Дисконтирование займа
Бухгалтерия сталкивается с дисконтированием не так часто, это явление в большей степени относится к сфере финансового анализа. Как бы то ни было, но бухгалтерам иногда приходится пользоваться данным инструментом, имеющим немаловажное значение в функционировании организации.
Цель использования инструмента
Долгосрочные проекты по прохождению определённого периода увеличивают (реже — уменьшают) свою стоимость, основной функцией дисконтирования является осуществление переоценки. В России действует ряд нормативных актов бухгалтерского учета, регулирующих проведение дисконтирования: это ПБУ 19/02 и ПБУ 8/01, регламентирующие соответственно учет финансовых вложений и условные факты хозяйственной деятельности.
Стандарт ПБУ 19/02 говорит о том, что компания имеет право совершать оценку предоставленного займа и ценных бумаг по дисконтированной стоимости. При этом соответствующие записи в бухгалтерском учёте делать не требуется, но необходимо раскрыть данную информацию в пояснительной записке к годовому отчёту. ПБУ 8/01 позволяет проводить дисконтирование величины резервов, возникших в результате условных фактов ведения хозяйства.
Работа с денежными потоками
Для осуществления правильной оценки эффективности инвестиционных проектов дисконтирование играет важную роль. Дисконтирование фиксирует изменение покупательской способности денег, что позволяет на основе полученных данных сопоставить текущие цены и цены в будущем.
Перерасчёт стоимости на текущее время производится с использованием коэффициента дисконтирования. При этом необходимо знать ставку дисконтирования, которая находится в промежутке от 0 до 1. Денежный поток находится путём простого перемножения будущего денежного потока и коэффициента дисконтирования.
Использование формул из официального определения в конечном счёте всё равно приводит к формуле расчета сложных процентов по займам. В результате использования дисконтирования займа неоплаченные проценты с прошедшего года присоединяются к сумме выданного займа, продолжаются начисления по процентной ставке. Такое явление носит название «капитализация процентов». Величина денежного потока будет равна сумме, которую будет обязан выплатить заёмщик.
Особенности дисконтирования займов
Подробно описывают процесс дисконтирования займа пункты 23 и 42 стандарта бухгалтерского учета ПБУ 19/02. Переоценка для компании не является обязательной, данная возможность относится к списку её прав. Такое положение обусловлено тем, что организация сама заинтересована в проведении дисконтирования займа. Особенности учёта займа в отчетах проще понять на конкретном примере. Одна компания выдаёт другой займ под определённый процент, при этом в состав финансовых вложений попадает его первоначальная сумма. Полученная в конечном результате сумма описывается в прилагаемой к годовому отчету пояснительной записке. По формуле расчёта сложных процентов получаем стоимость займа после проведения дисконтирования. При сравнении с полученной суммой делается вывод о коммерческой эффективности вложения, положительной или отрицательной.
Любая операция по дисконтированию сводится к формуле — PV = FV/(1+I)*N, где:
FV – стоимость в настоящий момент,
PV – стоимость в будущем,
I – ставка дисконтирования,
N – количество периодов.
В качестве периода часто используется год. По этой формуле возможно рассчитывать дисконтирование займа, результат будет совпадать со значениями, полученными при использовании более сложных формул. Дисконтирование займа обычно выполняется в случае, когда влияние временной стоимости денег играет важную роль. Важной особенностью является выполнение дисконтирования до налогообложения, полученные данные будут соответствовать действительности.
Назад в раздел
Источник
Из этой статьи вы узнаете:
· как предприятиям, ведущим учет по МСФО, отражать выдачу и получение беспроцентного займа (возвратной финансовой помощи);
· как выдача или получение беспроцентного займа будет влиять на налоговый учет.
Что можно сделать на практике:
· применить к учету займов тот международный стандарт, которым вы пользуетесь при отражении в учете финансовых инструментов согласно учетной политике предприятия;
· при выдаче или получении беспроцентного займа продисконтировать его в учете и признать финансовые доходы и расходы.
Финпомощь в «новом» налоговом учете
Тема учета финпомощи не является новой. Почему же возникла необходимость в написании данной статьи?
Прежде всего потому, что с 1 января 2015 года изменился подход к определению налогооблагаемой прибыли в налоговом учете. Теперь показатели бухгалтерского учета хозяйственных операций, определенные согласно П(С)БУ или МСФО, являются базой для расчета налоговых показателей – с применением корректировок, установленных отдельными пунктами НК (пп. 134.1.1 Налогового кодекса, далее – НК).
В ходе ведения обычной хоздеятельности предприятия часто прибегают к такому способу кредитования, как беспроцентная возвратная финансовая помощь. По своей экономической сути такая помощь является не чем иным, как займом, выданным не на рыночных условиях (без начисления процентов).
Давайте посмотрим, как отражать эту операцию в бухгалтерском учете дебитора и кредитора и каковы будут налоговые последствия.
Нормативная база
Отражение полученных и выданных займов в бухгалтерском учете предприятий, которые ведут учет по МСФО, регламентируется:
·МСФО 9 «Финансовые инструменты» (обязателен к применению с 01.01.18 г., но возможно досрочное применение по усмотрению предприятия);
·МСФО 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации»;
·МСБУ 32 «Финансовые инструменты: представление»;
·МСБУ 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Если предприятие решило досрочно применять МСФО 9, тогда МСБУ 39 им не применяется. На это нужно указать в учетной политике предприятия. Отметим, что требования МСФО 9 в части учета займов аналогичны требованиям в МСБУ 39.
Обратите внимание на определения терминов, связанных с займом.
Выданный заем – это финансовый актив, поскольку представляет собой контрактное право к получению денежных средств в будущем, а полученный заем – это финансовое обязательство, так как его погашение приведет к будущей выплате денежных средств (пп. «в» § К34 МСБУ 32).
Договор займа является финансовым инструментом, поскольку приводит к возникновению финансового актива у кредитора и финансового обязательства у получателя (§ 11 МСБУ 32).
Первоначальное признание и дальнейшая оценка выданного займа
При первоначальном признании финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости (§ 43, 44 МСБУ 39; § 5.1 МСФО 9).
Дальнейшая оценка выполняется (§ 46 МСБУ 39, § 5.2.1 МСФО 9):
·либо по справедливой стоимости,
·либо по амортизируемой стоимости.
Приоритетной, согласно требованиям стандартов, является оценка по справедливой стоимости.
С позиций МСФО 9 по амортизируемой стоимости финансовый актив можно оценить, если выполняются одновременно два условия (§ 4.1.2 МСФО 9):
·актив используется предприятием только для получения суммы денежных средств, предусмотренной договором;
·договором предусмотрена в указанные сроки выплата основной суммы долга и процентов.
Все прочие финансовые активы оцениваются по справедливой стоимости.
В § 46 МСБУ 39 названо больше исключений: так, займы и дебиторская задолженность оцениваются по амортизируемой стоимости с применением эффективной ставки процента (§ К368 МСБУ 39).
Поскольку в нашем случае выданный заем не предусматривает выплату процентов, то при первоначальном признании и в дальнейшем его оценивают по справедливой стоимости.
Первоначальное признание полученного займа
При первоначальном признании финансовые обязательства оцениваются по справедливой стоимости (§ 43 МСБУ 39, § 5.1 МСФО 9).
Дальнейшая оценка финансовых обязательств – так же, как и финансовых активов – выполняется по справедливой или амортизируемой стоимости. Приоритетной является оценка по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.
Оценка обязательства по займу с процентной ставкой ниже рыночной является одним из исключений и выполняется по справедливой стоимости (§ 47 МСБУ 39, § 4.1.4 МСФО 9; абзац «г» § 4.2.1 МСФО 9).
Таким образом, полученный заем оценивается по справедливой стоимости – как на дату получения, так и при дальнейшей оценке.
Определение справедливой стоимости займа
По общему правилу справедливая стоимость полученных или выданных денежных средств равна их номиналу. Поэтому первоначальная стоимость полученных или выданных кредитов равна телу кредита (т. е. основной сумме без процентов).
Значит, в случае получения (выдачи) займа, который не предусматривает выплату процентов, его справедливая стоимость не будет равна полученной (выданной) сумме денежных средств.
Объясним почему. Сумма, полученная сегодня, стоит больше той же суммы, полученной завтра. Обесценивание денежных средств во времени связано с возможностью альтернативных инвестиций, инфляцией, нестабильностью экономики, риском невозврата денег.
Поэтому справедливая стоимость дебиторской задолженности по выданному займу будет меньше его номинала, она требует оценки на текущую дату той же суммы денежных средств, которые будут возвращены через определенный промежуток времени. То же самое можно сказать и об оценке кредиторской задолженности.
Для определения справедливой стоимости займа применяется дисконтирование. То есть следует определить сегодняшнюю стоимость той суммы, которая будет получена при возврате займа (иначе говоря, определить стоимость будущих денежных потоков с учетом изменений стоимости денег во времени).
Справедливую стоимость займа можно узнать, применяя текущие процентные ставки по аналогичным долговым инструментам (§ К364 приложения А к МСБУ 39, § Б5.1.1 МСФО 9). Как правило, ставка дисконтирования:
для дисконтирования дебиторской задолженности – соответствует процентной ставке, по которой контрагент мог бы привлечь заемные средства на аналогичных условиях;
для дисконтирования кредиторской задолженности – применяется на уровне процентной ставки по кредитам предприятия, полученным на аналогичных условиях.
Бухгалтерский учет
При оценке актива или обязательства по справедливой стоимости все изменения признаются в составе прибыли (убытка) за период (§ 43 МСБУ 39, § 5.7 МСФО 9).
Если предприятие выдает заем не на рыночных условиях (без начисления и получения процентов), то в момент его выдачи в бухучете следует признать расходы в виде начисленных процентов, которые представляют собой разницу между номиналом денежных средств и оценкой финансового актива на момент выдачи. В момент возврата займа признается доход в этой же сумме.
При получении займа предприятие, наоборот, отразит доход от бесплатно полученных в пользование средств. А при возврате займа – признает расходы.
Сравните: согласно национальным стандартам бухучета финансовый актив признается по фактической себестоимости (справедливая стоимость за минусом расходов, связанных с его приобретением), в дальнейшем также оценивается по справедливой стоимости (п. 29, 30 П(С)БУ 13 «Финансовые инструменты»). Изменение справедливой стоимости финансовых активов (дебиторской задолженности) отражается в виде доходов по процентам (п. 6 П(С)БУ 10 «Дебиторская задолженность»).
Относительно финансовых обязательств (кредиторской задолженности) отметим: согласно п. 10 П(С)БУ 11 «Обязательства», долгосрочная задолженность, по которой начисляются проценты, отражается по ее настоящей (теперешней) стоимости (т. е. применяют дисконтирование). А начисленные проценты включают в состав финансовых расходов. Текущая задолженность отражается в сумме погашения (п. 12 П(С)БУ 11), то есть не дисконтируется.
Однако заметим, что в П(С)БУ не рассматривается отражение в учете беспроцентных займов (беспроцентной возвратной финпомощи). На практике предприятия, которые ведут учет по П(С)БУ, как правило, такие займы не дисконтируют.
Всегда ли необходимо дисконтировать займы?
Возможны несколько случаев, когда заем не будет дисконтироваться.
Не будет дисконтироваться задолженность, если договором предусмотрено, что кредитор может потребовать ее возврата в любой момент (§ 49 МСБУ 39) (нет даты отсчета для дисконтирования).
На практике дисконтирование также не применяется для учета краткосрочной задолженности, поскольку его влияние на такую задолженность считается несущественным. Ведь, как правило, получение и погашение займа происходит в одном отчетном периоде, финансовый результат сделки не изменяется.
Другой вопрос, если получение краткосрочной финансовой помощи происходит в одном отчетном периоде, а погашение задолженности – в другом. В этом случае надо ориентироваться на критерий существенности, который установлен предприятием в учетной политике. Например, в приказе об учетной политике может быть предусмотрено, что дисконтирование краткосрочной задолженности не применяется в случае, если разница между номинальной суммой задолженности и ее дисконтированной стоимостью составляет менее 10 %.
Налоговый учет
Нормы НК не предусматривают корректировок бухгалтерского результата доходов и расходов, полученных от дисконтирования задолженностей. Поэтому налоговые данные будут точно соответствовать данным бухгалтерского учета.
Применяем на практике
Для наглядности рассмотрим на условных числовых примерах, как отразить в учете по правилам МСФО полученный и выданный заем.
Пример 1
01.02.15 г. предприятие А предоставило предприятию Б беспроцентный заем в сумме 2 000 000 грн. с условием возврата 30.04.15 г. Для предприятий А и Б рыночная ставка процента составляет 24 % годовых (2 % в месяц). Дисконтированная стоимость займа на дату его получения составила 1 884 645 грн. [2 000 000 грн. х (1 : (1 + 0,02)3)].
Согласно своей учетной политике, предприятие формирует ежеквартальную финотчетность, уровень существенности для дисконтирования задолженности предусмотрен в размере 5 % от ее номинальной суммы. В связи с этим краткосрочная задолженность по займу подлежит дисконтированию.
Учет операций показан в таблице.
(грн.)
Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/5684-0
Пример 2
01.02.15 г. предприятие А предоставило предприятию Б беспроцентный заем в сумме 2 000 000 грн. с условием возврата 31.01.17 г. Для предприятий А и Б рыночная ставка процента составляет 24 % годовых (2 % в месяц).
Дисконтированная стоимость займа:
·на дату получения:
2 000 000 грн. х [1 : (1 + 0,02)24] = 1 243 440 грн.;
·на 31.12.15 г.:
2 000 000 грн. х [1 : (1 + 0,02)13] = 1 546 060 грн.
·на 31.12.16 г.:
2 000 000 грн. х [1 : (1 + 0,02)1] = 1 960 780 грн.
Учет операций показан в таблице.
(грн.)
Таблица для печати доступная на странице: https://uteka.ua/tables/5684-1
Обратите внимание: на итоговый финансовый результат с момента выдачи займа и до его погашения дисконтирование не повлияло. Применение дисконтирования изменило распределение расходов (доходов) по периодам.
ВЫВОДЫ
1. Оценка займа (возвратной финансовой помощи) при получении (выдаче) и на дату баланса осуществляется по справедливой стоимости. Справедливая стоимость определяется путем дисконтирования (приведения стоимости будущих денежных потоков к их сегодняшней стоимости) с использованием для расчета текущих процентных ставок по аналогичным долговым инструментам.
2. Не применяется дисконтирование к задолженности, которая может быть погашена в любой момент времени по требованию кредитора. Критерии применения дисконтирования к оценке краткосрочной задолженности на дату баланса необходимо установить в приказе об учетной политике предприятия.
3. Согласно требованиям действующего налогового законодательства, сейчас все изменения справедливой стоимости активов и обязательств, которые признаются в составе прибыли (убытка) за период в бухгалтерском учете, признаются также и в налоговом учете.
Источник
Дисконт в финансовой сфере означает разницу между реальной будущей стоимостью финансового инструмента (обязательства) и ценой его приобретения, а под дисконтированием понимается нахождение текущей стоимости актива, если известна его будущая стоимость. Дисконтирование кредита предполагает изменение размера обязательств по нему в сторону уменьшения конечной суммы к погашению.
Фактически в результате дисконтирования сумма обязательства уменьшается, что имеет нежелательный эффект для кредитора. Тем не менее, дисконтирование кредита применяется в следующих целях:
- для продажи актива с целью быстрой аккумуляции ресурсов;
- для уменьшения актива в случае неплатежеспособности заемщика;
- для расчета текущей суммы актива в результате воздействия внешних факторов.
Специфика применения метода дисконтирования кредита
При продаже актива для аккумуляции ресурсов. В ряде случаев кредитору может срочно понадобиться вся сумма актива, либо появляется риск невозврата. Тогда для высвобождения ресурсов производится переуступка долга другому лицу с дисконтом. Для кредитора выгода такой сделки состоит в немедленном получении ресурсов в свое распоряжение, для правопреемника – в покупке актива по сниженной стоимости с последующим получением полной суммы обязательства.
При уменьшении актива в случае неплатежеспособности заемщика. По условиям кредитного договора обычно предусмотрены санкции в случае несвоевременного погашения задолженности (штрафы, неустойки, пени, повышенные проценты по просроченному долгу). По различным обстоятельствам финансовое положение заемщика может ухудшиться, и за счет дополнительных санкций сумма задолженности может многократно возрасти. Дисконтирование в этом случае дает возможность заключения договора об отступном, который предусматривает списание кредитором части задолженности в случае погашения основной части кредита. Для подачи заявления о дисконтировании суммы кредита, у заемщика должны быть веские основания, позволяющие объяснить его финансовую несостоятельность.
При расчете текущей суммы актива. Подобный расчет — еще одна операция при дисконтировании, которая проводится для оценки эффективности актива и определения его фактической доходности. При этом кредиторы определяют его реальную стоимость на момент полного возврата. Размер дисконта в этом случае будет зависеть от индексов цен, уровня инфляции, изменения курсов валют и других факторов. Для заемщика дисконтирование кредита позволит определить, сколько он переплатит за пользование ресурсами без учета переменных факторов.
Метод дисконтирования кредитов (расчеты)
При дисконтировании кредита могут использоваться разнообразные подходы к этому процессу. В упрощенном варианте определение размера денежного потока производится следующим образом:
SO= ST/(1+d)n
SO– текущий (реальный) размер обязательства;
ST– будущий (полный) размер обязательства;
d –ставка дисконтирования;
n – количество периодов времени.
В зависимости от условий предоставления кредита (смены обязательства) при расчете дисконтированной стоимости могут учитываться периодичность уплаты долга, коэффициент роста денежного обязательства, минимальная граница доходности, коэффициент платежеспособности заемщика и иные параметры.
На практике банки и другие финансовые институты редко прибегают к дисконтированию кредитов, т. к. это приводит к потере доходности и ликвидности. Исключение составляют проблемные кредиты, которые могут быть перепроданы другому субъекту, например, коллекторскому агентству с целью частичного возмещения понесенного ущерба. В некоторых случаях банк получает лишь 1-2% от первоначальной суммы обязательства, а правопреемник долга взыскивает до 35% суммы по таким кредитам (исходя из практики дисконтирования кредитов в России).
Источник
