Банковский вклад – надежная инвестиция, поскольку денежные средства передаются на сохранение надежной компании. Однако уровень доходности критически мал. Иногда дивидендов не хватает даже для перекрытия инфляции. Поэтому сбережения граждан РФ продолжают постепенно обесцениваться, находясь при этом в банке. Отличной альтернативой банковскому депозиту станут облигации государственного займа.
Российский чиновник А. Кудрин, ранее занимавший должность министра финансов, считает, что ОФЗ – выгодный и надежный инвестиционный инструмент. Государственные облигации способны обеспечить минимальный уровень финансового риска. Однако действительно ли население сможет зарабатывать на ценных бумагах этого типа?
Понятие облигаций государственного займа
Облигации государственного или федерального займа – рублевые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов России. ОФЗ принято считать одним из наиболее стабильных инвестиционных инструментов отечественного фондового рынка. Главная особенность облигаций, выпущенных государством, заключается в том, что они представлены в качестве документов. Тип хранения – централизованный.
Абсолютно все бумаги подкреплены специальными сертификатами. Они хранятся в Министерстве финансов или у депозитария (это профессиональный участник финансового рынка, оказывающий услугу хранения ценных бумаг). Облигации государственного займа выпускаются со сроком погашения от 1 до 50 лет. Дивиденды выплачиваются преимущественно один раз в год, но могут быть исключения.
Инвестирование в приобретение облигаций государственного займа заключается в том, что вкладчик передает денежные средства государству в долг на установленный срок. Министерство финансов выпускает долговые обязательства с целью урегулирования непредвиденных расходов, которые не были предусмотрены бюджетом. Инвестор получает купонную прибыль до погашения ценной бумаги. Полная стоимость облигации возвращается после окончания срока действия актива.
Наглядный пример
Предположим, что Министерством финансов РФ выпущено долговое обязательство с номиналом 1000 рублей. Правительство устанавливает купонные выплаты в размере 8% годовых. Облигации попадают на фондовую биржу. Однако продажа осуществляется не по номинальной, а по рыночной цене. Это означает, что теоретически инвесторы смогут купить ОФЗ дешевле первоначальной стоимости, или же дороже.
Держатели государственных облигаций получают статус инвестора. Ценная бумага этого типа предполагает, что вкладчик будет получать купонные дивиденды – 8% в год. Во время наступления срока погашения, долговое обязательство продается по номинальной цене. В рамках нашего примера – 1000 рублей.
Первый источник прибыли – купонные выплаты. Второй – погашение или перепродажа. Например, вы сумели купить облигации государственного займа по более низкой рыночной стоимости – 800 рублей. Перепродайте актив, чтобы извлечь из него дополнительный профит.
Доходность облигаций государственного займа
Расчет прибыльности осуществляется на основе всего двух показателей – купонные выплаты и приобретение ценной бумаги ниже номинальной стоимости. В первом случае в учет берутся годовые дивиденды, актуальная цена актива. Второй вариант предполагает сопоставление стоимости покупки и продажи долгового обязательства, стоимости погашения.
На стоимость ОФЗ оказывает воздействие экономический климат в государстве и рыночная стоимость ценной бумаги.
Расчет доходности: наглядный пример
Номинал облигации – 1000 рублей. Рыночная и номинальная цена полностью совпадают. Годовые купонные выплаты – 8,6%. Инвестор за 12 месяцев получит 86 рублей прибыли. Теперь нужно поделить дивиденды на стоимость актива. Получаем 8% — это доходность облигации государственного займа.
Однако на практике не редко возникают дополнительные сложности. В процессе расчета доходности проявляются погрешности, поскольку в расчет берутся следующие показатели:
- налоговые издержки;
- номинальная купонная стоимость;
- разница прибыльности последней торговой операции и актуальной цены.
Чтобы определить доходность с минимальной погрешностью, воспользуйтесь специальным облигационным калькулятором. Например, доступ к такому сервису предоставляет портал Cbonds. Обязательно отслеживайте изменение актуальной цены ОФЗ в режиме online через программу SmartX, скачать которую можно абсолютно бесплатно.
Практика показывает, что зачастую годовая доходность федеральных облигаций варьируется в диапазоне 9-14%.
Классификация облигаций государственного займа
ОФЗ для розничных инвесторов подразделяются на несколько видов. Классификация может изменяться в зависимости от выбранного критерия. По способу выплат:
- Облигации с регулярным купонным доходом. Дивиденды выплачиваются один раз в течение 12 месяцев. Размер выплат не изменяется с момента выпуска ценной бумаги до наступления срока погашения. Покупайте активы этого вида, когда аналитики прогнозируют снижение процентных ставок.
- Облигации государственного займа с фиксированными купонными выплатами. Размер дивидендов определяется перед приобретением ценной бумаги. Однако с течением времени может изменяться. Например, изначально размер купона – 7% от номинальной стоимости, но уже спустя 2 года ставка снижается до 6%.
- Облигации с переменным купоном. Дивиденды привязаны к показателю плавающей ставки, например, к официальной инфляции. Ценные бумаги этого вида необходимо покупать, когда аналитики прогнозируют рост процентных ставок. Их повышение поспособствует максимизации прибыли.
Вторая классификация осуществляется в соответствии с номиналом облигации:
- Амортизация долга – погашение номинала осуществляется частями. Деньги выплачиваются по предварительно установленному графику, не исключено, что в нем будут предусмотрены перерывы.
- Индексируемый номинал – стоимость облигации индексируется в соответствии с показателем потребительской инфляции. Деньги выплачиваются 1 раз в 6 месяцев. Покупайте такие облигации в кризисные периоды, когда растет инфляция, ведь в это время повышаются процентные ставки.
ОФЗ могут также подразделяться на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные виды. Критерием выступает срок погашения.
Инструкция по приобретению ОФЗ для розничных инвесторов
Купить облигации государственного займа намного проще, чем может показаться с первого взгляда. Это доступная операция для всех розничных инвесторов. Первый шаг – выбор брокера. Затем необходимо зарегистрироваться на сайте компании и внести денежные средства на баланс торгового счета.
Сегодня торговля на фондовых рынках осуществляется в режиме online. Поэтому инвесторам необходимо установить на компьютер специальное ПО. Ссылки на скачивание, ключи активации, пользовательское руководство – все это предоставляет брокерская фирма. После инсталляции софта, нужно купить ценную бумагу. Выберите облигацию с выгодными для вас условиями, заполните ордер, кликните на кнопку «Купить».
Денежные средства будут списаны с баланса торгового счета. Инвестор станет официальным владельцем облигации. Продажа актива осуществляется по такому же принципу.
В России функционирует примерно 50 организаций, оказывающих брокерские услуги. Клиенты этих компаний смогут приобрести ОФЗ. Условия торговой операции во многом зависят от выбранного брокера. Брокерская фирма – посредник между розничным инвестором и биржей. Сотрудничайте исключительно с компаниями, получившими лицензию от ЦБ РФ.
Каждый розничный инвестор примет окончательное решение самостоятельно. Инвестиции в облигации государственного займа более чем оправданы. Держатель ценной бумаги получит гарантированный регулярный доход. Финансовые риски минимальны. Поскольку Министерство финансов РФ не обанкротится и не прекратит существование. Банковский депозит практически по всем статьям проигрывает инвестированию в ценные бумаги. ОФЗ – один из самых надежных и безопасных инструментов на современном фондовом рынке России.
Преимущества и недостатки государственных облигаций
ОФЗ доступны всем без исключения розничным инвесторам. Поэтому высокий уровень популярности этого финансового инструмента – вполне обоснованное явление. Статистика подтверждает рост интереса населения к государственным облигациям, который обуславливается широким спектром преимуществ:
- максимальный уровень надежности – в качестве эмитента выступает Правительство РФ, а именно Министерство финансов. Государственные институты абсолютно точно не обанкротятся, следовательно, инвесторы получат обратно свои деньги, а также прибыль в виде дивидендов;
- минимальная стоимость облигаций – сегодня можно приобрести одну ценную бумагу, потратив около 1000 рублей;
- высокий уровень ликвидности – дневной торговый оборот переваливает отметку в 1 000 000 рублей;
- большое количество уже готовых стратегий инвестирования в ценные бумаги, что значительно упрощает работу новичку;
- широкий выбор сроков погашения – от 12 месяцев и до 50 лет. Инвесторы смогут подобрать оптимальные облигации государственного займа;
- большое количество различных видов позволяет подобрать оптимальные ценные бумаги для своей стратегии и актуальной рыночной ситуации;
- льготное налогообложение – физ. лицам не придется платить налог с купонной прибыли. В стоимость ценной бумаги включены все расходы, связанные с заключением торговой операции.
Преимуществ действительно достаточно много. Однако вместе с этим, ОФЗ свойственны определенные недостатки, о которых также нельзя ни в коем случае умалчивать:
- с инвесторов взимается 13% налог с разницы между ценой покупки и продажи ценной бумаги;
- риск минимален, но он есть. Если произойдет дефолт, то инвестор не сможет вернуть свои деньги;
- есть вероятность, что рыночная стоимость облигации государственного займа снизится из-за масштабного финансового кризиса.
Сопоставив преимущества и недостатки ОФЗ, можно прийти к выводу, что положительных качеств у этого инструмента намного больше. Поэтому инвестирование в облигации федерального займа – оправданный шаг.
Все тексты с нашего сайта Школа Инвестора.
Поделитесь своим опытом инвестирования в облигации государственного займа на нашем форуме.
Источник
Похожие вопросы:
Право, 04.04.2019 18:45
1. отличительные черты источников права 2.плюсы и минусы источников права
Ответов: 3
Право, 24.04.2019 06:00
Российский хоккеист, играющий в канаде в клубе нхл, решил изменить свое гражданство. ему было отказано в выходе из российского гражданства, т. к. он является свидетелем по уголовному делу, рассматриваемому в федеральном суде г. москвы. правомерно ли такое решение? ответ обоснуйте.
Ответов: 3
Право, 14.05.2019 10:42
Решить по статистике и написать вывод к решению. в 2017 году в рф было зарегистрировано 2968,3 тыс преступлений, из которых кражи составили 1273,4 тыс. определите удельный вес краж в общей структуре преступности, общий уровень преступности и уровень краж (коэффициент),если в 2017 году население россии составило 114 795 тыс человек
Ответов: 1
Право, 23.05.2019 16:30
Недемократический режим и его признаки.
Ответов: 1
Право, 25.05.2019 14:40
Вяких сферах життя суспільства діють правила?
Ответов: 1
Право, 25.05.2019 16:30
Написать небольшое сообщение: гражданство в российской федерации
Ответов: 3
Право, 26.05.2019 03:50
Маше не нравился нос. ей сделали сложную операцию, и теперь она похожа на кинозвезду. у дениса по физкультуре были одни тройки. он на захотел с зтим мириться: занимался спортом, тренировался и стал сильным и ловким. как ты думаешь, будет ли машаина доч похожа на кинозвезду, а денисов сын -на супермена?
Ответов: 3
Право, 26.05.2019 22:10
Защита прав граждан в сфере социального обеспечения. (раскрыть вопрос)
Ответов: 2
Право, 28.05.2019 21:30
Семен николаевич купил на оптовом складе 500 футболок. он собирался продать их в своем городке на рынке но оказалось что некоторые футболки равные и грязные. однако несмотря на это обменять их не удалось. как семен николаевич ни доказывал что продавцы нарушили закон и он выступает в роли потребителя, те наотрез отказались с ним иметь дело. обьяснит ситуацию и попытайтесь предложить вариант решения проблемы.
Ответов: 1
Право, 29.05.2019 04:10
11.гражданин п. составил доверенность на своего сына на пользование принадлежащим ему автомобилем. данная ситуация иллюстрирует: 1)семейные2)трудовые3) административные 4)гражданские 12.какая ситуация является примером гражданского правоотношения: 1)в регионе проводились выборы главы государства.2)издательство выплатило гонорар авторам приключенческого романа3)владелец фирмы был уличен в даче взятки чиновнику мэрии4)гражданин, обвиненный в убийстве человека, был оправдан судом 13.отрасль частного права: 1)избирательное право2)экологическое право3)финансовое право4)предпринимательское право
Ответов: 2
Право, 30.05.2019 20:40
Основное отличие правящей партии от партий оппозиционных: а. выявление, формирование и удовлетворение интересов больших социальных групп б. формирование правительства, расстановка кадров в государственных органах в. активизация и интеграция определенной части людей г. политическое воспитание в целом или его части д. борьба за политическую власть и за ее использование
Ответов: 3
Право, 31.05.2019 09:40
Нарушение прав потребителей примеры
Ответов: 1
У тебя есть свой ответ?
Будет ли прекращено обязательство в следующих случаях? владелец выигравшей облигации государствен…
Отправлено
Вопросы по другим предметам:
Математика, 13.04.2020 10:25
Английский язык, 13.04.2020 10:25
Қазақ тiлi, 13.04.2020 10:25
Алгебра, 13.04.2020 10:25
Русский язык, 13.04.2020 10:25
Математика, 13.04.2020 10:25
История, 13.04.2020 10:25
Источник
вопрос №12591737
прочитан 102 разa
Оцените вопрос
отзывов: 123 375
•
ответов: 328 992
•
г. Новосибирск
С данными облигациями вы уже ничего не сможете сделать, однако, обратитесь для проверке к брокеру.
отзывов: 31 295
•
ответов: 49 434
•
г. Москва
Такие облигации на рынке уже не ходят, а вот коллекционерам продать попробовать можно, поскольку некоторые бумаги имеют достаточно солидную ценность.
Можно ли сейчас обналичить облигации гос. займа СССР 1982 г. Если да, то как это сделать?
вопрос №4383925
прочитан 445 раз
отзывов: 44 152
•
ответов: 143 238
•
г. Серпухов
Обратитесь с запросом в Центробанк.
г. Архангельск • Вопросов: 4
Давно имею облигации гос. займа 1956 года. Где их можно обналичить?
вопрос №12395308
прочитан 619 раз
отзывов: 28 825
•
ответов: 69 759
•
г. Краснодар
Обратитесь по данному вопросу в Сбербанк РФ.
Цитата:
ГК РФ Статья 816. Облигация
Путеводитель по судебной практике (высшие суды и арбитражные суды округов) по ст. 816 ГК РФ
В случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.
Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила настоящего параграфа применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.
отзывов: 4 470
•
ответов: 7 512
•
г. Санкт-Петербург
Облигации займов восстановления и развития народного хозяйства СССР выпусков 1947-1956 годов планировалось погасить через 20 лет после их выпуска. Но постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 19 апреля 1957 года было принято решение об отсрочке погашения ранее выпущенных займов ещё на 20 лет. Предусматривалось начать погашение долга по отсроченным займам с 1977 года. Фактически погашение было начато в 1974 году и завершено в 1990 году. Так, постановлением Совета Министров СССР от 16 февраля 1990 года № 169 было решено начать оплату всех облигаций Государственного займа развития народного хозяйства СССР (выпуск 1954 года) с 22 февраля 1990 года. Полностью расчёты по займам выпусков 1947-1956 годов были завершены к 15 декабря 1991 года.
По информации Министерства финансов РФ, расчёты по облигациям государственных займов выпусков 1947-1956 годов не проводятся.
В настоящее время можно обналичить облигации 1982 года.
(текст отредактирован 08.04.2017, 13:32)
отзывов: 57 458
•
ответов: 156 561
•
г. Санкт-Петербург
А вы сами как думаете? Где их можно обналичить? Того государства, которое давало обязательство не существует уже 26 лет. Удачи вам и всего хорошего.
Облигации государственного займа 1991 года когда и как будут оплачены.
вопрос №14861188
прочитан 94 разa
отзывов: 224
•
ответов: 318
•
г. Омск
В соответствии с п. 2 Постановления Президиума ВС РСФСР от 30.09.1991 N 1697-1 «Об условиях выпуска Государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года»
Цитата:
Государственный республиканский внутренний займ РСФСР 1991 года выпускается сроком на 30 лет с 1 июля 1991 года по 30 июня 2021 года облигациями достоинством 10 (десять) тысяч рублей. Зам выпускается 16 отдельными разрядами по 5 миллиардов рублей, состоящими из 10 серий по 500 (пятьсот) тысяч рублей в каждой.
Пунктом 7 вышеуказанного Постановления установлено, что
Цитата:
Доходы по облигациям займа выплачиваются учреждениями банков в безналичном порядке один раз в год. Срок выплаты доходов наступает 1 июля каждого года, начиная с 1 июля 1992 года. Доход по облигациям может быть получен владельцем облигации в любое время начиная с 1 июля текущего года по 30 июня следующего года включительно.
В силу п. 10 вышеуказанного Постановления установлено, что
Цитата:
Облигации, срок оплаты которых наступил, могут быть предъявлены к оплате до 30 июня 2021 года включительно. По истечении этого срока облигации, не предъявленные к оплате, утрачивают силу и оплате не подлежат.
г. Улан-Удэ • Вопросов: 1
Будут ли погашаться облигации гос. займа 1954,1955,1956 годов выпуска.
вопрос №12162867
прочитан 67 раз
отзывов: 42 476
•
ответов: 93 240
•
г. Челябинск
Петр
Этот вопрос уточняйте непосредственно в Сбербанке, предоставив документы на обозрение
Желаю Вам удачи и всех благ!
отзывов: 22 846
•
ответов: 61 874
•
г. Барыш
Увы, погашения по данным облигациям не будет. Облигации можете продать коллекционерам вашего города.
г. Санкт-Петербург • Вопросов: 4
Что делать с облигациями гос. займ развития народного хозяйства СССР выпуск 1956 год на сумму 10 руб.
вопрос №11652564
прочитан 419 раз
Юрист
Воробьева Н. А.
отзывов: 6 587
•
ответов: 17 163
•
г. Москва
Ольга Владимировна, уже ничего не делать, выплаты по ним не получите. Хотя можете выгодно продать коллекционерам, например, если они в хорошем состоянии.
У меня есть облигации государственного внутреннего выигрышного займа 1982 года. Могу ли я их погасить? Насколько мне известно облигации Государственного внутреннего выигрышного займа 1982 года были переведены в целевую облигацию Российской Федерации с 1 января 1996 года независимо от фактической даты ее перевода.
Величина номинала целевой облигации Российской Федерации устанавливается равной произведению коэффициента 1,4 на величину номинала переводимой в нее облигации 1982 года.
вопрос №11817973
прочитан 265 раз
отзывов: 25 923
•
ответов: 76 607
•
г. Кандалакша
Цитата:
У меня есть облигации государственного внутреннего выигрышного займа 1982 года. Могу ли я их погасить?
Реестр ценных бумаг ведет Банк России, вот туда и обращайтесь.
отзывов: 19 325
•
ответов: 44 835
•
г. Алейск
Учреждения Сбербанка России выкупали облигации 1982 года до ноября 2008 года. Сейчас все операции по данным ценным бумагам на территории РФ полностью прекращены. Так что в Вашем случае, остается только ждать и надеяться на лучшее! Удачи Вам!
Фирма
Юридическая фирма «Юрвита»
отзывов: 9 177
•
ответов: 25 631
•
г. Москва
Обратитесь с вашим вопросом к руководству Сбербанка. Только они владеют такой информацией или в Центробанк. Успешно решить Ваш вопрос можно только с юридической помощью. Всегда рад Вам помочь!
г. Кемерово • Вопросов: 2
Есть облигации государственного займа за 1955 год, их можно обменять?
вопрос №14296911
прочитан 4 разa
отзывов: 7 020
•
ответов: 11 145
•
г. Москва
облигации государственного займа за 1955 год можно обменять на другие ценные бумаги или деньги у баянистов.
Бесплатный вопрос юристам онлайн
Если Вам трудно сформулировать вопрос — позвоните, юрист Вам поможет:
Бесплатно с мобильных и городских
Источник