Корпоративный кредит – это один из видов банковского кредитования, при котором банк, сотрудничающий с какой-либо компанией, предоставляет сотрудникам этой компании кредитные продукты на более выгодных условиях. Поскольку компания-партнер банка предоставляет банку гарантии платежеспособности своих сотрудников, банк не обременяет себя оценкой кредитоспособности таких клиентов и априори считает их добросовестными заемщиками.
Каждая организация для проведения расчетов со своими контрагентами использует расчетно-кассовые услуги того или иного банка. В этот же банк организация обращается за кредитованием для развития бизнеса, использует другие банковские продукты. Таким образом, между юридическим лицом и банком налаживается взаимовыгодное сотрудничество.
Предприятие, заботящееся о своих сотрудниках, заключает с банком-партнером договор о корпоративном кредитовании, в рамках которого сотрудники предприятия могут обращаться в этот банк за кредитами на выгодных условиях.
Так как сотрудник добросовестно выполняет свои рабочие обязанности и получает за это стабильную зарплату, предприятие предоставляет гарантии банку, что этот сотрудник платежеспособен и, скорее всего, выплатит полученный кредит.
Такое сотрудничество выгодно всем. Сотрудник может взять кредит и при добросовестной работе на этом предприятии в дальнейшем его успешно выплатить. Предприятие получает уверенность в лояльности своих подчиненных: возможность легко и быстро взять выгодный кредит достаточно хорошо мотивирует человека работать на этом предприятии. А те, кто уже воспользовался корпоративным кредитованием, дополнительно получают стимул работать на этом предприятии, по крайней мере, до полного погашения этого кредита.
Банк получает поток платежеспособных клиентов, гарантированно исполняющих свои кредитные обязательства. Таким образом, кредитное учреждение значительно снижает риски невозврата кредита.
Несомненно, корпоративное кредитование предусматривает определенные рамки, которые организация и банк устанавливают для своих сотрудников. Например, ограничивают максимально возможный размер кредита, предоставляемый в рамках корпоративного кредитования. Или устанавливают определенный срок, который вновь поступивший работник должен отработать, прежде чем сможет воспользоваться преимуществами корпоративного кредитования.
Сотруднику для того, чтобы получить корпоративный кредит, необходимо заранее договориться с руководством организации о поручительстве по кредиту. Кроме того, он должен иметь гражданство Российской Федерации, постоянную регистрацию и находится в трудоспособном возрасте на момент окончания срока кредита (60 лет для мужчин и 55 лет для женщин). Отдельные банки могут устанавливать свои возрастные рамки для корпоративных клиентов. Например, многие банки видят своих заемщиков по корпоративным кредитам в возрасте не менее 21 года.
Некоторые банки могут требовать от соискателей корпоративных кредитов копии трудовой книжки, заверенной работодателем, справки о доходах или поручительного письма от руководства предприятия. Все зависит от кредитной политики каждого конкретного банка.
Целями корпоративного кредитования чаще всего бывают личные нужды заемщика. Хотя крупные корпорации нередко договариваются с банками-партнерами о предоставлении своим сотрудникам автокредитов и ипотечных кредитов в рамках корпоративного соглашения о кредитовании.
Источник
Коммерческий кредит — передача определенного количества продукции или денежных средств в долг одним предприятием другому. В финансовых отношениях принимает участие 2 стороны: кредитор и заемщик. Данный вид кредитования регламентируется ст. 823 ГК РФ. Договор составляется в свободной форме, но в обязательном порядке должен соответствовать указанной статье гражданского кодекса и не противоречить пунктам, прописанным в ней.
- Особенности кредитования
- Основная сущность коммерческого кредитования
- Субъекты
- Объекты
- Особенности оформления договора
- Разница между коммерческим и банковским кредитом
- Виды коммерческого кредита и его формы
- Условия и способы предоставления коммерческого кредита
- Как оформить коммерческий кредит?
- Размер платы за пользование
- Плюсы и минусы
Особенности кредитования
Главная особенность — в качестве кредитора выступает физическое лицо, а не банковская организация. Предоставление средств осуществляется партнерскими компаниями. Нередки случаи, когда фирма имеет несколько подобных кредитных контракта. Причем в одном выступает в качестве кредитора, а в другом — заемщика.
Каждая сделка индивидуальна, поэтому условия предоставления денежных средств могут сильно различаться. В отличие от банковского кредита процентная ставка по такому договору не зависит от ключевой ставки ЦБ РФ. Основополагающим фактором является платежеспособность контрагента. Чем больше выгода кредитора и доверие к партнеру, тем более выгодные условия можно «выторговать».
Основная сущность коммерческого кредитования
Форма коммерческих отношений подразумевает обмен фондами предприятий с последующим возмещением средств. Товарный кредит является одной из разновидностей коммерческого займа, поэтому в его рамках в долг могут выдаваться не только деньги, но и продукция или оказываться определенные услуги.
Коммерческий кредит — важная и неотъемлемая часть ведения среднего и крупного бизнеса. Он позволяет приобрести необходимое оборудование, комплектующие, продукцию или услуги без изъятия средств из оборотного капитала. Заемные денежные средства помогают эффективно развивать бизнес, постоянно вкладываясь в его рост.
В отличие от стандартного банковского кредита, где главная роль при принятии решения отводится платежеспособности клиента и кредитному рейтингу, в этом случае немаловажным является репутация компании. Неформальные способы выявления надежности заемщика — важный аспект при вынесении решения по заключению кредитного договора.
Субъекты
Действующими сторонами в кредитном соглашении могут выступать промышленные и торговые организации, предприятия из сферы услуг, индивидуальные предприниматели и некоммерческие организации.
Главные субъекты кредитных отношений:
- Заемщик — сторона, получающая средства или материальные блага в долг. Лицо обязуется вернуть полную стоимость товара или сумму с процентами в оговоренный срок.
- Кредитор — сторона, выдающая ссуду. Является собственником продукции или денег. Предоставляет услугу с целью получения прибыли в виде процентов.
В договоре может быть более 2 сторон, но суть остается прежней.
Объекты
В качестве объекта принимаются товары, продукция, оказанные услуги или выполненные работы. Главная цель использования — извлечение прибыли для обеих сторон. В договоре может одновременно присутствовать сразу несколько объектов.
Разница между коммерческим и банковским кредитом
Главное отличие от стандартного заемного обязательства — отсутствие в соглашении банковской организации.
Таблица наглядных различий между двумя разновидностями кредитов:
Виды коммерческого кредита и его формы
Основными разновидностями коммерческих кредитов являются:
- Отсрочка — погашение займа осуществляется одним платежом в течение периода, оговоренного в соглашении.
- Рассрочка — оплата производится несколькими платежами, общая сумма которых равна займу.
- Единовременная выплата — договор с четкими условиями погашения (срок, платежи и периодичность).
- Вексель — письменное обязательство о возврате долга.
- Консигнация — предоставление продукции или товара с последующим возмещением стоимости.
- Аванс — предоплата за товар или услугу.
Наиболее востребованными являются комбинированные варианты, сочетающие свойства сразу нескольких типов кредитов.
Условия и способы предоставления коммерческого кредита
Процентная ставка по договору не регулируется государством. Условия должны соответствовать интересам обеих сторон:
- Проценты должны быть меньше, чем в банке.
- Ставка по кредиту должна возместить расходы и принести кредитору прибыль.
- Стоимость произведенной или реализованной продукции не должна слишком подниматься, из-за процентов.
Основные формы предоставления кредита:
- вексель — обязательно по возврату средств;
- открытый счет — заемщик может получить товар в любое время;
- сконто — скидки за оплату досрочно;
- консигнация — оплатить товар можно после его реализации.
Как оформить коммерческий кредит?
Если две компании заинтересованы в заключении договора, нужно составить соглашение с подробным описанием условий и особенностей займа. Чтобы документ был составлен верно и в соответствии с действующим законодательством, заниматься этим должен профессиональный юрист.
Для заключения договора нужно, чтобы обе стороны пришли к соглашению и подписали договор. Затем необходимо, чтобы каждый субъект выполнял условия.
Особенности оформления договора
Соглашение оформляется между двумя организациями. Документ составляется в свободной форме, но в обязательном порядке должен соответствовать ст. 823 ГК РФ.
В договоре прописываются:
- срок выдачи кредита;
- процентная ставка;
- реквизиты сторон;
- дополнительные условия.
Заверяется договор подписью и при необходимости печатью предприятия.
Размер платы за пользование
Ставка определяется в момент заключения договора. В ходе действия соглашения процент не может меняться, если это не прописано в условиях. Сумма процента заложена в регулярный платеж, который заемщик должен вносить вовремя. Как и основная часть ссуды, проценты являются обязательными к погашению. Помимо начисления процентов, могут быть установлены дополнительные комиссии.
Плюсы и минусы
Явными преимуществами коммерческого займа являются:
- Возможность приобрести необходимый товар, оборудование или получить деньги на развитие бизнеса сразу.
- Более выгодные условия кредитования, чем в банковских учреждениях.
- Развитие бизнеса без использования средств, находящихся в обороте компании.
- Возможность выбрать подходящую форму займа или скомбинировать несколько разновидностей.
К недостаткам коммерческого кредитования относятся:
- Повышенные риски с обеих сторон. Кредитор может поставить некачественный товар или предложить невыгодные условия, а заемщик отдать только часть денег, не вернуть средства вовсе или затянуть выплату.
- Переплаты, из-за процентов. При грамотном расчете целесообразности, обе стороны остаются в выигрыше, поэтому минус несущественный.
Коммерческий кредит является отличным решением для развития предприятий, поскольку открывает массу возможностей для развития и расширения бизнеса. Важно внимательно изучать пункты договора, чтобы условия предоставления займа были выгодны обеим сторонам.
Источник
В 2018 г. постепенно ускоряется рост банковского кредитования корпоративных заемщиков, преимущественно за счет рублевых кредитов нефинансовым организациям. При этом, резко замедлилась динамика внутреннего облигационного рынка в связи с сокращением новых займов НК «Роснефть». Доля облигационных займов в привлекаемых на внутреннем рынке заемных ресурсов в 2018 г. снижается.
Кредитная задолженность корпоративных заемщиков перед российскими банками за 9 месяцев 2018 г. увеличилась на 1,9 трлн руб. (на 6,5% от объема банковских кредитов корпоративным заемщикам на начало этого года, рис. 1). Суммарный долг российских предприятий перед банками на 1 октября 2018 г. достиг 31,9 трлн руб. По сравнению с аналогичным периодом 2017 г. прирост кредитной задолженности корпораций увеличился более чем на 80%. Годом ранее корпоративный кредитный портфель российских банков вырос на 1 трлн руб. (3,7%).
Рис. 1. Прирост задолженности корпоративных заемщиков по банковским кредитам к соответствующей дате предшествующего года, %
Источник: Банк России, расчеты авторов
Задолженность корпоративных заемщиков по рублевым кредитам банков увеличилась за три квартала 2018 г. на 2,1 трлн руб., что в 1,5 раза больше, чем годом ранее. Задолженность корпораций по банковским кредитам в иностранной валюте продолжает сокращаться. Она достигала максимума в середине 2015 г. (137 млрд долл.), в дальнейшем корпорации последовательно снижали свой инвалютный долг перед банками. С января по сентябрь 2018 г. он уменьшился на 3,8 млрд долл., по итогам сентября текущего года объем инвалютных кредитов составил около 100 млрд долл.
Годовые темпы роста кредитной задолженности в III квартале 2018 г. достигли 7,5–8,0%, что соответствует уровню 2015 г. и отстает от показателей 2011–2013 гг. При этом годовые темпы роста рублевых кредитов (14–15%) практически вышли на докризисный уровень (2013 г. – 15,1%). Таким образом, темпы роста общего объема долга корпораций перед банками отстают от докризисного уровня благодаря продолжающемуся сжатию кредитов в иностранной валюте.
Наибольший вклад в ускорение корпоративного банковского кредитования с начала 2018 г. внесли кредиты нефинансовым предприятиям. Эта категория заемщиков увеличила свой долг перед банками на 1,4 трлн, что почти в 3 раза больше по сравнению с годом ранее (0,5 трлн руб.). Тем не менее темпы роста задолженности нефинансовых организаций перед банками остаются все еще низкими. За три квартала 2018 г. долг нефинансовых организаций вырос на 5,5% (годом ранее – на 1,8%).
В то же время финансовые организации в 2018 г. значительно замедлили привлечение банковских кредитов. Если за первые три квартала 2017 г. они увеличили долг перед банками на 0,6 трлн руб. (или на 21,4%), то за аналогичный период 2018 г. – на 0,5 трлн руб. (или 13,2%). Заимствования корпоративных эмитентов1 на внутрироссийском облигационном рынке на протяжении трех кварталов 2018 г. демонстрировали слабоположительную тенденцию, уступая показателям предыдущего года (рис. 2). Тем не менее совокупный объем корпоративных заимствований на конец III квартала текущего года стал рекордным за всю историю облигационного рынка в России, достигнув почти 9,4 трлн руб.
Рис. 2. Прирост объема облигационных займов, выпущенных нефинансовыми и другими финансовыми организациями (по итогам за квартал), %
Источник: Банк России, расчеты авторов
Основной вклад в прирост задолженности по облигациям во II и III кварталах 2018 г., в отличие от аналогичного периода 2017 г., обеспечили эмиссии облигаций в иностранной валюте. При этом объем рублевого рынка корпоративных эмитентов с начала года оставался практически неизменным. Подобная растущая тенденция валютного сегмента внутреннего облигационного рынка во многом обусловлена существенным ростом валютного курса с апреля текущего года. Тем не менее доля задолженности по валютным займам на конец III квартала составляла менее 6% от корпоративного сегмента внутреннего облигационного рынка.
В текущем году на рынке первичных размещений наблюдается снижение активности: совокупный объем размещенных эмиссий за три квартала 2018 г. сократился более чем на треть по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года (относительно аналогичного периода 2016 и 2015 гг. показатель оказался ниже на 25–30%).
Как следует из рис. 3, крупнейшим заемщиком в рассматриваемом периоде стало ПАО «Сбербанк», хотя в аналогичные периоды предыдущих лет лидерами были производственные компании ПАО «НК «Роснефть» и группа компаний «Газпром». Это отражает общую тенденцию изменения структуры заемщиков на первичном рынке: если за первые три квартала 2017 г. на долю компаний нефинансового сектора приходилось более половины внутренних займов, то по итогам трех кварталов текущего года доля нефинансового сектора составила около 46%. В любом случае, если исключить эмиссию указанных компаний, то падение объема первичного рынка оказывается еще более значительным.
Рис. 3. Динамика эффективной доходности облигаций, входящих в индекс IFX-Cbonds, и объема размещения новых рублевых выпусков облигаций финансовых и нефинансовых организаций
Источник: Информационное агентство Cbonds, расчеты авторов (Статистика приведена без учета краткосрочных биржевых облигаций ВТБ и Внешэкономбанка со сроком обращения от 1 до 85 дней)
Отдельно необходимо сказать о динамике средневзвешенной доходности корпоративных облигаций. К началу II квартала 2018 г. доходность облигаций, входящих в индекс IFX-Cbonds, достигла минимальных значений с начала 2014 г. Однако затем начался период постепенного роста, что во многом сказалось на падении активности эмитентов на первичном рынке. Соответствующая динамика доходности в свою очередь связана с ухудшением макроэкономических показателей. Тем не менее следует акцентировать внимание на том, что после повышения ключевой ставки ЦБ РФ доходность не превысила 9%, тогда как, например, во II квартале 2014 г., при аналогичной ключевой ставке, доходность держалась на уровне в среднем почти 9,5%.
Таким образом, в настоящее время вложения в облигации российских корпоративных эмитентов характеризуются меньшими инвестиционными рисками по сравнению с кризисным 2014 г. В пользу этого мнения свидетельствуют утверждение в последние месяцы некоторыми крупными эмитентами программ облигаций (в частности, ОАО «РЖД», АО «Газпромбанк», ПАО «МОЭК», ГК «Автодор», ПАО «НГК «Славнефть» и др.), а также планы ряда небольших компаний (например, «Гемабанк», «Сибстекло», «Росморпорт») по выпуску дебютных эмиссий. Кроме того, на внутреннем облигационном рынке за первые три квартала 2018 г. было размещено несколько валютных выпусков, хотя их совокупный объем составил всего 565 млн долл., что можно объяснить возросшими валютными рисками. Наиболее крупные размещения провели ПАО «Совкомбанк» (две эмиссии на сумму 250 млн долл. в I квартале) и институт развития – ПАО «Государственная транспортная лизинговая компания» (одна эмиссия объемом 150 млн долл. Во II квартале).
В последние месяцы на рынке расширилось представительство структурированных облигаций, выпущенных финансовыми институтами. Наибольший объем таких эмиссий составляют выпуски облигаций ПАО «Сбербанк». В качестве базового актива, к которому привязан дополнительный доход по ценной бумаге в разных эмиссиях, выступают облигационные индексы (в частности, NXS Bond Fund Stars ER Index), биржевые фонды (например, ETF SPDR GOLD SHARES, SDPR S&P 500 ETF TRUST, ETF ISHARES 20+ YEAR TREASURY BO), сырьевые товары (медь, никель, палладий), акции крупнейших производственных компаний (ING Groep NV, Apple Inc., Facebook и др.), американские депозитарные расписки на свои же акции. Однако с учетом недостаточно благоприятной конъюнктуры рынка банку не удалось полностью разместить заявленные объемы бумаг. Общий объем корпоративных заимствований на внутреннем финансовом рынке по итогам сентября 2018 г. достиг 41,3 трлн руб. Доля облигационных в общем объеме привлеченных заимствований составила по итогам III квартала 2018 г. 22,8%, снизившись с начала года более чем на 1 п.п.
Рис. 4. Объем задолженности российских предприятий и организаций по банковским кредитам и внутренним облигационным займам, млрд руб.
Источник: Банк России, расчеты авторов
Источник
