Учет займов путем выпуска облигаций

Все расходы, связанные с размещением ценных бумаг, согласно ПБУ 15/01 являются операционными и отражаются на счете 91 «Прочие доходы и расходы». В то же время согласно п. 20 ПБУ 15/01 дополнительные затраты могут предварительно учитываться как дебиторская задолженность с последующим отнесением их в состав операционных расходов в течение срока погашения указанных выше заемных обязательств.

Согласно п.п. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам, выпущенным (эмитированным) налогоплательщиком, в целях налогообложения прибыли признаются внереализационными расходами с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ.

Согласно п. 1 ст. 269 НК РФ при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза, — при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% — по долговым обязательствам в иностранной валюте. Под ставкой рефинансирования Банка России понимается:

в отношении долговых обязательств, не содержащих условия об изменении процентной ставки в течение всего срока действия долгового обязательства — ставка рефинансирования Банка России, действовавшая на дату привлечения денежных средств;

в отношении прочих долговых обязательств — ставка рефинансирования Банка России, действующая на дату признания расходов в виде процентов. В соответствии с п. 8 ст. 272 НК РФ при применении метода начисления процентов по договорам займа (и иным долговым обязательствам, включая ценные бумаги), срок действия которых приходится более чем на один отчетный период, расход признается осуществленным и включается в состав внереализационных расходов на конец соответствующего отчетного периода. В случае погашения долгового обязательства до истечения отчетного периода расход признается осуществленным и включается в состав соответствующих расходов на дату погашения долгового обязательства.

Таким образом, по облигациям, срок обращения которых превышает один отчетный период, проценты должны начисляться в налоговом учете равномерно на конец каждого отчетного периода.

Порядок бухгалтерского учета процентов и дисконта регламентирован п. 18 ПБУ 15/01. Организация-эмитент по размещенным облигациям отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность и в зависимости от срока, на который осуществляется выпуск облигаций, используется счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». При этом кредиторская задолженность указывается с учетом причитающегося к оплате на конец отчетного периода процента по облигациям.

Примеры размещения облигаций на первичном и вторичном рынке

Пример 1.

Номинал облигации — 10 руб. Цена первичного размещения составляет 100% от номинальной стоимости облигаций. В бухгалтерском учете получение заемных средств отражается записью:

Д-т 51, К-т 66 (67) — 10 руб. — получены денежные средства при размещении облигаций.

Как уже отмечалось, размещать облигации можно не только по номиналу, но и по цене, превышающей или ниже номинала. В таком случае размещение облигаций по цене, превышающей их номинальную стоимость, отражают по счету 66 или 67 по номиналу, а сумму превышения учитывают по кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов». Сумма превышения, учтенная на этом счете, в дальнейшем списывается равномерно в течение срока обращения облигации на счет 91 «Прочие доходы и расходы».

Пример 2.

Организация размещает облигации на вторичном рынке по цене 15 руб. при номинале в 10 руб. Срок погашения — год. Такая операция отражается следующими записями:

Д-т 51, К-т 66 — 10 руб. — отражены полученные денежные средства в пределах номинальной стоимости облигации;

Д-т 51, К-т 98 — 5 руб. — отражены полученные денежные средства свыше номинальной стоимости облигации.

Затем ежемесячно:

Д-т 98, К-т 91-1 — 0,42 коп. — начислено отклонение цены от номинала.

Если облигации размещаются по цене ниже их номинальной стоимости, то разница между ценой размещения и номинальной стоимостью облигаций доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита счета 66 (67) в дебет счета 91«Прочие доходы и расходы». Таким образом, к моменту погашения на счете 66 (67) образуется номинальная стоимость облигации.

Пример 3.

Цена размещения на вторичном рынке ниже номинала составила 8 руб. при номинале в 10 руб. Срок погашения — год. В этом случае записи о размещении будут следующими:

Д-т 51, К-т 66 — 8 руб. — получены денежные средства при размещении облигаций.

Затем каждый месяц:

Д-т 91-1, К-т 66 — 0,17 коп. — начислено отклонение цены от номинала (дисконт).

Сумма дохода по облигациям, заявленная организацией-эмитентом при ее первичном распространении (фиксированный процент от номинальной стоимости), выплачивается в определенные проспектом эмиссии сроки и представляет собой величину купонного дохода. Начисляется купонный доход так же, как и по заемным средствам.

Пример 4.

Произведена эмиссия облигаций номиналом 10 руб. со сроком погашения два года и доходностью 30 % от номинальной стоимости в год с выплатой купонного дохода раз в год.

Каждый месяц отражаем купонный доход:

Д-т 91, К-т 67 — 0,25 коп. (3 руб. — купонный доход / 12 мес.) — начислены проценты по облигации.

В конце года делаем запись:

Д-т 67, К-т 51 — 300 руб. — выплачен купонный доход.

Аналогичная запись делается и при погашении облигации.

Организация-эмитент может выкупить свои облигации, не дожидаясь срока их погашения. В бухгалтерском учете это отражается так же, как погашение (ст. 413 ГК РФ), с той разницей, что суммы накопленного купонного дохода будут определены за период нахождения облигации у держателя. Если же выкуп облигации и ее вторичное размещение происходят до выплаты купонного дохода, то новый покупатель фактически должен оплатить облигацию по стоимости, включающей номинальную стоимость и начисленный купонный доход. В этом случае относить полученную разницу к доходам будущих периодов не следует, поскольку купонный доход будет выплачен впоследующем при погашении облигации за весь период, когда облигации находились у первого покупателя и эмитента.

Погашение облигации путем конвертации в акции организации-эмитента

Данная операция возможна только для акционерных обществ. Это особенно актуально, когда эмитент по тем или иным причинам не может погасить свои долговые обязательства и организация-эмитент предлагает владельцу облигации войти в состав учредителей общества. В любом случае организация-эмитент сначала выпускает облигации, т.е. осуществляет эмиссию облигаций, затем конвертирует их в обыкновенные акции. В бухгалтерском учете указанная операция отражается следующим образом:

Д-т 51, К-т 66 (67) — отражено размещение облигационного займа, который в установленный проспектом эмиссии срок должен быть конвертирован в акции организации,

Д-т 66 (67), К-т 75 — погашена стоимость облигаций путем конвертации их в акции в установленный срок.

После государственной регистрации изменений в учредительные документы, связанных с увеличением уставного капитала, производится запись по кредиту счета 80 «Уставный капитал» в сумме увеличения уставного капитала путем выпуска дополнительных акций, размещаемых путем конвертации, в корреспонденции со счетом 75 «Расчеты с учредителями».

Разница между номинальной стоимостью размещенных путем конвертации акций и номинальной стоимостью конвертированных в акции облигаций представляет собой эмиссионный доход. Сумма полученного эмиссионного дохода отражается по кредиту счета 83 «Добавочный капитал» в корреспонденции со счетом 75.

При этом в соответствии с п.п. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ для целей налогообложения прибыли доходы в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая эмиссионный доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью), не учитываются при определении налоговой базы.

Следует обратить внимание и на то, что облигации могут приобретаться как резидентами, так и нерезидентами Российской Федерации. Во втором случае эмитент обязан выполнять функции налогового агента. Так, п.п. 1 п. 1 ст. 208 НК РФ определено, что проценты, которые российская организация выплачивает физическим лицам, облагаются налогом у источника по ставке 13% для налоговых резидентов и 30% — для нерезидентов. Если иностранная организация осуществляет свою деятельность в Российской Федерации через постоянное представительство, то налог не удерживается у источника выплаты. В случае когда иностранная организация не имеет постоянного представительства в Российской Федерации, то согласно п.п. 3 п. 1 ст. 309 НК РФ проценты по долговым обязательствам, включая облигации, облагаются налогом у источника по ставке 20%.

Обеспечение облигаций

В заключение хотелось бы остановиться еще на некоторых немаловажных моментах, связанных с эмиссией облигаций. Прежде всего необходимо учитывать, что общество вправе размещать облигации на сумму, не превышающую размера его уставного капитала или величины обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами (ст. 102 ГК РФ и п. 2 ст. 31 Закона № 14-ФЗ). При отсутствии обеспечения облигации допускается размещать не ранее третьего года существования общества и при условии надлежащего утверждения общим собранием участников общества как минимум двух годовых балансов общества.

В случае выпуска облигаций с обеспечением лицо, его предоставившее, обязано подписать проспект ценных бумаг, подтверждая тем самым достоверность информации об обеспечении. Лица, подписавшие проспект ценных бумаг, при наличии их вины несут солидарно между собой субсидиарную с эмитентом ответственность за ущерб, причиненный владельцу ценных бумаг вследствие содержащейся в указанном проспекте недостоверной, неполной и/или вводящей в заблуждение инвестора информации, подтвержденной ими.

При признании выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным все ценные бумаги данного выпуска подлежат возврату эмитенту, а средства, полученные эмитентом от размещения выпуска ценных бумаг, признанного недействительным, должны быть возвращены владельцам. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг для возврата средств владельцам вправе обратиться в суд. Все издержки, связанные с признанием выпуска эмиссионных ценных бумаг недействительным (несостоявшимся) и возвратом средств владельцам, относятся на счет эмитента. В случае нарушения, выражающегося в выпуске ценных бумаг в обращение сверх объявленного в проспекте ценных бумаг, эмитент обязан обеспечить выкуп и погашение таких ценных бумаг. Если эмитент в течение двух месяцев не обеспечит их выкуп и погашение, то федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе обратиться в суд о взыскании средств, неосновательно полученных эмитентом.

Создание резервного фонда

Для погашения облигаций общество в случае отсутствия иных средств может создать резервный фонд. В акционерных обществах резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений не может быть менее 5% от чистой прибыли. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств (п. 1 ст. 35 Закона № 208-ФЗ).

Статьей 30 Закона № 14-ФЗ обществу с ограниченной ответственностью предоставлено право создавать резервный фонд и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. Порядок использования средств резервного фонда определяется высшим органом управления общества.

В ООО создание резервного фонда в отличие от акционерных обществ имеет добровольный характер. Таким образом, при утверждении устава учредители заранее выражают свое согласие на направление части прибыли на формирование резервного капитала. Дополнительного решения по этому поводу не требуется, из чего следует, что направление прибыли на формирование резервного фонда является обязательной процедурой, не требующей решения собственников.

Согласно Плану счетов отчисления в резервный капитал из прибыли отражаются по кредиту счета 82 «Резервный капитал» в корреспонденции с дебетом счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».