Áóõãàëòåðñêèé ó÷åò â áþäæåòíûõ è íåêîììåð÷åñêèõ îðãàíèçàöèÿõ, 2010, N 4
Âîïðîñ: Ìîãóò ëè àêöèè âûñòóïàòü ïðåäìåòîì äîãîâîðà çàéìà?
Îòâåò: Ñîãëàñíî ñò. 142 ÃÊ ÐÔ öåííîé áóìàãîé ÿâëÿåòñÿ äîêóìåíò, óäîñòîâåðÿþùèé ñ ñîáëþäåíèåì óñòàíîâëåííîé ôîðìû è îáÿçàòåëüíûõ ðåêâèçèòîâ èìóùåñòâåííûå ïðàâà, îñóùåñòâëåíèå èëè ïåðåäà÷à êîòîðûõ âîçìîæíà òîëüêî ïðè åãî ïðåäúÿâëåíèè.
Ñ ïåðåäà÷åé öåííîé áóìàãè ïåðåõîäÿò âñå óäîñòîâåðÿåìûå åþ ïðàâà â ñîâîêóïíîñòè.  ñîîòâåòñòâèè ñ ïï. 2 ï. 1 ñò. 145 ÃÊ ÐÔ ïðàâà, óäîñòîâåðåííûå öåííîé áóìàãîé, ìîãóò ïðèíàäëåæàòü íàçâàííîìó â öåííîé áóìàãå ëèöó (èìåííàÿ öåííàÿ áóìàãà).
Ñîãëàñíî ñò. 2 Ôåäåðàëüíîãî çàêîíà îò
22.04.1996 N 39-ÔÇ Î ðûíêå öåííûõ áóìàã (Çàêîí N 39-ÔÇ) àêöèÿ — ýòî ýìèññèîííàÿ öåííàÿ áóìàãà, çàêðåïëÿþùàÿ ïðàâà åå âëàäåëüöà (àêöèîíåðà) íà ïîëó÷åíèå ÷àñòè ïðèáûëè àêöèîíåðíîãî îáùåñòâà â âèäå äèâèäåíäîâ, íà ó÷àñòèå â óïðàâëåíèè àêöèîíåðíûì îáùåñòâîì è íà ÷àñòü èìóùåñòâà, îñòàþùåãîñÿ ïîñëå åãî ëèêâèäàöèè. Àêöèÿ ÿâëÿåòñÿ èìåííîé öåííîé áóìàãîé.
 ñèëó ï. 1 ñò. 807 ÃÊ ÐÔ ïî äîãîâîðó çàéìà îäíà ñòîðîíà (çàèìîäàâåö) ïåðåäàåò â ñîáñòâåííîñòü äðóãîé ñòîðîíå (çàåìùèêó) äåíüãè èëè äðóãèå âåùè, îïðåäåëåííûå ðîäîâûìè ïðèçíàêàìè, à çàåìùèê îáÿçóåòñÿ âîçâðàòèòü çàèìîäàâöó òàêóþ æå ñóììó äåíåã (ñóììó çàéìà) èëè ðàâíîå êîëè÷åñòâî äðóãèõ ïîëó÷åííûõ èì âåùåé òîãî æå ðîäà è êà÷åñòâà.
Èç ïîëîæåíèé óêàçàííîé ñòàòüè ñëåäóåò âûâîä, ÷òî ïðåäìåòîì äîãîâîðà çàéìà ìîãóò áûòü òîëüêî âåùè, îïðåäåëåííûå ðîäîâûìè ïðèçíàêàìè, è òàêèå âåùè õàðàêòåðèçóþòñÿ ÷èñëîì, âåñîì, èíûìè åäèíèöàìè èçìåðåíèÿ, òî åñòü ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé îïðåäåëåííîå êîëè÷åñòâî âåùåé îäíîãî ðîäà.
Ñóäû óêàçûâàþò, ÷òî ïåðåäà÷à àêöèé ïî äîãîâîðó çàéìà ïðåäïîëàãàåò ïåðåäà÷ó çàåìùèêó â ñîáñòâåííîñòü èìóùåñòâåííûõ è ëè÷íûõ íåèìóùåñòâåííûõ ïðàâ àêöèîíåðà è âûáûâàíèå çàèìîäàâöà èç ñîñòàâà àêöèîíåðîâ, ÷òî ïðîòèâîðå÷èò ñóùåñòâó çàåìíûõ îáÿçàòåëüñòâ. Òàêèì îáðàçîì, àêöèè íå ìîãóò âûñòóïàòü ïðåäìåòîì äîãîâîðà çàéìà (Ïîñòàíîâëåíèå ÔÀÑ Äàëüíåâîñòî÷íîãî îêðóãà îò 03.05.2005 N Ô03-À51/05-1/872).
Âìåñòå ñ òåì ï. 4 ñò. 3 Çàêîíà N 39-ÔÇ ïðåäóñìîòðåíà âîçìîæíîñòü ïåðåäà÷è öåííûõ áóìàã (â ÷àñòíîñòè àêöèé) â çàåì. Ñîãëàñíî äàííîé íîðìå áðîêåð âïðàâå ïðåäîñòàâëÿòü êëèåíòó â çàåì äåíåæíûå ñðåäñòâà è/èëè öåííûå áóìàãè äëÿ ñîâåðøåíèÿ ñäåëîê êóïëè-ïðîäàæè öåííûõ áóìàã ïðè óñëîâèè ïðåäîñòàâëåíèÿ êëèåíòîì îáåñïå÷åíèÿ. Ñäåëêè, ñîâåðøàåìûå ñ èñïîëüçîâàíèåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ è/èëè öåííûõ áóìàã, ïåðåäàííûõ áðîêåðîì â çàåì, èìåíóþòñÿ ìàðæèíàëüíûìè ñäåëêàìè.
Òðåáîâàíèÿ ê îñóùåñòâëåíèþ áðîêåðñêîé äåÿòåëüíîñòè ïðè ñîâåðøåíèè ìàðæèíàëüíûõ ñäåëîê óñòàíîâëåíû Ïðàâèëàìè îñóùåñòâëåíèÿ áðîêåðñêîé äåÿòåëüíîñòè ïðè ñîâåðøåíèè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã ñäåëîê ñ èñïîëüçîâàíèåì äåíåæíûõ ñðåäñòâ è/èëè öåííûõ áóìàã, ïåðåäàííûõ áðîêåðîì â çàåì êëèåíòó (ìàðæèíàëüíûõ ñäåëîê), óòâåðæäåííûìè Ïðèêàçîì Ôåäåðàëüíîé ñëóæáû ïî ôèíàíñîâûì ðûíêàì îò 07.03.2006 N 06-24/ïç-í (äàëåå — Ïðàâèëà).
Òàê, ñîãëàñíî ï. 2 Ïðàâèë áðîêåð âïðàâå ñîâåðøèòü ìàðæèíàëüíóþ è/èëè íåîáåñïå÷åííóþ ñäåëêó ïðè óñëîâèè:
— ïðåäîñòàâëåíèÿ êëèåíòîì â îáåñïå÷åíèå âûïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ êëèåíòà ïî çàéìó, âîçíèêøåìó â ðåçóëüòàòå çàêëþ÷åíèÿ ìàðæèíàëüíîé ñäåëêè, è â îáåñïå÷åíèå âûïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ, âîçíèêøèõ â ðåçóëüòàòå çàêëþ÷åíèÿ íåîáåñïå÷åííîé ñäåëêè â èíòåðåñàõ êëèåíòà, öåííûõ áóìàã, ïðèíàäëåæàùèõ êëèåíòó è/èëè ïðèîáðåòàåìûõ áðîêåðîì äëÿ êëèåíòà â ðåçóëüòàòå ñîâåðøåíèÿ ñîîòâåòñòâóþùåé ìàðæèíàëüíîé èëè íåîáåñïå÷åííîé ñäåëêè;
— ïðåäîñòàâëåíèÿ êëèåíòîì â îáåñïå÷åíèå âûïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ êëèåíòà ïî çàéìó, âîçíèêøåìó â ðåçóëüòàòå çàêëþ÷åíèÿ ñîîòâåòñòâóþùåé ìàðæèíàëüíîé ñäåëêè, è â îáåñïå÷åíèå âûïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ, âîçíèêøèõ â ðåçóëüòàòå çàêëþ÷åíèÿ â èíòåðåñàõ êëèåíòà íåîáåñïå÷åííîé ñäåëêè, äåíåæíûõ ñðåäñòâ, ïðèíàäëåæàùèõ êëèåíòó è/èëè ïîëó÷àåìûõ â ðåçóëüòàòå ñîâåðøåíèÿ ìàðæèíàëüíîé è íåîáåñïå÷åííîé ñäåëêè.
Êðîìå òîãî, ñîãëàñíî ï. 4 Ïðàâèë, ñîâåðøåíèå ìàðæèíàëüíûõ ñäåëîê äîïóñêàåòñÿ èñêëþ÷èòåëüíî íà ôîíäîâîé áèðæå è/èëè ÷åðåç èíûõ îðãàíèçàòîðîâ òîðãîâëè íà ðûíêå öåííûõ áóìàã, èìåþùèõ ñîîòâåòñòâóþùóþ ëèöåíçèþ ôåäåðàëüíîãî îðãàíà èñïîëíèòåëüíîé âëàñòè ïî ðûíêó öåííûõ áóìàã.
Òàêèì îáðàçîì, ìàðæèíàëüíàÿ ñäåëêà íå ÿâëÿåòñÿ ðàçíîâèäíîñòüþ äîãîâîðà çàéìà, à ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ñàìîñòîÿòåëüíûé âèä äîãîâîðíûõ îòíîøåíèé, ïîñêîëüêó ñî÷åòàåò â ñåáå ýëåìåíòû ðàçëè÷íûõ äîãîâîðîâ — çàéìà, çàëîãà è áðîêåðñêîãî äîãîâîðà.
 îòëè÷èå îò äîãîâîðà çàéìà, îáúåêòîì ìàðæèíàëüíîé ñäåëêè ìîãóò áûòü òîëüêî äåíåæíûå ñðåäñòâà è öåííûå áóìàãè. Îáúåêòàìè äîãîâîðà çàéìà
ìîãóò âûñòóïàòü êàê äåíüãè, òàê è ëþáûå âåùè, îïðåäåëåííûå ðîäîâûìè ïðèçíàêàìè.
Ñòîðîíàìè äîãîâîðà çàéìà ìîãóò âûñòóïàòü ëþáûå ñóáúåêòû ãðàæäàíñêîãî ïðàâà, à îäíîé èç ñòîðîí ìàðæèíàëüíîé ñäåëêè âûñòóïàåò áðîêåð, òî åñòü ïðîôåññèîíàëüíûé ó÷àñòíèê ðûíêà öåííûõ áóìàã, èìåþùèé ñîîòâåòñòâóþùóþ ëèöåíçèþ ÔÑÔÐ Ðîññèè. Äîãîâîð çàéìà ìîæåò ñóùåñòâîâàòü ñàìîñòîÿòåëüíî, à äëÿ ñîâåðøåíèÿ ìàðæèíàëüíîé ñäåëêè íåîáõîäèìî çàêëþ÷èòü áðîêåðñêèé äîãîâîð.
Êðîìå òîãî, ñòîðîíû äîãîâîðà çàéìà âïðàâå ïðèìåíèòü èëè îòêàçàòüñÿ îò îáåñïå÷åíèÿ èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâà, à òàêæå âûáðàòü ñïîñîá îáåñïå÷åíèÿ.  îòëè÷èå îò äîãîâîðà çàéìà, ïðè ñîâåðøåíèè ìàðæèíàëüíîé ñäåëêè äàæå êðåäèòîð íå âïðàâå îòêàçàòüñÿ îò îáåñïå÷åíèÿ èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ ñî ñòîðîíû äîëæíèêà.
Ó÷èòûâàÿ èçëîæåííîå, àêöèè ìîãóò áûòü ïåðåäàíû â çàåì ïî ìàðæèíàëüíîé ñäåëêå ïðè ñîáëþäåíèè óñëîâèé, ïðåäóñìîòðåííûõ Ïðàâèëàìè. Êðîìå òîãî, ðÿä íîðìàòèâíî-ïðàâîâûõ àêòîâ ïðÿìî ïðåäóñìàòðèâàåò âîçìîæíîñòü ïåðåäà÷è àêöèé ïî äîãîâîðó çàéìà:
— ï. 7 Ïîðÿäêà ñîñòàâëåíèÿ è ïðåäñòàâëåíèÿ îò÷åòíîñòè ïî ôîðìå 0409117 Äàííûå î êðóïíûõ ññóäàõ, óòâåðæäåííîãî Óêàçàíèåì Áàíêà Ðîññèè îò 16.01.2004 N 1376-Ó;
— ï. 2.2.1 Ïîëîæåíèÿ îá îáÿçàòåëüíûõ ðåçåðâàõ êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé, óòâåðæäåííîãî Áàíêîì Ðîññèè îò 29.03.2004 N 255-Ï;
— ï. 2.2.1 Óêàçàíèÿ Áàíêà Ðîññèè îò 28.12.2004 N 1538-Ó Î ïðîâåäåíèè åäèíîâðåìåííîãî îáñëåäîâàíèÿ èíâåñòèöèé óïîëíîìî÷åííûõ áàíêîâ è èõ êëèåíòîâ-ðåçèäåíòîâ (êðîìå êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé) â öåííûå áóìàãè, âûïóùåííûå íåðåçèäåíòàìè, ïî ñîñòîÿíèþ íà 1 ÿíâàðÿ 2005 ãîäà.
Àíàëîãè÷íîé ïîçèöèè ïðèäåðæèâàþòñÿ è îôèöèàëüíûå îðãàíû (Ïèñüìî Ìèíôèíà Ðîññèè îò 13.05.2004 N 04-04-04/108). Òàêèì îáðàçîì, àêöèè ìîãóò âûñòóïàòü ïðåäìåòîì äîãîâîðà çàéìà.
Þ.Ì.Ëåðìîíòîâ
Êîíñóëüòàíò
Ìèíôèíà Ðîññèè
Ïîäïèñàíî â ïå÷àòü
03.02.2010
Источник
Журнал «Практическое налоговое планирование» № 3/2010
Риск состоит в том, что нормы, регулирующие налогообложение займа ценными бумагами, введены только с 2010 года.
Описание схемы. Предположим, у акционерного общества три учредителя-юрлица с количеством акций 45, 45 и 10 процентов. Ни один из них не может получить деньги от компании без дополнительной налоговой нагрузки, поскольку не выполняются условия ни подпункта 11 пункта 1 статьи 251 НК РФ (о безвозмездной помощи учредителям), ни подпункта 1 пункта 3 статьи 284 НК РФ (о нулевой ставке дивидендов). В первом случае необходимо владение более чем 50 процентами акций компании, а в другом – не менее чем 50 процентами.
На практике некоторые компании уже в 2010 году планируют временно изменить пропорцию владения акциями с помощью займа ценными бумагами. Например, деньги нужны первому учредителю. По договоренности второй владелец передает ему в заем 6 процентов акций их общей дочерней компании. Согласно пункту 1 статьи 807 Гражданского кодекса, они переходят в собственность заемщика, и количество его акций достигает 51 процента (45 + 6). Далее компания безвозмездно передает ему деньги, которые не облагаются у получателя налогом на прибыль на основании подпункта 11 пункта 1 статьи 251 НК РФ. Через некоторое время учредитель гасит заем, то есть возвращает первоначальному владельцу его акции.
Комментарий «ПНП». Риск состоит в том, что нормы, регулирующие налогообложение займа ценными бумагами, введены только с 2010 года. И какие могут возникнуть спорные моменты, пока не ясно. Согласно статье 282.1 НК РФ, в налоговом учете обеих сторон по этой сделке не будет ни доходов, ни расходов. За исключением процентов, как и по обычному денежному займу. Если по окончании срока договора бумаги так и не будут возвращены, то у заимодавца будут признаны доходы от продажи, а у заемщика – расходы на покупку.
Но в случае недобросовестности заемщика заимодавец может потерять свои акции. Согласно гражданскому законодательству, должник должен вернуть ценные бумаги того же рода и качества, но не обязательно те же самые (п. 1 ст. 807 ГК РФ). А по налоговому – заемщик может вернуть рыночную стоимость этих акций (п. 2 ст. 282.1 НК РФ).
Поэтому в договоре займа необходимо предусмотреть дополнительные гарантии восстановления статус-кво или подписать отдельный договор обратной продажи спорных акций с открытой датой.
Есть еще одна сложность. Не исключено, что для передачи ценных бумаг в заем придется привлекать посредника. Дело в неясных формулировках статьи 282.1 НК РФ. В ней указано, что положения статьи распространяются на операции, совершенные комиссионерами, поверенными, агентами или доверительными управляющими. И не понятно, только ли к таким сделкам относится статья или ко всем сделкам, в том числе с участием посредников.
Представитель УФНС по г. Санкт-Петербургу, к которому мы обратились за комментариями, указал, что, по его мнению, привлечение посредника не обязательно. Однако для устранения сомнений требуются пояснения Минфина.
Необходимо учесть, что заем ценными бумагами не может быть беспроцентным (п. 1 ст. 282.1 НК РФ). Это ограничение можно обернуть себе на пользу. Дело в том, что процент за пользование ценными бумагами устанавливается исходя из их рыночной стоимости (п. 1 ст. 282.1 НК РФ). По бумагам, не обращающимся на организованном рынке, она может определяться акционерами самостоятельно вплоть до конца 2010 года (п. 2 ст. 15 Федерального закона от 25.11.09 № 281-ФЗ). То есть, установив максимальную рыночную стоимость и низкий процент займа, заемщик сможет учесть большую сумму процентов в налоговом учете, соблюдая ограничения статьи 269 НК РФ. Это выгодно, когда заимодавцем является убыточная компания или «упрощенец» с объектом «доходы».
Применять подобную схему для выплаты дивидендов по нулевой ставке проблематично. Для освобождения от налога у источника учредитель должен владеть долей в уставном капитале не менее 50 процентов в течение года (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ). Но этот же срок является предельным для договора займа ценными бумагами (п. 1 ст. 282.1 НК РФ).
Источник
#1
Гость_М
Отправлено 31 January 2006 — 14:39
Известна ли кому-нибудь судебная практика по законности или незаконности договора займа акций?
#2
Maximchuc
Отправлено 31 January 2006 — 14:46
Ст. 807 ГК посмотрите, думаю вопросов не будет
#3
Гость_М
Отправлено 31 January 2006 — 14:59
Ст. 807 ГК посмотрите, думаю вопросов не будет
почему их не должно быть?
мне известно суд дело, которым такой договор был признан недействительным, но также известна деловая практика по которой предоставляются займы акциями
#4
filby
filby
- Старожил
- 2426 сообщений
если прошлое тебя не отпускает — значит оно еще не прошло и прин
Обратиться
Публикации
Отправлено 31 January 2006 — 15:07
займы акциями?????
а дальше то чо с ними делать и как возвращать???
#5
SOI
Отправлено 31 January 2006 — 15:22
Гость_М
давайте лучше в займы картины. Ван Гог там, Матисс…
#6
Салимулин
Отправлено 31 January 2006 — 15:22
и как возвращать???
что характерно — чем возвращать?
#7
Barryster
Отправлено 31 January 2006 — 15:27
#8
filby
filby
- Старожил
- 2426 сообщений
если прошлое тебя не отпускает — значит оно еще не прошло и прин
Обратиться
Публикации
Отправлено 31 January 2006 — 15:37
Barryster
ну и что ?
перечитала тему
там где то доказано, что акциями заем можно дать или взять
я уже молчу про то что дальше с этим заемом делать то а?
#9
Лютов
Отправлено 31 January 2006 — 15:39
Гость_М, насчет практики не в курсе, НО:
ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН
О РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Статья 3. Брокерская деятельность
4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения способом, предусмотренным настоящим пунктом. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.
Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.
В случаях невозврата суммы займа и/или занятых ценных бумаг в срок, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случае, если величина обеспечения станет меньше суммы предоставленного клиенту займа (рыночной стоимости занятых ценных бумаг, сложившейся на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг), брокер обращает взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на торгах фондовой биржи и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
Конечно, все рассуждения о займе акций могут быть остановлены справедливым указанием на бездокументарную природу (хотя закон, конечно, имеет в виду и бцб -см. постановление по маржинальным), но, учитывая правильно понятое деление вещей на родовые и инд.-определенные (в отличие от заменимости и потребляемости), я бы не стал говорить о принципиальной недопустимости договора займа цб. Как и чем возвращать — другой вопрос, обычный для неденежных займов.
#10
Гость_М
Отправлено 31 January 2006 — 15:40
к сожалению аргументация на ветке слабая.
Я считаю что займ акциями возможен, а аргументация та ж, что и у «юриста аудиторской фирмы» на той ветке: бездокументарные акции обладают родовыми признаками: номер выпуска и эмитент. Индивидуальной определенности нет.
я уже молчу про то что дальше с этим заемом делать то а?
вот с этим то вопросов не возникнет. Получать дивиденды, продавать и перепродавать
#11
CompanyLaw
Отправлено 31 January 2006 — 15:41
Гость_М
Учитесь пользоваться поиском.
Источник
Достаточно часто инвесторы задаются вопросом: «Какие права и преимущества предоставляют ценные бумаги?». Сейчас очень много написано про возможности владельцев ценных бумаг. Каждая уважающая себя финансовая компания старается информировать своих клиентов о том, как можно распорядиться ценными бумагами, куда инвестировать и как это сделать. Всё зависит, конечно, от ваших целей и средств, которыми вы располагаете.
В этой статье мне хотелось бы затронуть иную сторону ценных бумаг, связанную не с инвестициями, а с использованием ценных бумаг как финансовых инструментов в личных целях.
Давайте разбираться. Любая ценная бумага, как и некий актив, будь то недвижимость или, скажем, автомобиль, является объектом гражданских прав (статья 128 ГК РФ). И в этом смысле она может участвовать в различных сферах гражданского оборота, не связанных с инвестициями. Рассмотрим, например, кредит.
Слово «кредит» мы встречаем каждый день, видим рекламу по телевизору, в метро и в журналах. Эта финансовая услуга стала частью жизни людей. Но не все знают, что в качестве обеспечения обязательств по выданному банком кредиту могут выступать ценные бумаги, как и более привычные вещи, такие как автомобиль или квартира.
В качестве обеспечения исполнения обязательств гражданское законодательство в России предусматривает несколько способов: неустойку, залог, поручительство, задаток и другие (статья 329 ГК РФ). Применительно к ценным бумагам из указанных способов можно рассматривать только залог.
Итак, вы планируете взять кредит в банке, обратились с заявлением, и банк задаёт вам вполне ожидаемый вопрос: «Чем вы можете обеспечить свои обязательства по кредиту? Имеете ли вы в собственности автомобиль или какое-то другое имущество?» На такой вопрос вы можете смело ответить: «У меня есть ценные бумаги». Конечно, у банка возникнут вопросы по качеству ваших ценных бумаг, их стоимости, ликвидности и так далее, это вопросы, которые придётся с банком урегулировать. Но, в целом, проблем возникнуть не должно. Текущую цену большинства ценных бумаг не составит проблем определить как вам, так и специалистам банка.
После того, как банк одобрит кредит, он потребует осуществить залог принадлежащих вам ценных бумаг. Общие положения о залоге на сегодняшний день регулируются параграфом 3 главы 23 Гражданского кодекса Российской Федерации. Однако в статье 358.16 ГК РФ законодатель выделяет залог ценных бумаг в качестве отдельного вида (применяется дополнительно к общим положениям).
Так, в соответствии с указанной статьёй, «залог документарной ценной бумаги возникает с момента передачи её залогодержателю, если иное не установлено законом или договором. Залог бездокументарной ценной бумаги возникает с момента внесения записи о залоге по счёту, на котором учитываются права владельца бездокументарных ценных бумаг, или в случаях, установленных законом, по счёту иного лица, если законом или договором не установлено, что залог возникает позднее».
Всё очень просто. Если говорить о бездокументарных ценных бумагах, то вы оформляете договор залога с банком, в котором указываете, что ваши ценные бумаги выступают в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору, идёте в депозитарий, который осуществляет учёт ваших прав на ценные бумаги, или организацию, осуществляющую деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, и подаёте поручение на обременение ценных бумаг залогом. Предоставляете соответствующую выписку в банк и пользуетесь кредитом. Когда срок вашего кредита закончится, и он будет полностью погашен, вы идёте в ту же организацию (депозитарий), представляете документы и снимаете залог с ценных бумаг. В целом, процедура достаточно простая.
В законодательстве предусмотрены и отдельные положения закона об осуществлении прав владельца, удостоверенных заложенной ценной бумагой. Так, в соответствии со статьей 358.17 ГК РФ договор залога, заключённый между вами и банком, может содержать одно из положений:
- все свои действия по осуществлению прав по ценным бумагам вы будете обязаны согласовывать с банком;
- все права по заложенным ценным бумагам, кроме права на получение дохода, принадлежат банку;
- все права, в том числе право на получение дохода, принадлежат банку.
В последнем случае все доходы, полученные банком по заложенным ценным бумагам, должны засчитываться в счёт погашения обязательств по кредитному договору. Будьте бдительны и обращайте внимание на подобные положения договора.
Законодательство в России знает и специальные виды использования ценных бумаг в качестве способа обеспечения исполнения обязательств. Так, статья 3 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» прямо указывает на возможность предоставления ценных бумаг клиента в качестве способа обеспечения обязательств клиента перед брокером по маржинальным сделкам.
Необходимо отметить, что не все банки позволяют получать кредит под залог ценных бумаг, и заставить их нельзя. Заключение кредитного договора в России осуществляется по усмотрению сторон. Но, если такая возможность в банке предусмотрена, как правило, процедура не вызывает никаких трудностей, во всяком случае не больше, чем получение кредита под залог другого имущества.
Кстати, если вы хотите поделиться мнением об этой статье или о нашей работе в целом – это можно сделать через форму обратной связи. Напишите нам, и мы обязательно к вам прислушаемся!
Источник