Дефицит платежного баланса (с точки зрения макроэкономики) — это макроэкономический показатель, отражающий ситуацию, при которой суммарные чистые поступления в страну иностранной валюты являются отрицательными. Дефицит платёжного баланса в течение длительного периода времени вынуждает золотовалютные резервы центрального банка страны сокращаться для поддержания платёжного баланса, следствием из этого является девальвация национальной валюты; ввод ограничений по односторонним переводам денежных средств за границу и по совершению взаимных платежей между странами; снижение инвестиционных поступлений в страну, которое приводит к уменьшению денежных поступлений на платёжный баланс государства; принужденное сокращение расходов во внешнеэкономической деятельности. Дефицит платёжного баланса в краткосрочном периоде покрывается за счёт финансирования положительного сальдо внешней торговли или профицита платежного баланса по капитальным операциям, то есть привлечением иностранного предпринимательского или ссудного капитала в страну. Более предпочтительным является привлечение иностранного предпринимательского капитала, так как его приток в страну несёт с собой такой фактор, как улучшение инвестиционного климата. Систематический дефицит платёжного баланса не свидетельствует о кризисе платёжного баланса страны только в том случае, если в стране присутствует отличный инвестиционный климат для отечественных и иностранных инвесторов, ведь дефицит платёжного баланса государства может систематически покрываться за счёт чистого движения иностранного предпринимательского капитала.
Дефицит платежного баланса (с точки зрения микроэкономики) — это показатель, отражающий превышение суммы платежей иностранным субъектам хозяйствования над суммой денежных средств, полученной от иностранных субъектов хозяйствования. Дефицит платёжного баланса вынуждает субъект хозяйствования: сокращать сумму платежей иностранным предпринимателям и юридическим лицам; увеличивать поступления от иностранных субъектов хозяйствования; увеличивать оборачиваемость дебиторской задолженности; вводить ограничение односторонних переводов денежных средств; привлекать иностранных инвесторов; находить пути снижения себестоимости производимой продукции; расширять воспроизводство; искать пути увеличения прибыли и иные действия, связанные с сокращением дефицита платёжного баланса, увеличением экономического состояния и положения субъекта хозяйствования. При девальвации национальной валюты дебиторская задолженность в национальной валюте постепенно обесценивается, что свидетельствует о сокращении дефицита платёжного баланса, но девальвация национальной валюты повлечёт за собой ряд негативно влияющих факторов на экономику государства в целом. При отрицательном платёжном балансе субъекта хозяйствования его экономическое положение и состояние очень страдают, что может повлечь за собой рецессию или стагнацию, вследствие чего субъект признаётся банкротом, в этом случае государство выдаёт дотацию или субсидию для покрытия убытков от внешнеэкономической деятельности, софинансирования и иных целей на безвозмездной или иной основе.
См. также[править | править код]
- Профицит платёжного баланса
- Пассивный торговый баланс
- Активный торговый баланс
Источник
Дефицитом платежного баланса называют показатель, отражающий ситуацию, где совокупный чистый приток в государство иностранных валютных средств на текущие счета и счета движения капиталов является отрицательным. Как правило, это происходит, когда поступление импорта превалирует над экспортом товаров из страны. Кроме того, эта ситуация складывается при негативной динамике валютных операций, когда национальный валютный курс падает.
Дефицит платежного баланса и способы его покрытия
Итак. Дефицит в данном случае может быть устранен при использовании следующих методов:
- Создание выгодных условий с помощью увеличения притока капиталов через привлечение прямых и портфельных инвестиций.
- Снижение официальных резервов. Официальные резервы возрастают с увеличением активного платежного баланса, однако использование валютных запасов имеет ограниченные возможности.
- Привлечение иностранных займов.
- Осуществление контроля над торговыми и финансовыми потоками.
- Недопущение государством неестественного роста курса иностранных валют.
- Активное употребление механизма процентных ставок.
Причины дефицитного баланса
Далее. Перечень причин, вызывающих дефицит платежного баланса:
1. Высокий уровень инфляции и спад производства.
2. Чрезмерные расходы на вооружение.
3. Низкий уровень доверия к государственной валюте. Это приводит к тому, что большинство иностранных инвесторов переводят финансовые средства в другие страны, где они получат более высокий доход.
4. Дискриминация в отношении национальных товаров за пределами страны.
5. Рост в других государствах производительности труда.
Как погасить дефицит платежного баланса страны? Разберемся.
Способы погашения
- Обеспечить необходимый уровень производительности труда на территории государства.
- Стремиться к увеличению продаж за пределами страны.
- Пытаться смягчить проявления дискриминационной политики, реализуемой другими странами в отношении государственной валюты.
- Обратиться за помощью к другим дружественным государствам с просьбой о том, чтобы они взяли на себя некоторую долю расходов, оказали помощь.
- Поддерживать курс, направленный на снижение спроса на зарубежные товары и оказывающий давление на размеры прибылей в отраслях, где возможен только экспорт.
- Возобновить политику протекционизма.
Вариации текущего платежного баланса одного и того же государства могут изменяться, развиваясь параллельно курсу, которым двигается национальная экономика. Погашение дефицитного баланса осуществляется при помощи финансирования. Что это значит? Для погашения дефицита платежного баланса используются следующие способы: текущее (временное) финансирование, резервное финансирование и исключительное финансирование. Подробнее.
Методы временного характера
По-порядку. Методы временного характера по погашению дефицита включают в себя: использование кредитов иностранных государств, введение в страну капиталов, краткосрочные займы по соглашению между национальными банками, реализацию иностранных ценных бумаг и размещение ценных бумаг государства за пределами страны.
Итак. При резервном финансировании для погашения дефицитного баланса государство использует официальные золотовалютные резервы. Зачем? Чтобы привести к равновесию платежный баланс. Финансы резервного фонда выступают в качестве международных высоколиквидных активов государства, находящиеся под контролем ее правительства. Этот резерв в любой момент может быть использован с целью финансирования дефицитного баланса и стабилизации валюты государства.
Резервные фонды
Резервные фонды представляют собой совокупность следующих активов:
- Золото в монетах — золото самой высокой пробы, расположенное в хранилище центрального банка, которое в любой момент может быть реализовано за иностранную валюту на международном рынке. Золотовалютные резервы можно увеличить, если провести монетизацию (покупка в госрезерв добываемого золота и приобретение товарного золота на частном рынке).
- Специальными правами заимствования (СДР) называют выпускаемый международным валютным фондом резервный актив, распределяющийся между странами, которые состоят в членстве в соответствии со степенью их участия. Эти финансовые средства используются с целью приобретения валюты других государств, предоставления займов и осуществления выплат. Государства могут реализовывать СДР друг другу. Но этот ресурс представляют собой не более трех процентов резервногомирового запаса и играет он не очень большую роль.
- Резерв в международном валютном фонде — сумма зарезервированной доли страны и той суммы, которую должен МВФ этому государству. Резервный запас составляет 25 % квоты государства в капитале МВФ и может быть выплачен государству назад без каких-либо задержек и условий. Покупка валюты другого государства за национальные деньги в рамках резервной части, которая не определяется как кредит МВФ, приведет к повышению резервных активов государства.
- Валютные активы — как правило, это наиболее представительная доля международных активов. Она состоит из требований в иностранной валюте к нерезидентам, а также ценных бумаг различного рода, выпущенных частными предприятиями и государственными органами иностранных государств.
- Прочие требования — это все другие требования, обозначенные в иностранной валюте или ценных бумагах, включенные в международные активы центробанка.
Таким образом, дефицит платежного баланса может быть профинансирован за счет того, что сократятся официальные резервы Центрабанка.
Исключительное финансирование
Этот вид финансирования применяют в кризисных условиях (когда имеется отрицательное сальдо платежного баланса, которое невозможно покрыть в текущем году за счет уменьшения резервных активов, так как их объема недостаточно, либо их нельзя использовать для этих целей по закону). Исключительным финансированием называют операции, которые проводит страна, испытывающая проблемы с дефицитом баланса, при согласовании и поддержке ее иностранных партнеров для снижения этого дефицита до того уровня, который в рабочем порядке финансируется обычными средствами.
Основные действия
Все действия в рамках исключительного финансирования проходят по любым статьям платежного баланса. И, как правило, не обособляются отдельной группой. Наиболее часто встречающиеся из них следующие:
- Ситуация, когда долг аннулируется, то есть кредитор добровольно отказывается от части долга или всей суммы, что фиксируется в специальном соглашении между кредитором и должником. В платежный баланс эта операция в качестве капитального трансферта в счете, где отражается движение капитала.
- Замена имеющихся задолженностей акциями, в этом случае, просроченную задолженность и иные долговые обязательства заменяют акциями компаний государства-должника.
- Осуществление займов, получаемых государством от других стран в целях финансирования дефицитного баланса, в том числе кредитов, предоставляемых международным валютным фондом.
- Пересмотр положений имеющегося договора или подписание новых соглашений, которые будет предусматривать реструктуризацию долговых обязательств.
- Просрочки выплат по задолженности — это метод относится к чрезвычайному финансированию баланса, в его рамках страны не выплачивают обозначенные суммы по внешним долговым обязательствам.
- Привлечение средств из-за рубежа другими субъектами национальной экономики, кроме правительственных и финансовых органов.
Заключение
Таким образом, мы приходим к выводу, что исправить ситуацию можно, привлекая к участию другие страны, стараясь ослабить дискриминационные движения, реализуя программы, направленные на повышение производительности, совершенствовать методы продаж, находить более действенные способы сдерживания давления, которое оказывают на умножение производственных издержек, а также проводя другие мероприятия. В общем, мы рассмотрели дефицит платежного баланса.
Источник
Содержание и суть платежного баланса
Любое государство составляет свой платежный баланс. Он необходим для согласования внешних расходов и поступлений в государственную казну. Попытки согласовать и упорядочить эти показатели предпринимались еще в средние века. Но окончательно были разработаны принципы и методы формирования платежного баланса только в период бурного развития капитализма (рыночных отношений), к концу $ХІХ $века. Сам термин был предложен представителем позднего меркантилизма, ученым-экономистом Дж. Стюартом. Первые публикации платежных балансов относятся к началу $20$-х годов $ХХ$ века.
Определение 1
Платежным балансом называется выраженное в денежной форме соотношение количества полученных из-за рубежа платежей и платежей, произведенных за рубеж по всей совокупности внешнеэкономических, внешнеторговых и других международных сделок.
Согласно рекомендациям Международного валютного фонда, платежный баланс должен отражать и учитывать:
- односторонние сделки, относящиеся к бухгалтерским проводкам;
- операции по купле-продаже золота;
- финансовые переводы;
- сделки, связанные с получением доходов, предоставлением услуг резидентами за рубежом.
Готовые работы на аналогичную тему
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Другими словами, платежный баланс отражает статистический учет и количественные характеристики результатов всех внешнеэкономических операций.
Структурные особенности платежного баланса
Исходя из определенных критериев, платежный баланс можно представить в различном наборе структурных компонентов. Если критерием избрать направление движения средств, то в платежном балансе выделяют приходную часть – кредит и расходную – дебет. Кредит означает приток валюты в страну. А дебет показывает величину оттока валюты в ходе финансовых сделок.
Но для более детального анализа и получения более достоверной картины в платежном балансе выделяют три раздела, отражающие характер проводимых операций: текущий баланс, баланс движения капиталов, компенсационные сделки.
Текущий баланс отражает все текущие движения финансов, которые происходят в связи с сотрудничеством с иностранными партнерами отдельной страны. Баланс движения капиталов содержит информацию о сделках, связанных с международным перемещением капиталов как на государственном, так и на частном уровнях.
К компенсационным или балансирующим сделкам относят экономические соглашения, касающиеся движения золотовалютных резервов страны. Сюда же относятся безвозмездные перечисления, взносы, изменения резервной позиции государства в вопросах финансово-кредитных организаций за границей.
Сущность и причины дефицита платежного баланса
Результатом сопоставления приходных и расходных статей платежного баланса является финансовый результат. Его еще называют «сальдо платежного баланса». Если его показатели положительные (знак «+»), то речь идет о профиците платежного баланса. Это означает, что в страну поступает иностранная валюта. Она стимулирует спрос на национальную валюту и ее укрепление.
В случае, если получается отрицательный результат сальдо, то мы имеем дело с дефицитом платежного баланса. Он приводи к дополнительному спросу на иностранные валюты на внутреннем рынке страны. Курс национальной валюты при этом снижается (падение курса).
Определение 2
Дефицит платежного баланса – статистический показатель, который является показателем отставания суммарных чистых поступлений валюты и объема движения капиталов в страну от общего объема выплат и движения капиталов из страны.
Эта ситуация возможна, если объемы импорта превышают объемы экспорта (снижение экспорта). Второй причиной может стать изменение валютных курсов – снижение курса национальной валюты. Причинами хронического дефицита платежного баланса могут стать спад производства и высокие темпы инфляции. Вызвать дефицит могут и неоправданно высокие военные расходы. Доверие к национальной валюте тоже играет важную роль. При снижении степени этого доверия иностранные инвесторы стремятся перевести деньги в другие страны, с более выгодными условиями.
Если национальные товары подвергаются за рубежом дискриминации. Это приводит к снижению экспорта и вызывает так же дефицит платежного баланса. Если производительность труда в других странах растет быстрее, то себестоимость их продукции снижается, конкурентоспособность товаров повышается. Это снова приводит к превышению импорта над экспортом и возникновению дефицита баланса.
Способы преодоления дефицита платежного баланса
Если образовался дефицит платежного баланса, то такая ситуация требует вмешательства со стороны регулирующих органов. Такое вмешательство носит название лечения. С целью лечения хронического дефицита платежного баланса применяют следующие способы:
- меры по повышению производительности труда в стране;
- улучшение маркетинговой политики за рубежом;
- межгосударственные соглашения по смягчению дискриминационной политики в отношении национальных товаров и национальной валюты;
- обращение за помощью к ведущим государствам мира и международным кредитно-финансовым организациям;
- проведение политики, направленной на сокращение потребления импортных товаров (снижение спроса на импорт);
- повышение конкурентоспособности экспортной продукции и увеличение объемов экспорта;
- восстановление протекционизма.
В первую очередь проблемами преодоления дефицита должны заниматься министерство финансов и центральный банк страны. Правительство должно разработать комплексную и сбалансированную программу по преодолению дефицита платежного баланса. Только на правительственном уровне можно решить вопросы о межгосударственных договорах и оказании иностранной и международной помощи (в том числе – от Международного валютного фонда). Правительство же решает вопросы о реструктуризации внешнего долга, как средстве снижения и преодоления дефицита.
Устранить дефицит помогут и следующие мероприятия:
- создание выгодных условий для притока иностранного капитала (иностранных инвестиций);
- использование официальных резервов государства;
- привлечение иностранных займов и использование процентных ставок;
- установление прямого государственного контроля за финансовыми потоками;
- валютное регулирование (недопущение искусственного роста курсов иностранных валют).
Источник
Определение платежного баланса
Развитие рыночных отношений во многих странах способствует созданию открытых экономических систем, которые взаимодействуют друг с другом. Глобализация является стимулирующим фактором для создания крепких экономических, политических, военных, финансовых, культурных и других связей между государствами. Совокупность всех финансовых результатов, возникающих при осуществлении какого – либо рода деятельности на международной арене отражается в балансе, который называется платежным балансом.
Данный баланс показывает финансовый итог всех хозяйственных операций, связанных с ввозом, вывозом экономических благ, а так же денег и капитала. Итоговые значения балансовой ведомости показывают масштабы, структуру и успешность внешнеэкономической деятельности страны.
Платежный баланс включает в себя не только данные по произведенным сделкам, но так же отражает требования и обязательства страны перед другими государствами. Обычно суммы по неоплаченным обязательствам относятся на счета учета движения финансовых средств.
Готовые работы на аналогичную тему
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Для удобства отражения экономической конъюнктуры рынка внешнеторговой деятельности составляют платежный баланс на дату. Данные в нем изменяются в зависимости от сделок, проведенных в конкретный день. Этот вид баланса наиболее точно показывает соотношение национальной и иностранных валют, что является основанием для определения курса на текущую дату.
Замечание 1
Агрегатные экономические показатели страны формируются на основе платежного баланса за месяц, квартал или год. Кроме того, он показывает стабильность национальной валюты в долгосрочном периоде, а так же тенденции изменения курса валют.
По результатам, отраженным в национальном платежном балансе можно отследить следующие параметры рынка:
- изменения в торговле на внешнем рынке;
- занятость населения, развитость производственной деятельности, степень потребления;
- формы иностранных инвестиций;
- размер внешнего долга;
- рациональность налогового и денежного законодательства;
- эффективность саморегулирующего механизма внутреннего рынка;
- курс валют.
Структура платежного баланса
В мировой практике принято учитывать данные внешнеторговых и других международных сделок в платежном балансе согласно системе, предложенной Международным Валютным Фондом. В общей форме баланс рассматривается в качестве статистического отчета.
Он включает в себя данные:
- о сделках, проведенных в одностороннем порядке, которые требуют отражения в бухгалтерском учете;
- операции по купле – продаже драгоценных металлов, проведение денежных переводов и прочие финансовые операции, связанные с передачей средств нерезидентам;
- любые торговые сделки, а так же операции с капиталом и финансовыми средствами проведенным гражданами данной страны за рубежом.
Как и любой другой баланс в бухгалтерском учете, платежный баланс разбивают статьи учета:
- Текущие операции, к которым относятся показатели по ввозу и вывозу экономических благ, а так же прибыль от инвестиций и данные по трансфертам.
- Движение денежных средств и капитала, где данные по последнему отображаются отдельно. Все показатели разделяются по виду инвестиций – прямых, портфельных, прочих.
- Ошибки и пропуски.
- Резервы, включает данные о движении финансов в случае займа, кредита и чрезвычайной ситуации.
Статья ошибки и пропуски необходима для сбалансированности отражаемых данных о сделках. Возникла она по причине отсутствия полной прозрачной информации по всем совершаемым операциям. Данная статья носит технический характер, не имея под собой экономической основы. Как правило, в странах с развитой экономикой, где существует отработанная система получения информации отклонения по данной статье не превышаются семи процентов. В государствах с развитым черным рынком, теневой экономикой диспропорции по итоговым данным достаточно велики.
Замечание 2
Итоговый результат балансового сальдо является индикатором успешности внешнеэкономической деятельности страны. Положительный итог показывает профицит платежного баланса. Он возникает при достаточном вливании иностранной валюты в экономику страны, при этом растет спрос на национальную валюту. Если же итог отрицательный, то возникает противоположная ситуация.
Дефицит платежного баланса
Ситуация, при которой расчеты по импорту превышают доходы от экспортных операций, а так же других международных взаимоотношений страны формируют дефицит платежного баланса.
Он представляет собой экономический показатель, отражающих преобладание иностранной валюты на внутреннем рынке. Подобная ситуация вынуждает Центральный банк использоваться золото – валютные резервы государства с целью поддержания платежного баланса.В итог курс национальной валюты падает.
Причинами, формирующими дефицит платежного баланса, могут быть высокие темпы и уровень инфляции; спад производства; высокие расходы на военно – промышленный комплекс; низкий уровень доверия к национальной валюте; отказ от экспортируемых товаров заграницей; отставание в экономическом развитии относительно других стран.
Регулирование данной ситуацией осуществляется государственным аппаратом за счет политических изменений внутри страны, а так же за счет дополнительного финансирования.
Так, для защиты внутреннего рынка и повышения качества экспортируемых экономических благ государство может сфокусироваться на повышение производительности труда, снижении уровня потребления импортных товаров и услуг. Исследование и анализ собственных конкурентных преимуществ на международных рынках позволит провести изменения в качестве и методах сбыта экспортируемой продукции. Политика протекционизма так же сможет защитить экономику страны в долгосрочном периоде.
Замечание 3
Дополнительное финансирование платежного баланса так же является методом борьбы с его дефицитом.
Создание условий для привлечения иностранных инвестиций обеспечит приток денежных средств в страну. Так же могут использоваться займы у других стран. Государству необходимо взять под контроль движение экономических благ и финансов. Сдерживание роста валют так же может регулироваться государством.
Под дефицитом платежного баланса часто принимают превышение объемов импорта над экспортируемой продукцией. Для регулирования данной сферы государство может продать часть золото – валютных резервов. Кроме того, государство может предпринять ряд действий для ограничения импорта и стимулирования экспорта.
Источник
