Задолженность по займу предоставленному физическим лицом актив или пассив

25.04.2008, 15:29

В данной статье пойдет речь о том, что такое активы и пассивы простым языком, а так же о том, чем хороший долг отличается от плохого.

Активы могут приносить пассивный доход.

Пассивный доход называется так потому, что этот доход получается без вашего участия, вам не надо ради него ходить на работу.

Активы могут быть либо созданы, либо приобретены.

Созданные активы могут быть проданы другим людям либо за их собственные сбережения (это частные инвесторы), либо за сбережения их клиентов (это институциональные инвесторы, финансовые посредники).

Будучи созданными, активы выходят на вторичный рынок и могут неограниченное количество раз перепродаваться, меняя хозяина и продолжая работать, принося текущему хозяину доход.

Какие виды доходов от активов могут вообще быть?

Первый, самый главный, вид дохода от активов – это пресловутый денежный поток, по-английски cashflow (Кэшфлоу).

Это название знают все, кто читал книги Кийосаки, синоним денежного потока – это пассивный доход.

Второй тип дохода – это прирост стоимости актива.

Что важно понимать: в статью «Доходы» может быть отнесен только физический денежный поток, cashflow.

Прирост стоимости актива не является физическим денежным потоком, он виртуален. Прирост стоимости актива в виде рыночной цены виден, когда мы наблюдаем разницу в стоимости актива, по сравнению с начальной ценой. Но доходом этот прирост стоимости актива станет только тогда, когда мы актив продадим и получим за него деньги.

Сashflow позволяет получать доход в денежной форме (дивиденды, проценты по вкладам, доходы от сдачи недвижимости в аренду).

Итак, денежный поток, или cashflow, что это такое?

Это физический поток денег, наличными или на расчетный счет. Он характеризуется меньшим риском и большей предсказуемостью. Его величиной можно управлять, управляя доходами и расходами бизнеса, который стоит за этим активом.

У cashflow низкая зависимость от конъюнктуры рынка, то есть колебания цен на рынке не играют никакой роли.

Пусть цена на недвижимость на рынке колеблется, но если мы получаем фиксированную арендную плату из месяца в месяц, нам, в общем-то, все равно, как изменяется стоимость объекта недвижимости.

Хотя однозначно приятно, когда помимо cashflow, актив, например недвижимость, сдаваемая в аренду, дает при этом и прирост стоимости актива в виде роста цены.

Замечательное свойство денежного потока в том, что он, как правило, регулярный, ежемесячный, ежеквартальный и т.д. Он обеспечивает возврат инвестированных средств, то есть окупаемость инвестиции. При этом актив остается в собственности, когда инвестиции в него полностью возвращаются.

Примеры активов и денежных потоков от них: квартира в аренду – арендная плата, банковский депозит – процент по депозиту, облигации – купонный доход, бизнес — прибыль от него.

Второй тип дохода – рост стоимости актива, или value.

Какие у него свойства? Он, как мы сказали ранее, виртуальный, по отчетам либо по оценкам рыночных цен. Чтобы его получить в физической форме, надо этот актив продать. Он характеризуется большим риском, то есть менее предсказуем, поскольку на колебания рыночных цен влияет огромное количество факторов. Актив может упасть в цене, а может и подняться. Можно потерять все вложения, вложившись в плохой актив – в какие-нибудь бросовые облигации или в акции обанкротившейся компании.

Рост стоимости практически не поддается управлению – вы на него никак не влияете. Он зависит только от настроений на рынках (например, финансовом рынке или рынке недвижимости).

Примеры: акции, паевые фонды акций, долевое строительство.

Самая распространенная ошибка начинающих инвесторов: они не замечают cashflow, а думают исключительно о value (приросте стоимости активов).

Почему?

Причины в основном психологические.

Value больше понятен: купил за рубль, за два продал (если, конечно, продал). Он эмоционально приятнее – сразу сорвать «большой куш», купить за рубль, перепродать за десять, это считается здорово. Есть, опять же, элемент азарта, риска, который многим присущ.

Cashflow, в отличие от эмоционально привлекательного роста стоимости, требует скрупулезности, тщательного расчета параметров инвестиции.

Он более скучен, эмоционально не так греет душу, то есть он меньше на фоне value.

Сравните: покупаем квартиру… Одно дело ожидать, что она вырастет в цене в два раза, а другое – рассчитывать на получение, в зависимости от региона, 150-600 долларов рентного дохода в месяц, что кажется не таким интересным делом.

Читайте также: Срочно займ деньги для граждан снг

Поэтому запомните основное правило инвестора: в первую очередь – денежный поток, а прирост стоимости, если он будет, рассматривать как бонус.

Если прироста стоимости не будет, то денежный поток всегда останется с вами.

Подробнее о пассивах. Пассив всегда генерирует расход. Помните, что чистый расход не есть пассив!

Здесь часто наблюдается некоторая крайность.

Многие начинают автоматически начинают считать все свои расходы на текущее потребление пассивами, и в самом печальном случае начинают сокращать все, что можно, переставая покупать себе одежду, ходить по кафе и т.д.

Этого не нужно делать!!! Расходы на жизнь – это совершенно нормально, без них нельзя!

Пример пассивов: это любой долг, который требует выплаты процентов. Потребительский кредит, автокредит, ипотека и т.д.

Кредиты и иные займы могут быть хорошими и плохими.

Хороший кредит или долг используется для создания актива.

Что значит «хороший долг»?

Это долг, который оплачивает другой человек.

Пример:

1.взять деньги под пять процентов годовых и инвестировать их под десять. Тогда пять процентов по вашему долгу будет оплачивать за вас, уже ваш должник, и у вас еще будет оставаться пять процентов. Так, например, поступают банки.

Вы приобретаете жильё по ипотеке и сразу же сдаете его в аренду. При этом плата по аренде позволяет оплачивать расходы по ипотеке.

Сразу хотим пояснить, что вариант 1 более рискованный, чем вариант 2.

В варианте 2 у вас имеется надежный актив в виде квартиры, пусть и находящийся в залоге у банка.

В первом же случае, снизить риск можно только давая в долг под залог имущества, стоимость которого покрывает сумму займа.

«Плохой долг» — это долг, который не используется для создания актива. Пример: любой кредит, расходуемый на текущее потребление.

Важно понимать, что каждый расход всегда является чьим-то доходом. Когда вы покупаете продукты в магазине, ваши расходы являются выручкой магазина, его доходом как бизнес — единицы. Когда вы платите банку деньги по кредиту, это является доходом банка.

Соответственно, каждый пассив – это всегда чей-то актив.

Бесплатный курс по основам личных финансов: https://bodydo.ru/courses/

Задолженность по займу предоставленному физическим лицом актив или пассив

Информация о теме

Пользователи, просматривающие эту тему

Ваши права

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Задолженность по займу предоставленному физическим лицом актив или пассив

Информация о теме

Пользователи, просматривающие эту тему

Ваши права

Дебиторская задолженность

Кредиторская задолженность

Вам может быть полезно

Оставить комментарий Отменить ответ