Облигации федерального займа (ОФЗ) считаются одним из самых надежных финансовых инструментов, поскольку выплаты гарантированы государством. Доходность превышает прибыль от банковских депозитов, поэтому для начинающих инвесторов ОФЗ – наилучший выбор. Как правильно выбрать гособлигации, какие есть нюансы покупки и налогообложения — читайте в статье.
Что понимается под ОФЗ?
Облигациями федерального займа называют разновидность долговых бумаг государства, доступных инвесторам разного уровня, включая физических лиц. Выпуск ОФЗ начался в 1995 г.
Современные ОФЗ — респектабельные ценные бумаги, на которые сохраняется стабильный спрос инвесторов. По статистике ЦБ, около 32% гособлигаций находятся во владении нерезидентов. Максимальный уровень был зафиксирован 01.04.2018 г. После санкций доля нерезидентов снизилась до 24,4 %. В 2020 г зарубежные инвесторы скупают ОФЗ и разгоняют стоимость.
Справка. Государство получает от размещения ОФЗ крупные суммы. Второй квартал 2019 г. принес 650 млрд руб. Привлеченные средства используются в обеспечении внутреннего долга и инвестируются в развитие инфраструктурных и национальных проектов: строительство дорог, учебных и медицинских учреждений, выплату заработной платы бюджетникам и др.
ОФЗ выпускаются Минфином РФ. Ценные бумаги размещаются на аукционах для определенных инвесторов. Далее гособлигации реализуются на вторичном рынке всем желающим (на фондовой секции Московской биржи).
Виды ОФЗ
Различают несколько разновидностей государственных облигаций, отличающихся сроком выплат, доходностью и другими характеристиками:
- ОФЗ-ПД. Активы с постоянным доходом по купонам. Срок погашения — 1–30 лет. Выплаты осуществляются 2–3 раза в год, а размер купонов не меняется в течение всего срока действия. Облигации выпускаются с 1998 г.
- ОФЗ-ФД. Облигации с фиксированным доходом по купонам. Срок погашения — от 4 лет. Купонный доход определяется в момент выпуска бумаг, но может меняться с годами. Выплаты — 2–4 раза в год. Первая эмиссия состоялась в 1999 г.
- ОФЗ-АД. Ценные бумаги с амортизацией долга (поэтапной выплатой номинальной стоимости и купонного дохода). Срок погашения — 1–30 лет. Выплаты осуществляются 2–4 раза в год. Выпускаются с 2002 г.
- ОФЗ-ПК. Облигации с переменным доходом по купонам. Срок погашения — 1–5 лет, сумма дохода заранее неизвестна (устанавливается с учетом макроэкономических показателей). Выплата дохода — 2–4 раза в год. Облигации выпускаются с 1995 г.
- ОФЗ-ИН. Активы с индексируемым номиналом. Стоимость выводится с учетом индекса потребительских цен — своеобразная защита от инфляции. Бумаги выпускаются с 2015 г.
- ОФЗ-н. Так называемые народные облигации, которые выпускаются с целью заинтересовать население в такого рода инвестициях. Бумаги продаются только в крупных банках и через брокеров на бирже. Срок действия — 3 года, прибыль по купонам выплачивается дважды в год. Первая эмиссия состоялась в 2017 г.
Доходность ОФЗ
Актуальная доходность гособлигаций способна как превышать заявленную, так и опускаться ниже. Результат зависит от того, по какой стоимости покупались ценные бумаги и сколько находились у владельца до погашения.
Пример: инвестор покупает ОФЗ-ПД с номиналом 1 тыс. руб. за 1 год до погашения, когда котировка на бирже составляет 102,250. Купонный доход — 8 %. Цена покупки составляет 1022,50 руб. В результате владелец актива получит в момент погашения 1 тыс. рублей. А также разницу между покупкой и продажей — 22,50 руб. со знаком минус. В течение года инвестор получает купонный доход. Сумма равна 8 % от номинала — 80 рублей. Доходность получается 80 – 22,50 = 57,50 руб., или 5,75 % от номинала.
Если нет желания досконально контролировать ситуацию на бирже и прогнозировать движение ключевой ставки, можно покупать кратковременные ОФЗ. В отличие от долгосрочных бумаг их стоимость варьируется не так сильно. Просмотреть доходность конкретных ОФЗ можно на специализированных сайтах. Например, на bonds.finam.ru.
Риски ОФЗ
Большинство инвесторов считают гособлигации активом высокой надежности. Выплаты по купонам и погашение актива гарантированы государством. Основные риски инвестиций в ОФЗ связаны с серьезными катаклизмами в стране. В остальных случаях бумаги сверхнадежные.
Один из главных рисков связан с введением санкций против РФ. Летом 2018 г. на фоне санкций котировки гособлигации упали на 10–15 %. Другой риск касается падения купонной доходности. Моменты, которые могут негативно сказаться на доходах инвестора, — разгон инфляции и низкая ликвидность, высокие издержки.
Как купить ОФЗ
Существует 2 рынка, на котором обращаются гособлигации. Первый — тот, где Минфин выпускает в обращение бумаги по номиналу. Второй — где активы перепродаются через Московскую биржу всем желающим. Физическое лицо до покупки облигации открывает счет у брокера, обладающего лицензией ЦБ. Стандартный порог для входа на биржу — 30 тыс. рублей. Для торговли используется мобильной приложение либо терминал. Подробнее о том, как выбрать и купить ОФЗ мы уже писали.
Плюсы и минусы ОФЗ
У всех финансовых инструментов есть определенные преимущества и недостатки. К плюсам относят:
- Почти 100%-ное отсутствие риска банкротства. Дефолты в истории России были, но в ближайшем будущем предпосылок для их повторения нет. По сравнению с корпоративным сектором гособлигации намного более надежны.
- Постоянный доход. На фоне снижения ключевой ставки ОФЗ дают стабильный доход в течение долгого времени.
- Кратковременные инвестиции с прибылью выше, чем по депозитам. Хороший вариант для тех, кто копит на авто или жилье.
Недостатки гособлигаций:
- Санкции. Если появятся дополнительные ограничения со стороны зарубежных властей, нерезиденты начнут избавляться от ОФЗ, что может негативно сказаться на их стоимости.
- Инфляция. Если будет наблюдаться высокий рост инфляции, повысится ключевая ставка. В результате упадут в цене текущие выпуски облигаций.
Стоит ли инвестировать деньги в ОФЗ, каждый решает сам с учетом целей и стратегии. Если стоит задача найти почти безрисковый актив с не самой высокой доходностью — гособлигации подходят. В большинстве случаев ОФЗ выбирают как инструмент стабилизации портфеля или временную «парковку» финансов.
Источник
Облигации федерального займа (ОФЗ) — финансовый инструмент, выпускаемый на рынок Министерством финансов. С помощью облигаций эмитент получает необходимые суммы на нужды государства. Минфин РФ характеризуется высокой платежеспособностью, поэтому облигации федерального займа считаются одним из самых надежных направлений инвестирования.
Инвестор получает доход за счет купонов и выплаты номинальной стоимости ценной бумаги на дату погашения. По уровню доходности гособлигации не менее, а иногда и более выгодные, чем банковские депозиты.
Как инвестировать в ОФЗ, начиная от выбора облигации и заканчивая способом покупки и видом налогообложения — читайте в статье.
Облигации федерального займа — что это такое и кто их выпускает?
Цель выпуска ОФЗ — получить у инвесторов деньги на определенный срок. Инвестор одалживает финансы эмитенту. Вкладчики приобретают ОФЗ у государства по ряду причин:
- за каждую ценную бумагу полагаются выплаты от государства;
- в любой момент ОФЗ можно продать;
- в установленный срок государство выкупит ценные бумаги, выплатив стоимость владельцам.
Эмитентом гособлигаций является Минфин России. Частный инвестор вправе купить ОФЗ и продать на вторичном рынке. Инвесторы с большим капиталом допускаются к аукционам размещения, где предлагаются крупные лоты гособлигаций.
Где торгуются ОФЗ?
Гособлигации продаются и покупаются на бирже, на вторичном рынке с сохранением доходности за период.
Первичный рынок представляет собой размещение Минфина РФ. Министерство составляет книгу заявок на выпуск, затем проводится аукцион. С учетом спроса на ОФЗ обозначается размер купона на определенный выпуск облигаций. Покупать на первичном рынке могут только крупные участники фондового рынка. На каждый выпуск оговаривается объем эмиссии и уровень дохода по купонам.
Вторичный — внебиржевой рынок, на котором брокеры и банки торгуют между собой. Также вторичный рынок действует на Московской бирже. Приобретают ОФЗ с помощью российских брокеров, предоставляющих доступ к фондовой секции на бирже.
Где посмотреть список доступных для покупки бумаг?
Выбор ОФЗ, представленных на Московской бирже, можно осуществить на инвестиционных сайтах. Информацию можно получить и через терминалы брокеров. Информация по народным ОФЗ представлена на сайте банков, занимающихся их реализацией.
Перед покупкой следует выбрать вид ОФЗ:
- С амортизацией долга. Предусматривается постепенная выплата номинальной стоимости. Постепенно такие ценные бумаги уходят из обращения ввиду низкой популярности у инвесторов.
- С индексацией номинала.
- С постоянным доходом. Наиболее распространенный тип ценных бумаг.
- С переменными купонными выплатами.
- «Народные». Такие облигации рассчитаны на физических лиц.
Для поиска бумаг на Московской бирже достаточно последовательно выбрать на сайте вкладки «Рынки», «Фондовый рынок», «Инструменты». В последнем разделе есть информация по облигациям и удобный фильтр по типам инструментов и другим параметрам. Выбрав один из видов ОФЗ, можно узнать данные по доходности.
Как купить ОФЗ физическому лицу?
Покупка ОФЗ наиболее интересна тем, кто ищет более выгодный вариант инвестиций, чем банковский депозит, но не хочет сильно рисковать. Также гособлигации покупают новички фондового рынка. На Московской бирже размещается разнообразие бондов федерального займа за исключением народных гособлигаций.
На заметку: надежность ОФЗ зависит от кредитного рейтинга страны. Облигации, как и банковские депозиты, характеризуются общим риском — дефолтом на уровне государства.
Физическим лицам в России доступны ОФЗ от Минфина, выпускаемые в разновидностях: ИН, ПД, ПК, АД и ОФЗ-н. Каждый вид заслуживает пристального внимания.
ОФЗ-ИН инвесторы выбирают при высокой инфляции. ИН означает индексируемый номинал. Индексация проводится на величину инфляции. Инфляционный доход доступен к получению при продаже актива, в день погашения или досрочно.
Пример: ОФЗ 52001 с датой погашения 16.08.2023 г. обещает купонную доходность 2,5 % в год. Прибыль начисляется раз в полгода. Номинал ОФЗ — 1 тыс. рублей. Сумма ежегодно индексируется на величину инфляции. В 2020 г. Такие ценные бумаги продаются ниже номинала (97,09 %). Доходность к погашению составляет 3,34 %.
ОФЗ-ПД представлены в большом количестве на Московской бирже. Купонная доходность фиксируется на момент размещения и остается неизменной вплоть до даты погашения. Вне зависимости от инфляции и процентных ставок купонный доход не меняется.
Пример: ОФЗ-ПД 25083 с датой погашения 12.12.2021 г. обещают купонную доходность 7 % в год. Сумма начисляется дважды в год. Номинал — 1 тыс. рублей. В 2020 г. актив торгуется по стоимости выше номинальной (101,2 %). Доходность к погашению составляет 6,5 %.
ОФЗ-ПК отличаются тем, что купон привязан к RUONIA — индикативной взвешенной ставке рублевых однодневных кредитов в банках РФ с минимальными рисками. В 2020 г. ставка составляет 6,82 %.
Пример: ОФЗ-ПК 29007 с датой погашения 03.03.2027 г. обещает купонную доходность 8,74 % в год. Номинал — 1 тыс. рублей. В 2020 г. ОФЗ можно купить по стоимости выше номинальной (107,652 %). Текущая доходность на момент погашения равна 7,51 %.
ОФЗ-АД являются наименее ликвидными ценными бумагами. Номинальная стоимость погашается не в день погашения, а в течение всего срока действия облигации. Выгода возможна на фоне прогноза высокой инфляции. Дополнительную прибыль инвестор получит от реинвестирования части от номинальной стоимости, которая была возвращена.
Пример: ОФЗ-АД 46020 с датой погашения 06.02.2036 г. обещают купонную доходность 6,9 % в год. Номинал — 1 тыс. рублей. В 2020 г. облигации такого типа продаются по стоимости ниже номинальной (97,439 %). Текущая доходность на дату погашения равна 7,3 %.
Можно ли купить ОФЗ без посредников?
Физическое лицо может не прибегать к посредническим услугам банка, а зарегистрироваться на бирже в статусе частного инвестора. Для этого открывается торговый счет у проверенных брокеров. Процедура бесплатная, но за транзакции взимаются небольшая комиссия.
Для сравнения: комиссия при обращении в банк — до 3 %, к брокеру — сотые доли процента. Если покупать ОФЗ самостоятельно с помощью брокера, операции совершаются быстро, а облигации поступают на счет в течение 2 дней. В банке покупка ОФЗ-н иногда затягивается на неделю.
Через брокера
Брокерские компании предлагают свои услуги инвесторам. Выбрав компанию, следует заключить договор. Далее можно продавать и покупать ОФЗ с помощью доверенного лица (брокера), разбирающегося в сегментах рынка, прогнозах, уникальных решениях на фондовом рынке. За услуги брокер получает небольшой процент от операций. Если сравнивать с комиссией банка в виде 3 % плюс затраты на брокерский счет, то работа напрямую с брокером предусматривает только брокерский процент. Выгода очевидна.
Пример: инвестор вкладывает менее 30 тыс. рублей, за услуги брокера — 170 руб. в месяц за совершенную сделку в текущем месяце + 0,043 непосредственно за сделку. Получается 0,343 % (за ОФЗ-н через банк придется отдать 3 %). У каждого брокера размер комиссии отличается. Указанная сумма приведена для примера расчетов. Размер комиссии у брокеров может отличаться.
Варианты покупки ОФЗ:
- Купить самостоятельно посредством торгового терминала, предварительно оформив брокерский счет.
- Обратиться к брокеру и попросить оформить сделку (по телефону, лично).
Через банк
Часто при упоминании ОФЗ добавляют «народные». Термин в сознании людей ассоциируется с облигациями федерального займа. Многие называют «народными» весь ассортимент облигаций без исключения. В действительности термин касается лишь одной разновидности активов — ОФЗ-н. Продажей таких «народных» облигаций занимаются некоторые банки.
На заметку: ОФЗ-н впервые были выпущены на рынок российским правительством в 2017 г. Цель — привлечь деньги граждан для развития экономики РФ и погашения госдолга.
Наиболее активными покупателями ОФЗ-н становились люди без опыта торговли на фондовом рынке. Выбор в пользу облигаций для них превратился в выгодную альтернативу банковскому вкладу. Первые выпуски «народных» облигаций активно раскупались, но со временем интерес к ним остыл ввиду некоторых факторов:
- Комиссию банку приходится платить дважды. Первый раз при покупке ценной бумаги. Второй — при досрочной продаже.
- Банковская комиссия уменьшается, когда увеличивается сумма, входящая на рынок. Чем больше облигаций будет раскуплено, тем меньше устанавливается комиссия (0,5–1,5 %).
- Минимальный вклад в ОФЗ-н равен 30 тыс. рублей. Чтобы уменьшить размер комиссии, инвестор должен купить от 300 до 500 облигаций на сумму 300–500 тыс. руб.
Учитывая вышесказанное, «народные» облигации превратились в ОФЗ для обеспеченных граждан, а для рядовых россиян стали малодоступными.
Через вложения в ПИФ
Для тех, кто не желает углубляться в нюансы биржевой торговли, существует комфортный вариант инвестирования — с помощью управляющей компании (УК). Инвестиции сводятся к покупке пая в ПИФе. Это инвестиционный портфель, наполненный разнообразием облигаций разных отраслей. Решением всех инвестиционных задач займется опытный управляющий.
Ни одна управляющая компания не дает гарантий на доходность ОФЗ. Из суммы прибыли вычитается комиссия (выше, чем при работе с брокером), добавляется сумма за управление капиталом (до 2 % от фондовых активов). При расчете доходности учитываются надбавки или скидки, с которыми сталкивается инвестор при покупке либо погашении паев.
Особенности приобретения ОФЗ на ИИС
Индивидуальный счет инвестору нужен для хранения разных биржевых активов, включая облигации и акции. Для открытия ИИС инвесторы обращаются в банк или к брокеру. Владельцам ИИС предоставляются налоговые льготы:
- Вычет 13 % от суммы пополнения индивидуального счета (до 52 тыс. руб. в год).
- Освобождение от НДФЛ с доходов от инвестиций. Налоговые льготы предусмотрены для счетов, которые открыты более 3 лет без выведения средств. Льготы предоставляются, когда средства выводятся со счета — он автоматически закрывается. Исключение — ситуация, когда брокер допускает получение купонных выплат на сторонний счет. Инвестор предупреждает брокера о выбранном вычете.
ИИС открывается на 3 года, в течение которых общий налоговый вычет может быть равен 156 тыс. руб., если ИИС будет пополняться ежегодно на сумму не менее 400 тыс. руб. Лимит максимального пополнения за год — 1 млн руб.
Сначала открывается счет, затем инвестор отдает брокеру распоряжения и управляет деньгами в торговом терминале. Брокерская компания предоставляет клиентам ПО для доступа на Московскую биржу. Остается купить ОФЗ, чтобы средства списались со счета, а в депозитарии появилась информация о приобретенных активах. О том, как выбрать ОФЗ для ИИС, мы уже писали.
Налогообложение дохода с ОФЗ
Все ОФЗ освобождены от налогообложения купонного дохода до 2021 года. С купонного дохода, полученного, начиная с 2021 года, резидентам придется заплатить 13%, а нерезидентам – 30%.
Если есть прибыль от увеличения цены долговой расписки, инвестору предстоит оплатить 13% НДФЛ. Это не относится к «народным» ОФЗ.
Пример: некто купил облигацию ниже номинала за 900 рублей, выдержал до срока погашения и продал. С разницы в 100 рублей выплачивается налог. Если не ждать дня выплаты и продать актив дороже номинала, также придется платить налог с прибыли. Избежать налогообложения поможет ИИС с его льготами.
Государственные ОФЗ — полезный финансовый инструмент как для опытного инвестора, так и для рядового гражданина. Преимуществ у таких ценных бумаг больше, чем недостатков. По сравнению с депозитами в банке, для россиян выгоднее ОФЗ: условия покупки привлекательнее, а доходность – выше.
Источник
Всем доброго времени суток, уважаемые гости, посетители и читатели! В этом обзоре мы поговорим с вами про Облигации Федерального Займа. Что это? Если вы начинающий инвестор и только делаете свои первые шаги, то ОФЗ – это тот инструмент, на который есть смысл обратить своё внимание! Почему? Дело в том, что это консервативный инструмент, который приносит прибыль, превышающую ставку по банковским вкладам, но риски при этом крайне низкие.
Первым делом хотим вам напомнить, что очень важно с умом выбрать БРОКЕРА, ибо от этого действительно зависит очень многое. Так же хотим порекомендовать вам, первым делом прочитать этот материал: где лучше открыть ИИС в 2021 году отзывы. Как всегда, мы не хотим никому и ничего навязывать, а только лишь делимся определённой информацией в надежде на то, что она будет вам полезна.
Облигации ОФЗ традиционно считаются крайне надёжным инвестиционным инструментом, эмитентом которого выступает само государство. Как я уже сказал, доходность ОФЗ выше по сравнению с банковскими вкладами, особенно сейчас, на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
Что такое облигации ОФЗ?
Это долговые ценные бумаги, выпускаемые государством, выпуск которых начался в 1995 году. На текущий момент данный актив пользуется стабильным спросом, и если верить данным ЦБ, то 32% облигаций находятся во владении нерезидентов Российской Федерации. Но стоит отметить, что после санкций доля снизилась приблизительно до 25%, но уже в 2020 году зарубежные инвесторы снова начали активно скупать ОФЗ.
Для самого государства выпуск этих бумаг является выгодным, потому как от их размещения оно получает вполне себе значительные суммы. Например, к середине 2019 года этот актив принёс в государственную казну 650 миллиардов рублей. Привлеченные средства используются для обеспечения внутреннего долга страны, и инвестируются в развитие разных проектов: строительство дорог, медицинский и учебных заведений, выплачиваете заработная плата работникам государственным структур.
Какие бывают виды ОФЗ
Существует несколько видов ОФЗ, которые отличаются различными характеристиками:
- 1) ОФЗ-ПД. Это бумаги с постоянным купонным доходом, срок погашения составляет от года до 30 лет, а выплаты в среднем осуществляются до 3 лет, и размер купона не меняется на всём сроке действия бумаги.
- 2) ОФЗ-ФЖ. Это облигации с фиксированным купонным доходом, срок погашения составляет от 4 лет. Купонный доход оценивается в момент эмиссии бумаги, но может с течением времени меняться. Выплаты осуществляются до 4 раз в год.
- 3) ОФЗ-АД. Это бумаги с амортизацией долга. Срок погашения составляет до 30 лет, а выплаты осуществляются до 4 раз в год.
- 4) ОФЗ-ПК. Облигации с переменным купоном, срок погашения составляет до 5 лет. Сумма дохода изначально не определяется и может меняться. Выплаты осуществляются до 4 раз в год.
- 5) ОФЗ-ИН. Бумаги с индексируемым номиналом, стоимость формируется с учетом индекса потребительских цен с целью защиты он инфляции.
- 6) ОФЗ-н. Это народные облигации, которые созданы специально для повышения уровня финансовой грамотности населения. Бумаги продаются в крупных банках и у брокеров. Срок погашения составляет 3 года, а купон выплачивается два раза в год.
Какая может быть доходность ОФЗ
Текущая доходность этого класса бумаг может превышать заявленную, а может оказаться ниже. Результат прямым образом зависит от цены покупки бумаги, и сколько она находилась во владении инвестора. Допустим, инвестор покупает ОФЗ с постоянным доходом за 1000 рублей, за год погашения цена бумаги на бирже составляет 102,250 и купонный доход составляет 8%.
Через некоторое время цена меняется до 1022,50 и в итоге инвестор получит 1000 рублей во время погашения бумаги, а также -22,5 рублей, как некую курсовую разницу. В течение года инвестор получает купонный доход (8%) – это 80 рублей. То есть, доходность составила 80-22,5 = 57,5 рублей, или же 5,75% от номинала.
Как купить ОФЗ
Стоит отметить, что инвестор может не прибегать к услугам банка, а зарегистрироваться в качестве частого инвестора. Для этого ему нужно открыть брокерский счёт или ИИС у того или иного брокера. Стоит отметить, что комиссии в банке значительно выше по сравнению с брокерскими комиссиями. Кроме того, покупка ОФЗ в банке может занять некоторое время.
Покупка через брокера
На данный момент можно встретить множество различных брокеров. После выбора брокера с ним следует заключить соответствующий договор, а далее через него уже можно приобрести ОФЗ. Конечно, за свои услуги брокер будет брать определённую комиссию (условия у разных брокеров могут отличаться).
Как можно купить бумаги:
- 1) Купить бумаги самостоятельно через торговый терминал
- 2) Обратиться непосредственно к брокеру (по телефону или посетить офис лично)
Покупка через банк
Я уже упоминал, что имеются так называемые «народные» ОФЗ. Продажей таких бумаг плотно занимаются крупные банки РФ. Для справки, такие бумаги начали выпускать относительно недавно – в 2017 году. Созданы они были с цель повышения уровня финансовой грамотности граждан РФ. Наиболее активными покупателями таких бумаг стали начинающие инвесторы без опыта, ибо в них они увидели рабочую и качественную альтернативу банковским вкладам. Однако с течением времени интерес к данному инструменту снизился, и на то было несколько причин:
- 1) Комиссию банку придётся платить два раза. При покупке ценной бумаги и при её продаже
- 2) Минимальный вклад в данные бумаги составляет 30 000 рублей, и чтобы снизить размер комиссии, инвестору нужно минимально инвестировать в данные актив от 300 000 рублей
Учитывая всё это, народные облигации являются доступными только лишь для обеспеченных граждан.
Покупка через ПИФ
Есть и вариант покупки ОФЗ через ПИФы. Суть инвестиции сводится к покупке паев, которые являются готовым портфелем, состоящим из нескольких бумаг. Учтите, что ПИФы берут за свои услуги комиссию, которая может быть достаточно крупной.
Особенность покупки ОФЗ на ИИС
На свой ИИС вполне себе можно приобрести и данные бумаги. При этом Индивидуальный счёт имеет приятные «плюшки» в лице налогового вычета:
- 1) Вычет в размере 13% от ежегодного пополнения своего счёта (не более 52 000 в год)
- 2) Освобождение от налога дохода от инвестиционной деятельности. Данная льгота предусмотрена для счетов, которые открыты более 3 лет без выведения средств. Льгота предоставляется, когда средства снимаются со счёта и происходит его автоматическое закрытие. Исключением является момент, когда брокер имеет возможность переводить купонный доход на иной счёт (брокерский или банковский).
Риски ОФЗ
Большинство инвесторов сходится во мнении, что облигации ОФЗ являются очень надёжным инструментом, гарантом которых выступает целое государство. Основными рисками является серьёзные потрясения в стране, а, в общем – данные бумаги крайне надёжны.
Основными рисками являются санкции против РФ. В 2018 году на фоне введения санкций, котировки ОФЗ провалились в среднем на 10-15%. Также имеется риск и снижения купонной доходности.
Достоинства и недостатки ОФЗ
К достоинствам ОФЗ можно отнести следующее:
- 1) Практически исключённая вероятность банкротства. Дефолты в нашей стране случались, но на данный момент нет предпосылки к подобному. По сравнению с теми же корпоративными облигациями, ОФЗ более надёжны.
- 2) Наличие постоянного дохода. На фоне падения ключевой ставки ЦБ ОФХ дают стабильный доход.
- 3) Краткосрочные инвестиции в ОФЗ дают более высокую доходность по сравнению с банковскими вкладами.
Какие есть недостатки:
- 1) Наличие санкций. Если будут появляться новые серьёзные санкции против РФ, то иностранные инвесторы будут избавляться от данных бумаг, что негативно скажется на их стоимости.
- 2) Инфляция. Высокий уровень инфляции спровоцирует рост ключевой ставки. В результате, доходность ОФЗ будет снижаться.
Стоит ли инвестировать в ОФЗ или нет – это каждый решает сам для себя с учётом своих инвестиционных целей. Для консервативного инвестора, который хочет снизить риски, то ОФЗ прекрасно подойдут. Вне всякого сомнения, данный актив очень интересен, и любому начинающему инвестору есть смысл обратить на него внимание. Но, опять же, каждый решает для себя сам.
Источник
