Финансовый лизинг представляет собой особый вид арендных отношений с некоторыми специфическими характеристиками. Основной целью является приобретение каких-либо основных средств, на которые недостаточно собственных денежных ресурсов. В этом случае также можно воспользоваться заемными средствами, но это не всегда выгодно. В данной статье будут рассмотрены основные нюансы и алгоритмы финансового лизинга, освещен вопрос, что это такое в целом.
Содержание
Финансовый лизинг – что это такое
Лизинговый договор — это отношения с тремя сторонами участников, возникающих при покупке имущества одним из участников (лизингодатель) у собственника и его сдачей в финансовую аренду получателю. В течение всего срока действия контракта получатель перечисляет определенную сумму лизингодателю, тем самым компенсируя цену имущества, которым распоряжается. Амортизационный период приравнивается к сроку действия контракта.
Когда действие договора заканчивается, то стоимость объекта равняется нулю, что очень выгодно для получателя.
По лизинговой схеме можно приобрести:
- средства производства;
- транспортные средства;
- недвижимое имущество.
В подобных сделках не могут участвовать земля и природные ресурсы, а также некоторые виды имущества.
К основным характерным чертам относят:
- Приобретатель имущества является посредником и передает его лизингополучателю.
- Продавец оповещен, что является участником лизинговой сделки.
- Лизингополучатель сам определяет того, кто продаст требуемый объект лизинга.
- Если к состоянию объекта лизинга есть вопросы, то они адресуются лицу, его продавшему.
- После подписания документа приема-передачи вся ответственность за состояние имущества ложится на получателя.
Стоит отметить, что подобная сделка заключается на длительный период, сроком до десяти лет, досрочное завершение контракта проблематично. Данный способ приобретения имущества предполагает его высокую цену, а также заменяет собой кредитование.
Преимущества финансового лизинга
Финансовая лизинговая схема несет для участников много плюсов по сравнению с другими способами приобретения имущества:
- Риски посредника по невозвращению предоставленных финансов снижаются, так как он остается собственником в течение действия договора.
- У получателя есть возможность кредитоваться на полную стоимость, при этом первые платежи могут быть отодвинуты во времени.
- Выплаты за средства производства могут начаться только после полного запуска производственного процесса.
- По лизинговой схеме денежные средства можно получить на более длительный период.
- Гибкие условия сделки дают возможность участникам выработать оптимальный алгоритм работы и режима платежей.
- Когда соглашение истекает, то получатель имеет право выкупа имущества по номиналу.
- Балансодержателем является лизингодатель, что дает возможность не выплачивать имущественный налог.
- Выплаты по лизингу принимаются в качестве расходов, что существенно снижает налоговые платежи.
- Данная схема очень часто субсидируется государством.
- Продающая сторона увеличивает спрос на свою продукцию.
Виды лизинга
В международных финансовых отношениях принято выделять следующие виды:
- операционный;
- финансовый;
- обратный;
- заемный;
- прямой.
Тем не менее, нужно сказать, что все формы произошли от первых двух перечисленных.
В зависимости от того, какой объем затрат несет арендатор по содержанию переданного ему объекта, выделяют:
- полный – все затраты на арендаторе;
- чистый – затраты на содержание;
- частичный – часть затрат на содержание.
По виду получения финансовых средств выделяют срочный, при котором арендные отношения носят разовый характер, и возобновляемый, когда возможно заключить новый контракт, продлевающий условия предыдущего.
В соответствии с тем, какие стороны участвуют в договоре, выделяют следующие виды:
- Прямой – продавец сам передает собственность в финансовую аренду без посредника. В соответствии с Федеральным законом о финансовой аренде (лизинге) такой подход на территории России невозможен, так как в нашей стране в обязательном порядке требуется третий участник.
- Косвенный – участвует третья сторона.
- Раздельный – участвует более трех сторон.
По виду приобретаемого объекта:
- приобретается движимый объект;
- приобретается недвижимый объект.
По возможности окупить понесенные затраты:
- окупаемый – выплаченная сумма за весь период действия договора равняется или больше суммы амортизационных отчислений, что позволяет лизингодателю покрыть свои затраты;
- частично окупаемый – сумма выплат за объект меньше, чем его первоначальная стоимость, что не дает возможность посреднику покрыть полностью свои расходы.
Также выделяют финансовые и операционные виды лизинговых сделок. Подробнее о них будет рассказано далее.
По тому, к одной или нескольким странам относятся участники сделки, выделяют международный (участники из разных государств) и внутригосударственный (все участники под одной юрисдикцией).
Интернациональные сделки разделяются по типу товародвижения: импорт (при закупке за рубежом) и экспорт (поставка за границу).
По типу выплат разделяют:
- Формы лизинговых сделок (финансовый и операционный лизинг).
- Типы взаиморасчетов между сторонами:
- финансовые – взаиморасчет деньгами;
- бартерные – взаиморасчеты в вещественном выражении;
- смешанные – применяются оба варианта;
- по структуре уплачиваемых средств (амортизационные отчисления, допуслуги, страховка и др.).
- Вид способа исчисления суммы платежа:
- зафиксированный платеж;
- авансирование;
- номинальная стоимость объекта;
- по срокам выплат и периоду их осуществления;
- срочность осуществления;
- тип оплаты – равномерно или с уменьшением размера выплат.
Финансовый лизинг
Основными характерными чертами являются:
- Поставщик лизинговых услуг покупает объект под конкретный запрос, что отличает данную схему от других. Продающая сторона уведомляется о том, что является участником лизинговой сделки.
- Все вопросы о качестве имущества направляются продающей стороне.
- Финансовая лизинговая схема может дополняться и другими видами договорных отношений. Так, источником финансирования может являться четвертая сторона.
- Несет длительный характер и может продолжаться до десяти лет. Досрочное прерывание соглашения сопряжено с рядом трудностей.
- Вся ответственность за состояние имущества ложится на лизингополучателя, как только он официально принял данные объекты.
- Подобная схема дает меньше прибыли, но является более надежной.
Операционный лизинг
Подобная лизинговая схема предполагает, что все рисковые факторы лежат на поставщике лизинговых услуг. Таким образом, получатель лизинга несет минимум ответственности, а балансодержателем является посредник.
Оперативный лизинг – это схема, предполагающая заключение контракта на срок не более амортизационного периода основных средств. После истечения срока договора объекты передаются обратно собственнику. Ответственность за состояние и обслуживание ложится на сторону, передающую имущество в аренду. Очень часто плата получателя лизинга меньше, чем затраты собственника на приобретение, поэтому соглашение может перезаключаться.
Затраты на оперативную лизинговую схему выше, чем на финансовую. Это связано с тем, что поставщик лизинговых услуг самостоятельно несет многие затраты, чего нет при других вариантах. Также операционный лизинг действует меньший период и один и тот же объект может передаваться по очереди разным лицам. При этом, по мере амортизации, стоимость основного средства и доходность от сдачи его в аренду падают. Так, примером может служить операционный лизинг автомобилей.
Отличия от других видов лизинга
Отличия операционного лизинга от финансового заключаются в следующем:
- разный срок действия. Финансовый с более длительным сроком – до десяти лет;
- по итогу операционной схемы не происходит перехода права собственности;
- финансовый вариант дешевле;
- при операционной схеме риски ложатся на лизингодателя.
Таким образом, из перечисленных различий становится ясно, что каждая из схем позволяет получателю решить конкретные задачи. При финансовом – получить имущество в собственность, при операционном – закрыть временную потребность.
Объекты лизинга
В качестве таковых могут выступать:
- движимые объекты;
- недвижимость;
- производственные комплексы;
- помещения;
- строения;
- средства производства;
- станки;
- транспорт;
- электрическая техника;
- прочее.
Субъекты лизинга
Участниками сделки становятся три стороны: продавец, лизингодатель и лизингополучатель. Сторонами могут выступать как граждане, так и фирмы, которым требуется приобрести какой-либо имущественный объект путем заключения соответствующего контракта. Очень часто в качестве лизингодателя выступают дочерние структуры банков и других финансовых организаций.
Пример финансового лизинга
Чтобы яснее понять, что такое финансовый лизинг, правильнее будет рассмотреть примерную схему. Чтобы наладить выпуск новой товарной группы, фирме «Ромашка» требуется четыре производственные линии зарубежного производителя. Общая сумма затрат составляет 20 миллионов рублей.
Банк согласен предоставить кредитные средства, но «Ромашка» должна внести половину стоимости собственными средствами. Такие средства у фирмы отсутствуют.
При поиске других вариантов приобретения требуемого оборудования было рассмотрено предложение от организации «Василек», предоставляющей лизинговые услуги. Согласно предложению, «Василек» готов предложить оборудование на срок три года. При этом все затраты «Василек» понесет сразу. Такое предложение устроило «Ромашку» и был подписан договор финансовой аренды – лизинга оборудования.
Вся эта стоимость будет включена в график платежей, которые будет осуществлять «Ромашка» следующие 3 года. Это позволит расширить производство и запустить выпуск новых видов продукции. За счет полученной прибыли будет погашена стоимость приобретенного оборудования. А амортизационные отчисления снизят налоги.
По истечении срока действия договора «Ромашка» получит данное имущество в собственность, что позволит распоряжаться им по своему усмотрению. Его можно продать и купить другое или же применять для собственных нужд.
Договор международного финансового лизинга
Международный формат предполагает участие в сделке компаний с разной юрисдикцией, то есть они являются представителями разных государств. В остальном же порядок работы такой же, как и с внутригосударственной схемой.
При интернациональной лизинговой сделке оформляется контракт международного образца, предполагающий использование как минимум двух языков, а также норм международного права.
Оригинал статьи находится здесь: https://kredity-dlya-biznesa.com/lizing/finansovyj-lizing/
Источник
Мир финансирования активов, договоров аренды и лизинга бывает не всегда настолько понятен, как хотелось бы. Одна из областей, при понимании которой часто возникают сомнения, — разница между финансовым и операционным лизингом.
В российском законодательстве правовые и организационно-экономические особенности лизинга определены Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге), учет лизинга регламентирован Приказом Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга». В обоих документах в основном описываются операции финансового лизинга.
Операционный лизинг — услуга, по своему определению отличающаяся от финансового лизинга. Поэтому начнем с объяснения финансового лизинга.
Что такое финансовый лизинг?
Финансовый лизинг — способ предоставления финансирования, когда фактически лизингодатель (лизинговая компания, арендодатель) покупает актив для конечного пользователя (лизингополучателя или арендатора) и передает его в аренду на согласованный период времени.
«Право владения и пользования предметом лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме, если договором лизинга не установлено иное».1
В общем это означает, что лизингополучатель находится в практически такой позиции, как если бы он приобрел актив.
С точки зрения бизнеса активы — это имущество, способное приносить доход. На предприятии это: здания, оборудование, сырье на складах, деньги на счетах, автотранспорт и многое другое. В бухгалтерском балансе компании их стоимость указывается в активе. В этой статье мы подразумеваем под активом транспортное средство (ТС) или спецтехнику.
Лизинговая компания (ЛК) получает арендные (лизинговые) платежи в счет вознаграждения за сдачу актива в финансовую аренду (лизинг) лизингополучателю. ЛК сохраняет за собой право собственности, но клиент получает полноценное право на пользование активом.
Лизингополучатель будет вносить лизинговые платежи, которые покроют рыночную стоимость актива за время лизинга.
Главное условие договора — ежемесячное внесение этих платежей и иногда довольно крупного выкупного платежа в конце срока лизинга. Когда все выплачено, право собственности на актив переходит от лизинговой компании к арендатору (лизингополучателю). Технически финансовый лизинг не может быть прерван или отменен, хотя возможно завершить его ранее даты условленной в договоре лизинга в случае досрочного выкупа имущества. График с условиями досрочного погашения включается в договор.
Конечный этап лизинга
Что произойдет по окончании основного периода финансового лизинга может варьироваться и зависит от условий договора лизинга. Возможны такие опции:
- клиент выкупает предмет лизинга по остаточной стоимости, а не рыночной стоимости;
- лизингополучатель переводит долг по договору лизинга третьей стороне.
Если клиент хочет взять в лизинг новый автомобиль, ЛК предлагает услугу продажи старого авто в трейд-ин. Полученные после реализации средства засчитываются в счет исполнения обязательств лизингополучателя по внесению авансового платежа по новой сделке.
Операционный лизинг
В контрасте с финансовым лизингом операционный лизинг не предает лизингополучателю ни рисков, ни преимуществ владения активом. Такой лизинг заключается на меньший срок, чем предельный срок работоспособности имущества.
Остаточная стоимость прогнозируется в начале лизинга, и лизингодатель берет на себя риски, связанные с тем, будет ли соответствовать реальная остаточная стоимость расчетам лизингодателя, сделанным относительно остаточной стоимости предмета лизинга. Поэтому операционный лизинг чаще можно увидеть в таких сферах деятельности и производства, в которых активы имеют большой амортизационный период, например: воздушные суда, транспортные средства, строительное и машинное оборудование. Клиент получает возможность пользоваться предметом лизинга на протяжении согласованного срока лизинга оплачивая арендные (лизинговые) платежи в установленные сроки и размере. Не вся стоимость актива выплачивается за срок аренды (лизинга) в сравнении с финансовым лизингом.
Операционный лизинг зачастую включает в договор дополнительный пакет услуг, как техническое обслуживание автомобиля, топливная программа, шинный сервис и другие.
Право собственности на предмет лизинга остается у лизингодателя, но по окончании срока лизинга актив (предмет лизинга) возвращается лизингодателю. После окончания срока лизинга и возврата лизингополучателем актива (предмета лизинга) лизингодатель вправе использовать предмет лизинга по своему усмотрению, в т.ч. может продать предмет лизинга. Тот же лизингополучатель может продолжить арендовать актив по справедливой арендной плате, но в этом случае заключается не договор лизинга, а договор аренды.
Обобщенно
Классификация лизинга, финансового или операционного, базируется на рисках и преимуществах владения предметом лизинга, а также на том, передается ли право собственности на предмет лизинга по окончанию срока лизингополучателю. Ценность этих факторов, как правило, является субъективной, поэтому важно внимательно знакомиться с условиями договора лизинга.
В конечном итоге получается, что дать простое объяснение разницы не так уж просто.
Обобщая информацию о прикладных областях двух видов лизинга можно сказать, что:
Операционный лизинг выбирается в случаях, когда арендуемое имущество требуется на непродолжительный период времени (проектная и разовая работа), а также когда моральный износ оборудования опережает физический, и к концу лизинга понадобится более современное оборудование.
Финансовый лизинг остается самым доступным и надежным с юридической точки зрения способом приобретения производственных активов при нехватке собственных средств компании, когда необходимый срок эксплуатации актива приближается к возможному сроку его полезного использования.
Если вам необходимо что-либо уточнить или если возникли какие-либо вопросы, пожалуйста, оставьте их для наших специалистов: 8 (800) 250-80-80.
Источник
В настоящее время такая услуга как аренда довольно широко распространена. Одна из её разновидностей – лизинг, который имеет несколько форм, в том числе финансовый и оперативный. Понимание различий этих видов финансовой услуги способствует оптимизации затрат предприятия и выбору наиболее выгодного налогового режима. В российском законодательстве отображён в основном финансовый лизинг, а операционный по определению отличается от него. В этой статье будет рассказано, в чём отличия операционного лизинга от финансового, и в чём заключается выгода их использования.
Финансовая форма лизинга
Финансовым лизингом называется форма финансирования, когда лизингодатель (арендодатель или лизинговая компания) приобретает актив для предоставления на определённое время конечному пользователю (арендатору или лизингополучателю). Пользователю предоставляется право владеть и пользоваться объектом лизинга в полном объёме, если договором не предусмотрено другого. Это значит, что лизингополучатель практически приобретает актив при оформлении финансового лизинга.
При классическом финансовом лизинге происходит осуществление трёхсторонней сделки, в которой принимают участие:
- продавец, реализующий собственность или продукцию;
- покупатель (лизингодатель), который зарабатывает, сдавая имущество в аренду и получая доход от лизинговых платежей;
- пользователь (лизингополучатель), получающий нужное оборудование в аренду. Это даёт ему возможность не брать кредиты на приобретение оборудования и модернизировать производство без крупных капиталовложений.
В предпринимательской деятельности активы – это имущество, которое приносит доход. Для предприятия актив может быть: зданием, оборудованием, сырьём на складе, денежными средствами на счетах, автотранспортом и многим другим. Объект сделки может быть движимым и недвижимым имуществом, если оно характеризуется как непотребляемое (к примеру, сырьё или продукты нельзя приобрести на подобных условиях).
В соответствии с законодательством запрещено брать в лизинг участки земли, природные объекты, военную технику и списанные объекты, которые находились в эксплуатации больше 7 лет.
Лизинговые компании (ЛК) получают лизинговые платежи в качестве вознаграждения при сдаче актива в финансовый лизинг, оставаясь при этом собственником имущества. Лизингополучатель имеет возможность полноценно пользоваться активом. Лизинговые платежи покрывают рыночную цену актива за срок, предусмотренный лизинговым соглашением.
Лизинговый договор предусматривает основные условия – регулярное ежемесячное внесение платежей и в некоторых случаях довольно крупный выкупной платёж по окончании срока соглашения. Когда вся стоимость имущества выплачена, лизингодатель передаёт права собственности на актив клиенту.
Финансовый лизинг нельзя прервать или отменить, хотя имеется возможность его досрочного завершения, если имущество выкупается раньше срока, установленного договором. В соглашение включается график с описанием условий погашения раньше срока. Как закончится основной период финансового лизинга, будет зависеть от условий, предусмотренных соглашением. Возможно следующее:
- Лизингополучателем выкупается объект по остаточной, а не рыночной цене.
- Долг переводится лизингополучателем согласно договору третьей стороне.
Преимущества и недостатки финансового лизинга:
Операционная форма лизинга
В отличие от финансового при оперативном лизинге лизингополучателю не передаются ни риски, ни преимущества владения имуществом. Эта услуга оформляется на срок, меньше предельного срока работоспособности актива. Остаточную стоимость прогнозируют при заключении лизингового договора. Риски, связанные с соответствием реальной остаточной стоимости объекта предварительным расчётам, лежат на лизингодателе.
Поэтому этот вид финансовой услуги чаще встречается в таких областях производственной деятельности, где активы характеризуются большим амортизационным периодом и могут быть воздушным судном, транспортным средством, строительным или машинным оборудованием. Клиенту предоставляется возможность использовать объект лизинга в течение срока, определённого соглашением, оплачивать лизинговые платежи в указанный срок и установленного размера.
При операционном лизинге в договор часто включаются дополнительные услуги: техобслуживание, шинный сервис, замена топлива и т. д. Собственником актива остаётся лизингодатель. Когда заканчивается срок соглашения, лизингополучатель возвращает актив лизингодателю. После возврата имущества он имеет право использовать лизинговый объект на своё усмотрение (в том числе может продать). Возможно продление пользования активом тому же пользователю, но в этом случае нужно будет заключить арендный, а не лизинговый договор.
Преимущества и недостатки операционного лизинга:
В большинстве случаев объектами лизингового соглашения становятся транспортные средства. Причины этого заключаются в доступности и широчайшем разнообразии коммерческих предложений. Фирмы, чаще всего крупные, берут в лизинг автомобили премиального класса, что позволяет им не тратить серьёзные суммы из оборота на приобретение, регистрацию и техническое обслуживание машин.
Согласно статистическим данным операционный лизинг широко используется в таких сферах, как сельское хозяйство, горнодобывающая промышленность, строительство и транспортная отрасль. Этим финансовым инструментом часто пользуются таксопарки и компании, которые специализируются на автопрокате, маршрутном транспорте, грузоперевозках.
Выгодность этой формы услуги очевидна и заключается в:
- быстром оформлении (максимум 3 дня);
- дешёвой стоимости владения и обслуживания автомобиля (в сравнении с кредитованием или приобретением за наличные деньги);
- уменьшении налогообложения;
- модернизации техники с наименьшими расходами;
- полном отстранении от такого вопроса, как продажа б/у автомобилей.
Операционный лизинг, по сути, является долгосрочной арендой, имеющей определённые особенности. Он стоит дороже, но это оправдывает скорость оформления и предоставление дополнительных удобств лизингополучателю.
Отличия
Существует ряд отличий операционной формы лизинга от финансовой:
В заключение
Операционный лизинг используется, когда арендуемый актив необходим на непродолжительное время (например, проектные или разовые работы) или когда имущество морально изнашивается быстрее, чем физически, и к окончанию срока лизингового соглашения нужно будет брать оборудование современнее.
Финансовый лизинг – самый доступный и надёжный способ приобретения активов для производственных нужд, когда у предприятия не хватает собственных средств. Является вариантом кредитования, при котором одной стороной приобретается для другой стороны какой-либо объект. Затем лизингодателем компенсируются затраты, он начинает получать прибыль от лизинговых платежей. Существует несколько видов финансового лизинга, каждым из которых подразумевается отдельная схема сотрудничества.
Источник