Сущность банковских займов, их классификация и задачи учёта
В настоящее время роль кредитов и займов резко возросла. Значение кредитов и займов, как дополнительного источника финансирования коммерческой деятельности особенно проявляется на стадии становления предприятия, которая использует кредитные ресурсы при осуществлении долгосрочных инвестиций, направленных на создание нового имущества. На этом этапе огромное значение имеют долгосрочные кредиты банков./8, c. 75/
Краткосрочные кредиты помогают предприятию постоянно поддерживать необходимый уровень оборотных средств, содействуют ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Займы, выполняя функции кредита, имеют различные формы и помогают более гибко использовать полученные средства. Предприятие может получить заем в наиболее удобной для себя форме — непосредственно заем, в вексельной форме, либо выпустив облигации.
Заемный капитал — это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделанным расчетом потребности в оборотных средствах.
В состав заемных средств входят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская задолженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отражаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле — собственно финансового кредита. Разница между заемными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств — это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспечивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений — величина и эффективность использования заемных средств.
Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.
Заемный капитал — капитал, которым предприятие владеет лишь определенное время, по окончании которого капитал должен быть возвращен его собственнику с оплатой за временное владение. В состав заемного капитала кроме взятых у банка кредитов входят также капитал, привлеченный выпуском ценных бумаг (кроме акций), и арендованные предприятием машины, оборудование, здания.
Заемный капитал фирмы представлен следующими основными формами:
1. Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту, задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п.), срок погашения которых еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.
2. Краткосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в предусмотренный срок), различные формы кредиторской задолженности торгового предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным векселям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними предприятиями; с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства.
Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временно свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образом, кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их.
Необходимость роста конкурентоспособности повышает требования к качеству менеджмента предприятий. Рост уровня управления немыслим без применения формализованного, научно обоснованного подхода к принятию управленческих решений. Рассмотрим пример научного подхода к принятию решения о привлечении банковского кредита для финансирования текущих расходов предприятия.
Методика расчета необходимости привлечения банковского кредита для финансирования текущих расходов предприятия представляет собой логическую процедуру оценки целесообразности использования банковского кредита как инструмента внешнего финансирования.
Расчет потребности в банковском кредите основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва. Во-вторых, система планирования на предприятии должна поддерживать функцию имитационного моделирования. Для выбора оптимального источника финансирования важно иметь возможность осуществления предварительной оценки последствий принятия различных решений — в данном случае при использовании тех или иных способов покрытия кассового разрыва.
Заемный капитал характеризуется следующими положительными особенностями:
1. Достаточно широкими возможностями привлечения, особенно при высоком кредитном рейтинге фирмы, наличии залога или гарантии поручителя.
2. Обеспечением роста финансового потенциала предприятия при необходимости существенного расширения его активов и возрастания темпов роста объема его хозяйственной деятельности.
3. Более низкой стоимостью в сравнении с собственным капиталом за счет обеспечения эффекта «налогового щита» (изъятия затрат по его обслуживанию из налогооблагаемой базы при уплате налога на прибыль).
4. Способностью генерировать прирост финансовой рентабельности (коэффициента рентабельности собственного капитала).
В то же время использование заемного капитала имеет следующие недостатки:
1. Использование этого капитала генерирует наиболее опасные финансовые риски в хозяйственной деятельности предприятия — риск снижения финансовой устойчивости и потери платежеспособности. Уровень этих рисков возрастает пропорционально росту удельного веса использования заемного капитала.
2. Активы, сформированные за счет заемного капитала, генерируют меньшую (при прочих равных условиях) норму прибыли, которая снижается на сумму выплачиваемого ссудного процента во всех его формах (процента за банковский кредит; лизинговой ставки; купонного процента по облигациям; вексельного процента за товарный кредит и т.п.).
3. Высокая зависимость стоимости заемного капитала от колебаний конъюнктуры финансового рынка. В ряде случаев при снижении средней ставки ссудного процента на рынке использование ранее полученных кредитов (особенно на долгосрочной основе) становится предприятию невыгодным в связи с наличием более дешевых альтернативных источников кредитных ресурсов.
4. Сложность процедуры привлечения (особенно в больших размерах), так как предоставление кредитных средств зависит от решения других хозяйствующих субъектов (кредиторов), требует в ряде случаев соответствующих сторонних гарантий или залога (при этом гарантии страховых компаний, банков или других хозяйствующих субъектов предоставляются на платной основе).
Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала)./3, c. 47/
Теперь рассмотрим роль и задачи учета кредитов и займов на предприятии. Денежные средства являются составной частью оборотных активов предприятия. Они необходимы предприятию для осуществления поставщиками и подрядчиками, для осуществления платежей в бюджет, расчетов с кредитными учреждениями, для выдачи работникам зарплаты, премий и для осуществления других видов выплат. Кредитные денежные средства поступают на предприятие от банков и других кредитных учреждений. При этом важной задачей является их правильное использование и контроль за сохранностью. От успешности решения этой задачи зависит платежеспособность предприятия, своевременность расчетов с поставщиками и подрядчиками, своевременность платежей в бюджет и др.
Промежуточный финансовый учет кредитных средств имеет важное значение для укрепления платежной дисциплины и для эффективного использования финансовых ресурсов предприятия. Поэтому очень важен контроль над соблюдением дисциплины, правильностью и эффективностью использования кредитных средств, обеспечением сохранности документов, сопровождающих учет кредитных операций предприятия.
В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование кредитных ресурсов может и должно не только вывести предприятие из временного неустойчивого финансового состояния, но и принести предприятию дополнительный доход.
Исходя из этого, основными задачами бухгалтерского учета кредитов и займов являются:/4, c.169/
— проверка правильности оформления, законности документов,
— своевременное и полное отражение операций в учете.
— обеспечение своевременности, полноты и правильности расчетов с кредитными организациями;
— своевременное проведение инвентаризации расчетов с банками и отражение ее результатов в учете.
Источник
Косточко Анастасия студентка финансово-экономи ческого факультета
Аннотация. В статье рассмотрены источники финансирования деятельности компании, определены основные проявления роли кредита, под влиянием конкретных экономических условий. Проведен сравнительный анализ долговой нагрузки между Россией и США. Отражены результаты исследования факторов, влияющих на объемы кредитов, выданных частному сектору по отношению к ВВП в России за 2005-2015 год. Произведен сравнительный анализ достоинств и недостатков кредита, как источника финансирования хозяйственной деятельности компании, с эмиссией акций.
Ключевые слова: источники финансирования деятельности компании; эмиссия акций, кредит; роль кредита; долговая нагрузка; факторы, влияющие на объемы кредитования.
Keywords: sources of company’s funding; issue of shares; the credit; the role of the credit; debt burden; factors affecting the volume of lending.
Задаваясь вопросом о роли кредита, стоит изначально отметить, что она имеет объективную природу, так как определяется его сущностью. При этом конкретные экономические условия оказывают существенное воздействие на степень и характер реализации этой объективной роли кредита — результаты его использования в воспроизводственном процессе. Что позволяет констатировать тот факт, что роль кредита, а также сфера его применения не являются неизменными, стабильными. А, наоборот, с изменениями экономической среды в стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения. Так как осознание данного аспекта позволит правильно понять дальнейшую мысль, верно определив роль кредита, нам необходимо убедиться в правдивости выдвинутого тезиса, поэтому остановимся на нем чуть подробнее.
К примеру, в условиях функционирования полноценных денег роль кредита в сфере налично-денежного обращения была менее значительна, чем при функционировании неразменных на драгоценные металлы денежных знаков. Это связано с условиями функционирования полноценных денег, при которых изменение массы денег практически не связано с применением кредита. Так, уменьшение массы полноценных денег в сфере обращения сопровождается превращением их в сокровище и происходит практически без участия кредита. Напротив, увеличение массы денег в обращении может произойти из сокровища, но также без участия кредита.
Обратную картину можно наблюдать, когда в обращении используются неполноценные денежные знаки. Увеличение/уменынение их массы в обороте при участии кредита происходит в связи с осуществлением кредитных операций банками, которые имеют «особую роль в экономике, …а также в бюджетной системе»[1].
Также важно отметить, как на роль кредита влияет конкретный вид экономической системы. Ведь Россия сейчас постепенно, методом проб и ошибок, переходит от планово-административного вида экономической системы, где роль кредита, по сути, проявлялась в автоматическом характере кредитования. Кредитное перераспределение нередко играло антистимулирующую роль, потому как производилось без учета кредитоспособности хозяйствующих субъектов и использовалось для покрытия убытков неэффективно работающих производств за счет хорошо работающих предприятий. Не всегда соблюдался принцип возвратности кредита. Такая практика кредитования, неучитывавшая в должной мере или даже противоречившая сущностным свойствам кредита, складывалась под влиянием планово-административного вида экономической системы, делая данный инструмент неэффективным. Но последние десятилетия Россия уходит от этого вида. В связи с чем, данный вопрос является невероятно актуальным, злободневным, так как роль кредита в условиях рыночной экономики совершенно противоположна, правильное ее определение позволит успешно осуществить России долгожданный переход к рыночному типу хозяйствования, где роль кредита заключается в развитии и повышении эффективности производственного процесса хозяйствующих субъектов, что приводит к росту экономики[2].
Производственная компания, как и любой другой хозяйствующий субъект, имеет несколько источников финансирования деятельности[3], которые представлены на рисунке 1.
Рис 1. Источники финансирования деятельности компании.[4]
Кредит — это заемные средства, которые являются внешним источником финансирования деятельности организации.
Систематизируя изученную литературу, привожу перечень основных проявлений роли кредита:
Роль кредита в содействии непрерывности воспроизводственного процесса, ускорении оборота капитала. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате преодолеваются повторяющиеся задержки воспроизводственного процесса и обеспечиваются бесперебойность и его ускорение. Особенно важна эта роль кредита при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции. Таким образом, способствуя непрерывности воспроизводственного процесса, кредит вместе с тем является фактором его ускорения. Разумеется, кредит не может прямо повлиять на сокращение времени производства товаров, так как оно имеет объективные границы, обусловленные внеэкономическими факторами, в частности технологией производства. Его воздействие на ускорение процесса воспроизводства выражается в сокращении времени, затрачиваемого на смену функциональных форм продукта, что в конечном счете увеличивает скорость оборота фондов.
Роль кредита и в расширении производства. Вместе с тем кредит может использоваться в качестве источника средств для увеличения основных фондов — зданий, сооружений, приобретения оборудования и т.д. В этом случае он увеличивает возможности предприятий в создании новых основных фондов, нужных для развития производства. Кроме того, применение кредита в качестве источника средств для капиталовложений позволяет более последовательно контролировать эффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд за счет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд в пределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.
Стимулирующая роль кредита. Кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованной стоимости с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию ссуды, к более рациональному ведению хозяйства при получении ссуды. Присущая кредитным отношениям возвратность средств в сочетании с взиманием платы за пользование средствами усиливают заинтересованность в экономии на размере привлекаемых средств и сроках их использования.
Кредитование, как фактор развития инноваций. Кредит не только побуждает расширить масштабы производства, но и заставляет заемщика осуществлять инновации в форме внедрения в производство научных разработок и новых технологий. В целом кредитные отношения ускоряют научно-технический прогресс.
Ознакомившись с теоретической стороной данного вопроса, обратимся к цифрам. Сравним удельный вес объемов выданных кредитов в ВВП в России с объемами кредитования в США. Выбирая страну для сравнения руководствуемся не тем, какое государство нам ближе по экономическому развитию, к примеру Бразилия, а тем, у какой страны мы наблюдаем успешный, стабильный экономический рост. К тому же, Америка является нашим основным конкурентом на мировой площадке, надо знать сильные и слабые стороны оппонента.
Рисунок 1. Данные о объемах внутренних кредитов, предоставленных частному сектору. [5]
На графике мы видим незначительный рост доли объема выданных кредитов частному сектору в ВВП России с 31% в 2006 до 56% в 2015, в то время как в Америке данный показатель имеет стабильное состоянии на протяжении 11 лет вокруг отметки в 200%, что почти в 4 раза выше чем в нашей стране.
Чтобы разобраться, почему у нас формируется именно такая доля объемов выданного кредита в стране по отношению ВВП, воспользуемся эконометрическим инструментом исследования — множественная регрессия.
В качестве исследуемых массивов данных автор выбрал ряды динамики следующих показателей за 2005-2015 год, доступных в системе The World Bank:
- — Deposit interest rate (%) — процентная ставка по депозитам (объясняющая переменная xl);
- — Lending interest rate (%) — процентная ставка по кредитам (объясняющая переменная х2);
- — Interest rate spread (lending rate minus deposit rate, %) — разница между процентной ставкой по кредиту и депозиту (объясняющая переменная х2);
- — Domestic credit to private sector (% of GDP) — объемы внутренних кредитов, предоставленных частному сектору по отношению к ВВП (зависимая переменная у — результативный показатель).
Построив уравнение регрессии по заявленному массиву данных было получено следующее уравнение :
у = 36,02 + 8,76*х1 — 3,97*х2 + 0*х1
Стоит отметить, что Рнабл больше Ркрит, данная статистика Фишера указывает нам на то, что уравнение значимо.
Коэффициенты перед объясняющими переменными говорят нам о том, как в среднем изменится значение результативного признака, если соответствующий факторный признак увеличится на единицу при фиксированных значениях всех остальных факторов. В полученном уравнении у = 36,02 + 8,76*х1 — 3,97*х2 + 0*х1 коэффициент регрессии 8,76 означает, что увеличение процента по депозиту на один пункт в среднем приводит к повышению доли кредитов на 8,76 % при условии, что остальные факторы не изменятся. Коэффициент регрессии —
- 3.97 при втором факторе означает, что увеличение процента по кредиту на один пункт приводит в среднем к уменьшению доли кредитов на
- 3.97 % при условии, что остальные переменные не изменятся. Коэффициент регрессии 0 при третьем факторе означает, что увеличение разница между процентной ставкой по кредиту и депозиту на один пункт не приводит ни к каким изменениям при условии, что остальные переменные не изменятся.
Из чего делаем вывод, что наибольшее влияние на объемы внутренних кредитов, предоставленных частному сектору по отношению к ВВП, оказывает процентная ставка по депозитам.
Далее проведем корреляционный анализ массива данных, дабы узнать степенью связи между двумя переменными «х» и «у». Линейный коэффициент корреляции гху принимает значения от -1 до +1. Если коэффициент корреляции отрицательный, это означает наличие противоположной связи: чем выше значение одной переменной, тем ниже значение другой. Сила связи характеризуется также и абсолютной величиной коэффициента корреляции. Для словесного описания величины коэффициента корреляции используются следующие градации:
Знак коэффициента корреляции совпадает со знаком коэффициента регрессии и определяет наклон линии регрессии, т.е. общую направленность зависимости (возрастание или убывание). Абсолютная величина коэффициента корреляции определяется степенью близости точек к линии регрессии. Осуществив корреляционный анализ, были получены следующие данные см рис.2.
Рисунок 2. Анализ корреляции данных
Из чего можно сделать следующий вывод, что наиболее сильная связь между переменной х1 и у (процентная ставка по депозитам и объемы кредитов к ВВП). Связь между х2 (процентная ставка по кредитам) и у — слабая. А между хЗ (разница между процентной ставкой по кредиту и депозиту) и у и вовсе практически отсутствует. Что подкрепляет высказанное выше.
Однако кредитование является не единственным инструментом перераспределения свободных денежных средств, альтернативным вариантом выступают ценные бумаги, которые так же позволяют мобилизовать свободные денежные средства и предоставляют возможность компании обеспечивать непрерывность воспроизводственного процесса, ускорять оборот капитала, атак же расширять свое производство, увеличивая основные фонды. Вследствие чего вполне логично возникает вопрос, а какой тогда инструмент лучше использовать компании для финансирования своей деятельности? Что бы ответить на этот вопрос, проанализируем достоинства и недостатки как кредита, так и ценных бумаг см Таблицу 1 и 2.
Таблица 1. Достоинства и недостатки кредита, как источника финансирования деятельности.
Таблица 2. Достоинства и недостатки эмиссии акций, как источника финансирования деятельности.
На основе вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
Роль кредита в развитии экономики состоит в:
- — обеспечении непрерывности кругооборота капитала, что достигается за счет регулярной реализации готовых товаров и предполагает активное коммерческое кредитование, доступность банковского кредитования для предпринимателей, наличие достаточно развитого потребительского кредита. Также важно своевременное приобретение сырья, материалов, обновление основного капитала. Это становится возможным за счет получения коммерческого или банковского кредита;
- — ускорении концентрации и централизации капитала, что является необходимым условием экономического роста и стабильного развития, позволяет расширить границы индивидуального накопления. Использование кредита позволяет значительно сократить время для расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффективность производства и труда. Крупные компании имеют неоспоримые преимущества в кредитовании, в размерах, сроках получения кредита и в процентах за его использование. Эти преимущества играют существенную роль в конкурентной борьбе, ведут к поглощению мелкого бизнеса более крупным;
- — способствует сокращению издержек обращения. Коммерческое кредитование позволяет ускорить процесс реализации товаров и сократить издержки обращения. Кредит позволяет сократить удельные затраты на хранение запасов за счет расширения товарооборота и реализации товаров.
Литература
- 1. Диденко В.Ю. Стратегическое управление на основе ключевых показателей финансовой деятельности организаций. Стратегическое управление организациями в изменяющемся мире сборник научных трудов Всероссийской научно-практической конференции с международным участием. Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого. Кафедра «Стратегический менеджмент». Ответственный за выпуск: А.Н. Бурмистров. 2015. С. 94-95.
- 2. Морковкин Д.Е. Проблемы и приоритеты финансирования инновационного развития реального сектора экономики // Вестник Финансового университета. — 2015. — № 6 (90). — С. 39-49.
- 3. Морозко Н.И. Специфика налогового администрирования банковской деятельности // Налоги и налогообложение. 2011. № 12. с. 24.
Источник
