будет наблюдаться высокий рост инфляции, повысится ключевая ставка. В результате упадут в цене текущие выпуски облигаций.
Стоит ли инвестировать деньги в ОФЗ, каждый решает сам с учетом целей и стратегии. Если стоит задача найти почти безрисковый актив с не самой высокой доходностью — гособлигации подходят. В большинстве случаев ОФЗ выбирают как инструмент стабилизации портфеля или временную «парковку» финансов.
Источник
Всем доброго времени суток, уважаемые гости, посетители и читатели! В этом обзоре мы поговорим с вами про Облигации Федерального Займа. Что это? Если вы начинающий инвестор и только делаете свои первые шаги, то ОФЗ – это тот инструмент, на который есть смысл обратить своё внимание! Почему? Дело в том, что это консервативный инструмент, который приносит прибыль, превышающую ставку по банковским вкладам, но риски при этом крайне низкие.
Первым делом хотим вам напомнить, что очень важно с умом выбрать БРОКЕРА, ибо от этого действительно зависит очень многое. Так же хотим порекомендовать вам, первым делом прочитать этот материал: где лучше открыть ИИС в 2021 году отзывы. Как всегда, мы не хотим никому и ничего навязывать, а только лишь делимся определённой информацией в надежде на то, что она будет вам полезна.
Облигации ОФЗ традиционно считаются крайне надёжным инвестиционным инструментом, эмитентом которого выступает само государство. Как я уже сказал, доходность ОФЗ выше по сравнению с банковскими вкладами, особенно сейчас, на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
Что такое облигации ОФЗ?
Это долговые ценные бумаги, выпускаемые государством, выпуск которых начался в 1995 году. На текущий момент данный актив пользуется стабильным спросом, и если верить данным ЦБ, то 32% облигаций находятся во владении нерезидентов Российской Федерации. Но стоит отметить, что после санкций доля снизилась приблизительно до 25%, но уже в 2020 году зарубежные инвесторы снова начали активно скупать ОФЗ.
Для самого государства выпуск этих бумаг является выгодным, потому как от их размещения оно получает вполне себе значительные суммы. Например, к середине 2019 года этот актив принёс в государственную казну 650 миллиардов рублей. Привлеченные средства используются для обеспечения внутреннего долга страны, и инвестируются в развитие разных проектов: строительство дорог, медицинский и учебных заведений, выплачиваете заработная плата работникам государственным структур.
Какие бывают виды ОФЗ
Существует несколько видов ОФЗ, которые отличаются различными характеристиками:
- 1) ОФЗ-ПД. Это бумаги с постоянным купонным доходом, срок погашения составляет от года до 30 лет, а выплаты в среднем осуществляются до 3 лет, и размер купона не меняется на всём сроке действия бумаги.
- 2) ОФЗ-ФЖ. Это облигации с фиксированным купонным доходом, срок погашения составляет от 4 лет. Купонный доход оценивается в момент эмиссии бумаги, но может с течением времени меняться. Выплаты осуществляются до 4 раз в год.
- 3) ОФЗ-АД. Это бумаги с амортизацией долга. Срок погашения составляет до 30 лет, а выплаты осуществляются до 4 раз в год.
- 4) ОФЗ-ПК. Облигации с переменным купоном, срок погашения составляет до 5 лет. Сумма дохода изначально не определяется и может меняться. Выплаты осуществляются до 4 раз в год.
- 5) ОФЗ-ИН. Бумаги с индексируемым номиналом, стоимость формируется с учетом индекса потребительских цен с целью защиты он инфляции.
- 6) ОФЗ-н. Это народные облигации, которые созданы специально для повышения уровня финансовой грамотности населения. Бумаги продаются в крупных банках и у брокеров. Срок погашения составляет 3 года, а купон выплачивается два раза в год.
Какая может быть доходность ОФЗ
Текущая доходность этого класса бумаг может превышать заявленную, а может оказаться ниже. Результат прямым образом зависит от цены покупки бумаги, и сколько она находилась во владении инвестора. Допустим, инвестор покупает ОФЗ с постоянным доходом за 1000 рублей, за год погашения цена бумаги на бирже составляет 102,250 и купонный доход составляет 8%.
Через некоторое время цена меняется до 1022,50 и в итоге инвестор получит 1000 рублей во время погашения бумаги, а также -22,5 рублей, как некую курсовую разницу. В течение года инвестор получает купонный доход (8%) – это 80 рублей. То есть, доходность составила 80-22,5 = 57,5 рублей, или же 5,75% от номинала.
Как купить ОФЗ
Стоит отметить, что инвестор может не прибегать к услугам банка, а зарегистрироваться в качестве частого инвестора. Для этого ему нужно открыть брокерский счёт или ИИС у того или иного брокера. Стоит отметить, что комиссии в банке значительно выше по сравнению с брокерскими комиссиями. Кроме того, покупка ОФЗ в банке может занять некоторое время.
Покупка через брокера
На данный момент можно встретить множество различных брокеров. После выбора брокера с ним следует заключить соответствующий договор, а далее через него уже можно приобрести ОФЗ. Конечно, за свои услуги брокер будет брать определённую комиссию (условия у разных брокеров могут отличаться).
Как можно купить бумаги:
- 1) Купить бумаги самостоятельно через торговый терминал
- 2) Обратиться непосредственно к брокеру (по телефону или посетить офис лично)
Покупка через банк
Я уже упоминал, что имеются так называемые «народные» ОФЗ. Продажей таких бумаг плотно занимаются крупные банки РФ. Для справки, такие бумаги начали выпускать относительно недавно – в 2017 году. Созданы они были с цель повышения уровня финансовой грамотности граждан РФ. Наиболее активными покупателями таких бумаг стали начинающие инвесторы без опыта, ибо в них они увидели рабочую и качественную альтернативу банковским вкладам. Однако с течением времени интерес к данному инструменту снизился, и на то было несколько причин:
- 1) Комиссию банку придётся платить два раза. При покупке ценной бумаги и при её продаже
- 2) Минимальный вклад в данные бумаги составляет 30 000 рублей, и чтобы снизить размер комиссии, инвестору нужно минимально инвестировать в данные актив от 300 000 рублей
Учитывая всё это, народные облигации являются доступными только лишь для обеспеченных граждан.
Покупка через ПИФ
Есть и вариант покупки ОФЗ через ПИФы. Суть инвестиции сводится к покупке паев, которые являются готовым портфелем, состоящим из нескольких бумаг. Учтите, что ПИФы берут за свои услуги комиссию, которая может быть достаточно крупной.
Особенность покупки ОФЗ на ИИС
На свой ИИС вполне себе можно приобрести и данные бумаги. При этом Индивидуальный счёт имеет приятные «плюшки» в лице налогового вычета:
- 1) Вычет в размере 13% от ежегодного пополнения своего счёта (не более 52 000 в год)
- 2) Освобождение от налога дохода от инвестиционной деятельности. Данная льгота предусмотрена для счетов, которые открыты более 3 лет без выведения средств. Льгота предоставляется, когда средства снимаются со счёта и происходит его автоматическое закрытие. Исключением является момент, когда брокер имеет возможность переводить купонный доход на иной счёт (брокерский или банковский).
Риски ОФЗ
Большинство инвесторов сходится во мнении, что облигации ОФЗ являются очень надёжным инструментом, гарантом которых выступает целое государство. Основными рисками является серьёзные потрясения в стране, а, в общем – данные бумаги крайне надёжны.
Основными рисками являются санкции против РФ. В 2018 году на фоне введения санкций, котировки ОФЗ провалились в среднем на 10-15%. Также имеется риск и снижения купонной доходности.
Достоинства и недостатки ОФЗ
К достоинствам ОФЗ можно отнести следующее:
- 1) Практически исключённая вероятность банкротства. Дефолты в нашей стране случались, но на данный момент нет предпосылки к подобному. По сравнению с теми же корпоративными облигациями, ОФЗ более надёжны.
- 2) Наличие постоянного дохода. На фоне падения ключевой ставки ЦБ ОФХ дают стабильный доход.
- 3) Краткосрочные инвестиции в ОФЗ дают более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами.
Какие есть недостатки:
- 1) Наличие санкций. Если будут появляться новые серьёзные санкции против РФ, то иностранные инвесторы будут избавляться от данных бумаг, что негативно скажется на их стоимости.
- 2) Инфляция. Высокий уровень инфляции спровоцирует рост ключевой ставки. В результате, доходность ОФЗ будет снижаться.
Стоит ли инвестировать в ОФЗ или нет – это каждый решает сам для себя с учётом своих инвестиционных целей. Для консервативного инвестора, который хочет снизить риски, то ОФЗ прекрасно подойдут. Вне всякого сомнения, данный актив очень интересен, и любому начинающему инвестору есть смысл обратить на него внимание. Но, опять же, каждый решает для себя сам.
Источник
Обновлено 16.07.2020. Здесь собраны советы новичку, своего рода «FAQ». В значительной мере, статья представляет собой обобщение постов
этой ветки форума
Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) занимают особое место среди многообразия ОФЗ. Если все прочие «рыночные» ОФЗ используются государством как средство заимствования финансов, то ОФЗ-н были созданы, преимущественно, как средство для повышения финансовой грамотности. При этом, для привлечения населения, доходность обеспечивается на уровне лучших вкладов, значительно выше, чем «Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях». Так по итогам первой декады июля эта ставка составила 4,63% годовых, тогда как доходность ОФЗ-н 6-го выпуска — 5,63%. Доходность рыночных ОФЗ с погашением через 3 года составляет около 4,5%.
Среди инструментов для инвестирования, ОФЗ-н занимают промежуточное положение между вкладами и облигациями.
С одной стороны, для вложения в ОФЗ-н не надо обладать особыми знаниями. Процесс покупки ОФЗ-н мало отличается от процесса открытия вклада: вы приходите с деньгами в банк и там всё оформляют. Не надо осваивать биржевой терминал, принципы биржевой торговли и т.д. Не надо мучиться с выбором: каждый конкретный момент времени продается только один выпуск ОФЗ-н. Как и для вкладов, у вас всегда есть возможность в любой момент возвратить внесенные деньги. А если с момента покупки пройдет хотя бы год, то вам даже не придется возвращать полученные проценты, которые выплачиваются два раза в год. Кстати, «досрочное погашение», в отличие от «досрочного закрытия вклада» можно сделать не на всю сумму, а на любое число из купленных облигаций. Остальные останутся в рабочем состоянии и продолжат приносить доход.
С другой стороны, ОФЗ-н это не совсем вклад. У них есть ряд особенностей, характерных для облигаций. О них речь пойдет ниже.
Эта статья построена специально в форме ответов на часто задаваемые вопросы (FAQ). Её не обязательно читать «от корки до корки». Если вопрос Вас не интересует – переходите к следующему.
1. Чем ОФЗ-н отличаются от обычных облигаций, например, от других ОФЗ
1) ОФЗ-н в принципе не торгуются на бирже. Они покупаются и продаются только у Минфина
по фиксированной цене
через уполномоченных брокеров (Сбербанк, ВТБ, ПСБ и Почта банк).
2) Доходность ОФЗ-н выше аналогичных по сроку ОФЗ-ПД и примерно соответствует десятилетним ОФЗ-ПД.
3) Вы всегда можете погасить ОФЗ-н досрочно за цену покупки (не выше номинала). То есть «просадка» рыночной цены, столь опасная для «просто» ОФЗ вам не грозит. Это может быть важно для тех, кто верит в грядущий кризис.
4) ОФЗ-н НЕЛЬЗЯ покупать на ИИС.
2. Чем ОФЗ-н отличаются от вкладов в банках. Как выплачивают проценты
Главное отличие в способе выплаты процентов. Когда вы открываете вклад в банке, то в договоре фиксируется дата начала и дата окончания вклада. Также в договоре записан способ получения процентов: в конце срока или ежемесячно (ежеквартально) с капитализацией или с выплатой на текущий счет (на карту). Причем проценты выплачивают, обычно, либо в день открытия вклада, либо в первый/последний день месяца.
С ОФЗ-н дело обстоит немного иначе. Дата, когда они будут погашены (выплачена их номинальная стоимость – 1000 рублей) и даты выплаты процентов записаны в условиях выпуска. Причем, в указанную дату владельцу ОФЗ-н будет выплачена вся сумма «купона».
Когда-то облигации печатали на бумаге, и каждый раз при выплате процентов по ним отрезали определенную часть облигации – купон. Облигации давно не печатают, они существуют только в электронном виде, но термин «купон» или «купонный доход» сохранился. Им обозначают сумма денег, положенная каждый раз при выплате процентов.
Итак, в определенную ещё при выпуске ОФЗ-н дату, каждый владелец облигации получает сумму, также определенную заранее – в условиях выпуска. Причем, это сумма не зависит от того, когда была куплена облигация. Главное, чтобы в день выплаты облигация принадлежала вам. Это было бы несправедливо, но при покупке облигации, кроме её цены и комиссии нужно ещё заплатить НКД (накопленный купонный доход).
3. Сколько стоит ОФЗ-н. Накопленный купонный доход
Когда вы покупаете облигацию (любую, не только ОФЗ-н) вы платите за неё: «чистую цену» + НКД (накопленный купонный доход).
Чистая цена облигации рассчитывается как номинал (для ОФЗ-н — 1000 рублей) умноженный на цену размещения в процентах. Цену размещения Минфин рассчитывает на неделю вперед каждую пятницу и публикует
на своём сайте
. Цена может быть как больше, так и меньше 100%. Она зависит от того, по какой цене торгуются на бирже «обычные» ОФЗ. Минфин не раскрывает формулу по которой производится расчет цены, но понятно, что это средняя цена по ОФЗ с близким сроком погашения с некоторой премией для повышения привлекательности ОФЗ-н.
В день начала продаж выпуска ОФЗ-н НКД равен нулю. Каждый следующий день он увеличивается на сумму равную купонному доходу, деленную на число дней купонного периода. Таким образом, в день выплаты купонного дохода (процентов) НКД становится равен купону, а после его выплаты НКД обнуляется.
Величина НКД рассчитывается и публикуется в той же таблице, что и цена размещения.
Начиная с 4-го выпуска комиссия за покупку и продажу не взимается.
Комиссия, которую банк берет за досрочное погашение ОФЗ-н 2-3 выпусков (первый выпуск уже погашен) зависит от суммы:
От 30 до 50 тыр. – 1,5%
От 50 до 300 тыр. – 1%
Свыше 300 тыр. – 0,5%
4. Как купить ОФЗ-н первый раз
Самый простой способ – прийти в один из банков-агентов с паспортом и деньгами и сказать, что вы хотите купить ОФЗ-н. Всё остальное происходило без вашего участия, вам нужно было только расписываться. Вам были должны:
1) Открыть текущий или карточный счет (если у вас его ещё нет).
2) Открыть брокерский счет (для денег) и счет-депо (для ОФЗ-н), если у вас их ещё нет. Если есть, заводить отдельные брокерские счета и счета-депо для ОФЗ-н не надо.
3) Если это Сбербанк – выдать карту переменных кодов (потребуется для покупки ОФЗ-н по телефону).
4) Принять деньги на текущий или карточный счет и перевести на брокерский счет.
5) Принять заявку на покупку ОФЗ-н. Проследите, чтобы в заявке было указано, что проценты нужно выводить на банковский счет (текущий или карточный), а не на брокерский.
6) Если вы не подключены к Сбербанк-онлайн (интернет-банк для ВТБ, ПСБ или Почта-банка), это стоит сделать. Впрочем, не обязательно. Можно обойтись и без этого, но с интернет-банком удобнее.
На следующий день в интернет-банке купленные ОФЗ-н появятся на вашем счете-депо.
5. Как купить ОФЗ-н во второй и последующие разы
Если у вас уже открыты брокерский счет и счет-депо, то покупать ОФЗ-н можно разными способами.
Самый простой – тот же, ногами в отделение с пачкой денег. Правда теперь процедура будет намного короче и не займет много времени.
Можно покупать и дистанционно. Для этого нужно сначала перевести деньги на брокерский счет. Проще всего, вначале завести деньги на текущий или карточный счет (через кассу, банкомат, терминал или межбанковским переводом), а потом перевести деньги на брокерский счет через интернет-банк. В Сбербанк-онлайн есть ограничение – не более 500 000 рублей в день.
Можно и напрямую сделать перевод межбанком на брокерский счет, однако, говорят, с этим бывают проблемы.
Далее, в Сбербанке можно купить ОФЗ-н, позвонив по телефону, указанному на карте переменных кодов, или самостоятельно через приложение «Сбербанк Инвестор» или
QUIK
(через WebQUIK – нельзя).
В ВТБ можно покупать
через веб-интерфейс брокера
. Но потом нужно идти в отделение, чтобы подписать заявку. Или оформить ЭЦП.
В ПСБ можно покупать ОФЗ-н через интернет-банк
В Почта-банк — через «ПОЧТА БАНК ОНЛАЙН» или через мобильное приложение.
6. Можно ли открыть брокерский счет и счет депо без посещения банка?
В Сбербанк-онлайн можно
(выбрать «Прочее», «Брокерское обслуживание»). Только это происходит не мгновенно, обычно через день или два. Код договора и пароль придут в смс-ках. Но потом всё равно нужно идти в отделение, чтобы получить карту переменных кодов.
На сайте ВТБ написано
, что можно открыть брокерский счет и счет депо через ВТБ-Онлайн.
7. Что нужно делать, чтобы получить купонный доход и номинал после погашения. Сроки выплаты
Делать ничего не нужно. Если при заключении договора Вы указали, что деньги должны выплачиваться на банковский счет (текущий или карточный), то они туда и упадут. Если не указали, они упадут на брокерский счет, откуда их придется выводить через телефон или QUIK (для Сбербанка). Но направление выплат всегда можно изменить.
Деньги на банковском счете появляются обычно либо на следующий день, либо через день после срока указанного в документе «
Параметры выпуска облигаций федерального займа для физических лиц
» для соответствующего выпуска ОФЗ-н.
8. Какие есть выпуски ОФЗ-н
На данный момент имеется пять выпусков ОФЗ-н: 53002, 53003, 53004, 53005 и 53006. Выпуск 53001 уже погашен. С 16.07.2020 продается только 6-й выпуск ОФЗ-н. Остальные четыре выпуска не продаются.
9. Налогообложение ОФЗ-н
ОФЗ-н облагается налогами на доход физических лиц (НДФЛ) по тем же правилам, что и все прочие ОФЗ. А именно:
— до 01.01.2021 с купонного дохода НДФЛ не берется, с 01.01.2021 — берется НДФЛ в размере 13%
— с разницы между ценой покупки и номиналом (т.е. ценой погашения) берется НДФЛ в размере 13%.
Поскольку формально ОФЗ-н не является вкладом, на них не распространяется положение о вычете из налога произведения миллиона рублей на ключевую ставку ЦБ. То есть с 01.01.2021 года купон будет выплачиваться сразу за вычетом 13%.
10. Новации механизма размещения ОФЗ для физических лиц, начиная с 4-го выпуска
1. Расширение числа банков-агентов.
Было: ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО)
Стало: ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), ПAO «Промсвязьбанк», ПАО «Почта Банк».
2. Расширение количества точек продаж
Было: Только офисы для премиальных клиентов в крупных городах
Стало: Большинство отделений банков-агентов ( В Сбере, как и раньше «в отделениях Сбербанка с зонами Сбербанк Премьер»)
3. Отказ от взимания комиссии с граждан
4. Снижение минимального количества ОФЗ, доступного для покупки
Было: 30 шт. (30 000 руб. по номиналу)
Стало: 10 шт. (10 000 руб. по номиналу)
5. Возможность привлечения банковского кредита под залог ОФЗ-н
11. Порядок досрочного выкупа ОФЗ-н
Порядок досрочного выкупа облигаций определяет
Приказ Минфина России от 15 марта 2017 г. N 38н (С изменениями и дополнениями от: 30 апреля 2019 г.)
— пункт 12.
Если Вы погасили облигацию раньше 12 месяцев с момента покупки, то
Цитата
- — цены выкупа Облигации, определяемой как цена приобретения… без учета уплаченного Владельцем в день приобретения Облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости,
- — и суммы накопленного купонного дохода по Облигации, уплаченного Владельцем в день приобретения Облигации, уменьшенной на сумму купонного дохода, выплаченного Владельцу по Облигации.
То есть, проще говоря, вам вернут цену облигации (не выше номинала) плюс уплаченный при покупке НКД минус полученный купонный доход (если вы его успели получить).
Если 12 месяцев прошло, то выплачивается:
Цитата
- — цены выкупа Облигации, определяемой как цена приобретения … без учета уплаченного Владельцем в день приобретения Облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости
- — и суммы купонного дохода, накопленного по Облигации с даты начала текущего купонного периода до дня списания Облигации со счета депо Владельца включительно.
То есть вам вернут цену облигации (не выше номинала) и НКД с момента выплаты последнего купона до момента погашения. НКД, который вы заплатили при покупке, вы получите при выплате первого купона. Уже полученный купонный доход останется у вас.
Источник
