Оборотный кредит – это определенный вид займа, который имеет свои особенности и условия. В чем его суть, и какие характеристики ему присущи, разберемся в этой статье.
В современном мире все меняется чрезвычайно быстро, поэтому в любой организации может возникнуть ситуация нехватки собственных средств для обеспечения какого-либо производственного процесса. В этих случаях на помощь приходит оборотный кредит.
Что такое оборотный кредит?
Оборотный кредит или, как его еще называют, кредит на пополнение оборотных средств – это заем, предназначенный для пополнения оборотных средств компании.
К оборотным средствам относятся те средства производства, которые полностью потребляются в каждом производственном цикле и возмещаются после него, при этом их стоимость в полном объеме включается в стоимость готового продукта.
В частности, это:
- производственные запасы, к которым относятся материалы, сырье, полуфабрикаты, тара, топливо, запасные части, комплектующие;
- незавершенное производство;
- различные расходы, относящиеся к будущему времени: это могут быть средства, предназначенные для освоения новой продукции, арендная плата за несколько месяцев вперед, подписка на печатные издания и т.п.;
- так называемые фонды обращения – это готовая продукция на складе; отгруженные покупателю, но еще не оплаченные товары; деньги в кассе, на расчетных счетах и в виде дебиторской задолженности.
Значение оборотного кредита
Оборотный кредит имеет важное значение для нормального функционирования предприятия, поскольку позволяет продолжить ведение основной деятельности и избежать возникновения убытков. Также он поддерживает стабильность доходов фирмы и делает бизнес более доходным.
Особенности оборотного кредитования
- Оборотный кредит имеет определенный срок предоставления. Как правило, это 3 года.
- Для получения средств по условиям оборотного кредитования обязательно предоставление поручительства либо залога. Поручителем чаще всего являются владельцы организаций, а залогом – имущество предприятий.
- В том случае, если сумма залога не покрывает риски по кредиту, привлекают поручительство гарантийного фонда – специального государственного учреждения, существующего для помощи малому бизнесу в вопросах получения оборотных кредитов.
Условия предоставления оборотного кредита
Кроме перечисленных выше требований, установлены определенные критерии, которым должен соответствовать заемщик. К ним относятся:
- срок деятельности компании должен быть более 1 года;
- владельцем предприятия должен являться гражданин РФ в возрасте от 22 до 60 лет с постоянной пропиской в регионе расположения банка;
- организация, как и место нахождения залогового имущества, должна располагаться в радиусе 150 км от отделения банка, выдающего кредит.
Преимущества оборотного кредита
Несмотря на существующие ограничения на оформление кредита, он, безусловно, имеет преимущества:
- сжатые сроки выдачи;
- небольшой пакет документов, необходимых для получения средств;
- учет сезонности деятельности организации при формировании графика погашения задолженности;
- предоставление возможности досрочной выплаты кредита без штрафов и пени;
- возможность получения крупной суммы денежных средств в валюте и рублях на краткосрочный период.
Таким образом, оборотный кредит – это важный финансовый инструмент, позволяющий предприятиям вести деятельность и «держаться на плаву» в сложной экономической ситуации.
Источник
Взять кредит – это не всегда просто. Важно понимать, что он собой представляет, чтобы не сесть в лужу.
В последнее время есть разные виды кредитов, среди которых стал популярен кредит оборотный. Давайте немного повысим вашу финансовую грамотность и в простых словах разберемся, что это такое.
Кадр из сериала «Счастливы вместе». Из открытого бесплатного источника в Интернете.
Оборотное кредитование – это предоставление денег:
- для повторяющихся производственных процессов;
- получения сезонных и торговых скидок, если вы собираетесь закупать какую-либо продукцию в больших объемах;
- пополнения оборотных средств вашей организации.
Оборотный кредит – кредит, направленный на усиление платежеспособности фирмы при реализации определенного производственного цикла.
Такой кредит дают некоторые банки.
Он оптимально подойдет вам, если:
- вы – представитель малого или среднего предпринимательства;
- и вам необходимы дополнительные источники, чтобы финансировать вашу деятельность;
- и вам нужно пополнить оборотные средства вашей организации.
Оборотные средства – это финансы организации, которые вы авансируете в оборотные активы, чтобы поддержать ее текущую производственно-коммерческую деятельность.
Взять оборотный кредит в банке можно на такие цели:
- пополнение оборотных средств;
- финансирование текущей деятельности (включая выплату заработной платы и прочих платежей, кроме уплаты налогов и сборов);
- финансирование участия в тендере (конкурсе);
- финансирование сумм страховых взносов (в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования, Фонд медицинского страхования), налога с зарплаты (НДФЛ).
Кадр из сериала «Счастливы вместе». Из открытого бесплатного источника в Интернете.
Кроме того, многие банки заранее оповещают своих клиентов, что у них соблюдаются определенные условия:
- конкретный размер минимальной суммы кредита;
- конкретный размер максимальной суммы кредита;
- вид валюты (допустим, российские рубли);
- срок кредита;
- минимальная ставка (например, многие банки устанавливают ставку в размере порядка 9%);
- максимальная ставка (как правило, зависит от конкретной ситуации).
Вы можете быть клиентом банка по оборотным кредитам, если вы отвечаете требованиям, которые такой банк выдвигает для этого. Чаще всего это могут быть такие требования:
- вы являетесь субъектом малого или среднего предпринимательства:
– ваша годовая выручка – не более 2 млрд руб.;
– среднесписочная численность работников за год у вас – не более 250 человек;
– на вашем предприятии доля, принадлежащая крупному бизнесу или иностранным оффшорным компаниям, – не больше 49%;
- вы можете найти сведения о себе в Едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства;
- о вашем предприятии нет заявлений о признании банкротом и не применяется любая из процедур банкротства;
- ваше предприятие не находится в стадии ликвидации;
- по вашему предприятию нет принудительного приостановления деятельности субъекта малого или среднего предпринимательства;
- отсутствуют факты неисполнения либо ненадлежащего исполнения вашим предприятием своих обязательств перед третьими лицами, в том числе:
– перед контрагентами по основной деятельности;
– персоналом;
– кредитными организациями;
– федеральной налоговой службой.
Если срок регистрации вашего предприятия больше 12 месяцев, то финансовые показатели его деятельности должны удовлетворять таким требованиям:
- деятельность рентабельна;
- прибыли от деятельности достаточно, чтобы платить проценты по вашим действующим кредитным обязательствам и запрашиваемому вами кредиту;
- нет негативных тенденций в деятельности вашей организации, таких как:
– сокращение объемов ваших продаж;
– рост объема ваших неликвидных товарно-материальных запасов;
– рост вашей просроченной дебиторской задолженности.
В банках возможны разного рода специальные предложения по кредиту для таких субъектов:
- сельскохозяйственная кооперация;
- женское предпринимательство;
- стартап;
- Дальневосточный федеральный округ;
- моногорода.
П. с. Если вам понравилось повышать свою грамотность таким вот простым путем, читайте серию постов с объяснением сложных слов современного контент-маркетинга простым языком – для экономистов, юристов, маркетологов, SEO-оптимизаторов, копирайтеров, (ре)райтеров, авторов Дзена и просто людей, которые хотели бы свое использование Сети сделать более понятным и эффективным.
Источник
Что это и почему эти показатели важны для инвестора
Конец каждого квартала финансового года сулит появлением в новостных лентах заголовков типа «Компания Х отчиталась за N-период». Открывать эти отчёты многие боятся, так как не совсем их понимают. Поэтому сегодня давайте разберём, что такое балансовый отчёт, или бухгалтерский баланс, и почему именно его стоит анализировать в первую очередь.
Многие, кто хоть немного знаком с бухгалтерией, или те, кто читал книги Р. Кийосаки, знакомы с понятиями «Активы» и «Пассивы». Однако в разном контексте они имеют разные значения. Когда вы открываете отчётность, первую станицу занимает бухгалтерский баланс.
Структура бухгалтерского баланса
Именно он несёт в себе основную информацию и условно разделён на две части: «I. Активы» — это то, чем владеет компания, и «II. Пассивы» — это источники, формирующие активы. Рассмотрим подробнее каждое из понятий.
I. АКТИВЫ
Активы — это имущество предприятия (имущественное и неимущественное), которым оно распоряжается в ходе осуществления своей деятельности для получения прибыли.
Активы делятся на оборотные и внеоборотные.
- Оборотные активы — это те активы, срок полезного использования которых не более одного года.
- Внеоборотные активы — находятся на балансе и используются больше года.
Таким образом, оборотные активы — это то, что тратится для осуществления текущей экономической и производственной деятельности, например, материалы, сырьё, денежные средства, товарно-материальные ценности и так далее. Представьте себе, что оборотные активы на стройке — это доски и кирпичи, то есть то, что будет израсходовано в ближайшее время, а в будущем поможет завершить стройку и принести прибыль от продажи.
Внеоборотные активы — это то, что будет использовано не ранее чем через год, например, проекты, патенты, результаты исследований и разработок, инвестиции в дочерние и независимые предприятия. То есть то, что помогает компании вести текущую деятельность, или то, что принесёт прибыль в будущем. Вернёмся к примеру со стройкой, внеоборотные активы на стройке — это проект объекта, строительная техника и т.д.
В оборотных активах вы также можете заметить строку «Краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность», это задолженность, которую имеют перед организацией её контрагенты.
Кроме классификации активов на оборотные и внеоборотные, то есть по скорости оборачиваемости, существует ещё классификация по формам функционирования, по характеру обслуживания видов деятельности, по характеру формирования финансовых источников, а также по степени ликвидности и характеру владения.
Для нас наиболее актуальны активы, классифицируемые по скорости оборота и по степени ликвидности.
В свою очередь они тоже подразделяются на несколько видов.
- А1 — активы в абсолютно ликвидной форме, они же — высоколиквидные: денежные средства на банковских счетах и депозитах, наличные деньги и ценные бумаги;
- А2 — среднеликвидные или быстрореализуемые активы: краткосрочные дебетовые обязательства сроком до года, отгруженные товары, налоги по приобретённым ценностям;
- А3 — слаболиквидные или медленнореализуемые активы: сырьё и другие запасы, незавершённое производство и готовая продукция;
- А4 — неликвидные или труднореализуемые активы: оборудование, недвижимость, долгосрочная дебетовая задолженность, незавершённое строительство, нематериальные активы.
Иногда вы можете встретить и ещё некоторые.
- Проблемные активы — это активы, которые проблемно реализовать по причине финансового или юридического обременения, например, имущество в залоге или под арестом.
- Информационные активы — это активы, в основе которых лежит информация, например, база данных клиентов.
- Резервные активы — это активы, находящиеся в прямой собственности государства, например, монетарное золото, международные банковские счета и прочее.
II. ПАССИВЫ
Пассивы — это источники, формирующие активы. Основная классификация пассивов заключается в разделении их на «Капитал и Резервы» и на обязательства, которые в свою очередь делят на «Краткосрочные обязательства» и «Долгосрочные обязательства». Капитал и резервы — это собственные средства, к ним относятся уставной и добавочный капитал, нераспределённая прибыль и сформированные организацией фонды, например, резервный фонд.
Долгосрочные обязательства включают в себя следующее.
- Займы и кредиты — это суммы заимствованных средств, которые требуют погашения более чем через год после подписания сторонами договора.
- Отложенные налоговые обязательства (ОНО) используются для уменьшения условного налога на прибыль в случае разного периода признания расходов/доходов в бухгалтерском и налоговом периоде.
- Прочие долгосрочные обязательства. Сюда относят расчёты с поставщиками и подрядчиками, расчёты с покупателями и заказчиками, расчёты по налогам и сборам, расчёты с разными кредиторами и учредителями.
Краткосрочные обязательства — это обязательства, срок исполнения которых менее двенадцати месяцев. К ним относятся обязательства перед персоналом, государственными внебюджетными фондами, поставщиками и подрядчиками, а также обязательства по налогам и сборам.
Взаимодействие активов и пассивов
В бухгалтерском балансе существует принцип, согласно которому суммарные показатели активов и пассивов должны быть равны. Такое равенство обусловлено тем, что при осуществлении деятельности любая запись осуществляется одновременно в дебете и кредите. Данный метод двойной записи работает просто. Например, компания оплатила стоимость кирпича, в активах сумма добавилась, а в пассивах уменьшилась, то есть деньги превратились в кирпич, который затем в качестве оборотного актива принесёт прибыль от продажи помещения, которое строится.
Анализ бухгалтерского баланса — это важная часть при выборе объекта инвестирования, ведь именно благодаря ему вы можете заранее увидеть проблемы в компании, определить её платёжеспособность и финансовую устойчивость. На следующем рисунке отчётливо виден рост как активов, так и пассивов, однако последние растут не за счёт увеличения обязательств, а за счёт роста капитала.
Бухгалтерский баланс ПАО «Лукойл»
Иногда, например, как в отчётности «Лукойла», пассивы определяются как «Итого обязательства и капитал», и теперь вы знаете почему. Для закрепления материала я предлагаю вам уже самостоятельно проанализировать страницу с бухгалтерским балансом «Лукойла», особо любопытные могут рассмотреть отдельно каждый показатель. Отчётность вы можете найти на официальном сайте компании.
Но предварительно поясню:
- Денежные средства и их эквиваленты — это высоколиквидные активы.
- Гудвил — это совокупность нематериальных активов, а если по-простому, т.е. это бренд, торговая марка, деловая репутация и деловые связи. Данный вид актива не имеет собственной материальной стоимости, однако учитывается при получении займов, при слиянии или продаже компании.
Читать в источнике
Понравилась статья? Поделитесь ею в соцсетях, чтобы рассказать другим!
А также подписывайтесь на Открытый журнал, чтобы не пропустить новые публикации на канале!
Источник
Начинаю цикл обучающих статей по фундаментальному анализу. Начнём с базовых показателей. Активы, обязательства, капитал.
Активы – это всё имущество, принадлежащее компании. Он разделён на 2 основных раздела: оборотные активы и внеоборотные активы.
Внеоборотные активы – это всё, что не тратится в процессе производства продуктов или услуг. В первую очередь – это средства производства (заводы, трубы, любая недвижимость). Тут всё зависит от специфики компании, для классических производственных компаний – это основная статья в необоротных активах. Для компаний из технологического сектора это может быть гудвил. Фактически это нематериальная собственность — интеллектуальный капитал, уникальные технологии, деловая репутация. Также во внеоборотные активы входят инвестиции в дочерние предприятия.
Оборотные активы – это всё, что в конечном итоге превращается в продукцию компании. Денежные средства и их эквиваленты, дебиторская задолженность (то, что компания должна получить за уже реализованную продукцию), а также запасы продукции или материалов из которых она будет произведена.
Активы в отчёте по МСФО
Обязательства – это всё, что компания должна третьим сторонам. Базово они делятся на долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные – это в основном кредиты и отложенные налоговые обязательства. Краткосрочные – это краткосрочные займы, а также кредиторская задолженность (полная противоположность дебиторской). Компания уже получила деньги, но ещё не поставила товар, либо получила оборотные активы, но еще не расплатилась за них.
Обязательства в отчёте МСФО
Капитал – это больше производный финансовый показатель. Он иллюстрирует разницу между активами и обязательствами. И рассчитывается, соответственно, как активы минус обязательства. Показывая, фактически, сколько активов принадлежит акционерам.
В отчёте по МСФО, как правило эти показатели идут на первом месте, так как они показывают общее финансовое состояние компании. Естественно, для акционера идеальным вариантом является, когда активы и капитал растут, а обязательства снижаются или остаются на прежнем уровне. Оценивая эти 3 показателя, можно понять следующее. Рост активов свидетельствует о увеличении имущества компании, соответственно, снижение – прямой показатель уменьшения количества или стоимости всего имущество. А дальше мы можем выяснить за счёт чего увеличивается это имущество. Если растут обязательства, а капитал стоит на месте, компания развивается за счёт заёмных средств. Если же у компании растут активы и капитал, значит она инвестирует свою чистую прибыль и развивается за счёт этого.
В моём понимании, эти показатели одни из главных в фундаментальном анализе. Для меня они служат первичным критерием отбора. Как минимум, для рассмотрения компании мне необходимо, чтобы активы и капитал были стабильными. Если у компании снижется один из этих показателей (на разово, а планомерно), я точно её не рассматриваю. При этом, если компания не растёт, она должна платить дивиденды. Нет роста капитала и активов, и нет дивидендов – тоже отбрасываем. Если компания имеет устойчивую тенденцию к росту этих показателей, тогда дивиденды могут не платиться.
Если статья вам понравилась, поставьте лайк и подпишитесь на канал.
Я открыл свой YouTube канал, где делюсь полезными советами о том, как управлять деньгами и выживать в мире капитализма. Буду рад вашей подписке!
Данная статья является исключительно оценочным мнением автора и не является инвестиционной рекомендацией или советом.
#фундаментальный анализ #активы #обязательства #капитал #отчётность
Источник
Финансовые результаты деятельности предприятия отражаются в балансе, который содержит в себе следующую структуру оборотных и внеоборотных активов:
1. Внеоборотные активы:
— нематериальные активы (права на патенты, лицензии, товарные знаки);
— основные средства (земельные участки, здания, машины и оборудование);
— незавершённое строительство (оборудование к установке);
— доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставляемое по договору проката);
— долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в дочерние и зависимые общества; инвестиции в другие общества; займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев);
— отложение налоговые активы;
— прочие внеоборотные активы;
2. Оборотные активы:
— запасы (сырье, материалы, животные на выращивании и откормке, затраты в незавершённом производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, отгруженные товары, расходы будущих периодов);
— НДС по приобретённым ценностям;
— дебиторская задолженность долгосрочная (платежи, которые ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (т.е. покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, выданные авансы));
— дебиторская задолженность краткосрочная (платежи, которые ожидаются в течение 12 месяцев);
— краткосрочные финансовые вложения (займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 месяцев);
— денежные средства (касса, расчетные счета, валютные счета);
— прочие оборотные активы.
Баланс предприятия наряду с активами включает в себя пассивы. К ним относятся:
1. Капитал и резервы:
— уставной капитал;
— собственные акции, выкупленные у акционеров;
— добавочный капитал;
— резервный капитал (резервы, образованные в соответствии с законодательством и учредительными документами);
— фонд социальной сферы;
— целевое финансирование и поступления;
— нераспределённая прибыль прошлых лет;
— непокрытый убыток прошлых лет;
— нераспределённая прибыль отчетного года;
— непокрытый убыток отчетного года;
2. Долгосрочные обязательства:
— займы и кредиты (кредиты банков и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты);
— отложенные налоговые обязательства;
— прочие долгосрочные обязательства;
3. Краткосрочные обязательства:
— займы и кредиты (кредиты банков и займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты);
— кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, перед бюджетом, полученные авансы);
— задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов;
— доходы будущих периодов;
— резервы предстоящих расходов;
— прочие краткосрочные обязательства.
Кроме баланса финансовые результаты деятельности предприятия также отражаются в Отчете о прибылях и убытках. В его структуру входит:
1 Доходы и расходы по обычным видам деятельности:
— выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);
— себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;
— валовая прибыль;
— коммерческие расходы;
— управленческие расходы;
— прибыль (убыток) от продажи (выручка – себестоимость – коммерческие и управленческие расходы);
2 Операционные доходы и расходы:
— проценты к получению;
— проценты к уплате;
— доходы от участия в других организациях;
— прочие операционные доходы;
— прочие операционные расходы;
3 Внереализационные доходы и расходы:
— внереализационные доходы;
— внереализационные расходы;
— прибыль (убыток) до налогообложения (Прибыль + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие операционные доходы — прочие операционные расходы + внереализационные доходы – внереализационные расходы);
— отложенный налоговый актив;
— отложение налоговое обязательство;
— текущий налог на прибыль;
— иные аналогичные обязательные платежи;
— налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи;
— прибыль (убыток) от обычной деятельности;
4 Чрезвычайные доходы и расходы:
— чрезвычайные доходы;
— чрезвычайные расходы;
— чистая прибыль (в виде нераспределённой прибыли (убыток) отчетного периода) (прибыль (убыток) от обычной деятельности + чрезвычайные доходы – чрезвычайные расходы).
Источник