Договор мены акций
(обмен с доплатой)
[место заключения договора] [число, месяц, год]
Мы, ниже подписавшиеся, гражданин РФ [Ф. И. О.], [число, месяц, год] рождения, паспорт [серия, номер, дата выдачи, кем выдан, код подразделения], проживающий по адресу: [вписать нужное], именуемый в дальнейшем «Сторона 1», с одной стороны, и гражданин РФ [Ф. И. О.], [число, месяц, год] рождения, паспорт [серия, номер, дата выдачи, кем выдан, код подразделения], проживающий по адресу: [вписать нужное], именуемый в дальнейшем «Сторона 2», с другой стороны, а вместе именуемые «Стороны», заключили договор о нижеследующем:
1. Предмет договора
1.1. Сторона 1 передает Стороне 2 ценные бумаги, характеризующиеся следующими идентифицирующими признаками:
— вид ценных бумаг [вписать нужное];
— категория (тип) акций [вписать нужное];
— форма выпуска [вписать нужное];
— эмитент [полное фирменное наименование, сведения о государственной регистрации];
— адрес эмитента [вписать нужное];
— количество акций [значение] штук, что составляет [значение] процентов уставного капитала эмитента;
— номинальная стоимость каждой акции выпуска [сумма цифрами и прописью] руб./коп.;
— суммарная номинальная стоимость пакета акций [сумма цифрами и прописью] руб./коп.;
— сведения об обременении [вписать нужное];
— государственный регистрационный номер выпуска [номер];
— дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг [число, месяц, год].
1.2. Сторона 2 в обмен на полученные ценные бумаги (п. 1.1) передает Стороне 1 ценные бумаги, характеризующиеся следующими идентифицирующими признаками:
— вид ценных бумаг [вписать нужное];
— категория (тип) акций [вписать нужное];
— форма выпуска [вписать нужное];
— эмитент [полное фирменное наименование, сведения о государственной регистрации];
— адрес эмитента [вписать нужное];
— количество акций [значение] штук, что составляет [значение] процентов уставного капитала эмитента;
— номинальная стоимость каждой акции выпуска [сумма цифрами и прописью] руб./коп.;
— суммарная номинальная стоимость пакета акций [сумма цифрами и прописью] руб./коп.;
— сведения об обременении [вписать нужное];
— государственный регистрационный номер выпуска [номер];
— дата государственной регистрации выпуска ценных бумаг [число, месяц, год];
1.3. Право собственности Стороны 1 на указанные в п. 1.1 настоящего договора акции подтверждается выпиской из реестра акционеров эмитента [наименование] [N , число, месяц, год].
1.4. Право собственности Стороны 2 на указанные в п. 1.2 настоящего договора акции подтверждается выпиской из реестра акционеров эмитента [наименование] [N , число, месяц, год].
1.5. Передача акций оформляется передаточными распоряжениями.
1.6. Право собственности на полученные по договору ценные бумаги переходит к Сторонам с момента внесения соответствующей записи в реестр акционеров.
2. Обязательства сторон
2.1. Сторона 1 обязуется:
2.1.1. Выдать Стороне 2 передаточное распоряжение на отчуждение акций, указанных в п. 1.1. договора, в момент подписания настоящего договора для регистрации настоящей сделки в системе ведения реестров акционеров.
2.1.2. В течение [значение] дней с момента подписания договора зарегистрировать сделку по настоящему договору у реестродержателя.
Держателем реестра акционеров [наименование акционерного общества] является [вписать нужное].
2.2. Сторона 2 обязуется:
2.2.1. Выдать Стороне 1 передаточное распоряжение на отчуждение акций, указанных в п. 1.2 договора, в момент подписания настоящего договора для регистрации настоящей сделки в системе ведения реестров акционеров.
2.2.2. В течение [значение] дней с момента подписания договора зарегистрировать сделку по настоящему договору у реестродержателя.
Держателем реестра акционеров [наименование акционерного общества] является [вписать нужное].
2.2.3. Оплатить разницу в цене за акции, указанные в п. 1.1 настоящего договора, в порядке и в сроки, указанные в разделе 3 настоящего договора.
2.3. Стороны обязуются передавать друг другу акции свободными от любых прав третьих лиц.
3. Расчеты
3.1. Сторона 2 оплачивает разницу в цене за ценные бумаги [наименование организации], принадлежащие Стороне 1, по [цифрами и прописью] рублей за одну акцию, на общую сумму [цифрами и прописью] рублей.
3.2. Оплата разницы в цене за акции производится в течение [значение] дней после подписания настоящего договора путем перечисления денежных средств Стороны 2 на расчетный счет Стороны 1 либо наличными денежными средствами.
4. Разрешение споров
4.1. Сторона, у которой третьим лицом изъяты акции, приобретенные по договору мены, вправе при наличии оснований, предусмотренных ст. 461 ГК РФ, потребовать от другой стороны возврата акций, полученных последней в обмен, и возмещения убытков в соответствии с действующим гражданским законодательством Российской Федерации.
4.2. Все споры и разногласия, которые могут возникать из настоящего договора или в связи с ним, Стороны будут пытаться разрешить путем переговоров.
4.3. В случае, если Стороны не придут к соглашению, споры разрешаются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
5. Заключительные положения
5.1. Настоящий договор составлен в двух экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу, по одному экземпляру для каждой из Сторон.
5.2. Договор вступает в силу с момента подписания и может быть расторгнут по взаимному согласию Сторон.
5.3. Расторжение договора оформляется письменным соглашением Сторон.
5.4. Односторонний отказ от исполнения обязательства по настоящему договору не допускается.
6. Подписи сторон
Сторона 1 [Ф. И. О., подпись]
Сторона 2 [Ф. И. О., подпись]
Источник
Колонка инвестиционного юриста Евгения Рябова. На этот раз поговорим о том, каким образом оформляется конвертируемый заём (займ) в российском праве.
Как оформить конвертируемый заём (займ) в российском праве
Инвестиционный юрист Евгений Рябов
Конвертируемый заём (займ) является одним из наиболее распространённых способов инвестирования технологических стартапов в мире. Почему прежде всего технологических — потому что их тяжелее всего оценить, а конвертируемый заём позволяет отсрочить решение этого вопроса до тех пор, пока ценность компании не станет более очевидной и измеримой. В России конвертируемый заём также становится очень популярным. В моей практике уже более половины клиентов используют его при структурировании инвестиционных сделок.
В России конвертируемый заём также становится очень популярным. В моей практике уже более половины клиентов используют его при структурировании инвестиционных сделок.
В чём суть конвертируемого займа и его ценность?
Конвертируемый заём — это способ инвестирования компании путём предоставления денежных средств в виде обычного займа, который через некоторое время по инициативе инвестора может конвертироваться в долю в компании.
Конвертируемый заём позволяет займодавцу (инвестору) присмотреться к компании получше, понаблюдать за ней в течение длительного времени и принять взвешенное решение о вхождении (или невхождении) в капитал компании. Также инвестор для принятия решения о конвертации займа может дождаться следующего раунда инвестиций и на основе оценки компании новым инвестором принять решение о вхождении (или невхождении) в капитал компании.
При структурировании конвертируемого займа в документах часто прописывается формула расчёта размера доли, которую инвестор получит при конвертации займа. Эта формула может быть привязана к будущей оценке компании (при следующем раунде инвестиций) или к оценке компании, о которой на момент предоставления займа договорились заимодавец (инвестор) и основатели компании. В первом случае для конвертации займа инвестору нужно ждать следующего раунда инвестиций и произвести расчёт доли на основе новой оценки компании, во втором случае следующего раунда инвестиций можно не ждать, ведь компания уже оценена и займодавец (инвестор) просто должен принять решение о возврате займа или вхождении в капитал компании.
В конвертируемом займе можно использовать сразу две формулы (учитывающие будущую и текущую оценку компании). В таком случае инвестору даётся выбор — дождаться следующего раунда инвестиций и зайти в компанию по оценке нового инвестора, либо принять решение о конвертации займа до нового раунда по оценке компании, которую определили стороны на момент предоставления займа.
Помимо формулы расчёта доли в документах можно сразу определить её (доли) размер. Всё зависит от того, как договорятся стороны. В каких-то ситуациях удобнее прописать формулу, в каких-то сразу определить размер получаемой инвестором доли.
Для инвесторов конвертируемый заём выгоден тем, что он не обязывает их приобретать долю в компании. Конвертация осуществляется строго по выбору инвестора. Если ему что-то не понравится в поведении основателей, развитии компании и т.д., то инвестор вправе потребовать возврата займа и разойтись с проектом.
Что касается конвертации займа и приобретения доли в компании инвестором на основе оценки компании следующим инвестором, то, первый инвестор конечно же имеет некоторые преференции перед вторым. Это выражается в предоставлении первому инвестору так называемого дисконта — коэффициента, уменьшающего для него цену доли в компании по сравнению с ценой доли для нового (второго) инвестора. Предоставление дисконта обусловлено тем, что первый инвестор дал проекту деньги на более ранней стадии при бОльших рисках, нежели второй инвестор.
Как оформляется конвертируемый заём в российском праве?
В российской юрисдикции конвертируемый заём на данный момент пока не представляет собой единой договорной конструкции и оформляется с помощью нескольких документов:
- договор займа;
- корпоративный договор;
- протокол общего собрания участников компании об увеличении размера уставного капитала и конвертации займа в долю (оплата доли при этом происходит путём погашения займа зачётом).
Разберём каждый документ отдельно.
Договор займа. Используется вполне обычный договор займа, как правило, включающий условие о выплате того или иного процента за пользование денежными средствами. Пристальное внимание при структурировании конвертируемого займа нужно обратить на условия о сроках возврата займа и уплате процентов. Обычно устанавливается конкретный срок, составляющий от двух до трёх лет (в зависимости от ситуации срок может быть сильно больше или сильно меньше указанного).
Корпоративный договор. Это очень важный и довольно сложный документ в структуре конвертируемого займа. Именно в корпоративном договоре устанавливается обязанность основателей компании по требованию инвестора произвести конвертацию займа в долю в компании. В этом же документе прописывается формула расчёта получаемой инвестором при конвертации доли или её размер (заранее определённый).
Поскольку для инвестора важно обеспечить возможность получения доли в действующей компании, то в корпоративном договоре прописываются временные ограничения (запреты) на отчуждение участниками компании своих долей (или их частей), запреты на вывод из компании ценных активов (если говорим о технологических компаниях, то чаще всего это интеллектуальная собственность) и т.д.
Поскольку помимо участников компании стороной указанного договора является инвестор (займодавец), который на момент его заключения не является владельцем доли в компании, то строго говоря, такой договор называется квазикорпоративным. Он отличается от корпоративного тем, что сторонами последнего могут быть только участники компании, а сторонами первого могут быть также и третьи лица (не являющиеся владельцами долей в компании).
Протокол общего собрания участников компании или решение единственного участника компании (если в компании всего один участник). С помощью этого документа и оформляется непосредственная конвертация займа в долю в компании.
По сути, это вполне обычное решение общего собрания участников (участника) об увеличении уставного капитала компании за счёт вклада третьего лица. Да, при конвертации займа в долю инвестор заходит в компанию чаще всего через увеличение уставного капитала. Исключением из правила может стать ситуация, когда у компании есть казначейская доля (доля, принадлежащая самой компании). В таком случае инвестором приобретается казначейская доля и необходимости в увеличении уставного капитала нет, ведь в результате выкупа казначейской доли денежные средства поступают в саму компанию.
Особенностью протокола общего собрания участников (решения участника) в рамках конвертируемого займа является то, что участники (участник) обязаны оформить его на основании заявления инвестора, а вклад инвестора, увеличивающего уставный капитал, фактически в капитал не вносится, но в качестве его уплаты взаимозачётом погашается заём (или его часть). Поэтому заём и называется конвертируемым.
После принятия общим собранием участников (единственным участником) компании решения о конвертации займа и предоставлении инвестору доли в компании, оформляется заявление по форме Р13001 и направляется в налоговую инспекцию для регистрации перехода доли инвестору и изменении размера долей других участников (если такое изменение произошло в результате конвертации). Следует также знать, что по текущему законодательству документы об увеличении уставного капитала компании в обязательном порядке подлежат нотариальному удостоверению.
После изучения порядка реализации конвертируемого займа в российской юрисдикции у некоторых читателей может возникнуть вопрос, а что если участники (участник) не примут решение о конвертации займа — не оформят протокол (решение) об этом?
Это действительно пока самое узкое место конвертируемого займа в российском праве. Однако есть средства защиты инвестора от такого поведения участников.
Во-первых, в корпоративном договоре можно установить санкцию — денежную неустойку, которую участники компании обязаны будут заплатить инвестору в случае непринятия (несвоевременного принятия) решения о конвертации займа. Конечно, это не всегда может решить задачу инвестора по конвертации займа и вхождении в капитал компании, однако если неустойка будет существенна для участников компании, а вероятность её фактического взыскания — высока, то этот инструмент может оказаться вполне эффективным.
Во-вторых, можно структурировать опцион, по которому в случае непринятия участниками (участником) решения о конвертации займа, часть их доли безвозмездно перейдёт к инвестору. При этом заёмные обязательства не погашаются и компания обязана будет вернуть займ инвестору. Опцион позволяет без судебных разбирательств, быстро и чётко установить справедливость — предоставить инвестору желаемую долю в компании и наказать участников компании за бездействие. Более подробно об использования опциона в подобных ситуациях можно почитать здесь.
Будут вопросы, пишите.
Источник
Сохраните этот документ у себя в удобном формате. Это бесплатно.
Договор залога акций для обеспечения возврата суммы займа по договору займа №
г.
«» г.
в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Залогодержатель», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Залогодатель», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
1.1. Залогодатель передает Залогодержателю в залог ниже перечисленные ценные бумаги в качестве обеспечения исполнения обязательств Залогодателя по договору займа № от «» года, заключенному между и . Сумма выданного займа рублей.
1.2. Характеристики ценных бумаг, передаваемых в залог:
- Вид ценных бумаг: ;
- Эмитент: ;
- Адрес Эмитента: ;
- Номинальная стоимость: рублей за одну акцию;
- Количество: штук.
1.3. Права собственности Залогодателя на передаваемый пакет акций подтверждаются следующими документами: .
1.4. Рыночную стоимость пакета акций стороны определяют в сумме рублей.
1.5. Настоящий договор служит обеспечением исполнения обязательств по договору займа № от «» года, заключенным между и в течение всего срока его действия, в том числе и в случае продления действия указанного договора займа. При этом в случае продления действия договора займа Залогодержатель обязан письменно уведомить Реестродержателя Эмитента о продлении договора займа путем направления ему письменного извещения по указанному в настоящем Договоре адресу.
1.6. Залогодатель отвечает перед Залогодержателем заложенным имуществом в полном объеме своих обязательств по договору займа, включая возврат основной суммы долга, процентов, повышенных процентов, независимо от длительности просрочки, штрафов, судебных издержек и иных убытков, которые могут быть причинены Залогодержателю неисполнением или ненадлежащим исполнением Залогодателем своих обязательств по договору займа, указанному в п.1.1 настоящего договора.
1.7. Право собственности на заложенные акции переходит к Залогодержателю лишь в случае полного или частичного неисполнения Должником своих обязательств перед Залогодержателем в порядке, установленном законодательством и настоящим Договором.
2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН
2.1. Залогодатель обязан:
- при заключении настоящего Договора представить Залогодержателю договор на приобретение закладываемых акций или другие документы, подтверждающие его право собственности на акции, а также справку Реестродержателя Эмитента о том, что заложенные акции на момент заключения настоящего Договора не находятся в залоге у третьих лиц и права Залогодателя на указанный пакет акций никем не оспариваются;
- представить Реестродержателю Эмитента один экземпляр настоящего Договора, а также копию договора займа № от «» года, заключенного между Залогодержателем и ;
- не позднее, чем на следующий день после подписания настоящего Договора зарегистрировать его в установленном порядке в уполномоченной организации.
2.1.1. Залогодатель имеет право:
- владеть и пользоваться заложенными акциями, получать дивиденды и любые другие выплаты, причитающиеся Залогодателю как акционеру;
- с письменного согласия Залогодержателя распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом или путем сдачи в аренду.
2.2. Последующий залог акций, являющихся предметом залога по настоящему Договору, без письменного согласия Залогодержателя не допускается.
2.3. Залогодержатель обязан:
- в течение трех дней после полного исполнения Залогодателем своих обязательств перед Залогодержателем по договору займа, в том числе в части возмещения убытков в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением договора, направить Реестродержателю уведомление о прекращении действия настоящего Договора залога.
2.4. Все расходы по регистрации настоящего Договора несет Залогодатель.
3. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА
3.1. Настоящий договор вступает в силу с момента его регистрации в установленном порядке и действует до полного погашения Залогодателем своих обязательств перед Залогодержателем, в том числе по возврату суммы основного долга, процентов, повышенных процентов, уплаты штрафа (пени) и возмещения других убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением Залогодателем своих обязательств по договору займа.
3.2. Изменение и досрочное расторжение настоящего Договора возможно по соглашению сторон.
3.3. Договор прекращает свое действие в следующих случаях:
- при своевременном, надлежащем и полном исполнении Залогодателем своих обязательств по договору займа (п.1.1 настоящего договора);
- при переходе права собственности на предмет залога к Залогодержателю, в том числе и в случае заключения между сторонами договора об отступном;
- в случае заключения договора между Залогодателем и Залогодержателем об удовлетворении претензий Залогодержателя из иного имущества Залогодателя;
- в других, предусмотренных законом, случаях.
4. ПОРЯДОК ОБРАЩЕНИЯ ВЗЫСКАНИЯ НА ПРЕДМЕТ ЗАЛОГА
4.1. Требования Залогодержателя удовлетворяются из заложенного имущества (акций и права на получение дивидендов и других доходов) в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения Должником своих обязательств по договору займа, в том числе в случае просрочки возврата основной суммы займа, повышенных процентов, штрафных санкций и т.п. Требования Залогодержателя удовлетворяются в размере, предусмотренном настоящим Договором.
4.2. В случае наступления одного из обстоятельств, дающих основания для обращения взыскания на предмет залога, Залогодержатель представляет Реестродержателю Эмитента справку о неисполнении (ненадлежащем исполнении) Должником своих обязательств перед Залогодержателем с приложением расчета, подтверждающего задолженность, и копий необходимых финансовых документов.
4.3. После представления указанных в п.4.2 документов Залогодержатель приобретает право давать указания Залогодателю о продаже заложенных акций любым заинтересованным лицам. При этом цена продажи акций не может быть существенно ниже их рыночной стоимости, сложившейся в соответствующей местности на день продажи. Излишне полученные средства от продажи акций подлежат перечислению на расчетный счет Залогодателя в течение банковских дней.
5. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ
5.1. Залогодержатель вправе получить удовлетворение из заложенного имущества в бесспорном порядке в случаях и в порядке, установленных настоящим Договором и действующим законодательством РФ.
5.2. Возникший между сторонами по настоящему Договору спор подлежит разрешению в судебном порядке в соответствии с законодательством РФ. О наличии спора между сторонами свидетельствуют: предъявление иска, официальное направление претензии и письменный отказ одной из сторон от исполнения обязательств по договору займа.
5.3. Залогодержатель не вправе обратить взыскание на предмет залога в бесспорном порядке в случае оспаривания Залогодателем своих обязательств по договору займа. О наличии спора свидетельствуют: предъявление иска, официальное направление претензии и письменный отказ Залогодателя от исполнения обязательств по договору займа.
6. ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ
6.1. Все изменения и дополнения к настоящему Договору действительны лишь в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на то лицами.
6.2. Если одна из Сторон изменит свое место нахождения, почтовые или банковские реквизиты, то она обязана немедленно проинформировать об этом другую сторону.
6.3. Стороны вправе заключить договор (соглашение) об отступном, в соответствие с которым Должник (Залогодатель) передаст в собственность Залогодержателя акции, являющиеся предметом настоящего Договора, или иное имущество. Соглашение об отступном должно быть удостоверено нотариально.
6.4. Настоящий договор составлен в трех экземплярах – по одному экземпляру для каждой из сторон и один для реестродержателя.
7. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ СТОРОН
Залогодержатель
- Юридический адрес:
- Почтовый адрес:
- Телефон/факс:
- ИНН/КПП:
- Расчетный счет:
- Банк:
- Корреспондентский счет:
- БИК:
- Подпись:
Залогодатель
- Юридический адрес:
- Почтовый адрес:
- Телефон/факс:
- ИНН/КПП:
- Расчетный счет:
- Банк:
- Корреспондентский счет:
- БИК:
- Подпись:
Сохраните этот документ сейчас. Пригодится.
Источник