Есть небольшая сумма для инвестиций — в районе 300 тысяч рублей. Ежемесячно могу пополнять эту сумму примерно на 20 тысяч. Срок инвестиций — 5—6 лет. Как один из вариантов рассматриваю ОФЗ.
Я слышал, что при ухудшении отношений между США и Россией очередные санкции могут затронуть ОФЗ. Пока что США не вводят санкций против госдолга России, но новости об этом периодически всплывают. Если это все же произойдет, что может случиться с купленными облигациями?
Спасибо.
Андрей.
Андрей, ОФЗ — один из самых надежных способов вложить деньги. Даже в случае санкций против российского госдолга с вашими инвестициями вряд ли случится что-то плохое. Объясняю, почему ОФЗ можно доверять, но сначала напомню, что это.
Евгений Шепелев
частный инвестор
Что такое ОФЗ
Мы подробно писали про ОФЗ в нашей статье «Дать денег Минфину», поэтому расскажу кратко.
Государству всегда нужны деньги, и один из способов их получить — взять в долг, выпустив облигации федерального займа. Инвесторы покупают ОФЗ и получают от Минфина купонный доход (проценты), а затем им возвращается номинальная стоимость облигаций.
Виды ОФЗ
У облигаций разные даты погашения и разная доходность. Кроме того, они отличаются типом купонов.
С постоянным купоном (ОФЗ-ПД). Это самый популярный вид облигаций. Размер всех купонов заранее известен и не меняется до погашения. Пример — ОФЗ 26205.
С фиксированным купоном (ОФЗ-ФД). Размер всех купонов тоже заранее известен, но может меняться. Например, в первый год обращения купон может быть 7%, в следующем году — 8%. Пример — ОФЗ 46011.
С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон со временем меняется и зависит от ставки RUONIA — посчитать доходность к погашению заранее не получится. Пример — ОФЗ 29012.
Не у всех облигаций номинал постоянный. У ОФЗ-АД он амортизируется — погашается частями, а у ОФЗ-ИН номинал индексируется в соответствии с инфляцией.
Доходность и риски ОФЗ
Доходность ОФЗ обычно на уровне или чуть-чуть выше, чем у банковских вкладов. Например, у ОФЗ 26214, которая будет погашена в мае 2020 года, эффективная доходность к погашению примерно 7,3% годовых. Обычно чем больше времени до погашения, тем выше доходность ОФЗ.
Можно заработать больше, если покупать облигации через ИИС и оформить возврат НДФЛ — 13% от вложенной на ИИС суммы, но не более 52 000 Р в год.
Платежеспособность Минфина РФ сейчас ни у кого не вызывает вопросов. Однако есть опасения, что США введут санкции против российского госдолга и это как-то повлияет на инвесторов, владеющих ОФЗ.
По данным Центробанка, на 01.05.2018 иностранцам принадлежит 32,3% ОФЗ. Если США запретят своим гражданам и юридическим лицам покупать российские ОФЗ и владеть ими, то иностранные инвесторы начнут распродавать ОФЗ. Предложение превысит спрос, рыночная стоимость ОФЗ упадет.
Подобное уже было в середине апреля 2018 года на фоне санкций против некоторых российских чиновников, бизнесменов и юридических лиц. С 9 по 17 апреля иностранные инвесторы продали российских ОФЗ приблизительно на 100 млрд рублей, из них на 52 млрд — за 9—10 апреля. Но ничего страшного не случилось: российские банки и инвестиционные фонды быстро скупили долговые бумаги, от которых избавились нерезиденты.
При этом из-за временного снижения цены ОФЗ их доходность к погашению повысилась на 0,4—0,5 процентного пункта. Это значит, что в апреле можно было купить ОФЗ чуть выгоднее обычного: цена бумаг была меньше, а номинал и купонные выплаты не менялись.
Дефолт по облигациям маловероятен даже в случае санкций против госдолга. У России есть большой золотой запас и куда более устойчивая экономика, чем 20 лет назад, когда случился крах пирамиды ГКО.
Как купить
Обычные ОФЗ можно приобрести на Московской бирже через любого российского брокера. Для этого надо открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет и внести на него деньги. Затем вы сможете купить нужные вам облигации через торговый терминал для компьютера или приложение для смартфона.
Можно не покупать отдельные ОФЗ, а инвестировать сразу в целую корзину таких бумаг. Для этого можно купить акции биржевого ПИФа с обозначением SBGB, в составе которого почти 20 разных ОФЗ.
Какие ОФЗ выбрать
Это во многом зависит от того, на какой срок вы инвестируете. Также важно, собираетесь вы тратить купоны или будете реинвестировать их, то есть покупать на них дополнительные ценные бумаги.
Простой путь — купить те облигации с постоянным купоном, которые будут погашены, когда вам понадобятся деньги, и держать их до погашения. Например, если деньги будут вам нужны в августе 2021 года, подойдут ОФЗ 26217. Они будут погашены 18 августа 2021 года.
Или можно покупать облигации, которые будут погашены примерно через год, после погашения взять облигации, которые погасятся еще через год, и т. д. Это сложнее, зато портфель будет меньше зависеть от изменения процентных ставок.
Если хотите получать пассивный доход от облигаций, обратите внимание на даты выплаты купонов. Для ежемесячного дохода потребуется иметь в портфеле минимум шесть разных ОФЗ, так как купон выплачивается раз в полгода. Например, купоны ОФЗ 26212 приходят в январе и июле, ОФЗ 26215 — в феврале и августе и т. д.
В итоге: плюсы и минусы
Вложение денег в ОФЗ через российского брокера — это вполне безопасный вариант инвестиций. Даже если США введут санкции против российского госдолга, ОФЗ не исчезнут, купоны по ним поступят на ваш счёт, номинал будет погашен в свой срок.
Из минусов, конечно, доходность — ненамного выше, чем по вкладам. Если ваш горизонт инвестирования 5—6 лет и есть возможность регулярно вносить деньги, рассмотрите также включение в инвестиционный портфель небольшого объема акций или, лучше, ETF на индексы акций. В долгосрочной перспективе потенциальная доходность акций выше, чем у облигаций. Правда, и риски больше.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите: ask@tinkoff.ru. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Источник
Обновлено 25.04.2017.
В настоящее время существует очень большое количество различных финансовых инструментов, которые при грамотном использовании и некоторой доле везения позволяют получить неплохой доход.
Однако, стоит помнить основное правило: если вы в чём-то не разбираетесь, то лучше с этим и не связывайтесь. Ведь если какой-либо инструмент (например, акции, фьючерсы, опционы) имеет более высокую доходность, значит и риск будет выше. И, в принципе, основная масса населения прекрасно обходится без использования сложных финансовых инструментов, требующих хорошей теоретической подготовки и опыта, предпочитая для накоплений традиционные банковские депозиты, валюту, золото, недвижимость.
Только вот государству очень бы хотелось, чтобы у населения появился в арсенале ещё один интересный финансовый инструмент, а именно вложения в облигации федерального займа (ОФЗ).
На недавнем экономическом форуме в Давосе бывший министр финансов Алексей Кудрин смело призывал население покупать ОФЗ, называя их надёжным и выгодным инструментом:
В данной статье мы попробуем разобраться что же всё-таки такое эти ОФЗ и почему государству выгодно рекламировать облигации федерального займа.
Что такое облигации федерального займа (ОФЗ)
Облигации федерального займа – государственные ценные бумаги, выпускаемые Министерством Финансов Российской Федерации. Главным агентом по обслуживанию выпусков ОФЗ является Банк России. ОФЗ, помимо номинальной стоимости, даёт владельцу право на получение купонного дохода.
Т.е. ОФЗ – это механизм, позволяющий государству взять у вас деньги в долг под процент, равный величине купонного дохода. Сегодня привлечение денег населения особенно актуально в связи с дефицитом бюджета из-за снижающейся цены на нефть и отсутствия возможности взять в долг за границей из-за санкций.
Текущая ситуация напоминает 20-е годы прошлого века, когда СССР столкнулся с дефицитом бюджета и необходимостью занимать деньги у собственного населения, т.к. кредиты Советской России давать никто не хотел. Стоит отметить, что в те времена поначалу население вообще принуждали покупать облигации внутреннего займа. И только через некоторое время пропаганда заработала по полной, и граждане уже покупали облигации добровольно и с песней:
В итоге, естественно, СССР нашел миллион способов, чтобы счастливые покупатели государственных облигаций остались без обещанных доходов. Но это всё история (которую забывать, конечно, нельзя), вернёмся к делам сегодняшним.
Все сделки, связанные с ОФЗ, проходят через систему Московской межбанковской валютной биржи. И это, собственно, одна из основных причин, почему распространение облигаций федерального займа до сих пор не приобрело массовый характер. Никакие призывы, хоть Кудрина, хоть Путина, не заставят большое количество населения заключать договор с брокером на открытие брокерского счёта для допуска к торгам на бирже, чтобы самостоятельно купить ОФЗ. Это слишком сложно (т.е. на самом деле, конечно, просто, но для какой-нибудь пенсионерки совсем недоступно).
Именно поэтому для населения планируется создать механизм, позволяющий покупать ОФЗ не только на бирже, но и через уполномоченные банки, может, ещё и отделения Почты России к этому благому делу подключат (привет из СССР). Появление такого удобного инструмента покупки ОФЗ назначено на 2016 год:
По сути, новый инструмент будет очень похож на сберегательный сертификат (читай статью: «Зачем Сбербанк пиарит сберегательный сертификат»), разница лишь в том, что вы даёте в долг не банку, а непосредственно государству. За ваши деньги вам выдадут красивую бумажку, в которой будут указаны первоначальная сумма, процентный доход и дата погашения (т.е. дата, когда государство обязуется выплатить номинал выданной вам облигации федерального займа вместе с процентами).
Какие перспективы у ОФЗ
Для широкого распространения облигаций федерального займа существует несколько путей:
1 Просто заставить граждан покупать ОФЗ, как было в СССР, или, например, выдавать часть зарплаты этими облигациями. Для современной России этот вариант, к счастью, пока не рассматривается.
2 Активизация широкой пропагандистской кампании по восхвалению ОФЗ, взывание к патриотическим чувствам граждан. Только вот население уже опытное и очень недоверчивое, так что голой пропаганды будет недостаточно. Большинство граждан всё-таки помнят советский опыт, да и 1998 год был не так давно (в 1998 был объявлен дефолт по ГКО (государственным краткосрочным облигациям), в результате которого вложения в ГКО обесценились в 3 раза).
3 Сделать ОФЗ действительно конкурентоспособными по сравнению с теми же депозитами или сберегательными сертификатами.
Только вот ОФЗ тягаться с более традиционными инструментами будет трудно. Причем это касается и удобства, и надежности, и доходности.
Надежность.
Можно ставить знак равенства всех трех инструментов.
Гарантом оплаты облигаций федерального займа является государство (т.е. надёжность ОФЗ=надёжности государства).
Надежность депозитов также обеспечивает государство через систему страхования вкладов (все вклады до 1,4 млн застрахованы на 100%).
Сберегательный сертификат (на предъявителя), конечно, не застрахован, но основным эмитентом этой ценной бумаги является «Сбербанк», надёжность которого также все приравнивают к надёжности государства.
Удобство. Мобильность.
Тут явным фаворитом являются депозиты благодаря удобству открытия, пополнения, закрытия. Особенно с развитием интернет-банкинга, позволяющего делать почти все необходимые операции, не выходя из дома.
Доходность.
Как ни странно, сейчас можно найти банки, предлагающие по депозитам более выгодные процентные ставки (не «Сбербанк», естественно), по сравнению как со сберегательными сертификатами, так и с ОФЗ (которые сейчас получится купить только на бирже).Можно, конечно, дополнительно воспользоваться налоговым вычетом в 13% при использовании Индивидуального инвестиционного счета при покупке ОФЗ на бирже. Но этот инструмент массовым никогда не станет. Подробно об ИИС читайте в статье «Как открыть ИИС и купить ОФЗ. Считаем доходность облигаций».
Будем надеяться, что государство всё-таки пойдёт по третьему пути популяризации идеи распространения облигаций федерального займа, и у нас с вами появится дополнительный инструмент для диверсификации своих накоплений. Верится, правда, с трудом.
UPD: 01.10.2016
Глава Минфина обещает, что до конца 2016 года будет выпущено ОФЗ для физических лиц на сумму около 30 млрд рублей:
UPD: 27.11.2016
По заявлению замминистра финансов Сергея Сторчака, Минфин со «Сбербанком» выпустят ОФЗ для населения до конца 2016 года. Номинал «Народных» ОФЗ будет составлять 1000 рублей.
UPD: 25.04.2017
С 26.04.2017 начнётся продажа облигаций федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н). Приобрести ценные бумаги можно в отделениях ПАО «ВТБ 24» и ПАО «Сбербанк». Для покупки обязательно являться клиентом банка, необходимо будет открыть в банке два счета: денежный и так называемый бумажный. Минимальная сумма, на которую можно будет купить ОФЗ-н, составляет 30 000 руб.
Купонные ставки: по первому купону — 7,5% годовых, по второму купону — 8%, по третьему — 8,5%, по четвертому — 9%, по пятому — 10%, по шестому купону — 10,5% годовых. Дата погашения облигаций — 29 апреля 2020 года.
При приобретении облигаций на сумму до 50 000 рублей комиссия составит 1,5%, от 50 000 до 300 000 — 1%, далее — 0,5%.
Рассчитаем доходность для облигаций на 30 000 руб. За покупку такого количества облигаций для населения нужно будет заплатить комиссию в 1,5%, т.е. 450 руб.
Итак, чтобы посчитать примерную доходность, заполним соответствующие поля в финансовом калькуляторе, для примера возьмём, что купон выплачивается каждые 180 дней, а облигации будут погашены 26 апреля 2020.
Видим, что за три года нам начислится 7902,57 руб. в виде купонного дохода.
Отнимем комиссию в 450 руб. и получим итоговый доход в 7902,57- 450 = 7452,57 руб.
Простая доходность за три года составит 7452,57/30000*100%=24,84%.
За год доходность составит 24,84%/3=8,28%.
Таким образом, покупка облигаций на 30 000 руб. примерно соответствует безотзывному вкладу на три года с выплатой процентов на отдельный счёт 2 раза в год под 8,28%.
Если бы комиссия была 0,5% (т.е. мы бы купили облигаций на сумму больше 300 000 руб.), то доходность за три года была бы (7902,57-150)/30000*100% =25,84%. Годовая доходность была бы 8,61%.
Надеюсь, моя статья была вам полезна, о всех уточнениях и дополнениях пишите в комментариях.
За обновлениями в этой и других статьях можно следить на Telegram-канале: @hranidengi.
В связи с блокировкой Телеграма создано зеркало канала в ТамТам (мессенджер от Mail.ru Group со сходным функционалом): tt.me/hranidengi.
Подписаться в Телеграм Подписаться в ТамТам
Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех изменений:)
comments powered by HyperComments
Источник
Обновлено 06.03.2020. Здесь собраны советы новичку, своего рода «FAQ». В значительной мере, статья представляет собой обобщение постов
этой ветки форума
Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н) занимают особое место среди многообразия ОФЗ. Если все прочие «рыночные» ОФЗ используются государством как средство заимствования финансов, то ОФЗ-н были созданы, преимущественно, как средство для повышения финансовой грамотности. При этом, для привлечения населения, доходность обеспечивается на уровне самых лучших вкладов, а то и выше. И уж намного выше, чем у вкладов в крупных банках с государственным участием.
Среди инструментов для инвестирования, они занимают промежуточное положение между вкладами и облигациями. С одной стороны, для вложения в ОФЗ-н не надо обладать особыми знаниями. Процесс покупки ОФЗ-н мало отличается от процесса открытия вклада: вы приходите с деньгами в банк и там всё оформляют. Не надо осваивать биржевой терминал, принципы биржевой торговли и т.д. Не надо мучиться с выбором: каждый конкретный момент времени продается только один выпуск ОФЗ-н. Как и для вкладов, у вас всегда есть возможность в любой момент возвратить внесенные деньги. А если с момента покупки пройдет хотя бы год, то вам даже не придется возвращать полученные проценты, которые, кстати, выплачиваются два раза в год. Кстати, «досрочное погашение», в отличие от «досрочного закрытия вклада» можно сделать не на всю сумму, а на любое число из купленных облигаций. Остальные останутся в рабочем состоянии и продолжат приносить доход.
С другой стороны, ОФЗ-н это не совсем вклад. У них есть ряд особенностей, характерных для облигаций. О них речь пойдет ниже.
Эта статья построена специально в форме ответов на часто задаваемые вопросы (FAQ). Её не обязательно читать «от корки до корки». Если вопрос Вас не интересует – переходите к следующему.
1. Чем ОФЗ-н отличаются от обычных облигаций, например, от других ОФЗ
1) ОФЗ-н в принципе не торгуются на бирже. Они покупаются и продаются только у Минфина
по фиксированной цене
через уполномоченных брокеров (Сбербанк, ВТБ, ПСБ и Почта банк).
2) Доходность ОФЗ-н примерно на 0,3% выше аналогичных по сроку ОФЗ-ПД и примерно соответствует десятилетним ОФЗ-ПД.
3) Вы всегда можете погасить ОФЗ-н досрочно за цену покупки (не выше номинала). То есть «просадка» рыночной цены, столь опасная для «просто» ОФЗ вам не грозит. Это может быть важно для тех, кто верит в грядущий кризис.
4) ОФЗ-н НЕЛЬЗЯ покупать на ИИС.
2. Чем ОФЗ-н отличаются от вкладов в банках. Как выплачивают проценты
Главное отличие в способе выплаты процентов. Когда вы открываете вклад в банке, то в договоре фиксируется дата начала и дата окончания вклада. Также в договоре записан способ получения процентов: в конце срока, с капитализацией или с выплатой на текущий счет (на карту). Причем проценты выплачивают, обычно, либо в день открытия вклада, либо в первый/последний день месяца. Проценты выплачиваются из расчета количества дней между ближайшими выплатами. То есть, если вы открыли вклад, скажем 15-го числа, а выплата в первый день месяца, то в ближайшее первое число вам заплатят проценты за 15 или 16 дней.
С ОФЗ-н дело обстоит немного иначе. Дата, когда они будут погашены (выплачена их номинальная стоимость – 1000 рублей) и даты выплаты процентов записаны в условиях выпуска. Причем, в указанную дату владельцу ОФЗ-н будет выплачена вся сумма «купона».
Когда-то облигации печатали на бумаге, и каждый раз при выплате процентов по ним отрезали определенную часть облигации – купон. Облигации давно не печатают, они существуют только в электронном виде, но термин «купон» или «купонный доход» сохранился. Им обозначают количество денег, положенное каждый раз при выплате процентов.
Итак, в определенную ещё при выпуске ОФЗ-н дату, каждый владелец облигации получает сумму, также определенную заранее – в условиях выпуска. Причем, это сумма не зависит от того, когда была куплена облигация. Главное, чтобы в день выплаты облигация принадлежала вам. Это было бы несправедливо, но при покупке облигации, кроме её цены и комиссии нужно ещё заплатить НКД (накопленный купонный доход).
3. Сколько стоит ОФЗ-н. Накопленный купонный доход
Когда вы покупаете облигацию (любую, не только ОФЗ-н) вы платите за неё: «чистую цену» + НКД (накопленный купонный доход).
Чистая цена облигации рассчитывается как номинал (для ОФЗ-н — 1000 рублей) умноженный на цену размещения в процентах. Цену размещения Минфин рассчитывает на неделю вперед каждую пятницу и публикует
на своём сайте
. Цена может быть как больше, так и меньше 100%. Она зависит от того, по какой цене торгуются на бирже «обычные» ОФЗ. Минфин не раскрывает формулу по которой производится расчет цены, но понятно, что это средняя цена по ОФЗ с близким сроком погашения с некоторой премией для повышения привлекательности ОФЗ-н.
В день начала продаж выпуска ОФЗ-н НКД равен нулю. Каждый следующий день он увеличивается на сумму равную купонному доходу, деленную на число дней купонного периода. Таким образом, в день выплаты купонного дохода (процентов) НКД становится равен купону, а после его выплаты НКД обнуляется.
Величина НКД рассчитывается и публикуется в той же таблице, что и цена размещения.
Начиная с 4-го выпуска комиссия за покупку и продажу не взимается.
Комиссия, которую банк берет за досрочное погашение ОФЗ-н 1-3 выпусков зависит от суммы покупки:
От 30 до 50 тыр. – 1,5%
От 50 до 300 тыр. – 1%
Свыше 300 тыр. – 0,5%
4. Как купить ОФЗ-н первый раз
Самый простой способ – прийти в один из банков-агентов с паспортом и деньгами и сказать, что вы хотите купить ОФЗ-н. Всё остальное происходило без вашего участия, вам нужно было только расписываться. Вам были должны:
1) Открыть текущий или карточный счет (если у вас его ещё нет).
2) Открыть брокерский счет (для денег) и счет-депо (для ОФЗ-н), если у вас их ещё нет. Если есть, заводить отдельные брокерские счета и счета-депо для ОФЗ-н не надо.
3) Если это Сбербанк – выдать карту переменных кодов (потребуется для покупки ОФЗ-н по телефону).
4) Принять деньги на текущий или карточный счет и перевести на брокерский счет.
5) Принять заявку на покупку ОФЗ-н. Проследите, чтобы в заявке было указано, что проценты нужно выводить на банковский счет (текущий или карточный), а не на брокерский.
6) Если вы не подключены к Сбербанк-онлайн (интернет-банк), это стоит сделать. Впрочем, не обязательно. Можно обойтись и без этого, но с интернет-банком удобнее.
На следующий день в интернет-банке купленные ОФЗ-н появятся на вашем счете-депо.
5. Как купить ОФЗ-н во второй и последующие разы
Если у вас уже открыты брокерский счет и счет-депо, то покупать ОФЗ-н можно разными способами.
Самый простой – тот же, ногами в отделение с пачкой денег. Правда теперь процедура будет намного короче и не займет много времени.
Можно покупать и дистанционно. Для этого нужно сначала перевести деньги на брокерский счет. Проще всего, вначале завести деньги на текущий или карточный счет (через кассу, банкомат, терминал или межбанковским переводом), а потом перевести деньги на брокерский счет через интернет-банк. В Сбербанк-онлайн есть ограничение – не более 500 000 рублей в день.
Можно и напрямую сделать перевод межбанком на брокерский счет, однако, говорят, с этим бывают проблемы.
Далее, в Сбербанке можно купить ОФЗ-н, позвонив по телефону, указанному на карте переменных кодов, или самостоятельно через
бесплатное приложение QUIK
. Через WebQUIK – нельзя. Можно через мобильное приложение.
В ВТБ можно покупать
через веб-интерфейс брокера
. Но потом нужно идти в отделение, чтобы подписать заявку. Или оформить ЭЦП.
В ПСБ можно покупать ОФЗ-н через интернет-банк
В Почта-банк — через «ПОЧТА БАНК ОНЛАЙН» или через мобильное приложение.
6. Можно ли открыть брокерский счет и счет депо без посещения банка?
В Сбербанк-онлайн можно
(выбрать «Прочее», «Брокерское обслуживание»). Только это происходит не мгновенно, обычно через день или два. Код договора и пароль придут в смс-ках. Но потом всё равно нужно идти в отделение, чтобы получить карту переменных кодов.
На сайте ВТБ написано
, что можно открыть брокерский счет и счет депо через ВТБ-Онлайн.
7. Что нужно делать, чтобы получить купонный доход и номинал после погашения. Сроки выплаты
Делать ничего не нужно. Если при заключении договора Вы указали, что деньги должны выплачиваться на банковский счет (текущий или карточный), то они туда и упадут. Если не указали, они упадут на брокерский счет, откуда их придется выводить через телефон или QUIK (для Сбербанка). Но направление выплат всегда можно изменить.
Деньги на банковском счете появляются обычно либо на следующий день, либо через день после срока указанного в документе «
Параметры выпуска облигаций федерального займа для физических лиц
» для соответствующего выпуска ОФЗ-н.
8. Какие есть выпуски ОФЗ-н
На данный момент имеется пять выпусков ОФЗ-н: 53001, 53002, 53003, 53004 и 53005. С 9 января 2020 г. продается 5-й выпуск ОФЗ-н. Остальные четыре выпуска уже не продаются.
9. Налогообложение ОФЗ-н
ОФЗ-н облагается налогами на доход физических лиц (НДФЛ) по тем же правилам, что и все прочие ОФЗ. А именно: с купонного дохода НДФЛ не берется. А вот разница между ценой покупки и номиналом (т.е. ценой погашения) берется в размере 13%.
10. Новации механизма размещения ОФЗ для физических лиц, начиная с 4-го выпуска
1. Расширение числа банков-агентов.
Было: ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО)
Стало: ПАО Сбербанк, Банк ВТБ (ПАО), ПAO «Промсвязьбанк», ПАО «Почта Банк».
2. Расширение количества точек продаж
Было: Только офисы для премиальных клиентов в крупных городах
Стало: Большинство отделений банков-агентов ( В Сбере, как и раньше «в отделениях Сбербанка с зонами Сбербанк Премьер»)
3. Отказ от взимания комиссии с граждан
4. Снижение минимального количества ОФЗ, доступного для покупки
Было: 30 шт. (30 000 руб. по номиналу)
Стало: 10 шт. (10 000 руб. по номиналу)
5. Возможность привлечения банковского кредита под залог ОФЗ-н
11. Порядок досрочного выкупа ОФЗ-н
Порядок досрочного выкупа облигаций определяет
Приказ Минфина России от 15 марта 2017 г. N 38н (С изменениями и дополнениями от: 30 апреля 2019 г.)
— пункт 12.
Если Вы погасили облигацию раньше 12 месяцев с момента покупки, то
Цитата
- — цены выкупа Облигации, определяемой как цена приобретения… без учета уплаченного Владельцем в день приобретения Облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости,
- — и суммы накопленного купонного дохода по Облигации, уплаченного Владельцем в день приобретения Облигации, уменьшенной на сумму купонного дохода, выплаченного Владельцу по Облигации.
То есть, проще говоря, вам вернут цену облигации (не выше номинала) плюс уплаченный при покупке НКД минус полученный купонный доход (если вы его успели получить).
Если 12 месяцев прошло, то выплачивается:
Цитата
- — цены выкупа Облигации, определяемой как цена приобретения … без учета уплаченного Владельцем в день приобретения Облигации накопленного купонного дохода, но не выше ее номинальной стоимости
- — и суммы купонного дохода, накопленного по Облигации с даты начала текущего купонного периода до дня списания Облигации со счета депо Владельца включительно.
То есть вам вернут цену облигации (не выше номинала) и НКД с момента выплаты последнего купона до момента погашения. НКД, который вы заплатили при покупке, вы получите при выплате первого купона. Уже полученный купонный доход останется у вас.
Источник
