Ключевая ставка — это процентная ставка по основным операциям Центрального банка и главный инструмент денежно-кредитной политики.
Юлия Семенюк
частный инвестор
С точки зрения коммерческих банков, ключевая ставка — это стоимость денег. ЦБ дает деньги в долг коммерческим банкам минимум под процент ключевой ставки и принимает деньги на хранение максимум под процент ключевой ставки. На момент выхода статьи ключевая ставка ЦБ равна 6,25% годовых.
Ключевую ставку устанавливает совет директоров Банка России. Заседания проводятся восемь раз в год по заранее определенному графику. Заседания бывают опорные и промежуточные. Опорные заседания проводятся раз в квартал, после них ЦБ публикует доклад о кредитно-денежной политике.
С помощью ключевой ставки ЦБ таргетирует инфляцию. Таргетирование — это поддержание определенного уровня инфляции, оптимального для экономики страны. ЦБ считает, что инфляция в 2019—2022 годах должна быть около 4%. Это значит, что потребительские цены за год должны вырасти в среднем на 4%, но у разных товаров и услуг рост цен может отличаться.
Стабильно низкая инфляция защищает сбережения людей от обесценивания, поддерживает определенный уровень жизни и позволяет планировать долгосрочные расходы. Компании могут брать больше кредитов на развитие бизнеса и увеличивать инвестиции.
Отличие от ставки рефинансирования. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования и ключевая ставка совпадают. До 1 января 2016 года с помощью ставки рефинансирования обозначали стоимость заемных средств, которые ЦБ дает коммерческим банкам.
История изменения ключевой ставки. На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
Никакого отношения к таргетированию инфляции ключевая ставка в 17% не имела. ЦБ резко сделал деньги дороже для коммерческих банков, чтобы они не смогли брать дешевые рубли у ЦБ, покупать дорожающую валюту и ослаблять курс рубля. В период с 2016 по 2019 годы ЦБ не менял ключевую ставку более чем на 0,5 процентного пункта за одно заседание.
На что влияет ключевая ставка
Ключевая ставка влияет на ставки межбанковских кредитов. А ставки межбанковских кредитов формируют процентные ставки в экономике. Чтобы изменение ключевой ставки отразилось на ставках по кредитам и депозитам, должно пройти от двух месяцев до трех кварталов.
Значение снижения ставки составляет минимум 0,25 процентного пункта. Но ЦБ может снизить ставку и сильнее.
Ключевую ставку снижают в период замедления экономики, чтобы взбодрить рынок. Снижение ключевой ставки делает деньги более дешевыми для коммерческих банков. Коммерческие банки, в свою очередь, снижают ставки по кредитам и депозитам.
Значение повышения ставки тоже составляет минимум 0,25 процентного пункта, но ЦБ может увеличить ставку сильнее.
Увеличение ключевой ставки делает деньги более дорогими для коммерческих банков. Дорогие деньги берут в долг менее охотно. Вслед за повышением ключевой ставки коммерческие банки повышают ставки по депозитам и кредитам. Люди берут меньше кредитов и меньше тратят.
Банки ненавидят эту рассылку!
Потому что люди узнают из нее, как заработать на банках и стать богаче
Влияние на ставки по вкладам и кредитам. Когда ставки по депозитам высокие, инвесторы предпочитают открывать вклады, потому что они застрахованы в АСВ. Высокие ставки по кредитам отпугивают заемщиков и снижают потребление.
Когда ставки по депозитам низкие, вкладчики начинают искать более интересную доходность на фондовом рынке. Частные компании и государства привлекают деньги для развития производства, поэтому переток денег из депозитов на фондовый рынок оживляет экономику. Низкие ставки по кредитам увеличивают количество заемщиков и общие траты людей.
Влияние на налоги. Ключевую ставку учитывают в расчете пеней и штрафов за просроченные налоговые платежи. Например, если автовладелец не уплатил налог на машину до 2 декабря, то с 3 декабря налоговая будет начислять пени в размере 1/300 действующей ключевой ставки, а с 30-го дня — 1/150 ключевой ставки.
Ключевую ставку также используют при расчете НДФЛ с процентного дохода. Инвестор должен заплатить 35% НДФЛ с купонного дохода по рублевым облигациям российских компаний, выпущенным после 1 января 2017 года и торгующимся на российских биржах, если ставка купона превышает ключевую ставку ЦБ на 5 процентных пунктов.
Например, инвестор купил облигации ПКБ БО-01, у которых ставка купона 15% годовых. Ставка ЦБ сейчас 6,25%, поэтому с части купона удержат налог:
15% − (6,25% + 5%) = 3,75%.
При выплате купона удержат 35% НДФЛ с 3,75% за тот купонный период, когда действовала ключевая ставка.
Такая же система действует при расчете НДФЛ с процентов по вкладам. Если инвестор открыл вклад с процентной ставкой на 5 процентных пунктов больше ключевой ставки, банк удержит 35% с превышения у налогового резидента и 30% с превышения у нерезидента.
Еще ключевую ставку для налоговых целей используют при расчете:
- процентов за незаконную блокировку расчетного счета организации или ИП;
- процентов за несвоевременный зачет или возврат государством излишне уплаченного налога;
- дохода для НДФЛ от пользования беспроцентным займом либо займом с процентной ставкой менее ⅔ ключевой — такую материальную выгоду облагают налогом по ставке 35%.
Другие случаи. Есть и еще случаи, когда пригодится ключевая ставка.
По полной ключевой ставке исчисляют:
- Проценты за пользование чужими деньгами. Например, когда покупатель перечислил аванс, а продавец тянет с поставкой. Или наоборот: покупатель получил товар, но не расплатился. Если в договоре нет пени, проценты считают по ключевой ставке за время пользования чужими деньгами.
- Максимальный размер неустойки за неисполнение или ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств по возврату кредита, займа или уплате процентов за пользование кредитом по кредитному договору, договору займа, которые заключены с физлицом для личных нужд.
- Проценты за задержку АСВ выплаты возмещения по вкладу в лопнувшем банке.
По 1/150 ключевой ставки считают компенсацию за задержку зарплаты.
Пени за несвоевременную оплату услуг ЖКХ могут быть по 1/300 ключевой ставки с 31-го до 90-го дня неуплаты и 1/130 — с 91-го дня. Как оплачивать коммунальные услуги, чтобы не набегали пени, мы уже рассказывали.
По 1/300 ключевой ставки исчисляют неустойку (пеню) за нарушение срока передачи объекта долевого строительства.
Как Банк России принимает решение об изменении ставки
Изменение ключевой ставки — основной инструмент денежно-кредитной политики ЦБ. Денежно-кредитную политику еще называют монетарной. С ее помощью ЦБ создает условия для развития экономики.
Сама по себе денежно-кредитная политика не развивает и не замедляет экономику страны, но она влияет на спрос. Если спрос увеличивается — растет производительность труда, развиваются технологии. Если спрос уменьшается — производительность труда сокращается, на технологии денег не хватает. Денежно-кредитная политика бывает стимулирующая, сдерживающая или нейтральная.
Стимулирующая монетарная политика применяется, если экономика замедляется, а инфляция находится ниже целевого уровня. Во время стимулирующей политики ЦБ снижает ключевую ставку, чтобы инфляция выросла, а экономика ожила.
Сдерживающая денежно-кредитная политика применяется, если экономика «перегрета», а инфляция выше целевого уровня. В таком случае ЦБ повышает ключевую ставку, чтобы снизить инфляцию.
При нейтральной политике ключевая ставка долгое время держится на уровне, который ЦБ считает наиболее подходящим для экономики. Сама ставка при этом не меняется, чтобы экономика оставалась в равновесии.
ЦБ принимает решения об изменении ключевой ставки на основе макроэкономического прогноза и учитывает множество факторов: изменения в налогах и экономике, ситуацию на мировых рынках, статистические данные. Изменение ключевой ставки действует на экономику постепенно в течение нескольких кварталов.
Так Банк России готовится к решению по ключевой ставке
ЦБ публикует доклады о денежно-кредитной политике на сайте, чтобы объяснить, почему он изменяет ключевую ставку и какие дальнейшие действия будет совершать.
Факторы, влияющие на размер ставки. В докладах о кредитно-денежной политике председатель ЦБ выделяет факторы, из-за которых изменяется ключевая ставка:
- Замедление или ускорение годовой инфляции.
- Снижение или увеличение инфляционных ожиданий людей.
- Изменение кредитно-денежных условий.
- Замедление или ускорение темпов роста ВВП.
Где и как можно узнать ключевую ставку
Ключевую ставку можно узнать на сайте ЦБ. После заседания совета директоров по денежно-кредитной политике пресс-служба Центрального банка выпускает официальный релиз, где кратко перечисляет основные причины изменения или сохранения ключевой ставки.
Можно ли получить кредит по ключевой ставке
По ключевой ставке или чуть дороже кредиты получают коммерческие банки у ЦБ. Частные лица взять кредит в ЦБ не могут, поэтому ставки по кредитам для частных лиц определяют коммерческие банки.
Банки зарабатывают на разнице ставок между выданными кредитами и принятыми депозитами, поэтому банкам выгодны высокие ставки по кредитам и низкие ставки по вкладам.
Ключевая ставка в других странах
Изменения ключевых ставок крупнейших центральных банков влияют на цены на мировых финансовых и товарных рынках, а также на курсы валют.
Для фондовых рынков особое значение имеет ключевая ставка США, потому что там находятся крупнейшие фондовые биржи. Решение по ключевой ставке США принимает Федеральная резервная система. Заседания тоже проводятся восемь раз в год. Сейчас ставка ФРС составляет 1,5—1,75%. До этого на трех заседаниях ставка снижалась впервые за 10 лет.
В 2008 году ФРС решила придерживаться диапазона ставок, а не точного значения, чтобы ставка не равнялась нулю. Когда ставка подросла, ФРС все равно придерживалась диапазона, потому что было сложно точно контролировать скорость ее изменения.
С помощью ключевой ставки 41 страна таргетирует инфляцию. США и страны Еврозоны в их число не входят.
Источник
Даже коммерческим
банкам периодически приходится брать кредиты. Но, только не у физических или
юридических лиц, а именно у центрального банка России (ЦБ РФ). В 2013 году была
введена фиксированная процентная ставка именно для выдачи кредитов банкам. Она называется
ключевой ставкой, а вот, что это такое, объясним сегодня очень подробно и
простыми словами.
Что
значит ключевая ставка ЦБ РФ
Многие даже не в курсе, что значит ключевая ставка ЦР РФ. И не удивительно, потому что этот термин касается исключительно кредитования банков. К тому, кто берёт займ онлайн это не относится. Центральный банк выдаёт кредиты коммерческим банкам под фиксированный процент, то есть ключевую процентную ставку. Срок такого кредита до 7 календарных дней. Само понятие ключевой ставки берёт своё начало в 2013 году, когда она составляла 5,5%. В 2014 году, в связи с реактивным ростом инфляции во всей стране, ключевая ставка составляла 17%.
Согласно конституции,
это законопризнанный процент, который, в принципе, определяет экономическое
положение страны, пусть и в лице банка. Потому что, само понятие ключевой
ставки определяется как минимальный процент кредитования банков.
На
что влияет ключевая ставка
Чтобы понимать, на что влияет кредитная ставка, необходимо знать политику банка, хотя бы в общих чертах. Понятно, что любому коммерческому банку необходима прибыль. Прибыль от микрозаймов и кредитов, которые они непосредственно выдают физическим или юридическим лицам. Для этого, помимо ключевой ставки, банк «накручивает» свой депозит. Но, этот депозит устанавливается индивидуально каждым банком.
Статистика
К примеру, на 2019 год,
ключевая ставка составляет 11%. Банк, в первую очередь из-за своей выгоды, не
может поставить ставку, ниже ключевой. Но, процент от банка нигде не прописан.
В связи с этим, банк А устанавливает процент кредитования 12,6%, а банк В
15,2%. Конечно, второй банк получит больше прибыли от возврата долгов. Но,
поток клиентов будет, всё-таки, к банку А. Поэтому, в один момент их прибыль
может сравняться.
Кстати, закон не
обязывает банки снижать процентные ставки по кредиту, если снижается ключевая
ставка. Поэтому, от динамики минимальной ставки кредитования банков
государством мало что меняется. Банк может изначально поставить завышенную
процентную ставку и не менять её на протяжении долгого времени.
Чтобы понимать, когда лучше брать кредиты, лучше узнать по какому принципу его утверждают в конкретном банке. Для этого достаточно прочитать всю необходимую документацию, касаемо договора по кредиту. Да и вообще, определитесь для себя, стоит ли брать микрозайм , или на данный момент денежная ситуация не настолько критичная.
Что
значит снизить ключевую ставку
И наконец, выясним, что
значит снизить ключевую ставку и на что это может повлиять. В принципе, о самом
процессе снижения, в основном понятно. Банк России, в силу определённых
обстоятельств, к примеру, уменьшение спроса кредитования, снижают ставку. Так,
в прошлом году, ключевая ставка снизилась на 0,25%. Хорошо ли это или плохо,
сказать сложно.
С одной стороны, банки выплачивают
меньшую сумму по долгу. А с другой, понижается ставка по вкладам этих же банках
в ЦБ. Так как ключевая ставка – это так же максимальная ставка по вкладам
банков в Центробанк России. Для обычных граждан и предпринимателей, снижение
ключевой ставки, в принципе, никак не повлияет.
Как мы уже говорили, банки, в независимости от
динамики ставки от центрального банка страны, самостоятельно в праве
устанавливать собственный депозит. Поэтому, деньги в долг будут выдавать,
практически на тех же условиях, если конечно закон не обязует вести
фиксированную процентную ставку.
Источник
- Главная
- Консультация эксперта
- Налоговый контроль
33620 сентября 2017
Как учесть при налогообложении проценты по выданному займу. Может ли организация выдать займ другой организации по ключевой ставке ЦБ или выше, если организации являются взаимозависимыми.
Вопрос: Организация Х берет займ у организации Y по ключевой ставке ЦБ РФ. Может ли Организация Х выдать займ организации Z по ключевой ставке ЦБ РФ (либо выше)? Организации Х и Y являются взаимозависимыми. Какие риски несут организации?
Ответ: Стороны свободны в заключении договоров и определении их условий (ст. 421 ГК РФ).
При этом, никаких рисков нет.
Если Х и Y взаимозависимы, то при определенных условиях сделки между ними могут считаться контролируемыми. Если сделка контролируемая, то процент желательно устанавливать ниже минимальной границы в ? от ключевой ставки. У Вас проценты выше, соответственно, даже если сделка контролируемая, то рисков нет.
При этом X может выдать займ как по той же ставке, так и выше и никаких рисков у него при этом не возникнет. Риски возникнут, если он выдаст займ по ставке ниже, вот тогда у налоговой будут вопросы относительно обоснованности действий.
Обоснование
Как учесть при налогообложении проценты по выданному займу
Проценты по контролируемым сделкам между взаимозависимыми лицами – исключение:
если ставка процентов по договору больше минимального значения процентных ставок, то в доходах отразите проценты по договору;
если меньше минимума, то доход определите исходя из интервала рыночных цен.
Предельные значения процентных ставок по долговым обязательствам могут быть привязаны:
к ключевой ставке Банка России;
к международным ставкам EURIBOR, SHIBOR, ЛИБОР.
Все зависит от того, в какой валюте оформлены обязательства. Так, например, для договора в евро установлен интервал от ставки EURIBOR + 4 процента до ставки EURIBOR + 7 процентов. Подробнее об этом см. таблицу.
Такой порядок следует из пунктов 1.1 и 1.2 статьи 269 Налогового кодекса РФ.
Отвечает Александр Сорокин,
заместитель начальника Управления оперативного контроля ФНС России
«ККТ нужно применять только в случаях, если продавец предоставляет покупателю, в том числе своим сотрудникам, отсрочку или рассрочку по оплате своих товаров, работ, услуг. Именно эти случаи, по мнению ФНС, относятся к предоставлению и погашению займа для оплаты товаров, работ, услуг. Если организация выдает денежный заем, получает возврат такого займа или сама получает и возвращает заем, кассу не применяйте. Когда именно нужно пробивать чек, смотрите в рекомендации».
Из рекомендации Нужно ли применять ККТ при выдаче, получении и возврате займа
Статьи по теме в электронном журнале
Источник
- Главная
- Новости
- Банки
243319 июня 2020
Центробанк снизил ключевую ставку до 4,50% годовых (информационное сообщение Банка России от 19 июня 2020 года). Изменение вступит в силу с 22 июня 2020 года.
Шпаргалка: как учесть в бухгалтерском и налоговом учете пени и штрафы, уплаченные в бюджет >>>
Значение ставки рефинансирования и ключевой ставки: таблица с разбивкой по годам >>>
Банк России понизил ключевую ставку, потому что дезинфляционные факторы действуют сильнее, чем ожидалось ранее, в связи с ограничительными мерами в России и в мире. Риски для финансовой стабильности уменьшились. Инфляционные ожидания населения и бизнеса снизились, а значит существует риск отклонения инфляции вниз от цели 4% в 2021 году. Принятое решение по ключевой ставке направлено на ограничение этого риска и удержание инфляции вблизи 4%, сообщают на сайте регулятора.
Новая ключевая ставка применяется в расчетах с 22 июня до 24 июля 2020 года. Изменится ли значение еще раз или сохранится на этом же уровне, мы узнаем после следующего заседания Совета директоров Банка России, которое состоится 24 июля.
Для налогоплательщиков это хорошая новость, так как снижение ставки приводит к уменьшению размеров пеней за просрочку платежей по налогам и сборам.
Пени по долгу компании считайте в размере 1/300 ключевой ставки за каждый день просрочки в течение первых 30 дней и 1/150 ключевой ставки начиная с 31-го дня. Пени по долгу предпринимателя всегда считают по 1/300 ключевой ставки за каждый день просрочки. Эксперты Системы Главбух на примерах показали, как считать пени к уплате за опоздания с налогами и взносами >>>
Экстренная горячая линия для бизнеса 2020: бесплатно консультируем бухгалтеров, кадровиков, юристов, финансистов и предпринимателей по работе в условиях пандемии от экспертов всех редакций медиахолдинга Актион.
задать вопрос эксперту
Дорогой коллега, а вы знаете, что ВТБ Банк позволяет юрлицам проводить операции прямо из бухгалтерской программы
и оплачивать платежки до 23:00?
Откройте счет на специальных условиях — закажите звонок прямо сейчас!
Узнать подробности у специалиста
Дорогой коллега, сегодня годовая подписка на «Главбух» по цене полугодия!
Узнать больше
По вопросам подписки на журнал «Главбух» звоните 8 (800) 505-87-17.
Статьи по теме в электронном журнале
Издает
Источник