Время чтения: 4 минут(ы)
Любой предприниматель стремится к достижению максимальной прибыли. Для расширения оборота бизнеса нередко привлекается инвестирование и использование кредитных средств, с помощью чего удается решить финансовые проблемы и увеличить объем реализации товара.
Для определения успешности деятельности компании принято использовать специальный показатель, который дает возможность поддержать наиболее подходящее соотношение собственного капитала компании и привлеченных денежных потоков – коэффициент задолженности.
Определение
Коэффициент задолженности является показателем, который дает возможность отслеживать масштаб кредитных поступлений. Он используется финансовыми аналитиками для выявления проблем в деятельности организации.
Данный коэффициент дает возможность поддержать наиболее выгодное соотношение привлеченного и собственного капитала для субъектов предпринимательской деятельности.
Иными словами, коэффициент долга – это показатель, определяющий баланс суммарной величины активов компании к суммарной ее задолженности.
Функции и применение
Коэффициент долга применяется для достижения следующих целей:
- Определение соотношения всех полученного кредитования к объемам внутреннего валового продукта. Используется организациями, которые осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
- Расчет потенциальной прибыльности проекта и возможных дивидендов – применяется инвесторами.
- Определение эффективности управленческих решений в отчетном периоде. Используется менеджерами и юридическими лицами организаций различной направленности.
- Оценка степени возможных рисков перед принятием решений касательно целесообразности выдачи займов. Используется кредиторами.
Данный коэффициент рассчитывается на основании данных, которые фигурируют в отчетности бухгалтера или финансиста, и дает возможность сравнивать не только конкретные компании, но и отрасли народного хозяйства.
С помощью этого коэффициента финансовым аналитикам удается вычислить эффективность работы предприятия в различных отчетных периодах, сопоставить результаты деятельности юридических лиц со среднестатистическим показателями по конкретной отрасли.
Формула по балансу
Для расчета рассматриваемого нами коэффициента специалистами используются различные виды формулы по балансу. Чаще всего применяется следующий метод расчета:
КЗ = Суммарная задолженность/Суммарные активы, где
суммарная задолженность – долгосрочные обязательства компании и краткосрочные заимствования.
Кроме того, можно применять и другие специальные формулы:
- для определения коэффициента текущей задолженности —
КТЗ = Краткосрочные заимствования/Валюта баланса;
- для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности –
КОДЗ = Выручка полученная от реализации товаров и услуг/Дебиторская задолженность;
- для определения коэффициента оборота кредиторской задолженности –
КОКЗ = Себестоимость товаров и услуг/Задолженность перед кредиторами.
Интерпретация результатов
После проведения расчета по специальной стандартной формуле финансовые аналитики приступают к расшифровке полученных данных.
Если показатель коэффициента колеблется в диапазоне 0-1, то организация ведет бизнес целесообразно и грамотно использует собственный и привлеченный капитал. При этом для инвесторов и кредиторов наиболее подходящим вариантом будет результат ноль. В таком случае рассматриваемая в качестве финансовых инструментов организация будет является финансово устойчивой, а уравнение долговых обязательств полностью покрываться за счет капитала организации.
Если коэффициент приближается к единице, то это показывает зависимость предприятия от его контрагентов. Дефицит оборотных средств может объясняться несвоевременным расчетом дебиторов и привлечением заемных средств для покрытия текущих расходов.
При превышении рекомендуемого показателя предприятие не будет рассматриваться инвесторами кредиторами в качестве соискателя финансирования. Коэффициент больше единицы демонстрирует неплатежеспособность компании и возможное отсутствие у нее денежных средств для погашения кредитных обязательств.
В ряде случаев данный показатель может демонстрировать, что предприятие вскоре станет банкротом.
Специальные коэффициенты
Помимо основного индикатора специалисты применяют сопутствующие показатели, которые позволяют детализировать расчеты, тщательнее обрисовать ситуацию финансового положения организации.
Текущей
Коэффициент текущей задолженности показывает общий объем краткосрочного заемного актива в сумме ликвидности собственности предприятия. Данный показатель выявляет риски компании при взаимодействии с контрагентами и фиксирует зависимость компании от деятельности партнеров.
Руководитель организации вычисляет подобное значение для оценки эффективности управления, компании-инвесторы – для определения успешности шансов вложений.
Коэффициент рассчитывается с привлечением данных нескольких отчетных периодов для сравнения итогов результативности предприятия за определенное время.
Данный показатель выводится по формуле:
КЗ = Суммарная недоимка/Итоговые активы фирмы
Краткосрочной
Краткосрочная задолженность считается разновидностью обстоятельств, сроки погашения которой не превышают одного года. Зачастую для выплат используются средства из оборота.
Коэффициент краткосрочной задолженности указывает на успешность деятельности организации в определенном направлении и позволяет оценить ее ликвидность, финансовую устойчивость. Данный показатель входит состав общей суммы долга путем прибавления к долгосрочным обязательствам.
По балансу предприятия расчет данного коэффициента выглядит следующим образом:
КЗ = Краткосрочные обязательства/Обязательства
Нормативного значения у данного показателя не существует, поскольку анализ проводится в динамике.
Оборачиваемости
Специальными коэффициентами оборачиваемости для расчетов выступают показатели дебиторской и кредиторской оборачиваемости.
Оборачиваемость кредиторской задолженности считается показателем скорости погашения организацией своего долга перед поставщиками и подрядчиками. Показатель демонстрирует, сколько раз фирмой была погашена средняя величина своей кредиторки.
КЗ вычисляется по формуле: себестоимость проданных товаров/средняя величина КЗ.
Оборачиваемость дебиторской задолженности является соотношением полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку дебиторки. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс. Показатель призван продемонстрировать эффективность работы по сбору денег за отгруженные товары.
Коэффициент рассчитывается по формуле: объем продаж/среднегодовое значение дебиторской задолженности.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Важность поддержки баланса между размерами различных видов задолженности объясняется тем, что невыполнение оптимальных размеров соотношения может говорить о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности демонстрирует баланс между суммами долгов дебиторов (коэффициента дебиторской задолженности) и долговых обязательств перед банковскими организациями (коэффициента кредиторской задолженности), рассчитывается таким образом: сумма дебиторской задолженности/сумма кредиторской задолженности.
Оптимальным является показатель равный единице, что будет означать баланс между задолженностью дебиторов и финансовыми обязательствами перед кредиторами.
Инкассации дебиторской задолженности
Коэффициент инкассации дебиторской задолженности применяется как расчетный элемент при планировании денежных потоков.
Он используется для вычисления доли оплаты ранее отгруженной продукции в конкретном периоде, вычисляется по формуле: оплаченная дебиторская задолженность в определенном интервале/выручка текущего месяца по отгрузке.
По кредитам банков и займам
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется путем деления суммы долгосрочных пассивов предприятия и его краткосрочных займов на размер среднемесячной выручки. Исходные данные берутся из бухгалтерского баланса.
При этом среднемесячная выручка считается как соотношение величины общей выручки за время составления бухгалтерского баланса с количеством месяцев в данном периоде.
Таким образом, коэффициент задолженности позволяет финансовым аналитикам определить размер заимствований для организаций. Благодаря этому показателю рассчитываются оптимальный баланс привлеченного и собственного капитала, а специалисты могут продемонстрировать компании присутствующие проблемы и дать рекомендации касательно их успешного решения.
Вам помогла эта статья? Будем благодарны за оценку:
0 0
Источник
Коэффициент задолженности — формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.
Формула для расчета коэффициента задолженности
Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)
Итоги
Формула для расчета коэффициента задолженности
Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:
КЗ = (КЗ + ДЗ) / А,
где:
(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;
А — суммарные активы.
Формула расчета КЗ, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:
КЗ = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.
С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».
Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ:
0 ≤ КЗ ≤ 0,5.
Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.
Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.
Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.
Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».
Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)
Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:
- Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)
КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:
КТЗ = ТЗ / ВБ,
где:
ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;
ВБ — валюта баланса.
- Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)
ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:
ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),
где:
КЗ — объем краткосрочной задолженности;
(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.
- Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)
КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:
КФЛ = ЗК / СК,
где:
ЗК — заемный капитал;
СК — собственный капитал.
Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это…»
При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.
Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:
- «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета»;
- «Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений».
Итоги
Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.
Источник
В любой коммерческой структуре в основе работы бухгалтерского и экономического отделов лежит организация мероприятий по анализу финансово-экономической успешности компании. Проведение подобных типов работ помогает вовремя обнаружить проявления негативных аспектов в финансово-экономическом положении компании для их оперативного устранения.
Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону +7 (499) 450-27-46. Это быстро и бесплатно!
Столь тщательному анализу крайне необходимо подвергать такую важную часть баланса бухгалтерии, как размер текущих долговых обязательств коммерческой структуры.
Типы задолженностей в рамках современной российской экономико-финансовой системы чаще всего классифицируются, вместе с текущим видом задолженности, по таким основаниям, как:
- Исходя из предписанных договором сроков выполнения долговых обязательств;
- Исходя из статуса субъектов долгового соглашения;
- Исходя из других важных оснований.
Зачем вычисляют коэффициент задолженности
Одна глобальная конечная цель объединяет данные подходы:
- Выявление главных определяющих аспектов имеющегося финансово-экономического положения компании;
- Отслеживание динамики изменения финансово-экономического положения компании.
Одним из определяющих аспектов успешности управления финансовой деятельностью компании является сбор всевозможных данных в отношении этих двух операций. Достаточно большой объем вычисления различных показателей предполагает подобный тип работ.
Все это необходимо для наглядной демонстрации имеющегося направления финансово-экономического положения компании, а также помогает обнаружить возможные проблемы для последующего их устранения.
Как используют данный коэффициент в анализе предприятия, смотрите в этом видео:
Внутри современного российского практического, экономического и бухгалтерского опыта был сформирован список основных параметров, которые используются чаще всего. В число подобных показателей входит коэффициент задолженности.
Вычисление этого параметра основан на главных данных имеющегося финансово-экономического положения компании, которые опубликованы в бухгалтерском балансе коммерческой структуры.
Исходя из преследуемых экспертом целей в процессе вычисления этого показателя, он может интерпретироваться самым различным способом. Служащие в качестве основного источника имеющихся данных при вычислении строчки бухгалтерского баланса будут иметь определенные отличия.
Общепринятая формула для вычисления размера коэффициента денежных обязательств
Сама формула вычисления размера коэффициента финансовых обязательств компании является соотношением общих объемов обязательств долгового характера коммерческой структуры к объему капитала компании.
При вычислениях будут применены обширные данные относительно финансово-экономических показателей, что будут использоваться при вычислениях. Суммарный размер таких обязательств демонстрирует собой сумму финансовых данных, указанных в 590 и 690 строках.
К итоговому списку финансовых обязательств краткосрочного типа относятся и те чьи сроки выполнения приходят раньше, нежели за год спустя публикации отчетности бухгалтерии, где они и были прописаны. Долговые обязательства являются платежами, что выполняются позже предписанных дат.
Суммарный объем капитала коммерческой структуры, что применяется в данном выражении в роли делителя, истолковывается в качестве конечного баланса бухгалтерского учета компании: суммарный объем его пассивов в согласовании с основами бухучета обязан равняться суммарному размеру активов коммерческой структуры.
Суммарный объем личного капитала компании будет отражен в строчке бухгалтерского баланса под номером 699, что является суммой сразу троих слагаемых. В качестве первого выступает резервные средства и общий капитал компании, которые отражены в четвертом бухгалтерском разделе баланса.
Формула расчета КЗ. Фото:utmagazine.ru
Итоговое значение этого раздела можно отыскать в 490 строчке. Два других слагаемых являются строчки 590 и 690. Итоговая формула, которая помогает определить размера коэффициента финансовых обязательств выглядит так: КЗ= (590+690)/699
Истолкование формулы коэффициента денежных обязательств
Полученное значение этого показателя, которое было вычислено с применением вышеупомянутой формулы, обязано быть в промежутке от 0 до 1. Если итоговое значение параметра близится к нулевой отметке это является точным свидетельством того, что суммарный размер долговых обязательств компании при сопоставлении с размером ее капитала имеет весьма малое значение.
Подобный результат демонстрирует хорошую финансово-экономическую стабильность компании. При итоговом значении близком к 1показывает то, что фактически полный объем капитала коммерческой организации состоит из средств, взятых в долг.
В текущих экономических реалиях существуют определенные экономические сферы, для которых подобный расклад является вполне допустимым для компании.
Столь высокие показатели этого коэффициента показывают прямую зависимость компании от партнеров, что при неутешительных дальнейших экономических перспективах может серьезно ударить по финансовому положению предприятия.
Практический опыт показал, что нормальным значением коэффициента можно назвать его нахождение в пределах от 0 до 0.5.
Формулы вычисления специализированных коэффициентов задолженностей
Кроме использования формулы вычисления обобщенного коэффициента финансовых обязательств, в практике часто используются иные индексы, что помогают детально изучить компетентным экспертам изнутри финансово-экономическое положение коммерческой структуры, затрагивающее те или иные интересующие их параметры.
Расчет КЗ по бухгалтерскому балансу. Фото:utmagazine.ru
Как рассчитать КЗ?
На сегодняшний день существуют три основных параметра, которые детально охарактеризуют права и обязанности коммерческой структуры в отношении ее обязательств к конкретным группам сторон долговых отношений:
- Первый параметр является коэффициентом по банковским займам и кредитам, который обозначается К5. Вычисление этого коэффициента происходит путем разделения общей массы пассивов компании долгосрочного исполнения, вместе с общим объемом займов малой длительности на суммарную итоговую среднемесячную выручку. Объем пассивов долгосрочного исполнения представляет собой итоговое значение 590 строки. Суммарный объем займов краткосрочного пользования является суммарным итогом всех займов и банковских кредитов, погашение которых будет произведено на протяжении 12 месяцев.
В строчке 610 можно наблюдать значение этого параметра. Размер среднемесячной выручки коммерческой структуры (обозначается К1) вычисляется через отношение размера суммарной выручки за время формирования бухгалтерского баланса и общей численности месяцев этого периода.
Формула вычисления итоговой задолженности по кредитам в банках и различным займам имеет такой вид: К5=(590+610)/К1
- Вторым параметром является коэффициент размера долговых обязательств перед иными коммерческими структурами, что обозначается К6. Этот параметр является соотношением общей массы задолженности компании перед иными коммерческими структурами к суммарному размеру ее среднемесячной выручки.
Такие составляющие входят в структуру этого параметра:
- Обязательства финансового типа коммерческой структуры перед своими партнерами по факту получения тех или иных услуг или продукции, что отражено в 621 строчке;
- Суммарный размер финансов, что соотносятся с суммой векселей, полученных в формате обеспечения от кредитодателей, этот параметр отражен в 622 строчке;
- Обязательства долгового характера перед собственными дочерними компаниями, этот параметр отражен в 623 строчке;
- Общий объем авансовых платежей, выданных компанией в качестве оплаты за будущие поставки продукции или же получение услуг, параметр отражен в 627 строчке;
- Иные виды долговых обязательств коммерческой структуры, что отражены в 628 строчке.
Расчет этого индикатора производится по такой формуле: К6=(621+622+623+627+628)/К1
- Третьим индикатором для характеристики и определения размеров долговых обязательств коммерческой структуры является коэффициентом долговых обязательств перед фискальной системой. Этот параметр демонстрирует положение компании с точки зрения ее долгов перед государственными институтами. Методологически этот параметр вычисляется через деление общей суммы долгов коммерческой компании перед различного рода инстанциями на объем ее средней ежемесячной выручки.
Такая величина отражена в 626 строчке. Она является долгом компании перед госбюджетами разного уровня и государственными фондами, такими как: государственный фонд соцстрахования, государственный пенсионный фонд, государственный фонд медстрахования, государственный фонд занятости.
Методика вычисления средней ежемесячной выручки по этому параметру полностью повторяет предыдущие вычисления.
Как можно оценивать фин состояние предприятия, расскажет это видео:
Итог
Мониторинг финансового характера дает возможность с высокой точностью оценить текущее состояние организации. Полученные данные могут применяться для внесения определенных корректировок в работу компании.
Рассмотренные коэффициенты дают исчерпывающую картину потенциальным кредиторам, партнерам или же инвесторам о потенциальной прибыли при взаимной работе с такой компанией. Кредитные организации ориентируются на подобные коэффициенты для определения платежеспособности коммерческой организации.
+7 (812) 317-55-21 (Санкт-Петербург)
Это быстро и
бесплатно!
Источник
