Что такое государственный и муниципальный кредиты? Для чего они нужны? В этой статье мы рассмотрим понятия и основные черты, присущие данным финансовым инструментам.
Наверняка все вы слышали такие понятия, как «государственный кредит» и «муниципальный кредит». Но что это такое, и чем они отличаются, знает не каждый. Попробуем разобраться.
Что такое государственный кредит?
Определение говорит нам: государственный кредит – это совокупность экономических отношений между государством и физическими либо юридическими лицами по вопросам образования, распределения, использования централизованного фонда денежных средств на условиях возвратности, срочности, платности для выполнения функций участников таких отношений.
На первый взгляд, достаточно сложно и не очень понятно, что же это означает на практике. Если говорить более простым языком, то госкредит – это финансовая сделка между государством или ее субъектом и отдельным юридическим или физическим лицом.
Либо еще можно сказать, что это использование государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, которое регулируется нормами финансового права.
Чаще государство является заемщиком, нежели кредитором. Также оно может быть гарантом – если самостоятельно осуществляет погашение займов, взятых физическими и юридическими лицами, либо выполняет иные их обязательства.
Суть государственного кредита
Объем налоговых поступлений и других доходов, поступающих в бюджет, ограничен законом. При этом государство практически всегда нуждается в дополнительных финансах. Здесь на помощь и приходит государственный кредит, когда органы власти заключают с юридическим или физическим лицом, имеющим свободные средства, соглашение об их привлечении для нужд государства. Данная форма госкредита называется внутренним.
Также государственный кредит может быть внешним – в том случае, если средства получены от других государств или международных организаций.
Особенности государственного кредита
Государственный кредит имеет ряд особенностей, отличающих его от других поступлений в бюджет:
- представляет собой разовую операцию (в отличие от налогов и сборов, взимаемых на постоянной основе);
- носит добровольный и избирательный характер (в то время как налоги и сборы уплачиваются подавляющим большинством граждан);
- средства привлекаются на возмездной и возвратной основе;
- как следует из предыдущего пункта, финансы двигаются в двух направлениях: прямом и обратном;
- имеет определенный срок, установленный законодательством, в течение которого обязательства по кредиту должны быть погашены.
Что такое муниципальный кредит?
Муниципальный кредит представляет собой денежные отношения, где кредитором или должником является муниципальное образование.
При этом второй стороной могут быть:
- физические лица,
- юридические лица,
- государственные и муниципальные органы другого уровня,
- международные организации,
- иностранные государства.
По основным своим особенностям и функциям муниципальный кредит схож с государственным.
Значение государственного и муниципального кредита
Государственный и муниципальный кредит могут помочь покрыть дефицит бюджета, уменьшить уровень инфляции, оказать поддержку малому и среднему бизнесу и, как следствие, повысить занятость населения. Кроме того, благодаря данному виду финансирования появляется возможность регулировать микро- и макроэкономические процессы, а также влиять на социальную и кредитно-денежную политику.
Источник
Понятие государственного и муниципального кредита, их функции
Под государственным и муниципальным кредитом понимаются денежные отношения, в рамках которых РФ, субъекты РФ или же муниципальные образования предоставляют свободные денежные средства, находящиеся в их распоряжении, во временное пользование на платной, возвратной, срочной основе субъектам экономики, иностранным государствам, международным организациям или же осуществляют привлечение свободных денежных средств субъектов экономики, зарубежных стран и международных организаций. В таких отношениях кредиторы и заемщики с одной стороны РФ, субъекты РФ или же муниципальные образования в правительства и других уполномоченных организаций, а с другой – физические и юридические резиденты, нерезиденты, международные организации и иностранные государства.
Государство через уполномоченный орган исполнительной власти проводит заключение кредитного договора, согласно которому у него появляются соответствующие требования или обязательства.
К условиям кредитного договора относятся:
- Сроки предоставления кредита;
- Сроки получения кредита;
- Все обязанности сторон;
- Условия возврата займа;
- Размеры процентной ставки за пользование займом;
- Иные условия.
Государственное и муниципальное кредитование преследует следующие основные цели:
- Решает проблемы финансирования дефицита бюджета;
- Проводит региональную финансово-кредитную политику, при помощи которой выравниваются социально-экономические условия жизни общества и функционирование экономики региона;
- Осуществляет поддержку муниципальных образований в разрешении срочных социально-экономических задач, которые находятся в приоритете для экономических секторов и различных видов деятельности.
Замечание 1
Источниками государственного и муниципального займа могут служить средства бюджета, заложенные на финансовый год. Не существует никаких специфических кредитных ресурсов. Это и является особенностью муниципального и государственного кредитования.
Государственный кредит обладает некоторыми специфическими чертами, к которым относятся:
- Добровольный характер подобных отношений;
- Платный и возвратный характер;
- Если в банковском кредите обеспечением являются материальные ценности, то в случае государственного кредита обеспечением служит имущество, находящееся в государственной собственности;
- Привлекаемые средства с помощью государственного кредита имеют целевой характер, т.е. направляются на погашение дефицита бюджета;
- Срочный характер кредита. По Бюджетному кодексу РФ любые государственные долговые обязательства не должны превышать 30 лет, а муниципальные – 10.
Государственный (муниципальный) кредит выполняет следующие функции:
- Распределительную, которая состоит в перераспределении денежных средств между экономическими субъектами и бюджетной системой согласно потребностям экономки и целесообразности поддержки той или иной сферы социально-экономической деятельности. Финансовые ресурсы могут перераспределяться между федеральным бюджетом и региональным, региональным и муниципальным, федеральным бюджетом и международными финансово-кредитными образованиями, иностранными физическими и юридическими лицами и федеральным бюджетом и др.
- Регулирующую функцию, суть которой заключается в том, что при вступлении в кредитные отношения, государство оказывает воздействие на денежное обращение, ставки на рынке ценных бумаг, объемы производства и занятость. При сознательном использовании государственного кредита в качестве инструмента регулирования экономики, правительство страны может осуществлять необходимую финансовую политику. Регулирование государством денежного обращения проводится путем размещения займов в различных группах инвесторов. Мобилизация средств физических лиц ведет к сужению платежеспособного спроса. Если же за счет кредита будут финансироваться производственные затрата, то абсолютно сократится наличная денежная масса в обращении.
Замечание 2
Помимо двух перечисленных функций, государственный кредит выполняет функцию учета, рационального и целевого использования кредита, контрольную функцию.
Государственный и муниципальный долг
Под государственным (муниципальным) долгом понимается накопленная задолженность страны, ее субъектов и муниципальных образований перед юридическими и физическими лицами, зарубежными странами, международными организациями, которая подлежит погашению в виде основного долга и процентов за него.
Обеспечивается данный долг муниципальной и государственной казной.
Государственный долг может быть внутренним, который выражается в национальной валюте, и внешним, выражающийся в иностранной валюте. Обслуживание и погашение долга проводится в той валюте, в которой он выражен.
Государственный долг РФ включает следующие долговые обязательства:
- Кредитные соглашения и договора, заключенные от имени РФ с кредитными учреждениями, международными финансово-кредитными организациями и иностранными государствами;
- Государственные займы, осуществленные путем выпуска ценных бумаг;
- Договора и соглашения о получении РФ бюджетных кредитов и ссуд;
- Договора о предоставлении РФ государственных гарантий;
- Соглашения и договора о реструктуризации и пролонгации долговых обязательств РФ прошлых лет.
Классификация государственных займов
Все государственные займы можно подразделить на группы по следующим признакам:
- По сроку действия: краткосрочные и среднесрочные;
- По праву эмиссии: выпускаемые правительством страны, правительствами административно-территориальных образований и т.д.;
- По признакам субъектов-держателей акций займы могут разделяться на реализуемые среди населения, среди юридических лиц;
- По виду выплаты доходов: процентно-выигрышные, выигрышные, беспроцентные;
- По методам размещения: добровольные, размещаемые по подписке и принудительные;
- По своей форме: облигационные и безоблигационные.
Источник
Государственный и муниципальный кредит представляет собой денежные отношения, по которым Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование предоставляют находящиеся в их распоряжении свободные денежные средства на возвратной, платной, срочнойоснове во временное пользование субъектам экономической деятельности, иностранным государствам или международным организациям либо привлекают свободные денежные средства субъектов экономической деятельности, иностранных государств или международных организаций на той же основе. Кредиторами и заемщиками в этих отношениях выступают, с одной стороны. Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование в лице правительств и уполномоченных органов и организаций. С другой стороны, ими являются юридические и физические лица резиденты и нерезиденты, иностранные государства, международные организации.
Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования. Условиями кредитного договора являются: срок предоставления или получения кредита; обязанности сторон; условия обеспечения возврата ссуды; размер процентной ставки за пользование ссудой; другие условия.
К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:
– решение проблем финансирования бюджетного дефицита;
– проведение региональной финансово-кредитной политики, направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональной экономики;
– поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач, приоритетных для экономики секторов и видов деятельности.
Источником государственного и муниципального кредита служат средства соответствующего бюджета, предусмотренные на соответствующий финансовый год. Никаких специфических государственных или муниципальных кредитных ресурсов не существует. В этом особенность государственного и муниципального кредитования.
Как один из видов кредита государственный (муниципальный) кредит имеет ряд специфических черт, к которым можно отнести: 1) добровольный характер этих отношений; 2) возвратный и платный характер; 3) в отличие от банковского кредита, где в качестве обеспечения выступают материальные ценности, при заимствовании средств государством (муниципальным образованием), обеспечением кредита служит все имущество, находящееся в их собственности; 4) привлекаемые в результате государственного (муниципального) кредита средства имеют специфический целевой характер – они направляются на погашение бюджетного дефицита. В то же время на уровне субъекта Российской Федерации или муниципального образования привлекаемые таким образом средства могут иметь четко выраженную целевую направленность; 5) государственный (муниципальный) кредит носит срочный характер. В Бюджетном кодексе РФ оговорено, что государственные и муниципальные долговые обязательства не могут превышать соответственно 30 и 10 лет.
Функции государственного и муниципального кредита. Распределительная функция. Она заключается в перераспределении денежных ресурсов между бюджетной системой и субъектами экономической деятельности в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социально-экономической деятельности. перераспределение финансовых ресурсов осуществляется между: федеральным и региональными бюджетами; региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований; международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом; иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами; федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами – резидентами и др.
Регулирующая функция. Вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, государство сжимает их платежеспособный спрос. Тогда, если за счет кредита профинансируются производственные затраты, например, инвестиции, произойдет абсолютное сокращение наличной денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на оплату труда, например, преподавателей и врачей, количество наличной денежной массы в обращении останется без изменения.
Государственный и муниципальный кредит выполняет также функции учета, целевого и рационального использования кредита, контроля.
Контроль осуществляется по следующим направлениям: за движением денежных потоков, осуществляемых через органы, обеспечивающие кассовое исполнение бюджета (казначейства, уполномоченные банки); за соблюдением условий кредитного договора, эмиссии ценных бумаг; за целевым использованием заемщиком выделенных средств; за выполнением дополнительных обязательств, принятых субъектами Российской Федерации и органами местного самоуправления, и др.
Итак, по предоставленным государственным и муниципальным кредитам у заемщиков возникают долговые обязательства перед Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации и муниципальным образованием как кредиторами. Государственные кредиты образуют государственные внутренние и внешние активыРоссийской Федерации. В случае же когда государство или муниципалитет являются заемщиками, возникают долговые обязательства, накопленная кредиторская задолженность бюджета, т.е. образуется государственный и муниципальный долг.
Государственный и муниципальный долг – накопленная задолженность Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями, подлежащая погашению в форме основного долга и начисленных на него процентов.
Государственный и муниципальный долг обеспечивается соответствующей государственной и муниципальной казной.
Долг может быть оформлен ценными бумагами или определен в договоре между заемщиком в лице соответствующего исполнительного органа государственной власти или органа местного самоуправления, с одной стороны, и инвестором, с другой стороны.
Государственный долг подразделяется на внутренний, который номинирован в национальной валюте, и внешний, который номинирован в иностранной валюте. Соответственно погашение и обслуживание долга осуществляется в той валюте, в которой он изначально номинирован.
В состав государственного долга Российской Федерации входят долговые обязательства в следующих формах: 1. кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями; 2. государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; 3. договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов других уровней бюджетной системы; 4. договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий; 5. соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.
Долговые обязательства Российской Федерации подразделяются на краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до пяти лет) и долгосрочные(от пяти до 30 лет). Они погашаются в сроки, определяемые конкретными условиями займа, и не могут превышать 30 лет.
Государственный долг субъекта Российской Федерации – это совокупность долговых обязательств субъекта Российской Федерации. Долговые обязательства субъекта Российской Федерации существуют в формах: 1. кредитных соглашений и договоров; 2. государственных займов субъекта, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг субъекта Российской Федерации; 3. договоров и соглашений о получении субъектом бюджетных ссуд и бюджетных кредитов других уровней бюджетной системы; 4. договоров о предоставлении государственных гарантий субъекта; 5. соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени субъекта Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств субъектов Российской Федерации прошлых лет.
Муниципальный долг состоит из совокупности долговых обязательств муниципального образования. Долговые обязательства муниципального образования существуют в формах: 1. кредитных соглашений и договоров; 2. займов, осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных бумаг; 3. договоров и соглашений о получении муниципальным образованием бюджетных ссуд и бюджетных кредитов других уровней бюджетной системы; 4. договоров о предоставлении муниципальных гарантий.
В составе государственного и муниципального долга учитываются следующие обязательства:основная номинальная сумма долга по государственным и муниципальным ценным бумагам; объем основного долга по кредитам; – объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным от бюджетов других уровней; объем обязательств по государственным и муниципальным гарантиям.
В составе государственного и муниципального долга для целей бюджетного законодательства и бюджетного процесса не учитываются: кредиторская задолженность бюджетных учреждений и унитарных предприятий, заимствования унитарных предприятий, недофинансирование получателей бюджетных средств, другая задолженность, возникшая из невыполнения договоров или причинения вреда государством или муниципалитетом.
Источник
