Руководитель департамента международной отчетности АКГ «Интерэкспертиза» Каланов Антон.
Если процентная ставка по выданному займу ниже рыночной, а по полученному — выше рыночной, то МСФО требуют оценить заемные средства по справедливой стоимости. Разница между этой стоимостью и непосредственно суммой займа будет платой за невыгодный для компании заем. Она обычно учитывается в расходах отдельно и влияет на балансовую стоимость заемных средств. В итоге данные отчетности по МСФО достоверно показывают результат от сделки.
Раздел:МСФО
Организация выдает либо берет заем на невыгодных для себя условиях. Как правило, в таких договорах заложена плата за выгоду в других операциях. К примеру, компания рассчитывает на возможность влиять на экономические решения контрагента, возможность заключения более выгодного договора. Плата за такие возможности в российском учете нигде не выделяется. Если же следовать принципам международных стандартов, то такая плата в виде условно начисленных процентов учитывается в отчетности, делая ее более достоверной.
Справка
В международных стандартах финансовой отчетности учет затрат по займам регламентирует IAS 23 «Затраты по займам», учет полученных и выданных займов — IAS 32 «Финансовые инструменты — раскрытие и представление информации», IAS 39 «Финансовые инструменты — признание и оценка» и Руководство по применению IAS 39.
Условно начисленные проценты — расходы
Условно начисленные проценты (imputed interest expenses) в МСФО возникают как разница между непосредственно суммой займа и его первоначальной оценкой (первоначальной стоимостью финансового инструмента). А первоначальная оценка будет отличаться от суммы займа, когда организация берет его по ставке выше рыночной или же выдает заем по ставке ниже рыночной. Объясним почему.
По общему порядку (IAS 39.43) при первоначальном признании финансовые инструменты (активы и обязательства) отражаются по их справедливой стоимости. Справедливая стоимость денежных средств равна их номиналу, поэтому в общем случае первоначальная стоимость полученных или выданных денежных займов будет равна телу полученного (выданного) займа. То есть, собственно, как и в российском учете.
Когда же компания выдает займы по ставке ниже рыночной (или получает займы по ставке выше рыночной), то, очевидно, что формальный подход к сделке не отражает существо операции. Заем здесь представляет собой не только заем, но и плату за иные, не отражаемые в отчетности операции. Как мы уже отметили, это может быть плата за возможность влиять на экономические решения контрагента, плата за возможность заключения более выгодного договора и т.п. Или же компания не получает никаких выгод от такой операции и заключает невыгодную сделку в убыток себе (но, например, в пользу акционера или группы компаний в целом). При этом порядок учета остается аналогичным.
Итак, при таких невыгодных сделках заем делится в учете на две части:
— на непосредственно заем,
— и на условно начисленные проценты. Они единовременно признаются в расходах (их можно отнести и на увеличение стоимости какого-либо актива, если эта возможность предусмотрена соответствующим стандартом, также можно отразить эти расходы как уменьшение доходов).
Перейдем непосредственно к расчету первоначальной стоимости займа. Она оценивается путем дисконтирования будущих денежных потоков (поступлений или платежей) в течение срока действия финансового инструмента с использованием рыночной ставки.
Справка
Определению рыночной ставки в IAS 39 посвящено большое количество разъяснений, которые, впрочем, не облегчают работу. На практике мы обычно оцениваем рыночную ставку по займам исходя из ставки Libor в аналогичной валюте c аналогичным сроком (с корректировками, если срок займа больше года) плюс страновая премия, плюс норма прибыли, плюс корректировки на обеспеченность, размер и срок займа. По займам внутри России в качестве базовой ставки в расчетах часто используется ставка рефинансирования Центрального банка плюс дополнительные названные корректировки.
Для расчета первоначальной стоимости работаем с обычной формулой дисконтирования.
PV = FV/(1+i)n, где
FV — будущая стоимость,
PV — первоначальная стоимость,
i — ставка дисконтирования (в данном случае — рыночная ставка),
n — срок (число периодов).
Применяем эту формулу на числовых данных.
Пример.
В отчетном периоде (год) у компании были следующие операции по займам:
Получен заем № 1
1 февраля заключен договор с заимодавцем на предоставление займа в размере 3 000 000 евро (средства предоставляются в пределах кредитной линии по заявке заемщика).
1 мая получен транш в размере 1 000 000 евро.
Ставка — 10 процентов. Проценты рассчитываются исходя из длительности года, равной 365 дней. Проценты уплачиваются единовременно при погашении основной суммы.
Срок займа — 1 год с даты первого транша.
Заем для компании невыгодный (рыночная ставка определена как 6,4382%)
Получен заем № 2
1 марта заключен договор с заимодавцем на предоставление займа в размере 600 000 евро (средства предоставляются в пределах кредитной линии по заявке заемщика).
1 июня получен транш в размере 500 000 евро
Ставка — 1,5 процента. Проценты рассчитываются исходя из длительности года, равной 365 дней. Проценты уплачиваются единовременно при погашении основной суммы.
Срок займа — 3 года с даты первого транша.
Заем для компании выгодный (рыночная ставка определена как 6,02%)
Выдан заем № 3
1 марта заключен договор с заемщиком на предоставление займа в размере 1 500 000 евро (средства предоставляются в пределах кредитной линии по заявке заемщика).
1 июня выдан транш в размере 800 000 евро.
Ставка — 15 процентов. Проценты рассчитываются исходя из длительности года, равной 365 дней. Проценты уплачиваются единовременно при погашении основной суммы.
Срок займа — 3 года с даты первого транша.
Заем для компании выгодный (рыночная ставка определена как 7,82%)
Выдан заем № 4
1 апреля заключен договор с заимодавцем на предоставление займа в размере 1 000 000 евро (средства предоставляются в пределах кредитной линии по заявке заемщика).
1 мая выдан транш в размере 700 000 евро.
Ставка — 3 процента. Проценты рассчитываются исходя из длительности года, равной 365 дней. Проценты уплачиваются единовременно при погашении основной суммы.
Срок займа — 2 года с даты первого транша.
Заем для компании невыгодный (рыночная ставка определена как 7,2810%)
Рассчитаем первоначальную стоимость займов:
Заем № 1.
Первоначальная стоимость при рыночной ставке 6,4382% будет составлять 1 033 464 евро:
(1 000 000 евро + 1 000 000 евро Х 10% Х 1 год Х 365 дн. / 365 дн.) / (1+0,064382)1
Заем № 2.
Первоначальная стоимость займа составит 500 000 евро, так как он был получен по ставке ниже рыночной (6,02%), что не требует корректировок в учете.
Заем № 3.
Первоначальная стоимость равна предоставленным средствам (800 000 евро), так как заем был выдан по ставке выше рыночной (7,82%).
Заем № 4.
Он был выдан по ставке 3%, тогда как рыночная составляла 7,2810%. Поэтому его первоначальная стоимость будет составлять 644 701 евро:
(700 000 евро +700 000 евро Х 3% Х 2 года Х 365 дн. /365 дн.) / (1+0,07281)2
Разница между первоначальной стоимостью и суммой заемных средств по полученному займу № 1 (33 464 евро) и выданному займу № 4 (55 299 евро) и будет условно начисленными процентами. Это расходы организации, которые признаются единовременно на дату получения (выдачи) займа.
Справка
Требование отражения условных процентов исходит из тех же предпосылок, что и учет обременительных договоров по IAS 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы». Его принцип в том, что текущее обязательство по договору, исполнение которого требует неизбежных затрат, превышающих экономические выгоды, которые ожидается по нему получить, отражается в учете не по мере исполнения договора (как обычно), а сразу на дату заключения договора.
Чтобы итоговый финансовый результат остался тем же, что и в отсутствие начисления условных процентов, суммы условных процентов амортизируются методом эффективной ставки процента (об этом методе — в следующем разделе статьи) в течение действия договора займа. К моменту погашения займа аналогичная сумма условно начисленных процентов признается в доходах (imputed interest gains).
В нашем примере окончание сроков невыгодных займов на текущий период не приходится. Поэтому в доходах признается лишь частичная сумма начисленных условных процентов, которая относится к отчетному периоду. Мы ее рассчитаем после определения сумм реальных процентов, которые необходимо начислить в отчетном периоде.
Начисление реальных процентов — своя особенность
Первоначальная стоимость займа, а, следовательно, и условно начисленные проценты, определяется на дату получения (выдачи) займа. В отчетности же показывается амортизированная стоимость займов. Считается она следующим образом:
Амортизированная стоимость займа =
= Первоначальная стоимость займа +
(по выданным займам, по
полученным займам здесь знак «-»)
+ Условно начисленные проценты +
+ Проценты, начисленные по методу
эффективной процентной ставки
Кроме того, в амортизированной стоимости учитываются суммы амортизированной стоимости новых кредитных траншей и фактические притоки (оттоки) денежных средств (в погашение основной суммы и в погашение процентов). В нашем примере этих данных нет, поэтому для определения амортизированной стоимости займов остается начислить проценты по методу эффективной процентной ставки (IAS 39.9). Его использование предполагает, что проценты просто иначе распределяются в течение срока займа. Но итоговая сумма реальной платы за пользование заемными средствами, конечно же, будет одинаковой как в учете по российским стандартам, так и по МСФО.
Проценты по методу эффективной процентной ставки считаются от амортизируемой (накапливаемой) стоимости займа на начало периода по эффективной процентной ставке по договору. В первом отчетном периоде для займа в качестве амортизируемой стоимости используется его первоначальная оценка. Стоимость займа называется амортизируемой, потому что по итогам каждого периода к ней добавляются проценты, накопленные за данный период (а ставка остается неизменной). Таким образом, в каждом последующем периоде сумма накопленных процентов будет немного больше.
Чтобы не считать проценты каждый месяц, мы используем метод сложных процентов и рассчитаем сумму процентов за период со дня, следующего за днем, когда были взяты (выданы займы), до конца года. Сначала найдем эффективную процентную ставку. Рассмотрим ее расчет на примере займа № 1.
Для расчета эффективной ставки применяется формула дисконтирования (мы ее уже использовали при расчете первоначальной стоимости займа):
FV = PV Х (1+i)n,
Из нее получаем формулу для расчета эффективной процентной ставки:
i = (FV/PV)1/n — 1
FV (будущая стоимость) = тело кредита + накопленные до даты погашения проценты = 1 000 000 евро + 1 000 000 евро Х 10% Х 1 год Х 365 дн./365 дн. = 1 100 000 евро
PV (текущая стоимость) = 1 000 000 евро
n = 1 год = 12 месяцев
Эффективная процентная ставка = (1 100 000 евро / 1 000 000 евро)1/12 — 1 = 0,007974 х 100 = 0,7974%
Аналогично, для займа № 2 ежемесячная эффективная процентная ставка составит 0,1223%, для займа № 3 — 1,0375%, для займа № 4 — 0,2431%.
Далее рассчитаем количество месяцев, за которое в первом периоде следует начислить проценты. Со дня, следующего за днем получения займа № 1 и выдачи займа № 4 (для обоих — 1 мая) по конец года 244 дня. Средняя продолжительность месяца составляет 30,4 дня. Соответственно, количество месяцев — 8,026. Для займа № 2 и займа № 3 количество месяцев составит 7,007 (дата получения и дата выдачи — 1 июня).
Итак, считаем проценты по займам, которые нужно начислить в отчетном периоде:
Заем № 1.
1 000 000 Х (1 — (1+ 0,007974)8,026) = 65 821 (к выплате)
Заем № 2.
500 000 Х (1 — (1+ 0,001223)7,007) = 4301 (к выплате)
Заем № 3.
800 000 Х (1 — (1+ 0,010375)7,007) = 60 002 (к получению)
Заем № 4.
700 000 Х (1 — (1+ 0,002431)8,026) = 13 775(к получению)
В первом периоде сумма начисленных процентов по МСФО будет немного меньше, чем по РСБУ (например, по займу № 3 по РСБУ было бы начислено 70 027, а по МСФО — 60 002). Но применение в расчетах эффективной ставки, конечно, не изменяет финансового результата. Накопленные за весь период займа проценты как в МСФО, так и РСБУ, составят по третьему займу 360 000 евро. Как мы уже сказали, применение эффективной ставки лишь изменяет распределение накопленных процентов по периодам.
Условно начисленные проценты — доходы
Чтобы условно начисленные проценты в расходах не исказили итоговый финансовый результат (как если бы условно начисленные проценты не начислялись вовсе — как в российском учете), посчитаем условно начисленные проценты, которые необходимо отразить в доходах в отчетном периоде. Для этого находится ежемесячная эффективная процентная ставка для условных процентов. Считаем ее по формуле:
i = (FV/PV)1/n — 1
Заем № 1.
(1 033 464 евро/ 1 000 000 евро)1/12 — 1 Х 100 = 0,2747%
Заем № 4.
(700 000 евро/ 644 701 евро)1/24 — 1 Х 100 = 0,3435%
Далее считается количество месяцев, за которое в первом периоде следует начислить условные проценты. Мы его уже определили при расчете реально начисленных процентов — 8,026 мес. Методом сложных процентов рассчитывается сумма, которая должна быть признана за весь период в качестве условных процентных доходов:
Заем № 1.
1 000 000 евро Х (1 — (1+ 0,002747)8,026) = 22 261 евро
Заем № 4.
644 701 евро Х (1 — (1+ 0,003435)8,026) = 17 990 евро
В следующем году по займу № 1 будет признано условных доходов на 11 203 евро, а по займу № 4 — 27 838 и так далее до тех пор, пока сумма первоначально признанного убытка не будет погашена (что произойдет в период возврата займа).
Итоговые данные
Данные по итогам года сведены в таблицы 1а и 2а. Сравнительный анализ этих данных и результатов расчетов по российским правилам читайте в материале «Анализ отчетных данных».
руководитель департамента международной отчетности АКГ «Интерэкспертиза» Каланов Антон
Дата: март 2006
Место публикации: журнал «Учет. Налоги. Право» / № 3. Март 2006
АКГ «Интерэкспертиза» просит вас при использовании публикаций иметь в виду, что:
Назад в раздел
Источник
IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» — международный стандарт финансовой отчетности, устанавливающий принципы признания, прекращения признания и оценки финансовых активов и обязательств, действует с 01.01.2005 года по 01.01.2018 года, когда будет заменен на IFRS 9[1].
История создания[править | править код]
В октябре 1984 года выпущен Проект стандарта №Е26 «Учет инвестиций», в марте 1986 года выпущен IAS 25 «Учёт инвестиций», который стал действовать с 1.01.1987 года. В сентябре 1991 года вышел Проект стандарта №Е40 «Финансовые инструменты», а в январе 1994 года был модифицирован в Проект стандарта №Е48, из которого в июне 1995 года был выпущен стандарт IAS 32. В марте 1997 года выпущен Дискуссионный документ «Учёт финансовых активов и финансовых обязательств», на основании которого возник Проект стандарта № 62 «Финансовые инструменты: признание и оценка», комментарии по которому собирались до 30 сентября 1998 года. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (1998) выпущен в декабре 1998 года и начал действовать с 01.01.2001 года. В апреле 2000 года IAS 25 был заменён на IAS 40 «Инвестиционная недвижимость», который стал действовать с 01.01.2001 года. В октябре 2000 года были приняты поправки к IAS 39, которые стали действовать с 01.01.2001 года, а 17 декабря 2003 вышел стандарт IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (2004), который начал действовать с 01.01.2005 года, но 31 марта 2004 года стандарт был ещё дополнен хеджированием, а 17 декабря 2004 года дополнен признанием первоначального убытка и прибыли. Поправки от 14 апреля 2005 года по хеджированию внутригрупповых сделок, поправки от 15 июня 2005 года по оценке справедливой стоимости, поправки от 18 августа 2005 года по договорам финансовой гарантии стали действовать с 01.01.2006 года[2].
12 ноября 2009 года выпущенный стандарт IFRS 9 заменил в IAS 39 классификацию и оценку финансовых активов, а 28 октября 2010 года заменил требования для прекращения признания финансовых активов и обязательств, которые должны были действовать с 01.01.2013 года, но были задержаны и отменены. 27 июня 2013 года вышла новая редакция производных инструментов и продления учёта хеджирования, которая стала действовать с 01.01.2014 года. 24 июля 2014 года вышедший стандарт IFRS 9 «Финансовые инструменты» заменил IAS 39 в отношении классификации и оценки, обесценения, учёта хеджирования и прекращения признания и вступит в силу с 01.01.2018 года[2].
В России МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» (ред. от 26.08.2015) принят приказом Минфина РФ от 25 ноября 2011 г. N 160н «О введении в действие МСФО и Разъяснений МСФО на территории РФ»[3].
Цель[править | править код]
Цель стандарта — установить принципы признания, прекращения признания и оценки финансовых активов и обязательств[1].
Признание[править | править код]
Производственные инструменты и другие финансовые активы и обязательства признаются в отчете о финансовом положении по справедливой стоимости на дату приобретения или выпуска, а затраты по сделке, относимые к финансовым активам, признаются в отчете о прибылях и убытках и классифицируются по категориям[4]:
- Кредиты и выданные займы, дебиторская задолженность, которые отражаются по амортизируемой стоимости и проверяются на обесценение;
- Инвестиции, удерживаемые до погашения (долговые ценные бумаги, подлежащие выкупу привилегированные акции), которые отражаются по амортизируемой стоимости и проверяются на обесценение;
- Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в том числе производные инструменты, кроме инструментов хеджирования;
- Прочие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, в том числе долевые ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, а изменения от переоценки признаются в составе капитала (прочего совокупного дохода), а при выбытии прибыль/убытки, ранее признанные в капитале, относят на отчёт о прибылях и убытках.
Хеджирование[править | править код]
IAS 39 рассматривает операции хеджирования и задаёт виды хеджирования[1]:
- хеджирование справедливой стоимости, когда доход или расход от переоценки инструмента хеджирования признается в отчете о совокупном доходе, а балансовая стоимость хеджируемой статьи корректируется на сумму изменений в её справедливой стоимости, связанных с хеджируемым риском, и соответствующий доход или расход признаются в отчете о совокупном доходе;
- хеджирование денежных потоков, когда часть доходов или расходов от инструмента хеджирования, признанная эффективной, подлежит признанию непосредственно в прочем совокупном доходе до даты реализации хеджированных денежных потоков;
- хеджирование чистых инвестиций в зарубежные подразделения учитывается как хеджирование денежных потоков.
Определения[править | править код]
Операции хеджирования — это сделки, заключаемые с целью снижения (страхования) возможных рисков компании в отношении других заключенных сделок или активов[4].
Хеджируемая статья — это актив или обязательство по заключенному договору, высоковероятная прогнозируемая сделка или частые инвестиции в зарубежное подразделение, которые[4]:
- являются для компании источником риска изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков
- определяются как хеджируемые статьи.
Учёт при хеджировании применяется только тогда, когда выполнены все условия[4]:
- с самого начала компания зафиксировала в своих внутренних документах своё намерение применять специальный учёт при хеджировании;
- ожидается, что хеджирование будет высокоэффективным (80-125 %);
- при хеджировании денежных потоков, ожидаемая сделка (хеджируемая статья) отвечает следующим условиям:
- её совершение представляется высоковероятным;
- ей сопутствует риск изменений денежных потоков, влияющих на финансовый результат.
- постоянно проводилась оценка хеджирования, в результате чего была установлена высокая эффективность на протяжении всего отчетного периода.
Эффективность хеджирования — это степень, в которой связанные с хеджируемым риском изменения в справедливой стоимости или денежных потоках по объекту хеджирования компенсируются изменениями в справедливой стоимости или денежных потоках по инструменту хеджирования[4].
IFRIC 9[править | править код]
Комитет по интерпретации МСФО выпустил в 2006 году КРМСФО (IFRIC) 9 «Повторный анализ встроенных производственных инструментов», где предприятие учитывает отдельно встроенный производный инструмент (компонент комбинированного финансового инструмента, в состав которого входит производственный компонент и основной контракт) на дату заключения договора[1].
Компания проводит повторно анализ условий в случае существенного изменения ожидаемых будущих денежных потоков по встроенному производному инструменту и/или по основному договору[1].
IFRIC 16[править | править код]
Комитет по интерпретации МСФО в 2008 году выпустил КРМСФО (IFRIC) 16 «Хеджирование чистой инвестиции в иностранное подразделение», где указывает, что материнская компания признаёт в качестве хеджируемого риска только курсовые разницы между национальной валютой и функциональной валютой иностранного подразделения.
Инструменты хеджирования чистых инвестиций в иностранное подразделение могут быть внутри группы, если выполняются требования эффективности и документального оформления сделок хеджирования чистых инвестиций, что позволяет иностранному подразделению держать инструменты хеджирования.
При выбытии иностранного подразделения сумма чистых инвестиций реклассифицируются в прибыль/убыток из резерва по пересчёту курсов валют согласно IAS 39, а хеджируемая статья согласно IAS 21[1].
IFRIC 19[править | править код]
Комитет по интерпретации МСФО в 2009 году выпустил КРМСФО (IFRIC) 19 «Погашение финансовых обязательств долевыми инструментами» указывает, что когда заёмщик выпускает долевые инструменты в счёт погашения финансового обязательства, то долг считается уплаченным. Компания оценивает долевые инструменты, выпущенные в счёт погашения финансовые обязательства, по справедливой стоимости на дату погашения обязательства.
Разница между балансовой стоимостью погашаемого обязательства и справедливой стоимостью выпущенных долевых инструментов признаётся в прибылях/убытках. Если вознаграждение относится к непогашенному обязательству, то компания вначале переоценивает существенность изменений условий обязательств, а после учитывает как погашение первоначального обязательства и признаёт новое обязательство в соответствии с IAS 39[1].
Примечания[править | править код]
Источник