Беспроцентного займ учет в мсфо

МСФО допускает учет займов по ставкам ниже рыночных или даже беспроцентных ссуд. Такие выгодные кредиты возможны во многих случаях:

• Они предоставляются государством для поддержки некоторых видов деятельности, таких как строительство некоторых активов, создание рабочих мест, возмещение эксплуатационных расходов;
• Они могут предоставляться работодателем своим сотрудникам в качестве одной из форм вознаграждений;
• Они могут быть также предоставлены материнской компанией дочерней компании (или наоборот) для поддержки международного бизнеса и т. д.

Сосредоточим внимание на займах, предоставляемых сотрудникам.

Какие стандарты МСФО применяются к займам?

Любой кредит, предоставленный кому-либо, соответствует определению финансового инструмента в соответствии с МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». Поэтому мы будем рассматривать эти стандарты для первоначального и последующего учета финансовых инструментов.

Однако, есть и другая сторона дела:

Поскольку займы предоставляются сотрудникам компании, следовательно, существует определенная выгода для сотрудников, независимо от того, попадают ли эти займы в сферу применения МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» или, при некоторых обстоятельствах, — МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций».

Какие правила МСФО применяются для займов сотрудникам?

Предположим, что займы не связаны с приобретением акций или что-то подобным, и поэтому сосредоточимся на IAS 19 «Вознаграждения работникам».

[см. также полный текст стандарта IAS 19]

Чтобы разбить транзакцию на небольшие понятные части, приведем простой пример:

Практический пример.

Вопрос:

1 января 20X1 года компания АБВ предоставила ссуду своему сотруднику в размере 20 000 д.е. по процентной ставке 1% годовых, с погашением тремя платежами в размере 6 800 д.е. — 31 декабря 20X1, 31 декабря 20X2 и 31 декабря 20X3 года (если вы дисконтируете 3 платежа по 6 800 д.е. на 1%, вы должны получить общую сумму в 20 000 д.е.).

Предположим, что рыночная процентная ставка по аналогичным займам в этой стране составляет 5%.

Как АБВ должна оценивать и учитывать этот кредит первоначально и впоследствии?

Первоначальное признание и оценка займа сотруднику.

Как уже упоминалось выше, любой кредит соответствует определению финансового инструмента в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Cтандарт требует оценки финансовых активов первоначально по их справедливой стоимости (плюс стоимость опеации в некоторых случаях).

Предположим, что АБВ классифицирует заем по амортизированной стоимости согласно IFRS 9.

[см. IFRS 9:5.4]

Если бы заем был выдан на рыночных условиях, то, очевидно, что его справедливая стоимость на момент появления была бы равна сумме займа в размере 20 000 д.е.

Но это не так.

Итак, какова справедливая стоимость займа сотруднику?

Чтобы определить справедливую стоимость займа, бухгалтеру АБВ необходимо предпринять следующие шаги:

• Определить рыночную процентную ставку для аналогичных инструментов (в данном случае: 5% годовых);
• Дисконтировать все денежные потоки от займа по рыночной процентной ставке, чтобы получить их текущую (приведенную) стоимость.

Приведенная стоимость всех денежных потоков — это справедливая стоимость кредита.

Существует несколько методов дисконтирования. Давайте применим простую формулу Excel «PV» или «present value» (в русской версии — «ПС» или «приведенная стоимость»), так как денежные потоки или одинаковы в каждом периоде. Вставьте в формулу следующие параметры:

• Rate (ставка) = 0,05 (что составляет 5% от рыночной ставки);
• Nper (кпер) = 3 (для 3 регулярных платежей);
• Pmt (плт) = -6 800 (это то, сколько работник будет выплачивать при каждом погашении);
• Fv (бс) = 0 (будущее значение после погашения, в этом случае 0);
• Type (тип) = 0 (платежи производятся в конце периода).

Ваша формула должна выглядеть примерно так: = PV (0.05; 3; -6800; 0; 0), и если вы сделали это правильно, справедливая стоимость займа сотрудника составит 18 518 д.е.

Вы можете сделать этот расчет также в виде таблицы, используя коэффициенты дисконтирования для каждого отдельного года.

(см. также CFA — Как рассчитывать текущую стоимость (PV) серии денежных потоков (аннуитета и перпетуитета)?)

Что делать с разницей между справедливой стоимостью кредита и его номинальной стоимостью?

Есть разница между:

• номинальной суммой кредита (т.е. фактической денежной суммой, выплаченной работнику) в 20 000 д.е. и
• справедливой стоимостью займа в сумме 18 518 д.е.;
• разница = 1 482 д.е.

Обычно эта разница признается непосредственно в прибыли или убытке, но есть нюанс:

Эта разница является вознаграждением работника, и компания АБВ должна признать ее в соответствии с правилами IAS 19.

Проблема заключается в том, что стандарт МСФО (IAS) 19 НЕ содержит никаких прямых указаний относительно учета этой формы вознаграждений, и поэтому нам необходимо применять общие принципы МСФО (IAS) 19.

Определите тип вознаграждения работника.

Прежде всего, нам нужно определить тип вознаграждения работника в соответствии с МСФО (IAS) 19, и это зависит от конкретных условий кредитного соглашения.

Вы должны искать ответы на следующие вопросы:

Что происходит, когда сотрудник покидает компанию? Может ли он сохранить заем на льготных условиях и продолжать выплачивать выгодные проценты? Или ему придется платить рыночную процентную ставку? Или при увольнении заем необходимо будет погасить?

Как учитывать процент ниже рыночной ставки (вариант вознаграждения сотрудника)?

Если работник после увольнения может по-прежнему пользоваться займом на тех же благоприятных условиях, это означает, что он заработал вознаграждение (заработную плату).

На практике это означает, что разница относится сразу на прибыль или убыток:

• Дебет. Прибыль или убыток (вознаграждения работника): 1 482 д.е.
• Дебет. Финансовые активы (ссуды): 18 818 д.е.
• Кредит. Денежные средства: 20 000 д.е.

Если кредит вернется к рыночной процентной ставке после ухода работника, то вознаграждение не будет полностью заработано и будет доступно только пока сотрудник работает на компанию.

В соответствии с МСФО (IAS) 19 затраты должны быть признаны, когда работник предоставляет свои услуги, поэтому в этом случае мы не можем признать полную сумму 1 482 д.е. в прибыли или убытке на момент получения займа.

Вместо этого нам нужно перенести списание расходов на будущие периоды, — когда сотрудник предоставляет услуги.

Бухгалтерские проводки:

• Дебет. Предоплаченные (отсроченные) расходы на вознаграждение работникам: 1 482 д.е.
• Дебет. Финансовые активы (ссуды): 18818 д.е.
• Кредит. Денежные средства: 20 000 д.е.

Амортизация вознаграждения сотруднику с признанием в составе прибыли или убытка.

Затем вам нужно определить, КАК вы будете амортизировать эти предоплаченные расходы в составе прибыли или убытка.

Здесь допустимы несколько методов, но чаще всего встречается следующий метод. Этот метод рассматривает вознаграждение работника как краткосрочную выгоду, то есть вознаграждение выплачивается в течение 12 месяцев после того, как работник оказывает услугу.

Вы можете оценить стоимость такого вознаграждения работника в каждом периоде как разницу между:

• Процентным доходом за период, основанным на справедливой стоимости займа (с использованием метода эффективной процентной ставки в размере 5%); а также
• Процентами, выплачиваемыми сотрудником (на 1%).

Сделаем простой расчет в следующей таблице:

Конкретные цифры зависят от года. Давайте создадим бухгалтерские проводки записи на конец года 1:
 

№ 1 Процентный доход по займу с использованием метода эффективной процентной ставки (5%):

• Дебет. Финансовые активы (кредиты и займы): 926 д.е.
• Кредит. Прибыли и убытки (процентный доход): 926 д.е.

№ 2 Первый взнос в погашение займа, уплаченный работником:

• Дебет. Денежные средства: 6 800 д.е.
• Кредит. Финансовые активы (кредиты и займы): 6 800 д.е.

№ 3 Вознаграждение работнику, полученное им за счет ссуды:

• Дебет. Прибыли и убытки (вознаграждения работникам): 727 д.е.
• Кредит. Расходы будущих периодов по выплате вознаграждений работникам: 727 д.е.

В дочерних компаниях международных холдингов менеджмент часто является просто официальной функцией, и реальные решения принимаются где-то в другом месте.

Например, обладая значительным объемом дебиторской задолженности, материнская компания может получить банковский кредит, оформив его на свою дочернюю компанию.

При учете такого кредита в дочерней компании сразу возникают важные вопросы:

• Как признать этот кредит по справедливой стоимости?
• Как отразить этот кредит в финансовой отчетности (как крактосрочный или долгосрочный)?

Довольно часто бухгалтера и финансовые менеджеры дочерней компании не могут решить эти вопросы, поскольку у них нет документации по предоставленному материнской компании займу.

Подобная ситуация возникает во многих компаниях и в различных ситуациях, например:

• Материнская компания направляет денежные средства дочерней компании для покрытия операционных убытков или финансирования текущей деятельности или чего-то еще.
• Дочерняя компания передает кредитные деньги материнской компании только потому, что местное кредитование дешевле, чем кредитование в стране материнской компании.
• Компании в пределах одной группы делают переводы друг другу, чтобы улучшить управление денежными средствами …

…и во многих других ситуациях.

Рассмотрим несколько ключевых вопросов и проблем, связанных с межфирменными кредитами (от англ. ‘ intercompany loans ‘).

Проблема № 1: У нас нет кредитной документации.

Это происходит очень часто, особенно между материнской и дочерней компанией.

Материнская компания просто перечисляет деньги без комментариев (на самом деле, сотрудники основной компании, конечно же, сообщают, для чего эти деньги, но не формально).

В этой ситуации возникает большой вопрос:

Получила ли дочерняя компания межфирменный кредит?

Может случиться так, что денежные средства, отправленные от основной компании к дочерней компании, вовсе не являются кредитом.

Если основная компания поясняет, что она потребует погашения этих денежных средств в будущем, то это является обязательством на счетах дочерних компаний.

Но могут быть и иные ситуации.

Например, местный филиал регулярно приносит убытки, и основная компания всегда отправляет большие денежные средства, чтобы покрыть убытки на конец года, без дальнейших объяснений.

В этом случае, этот денежный перевод по стандартам МСФО может быть вкладом в капитал, а не ссудой.

Конечно, решение о таком признании должно быть перепроверено на соответствие с местным законодательством, но в большинстве случаев, когда кредит не погашается совсем, или погашается на основании решения дочерней компании, то это не кредит, а собственный капитал.

Таким образом, материнская компания должна учесть межфирменный кредит как инвестиции в дочернюю компанию, а дочерняя компания должна учесть его как вклад в собственный капитал.

Проблема № 2: Беспроцентный кредит (или с процентами по ставке ниже рыночной).

Предположим, что вы решили проблему № 1 и определили, что это не собственный капитал, а межфирменный кредит. Но кредит по очень низким (или нулевым) процентам.

Такое очень часто происходит внутри группы — условия предоставления кредита могут сильно отличаться от обычных рыночных условий.

Однако стандарт МСФО (IFRS) 9 утверждает, что вы должны сначала признать финансовый инструмент по справедливой стоимости.

Справедливая стоимость этого займа — это просто будущие денежные потоки от этого займа, дисконтированные до текущей (приведенной) стоимости по рыночной процентной ставке.

Это понятно, но как быть с появляющейся разницей между справедливой и фактической стоимостью?

В этом случае финансовый инструмент (межфирменный кредит) или полностью учитывается по амортизированной стоимости в соответствии с МСФО 9 или учитывается по частям:

• в части, соответствующей рыночной процентной ставке — по МСФО 9;
• в части, ниже рыночной ставки — либо как вклад в капитал дочерней компании, либо как распределение средств дочерней компании, в зависимости от направления кредита.

Пример учета беспроцентного межфирменного кредита.

Предположим, что основная компания предоставила беспроцентный кредит в размере 100 000 д.е. своему дочернему предприятию, кредит погашается через 3 года, а рыночная процентная ставка в данной стране составляет 5%.

Справедливая стоимость этого финансового инструмента составляет 86 384 д.е. (то есть 100 000 д.е. за 3 года, дисконтированных до текущей стоимости по рыночной ставке 5%).

Существует разница в 13 616 д.е. между фактически полученной суммой денежных средств в размере 100 000 д.е. и справедливой стоимостью кредита в размере 86 384 д.е.

Как дочерняя и основная компания учитывают эту разницу?

Обычно, когда компании не входят в одну группу, эта разница признается в составе прибыли или убытка (но есть исключения).

Однако на этот раз мы имеем дело с вложением материнской компании в дочернюю компанию, поскольку беспроцентный кредит всегда связан с аффилированными сторонами.

Таким образом, основная компания первоначально признает кредит как:

• Дебет. Займы выданные: 86 384
• Дебет. Инвестиции в дочернюю компанию: 13 616 д.е.
• Кредит. Денежные средства: 100 000 д.е.

Учет у дочерней компании очень похож:

• Дебет. Денежные средства: 100 000 д.е.
• Кредит. Займы полученные: 86 384 д.е.
• Кредит. Собственный капитал: 13 616 д.е.

Если кредит предоставляется в противоположном направлении (дочерний компанией по отношению к материнской компании), то аналогичным образом компонент кредита «ниже рыночной ставки» признается как распределение средств дочерней компании.

Проблема №. 3: Как следует классифицировать и учитывать межфирменный беспроцентный кредит впоследствии?

Ответ — по амортизированной стоимости.

[см. раздел IFRS 9:5.4]

Причина заключается в том, что беспроцентный межфирменный кредит по-прежнему отвечает обоим условиям классификации амортизируемых затрат:

• Он удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является сбор договорных денежных потоков по договору (предполагается, что никаких иных целей у межфирменного кредита быть не может), и
• Денежные потоки по договору возникают исключительно из платежей основного долга и процентов. Здесь процентные платежи могут быть равны нулю, но это условие, тем не менее, выполняется.

Если мы рассмотрим кредит из приведенного выше примера, то впоследствии вам необходимо будет переоценить кредит по его амортизированной стоимости, начислив проценты (при условии, что в первый год не будет погашения).

Бухгалтерские проводки материнской компании будут такими:

• Дебет. Займы выданные: 4 315 д.е. (86 384 * 5%)
• Кредит. Прибыли и убытки — процентный доход: 4 315 д.е.

Проблема со всеми финансовыми активами, учитываемыми по амортизированной стоимости заключается в том, что основная компания должна признать убыток от обесценения.

В соответствии с новыми требованиями МСФО (IFRS) 9 мы должны применять общую модель из 3 стадий ко всем кредитам и займам (без исключения).

Это делает бухгалтерский учет довольно сложным, потому что материнская компания теперь должна рассчитать ожидаемый кредитный убыток за 12 месяцев по кредиту дочерней компании, если она находится на стадии 1 (без ухудшения кредитного риска).

И ей необходимо оценить вероятность дефолта дочерней компании в течение следующих 12 месяцев.

Проблема №4: Нет определенной даты погашения кредита.

Это также происходит очень часто.

Также часто встречается ситуация, когда межфирменный кредит каким-либо образом задокументирован, но дата погашения не указана, и вам она не известна.

В этом случае необходимо проконсультироваться с любыми доступными источниками внутри материнской компании, вплоть до совета директоров.

Разумеется, лучше всего получить информацию из первых рук от руководства материнской компании.

Если это не поможет, руководство дочерней компании должно самостоятельно оценить сроки погашения, чтобы установить справедливую стоимость займа и правильно представить ее в отчетности.

При этом в основном необходимо оценивать, есть ли вероятность погашения кредита по требованию.

Можете поверить, это очень вероятный сценарий, который часто встречается на практике — если основная компания явно не упоминает об условиях погашения, и денежная сумма НЕ является вкладом в капитал, тогда у вас нет выбора, кроме как учесть ее в качестве кредита, погашаемого по требованию.

Это означает, что вы классифицируете кредит как краткосрочное обязательство.

Преимущество такого подхода заключается в том, что вам не нужно дисконтировать этот финансовый инструмент (поскольку «кредит» является краткосрочным).

С другой стороны, большой недостаток заключается в том, что такие финансовые показатели, как показатели ликвидности, сразу же ухудшаются, потому что краткосрочные обязательства резко возрастают.

Если кредит не погашается по требованию, то:

• Если кредит не погашается вообще, то см. проблему № 1.
• Если кредит погашается в течение более длительного времени с неопределенным сроком, то вы должны сделать оценку финансового инструмента на основе прошлой практики в этой компании и определить справедливую стоимость кредита на основе этой оценки.

К сожалению, на сегодняшний день МСФО не содержат конкретного руководства о том, как рассматривать межфирменные займы, поэтому нам нужно использовать имеющиеся стандарты.

Нужно также помнить, кто каждый отдельный заем отличается, и при разных обстоятельствах вы должны тщательно оценить каждый его аспект.

Кроме того, необходимо подчеркнуть, что, поскольку межфирменные займы представляют собой внутригрупповую операцию со связанными сторонами, вам необходимо будет делать раскрытия этой информации в ваших финансовых отчетах в соответствии с МСФО (IAS) 24.