Год выпуска: 2008
Автор: Панченко Т.М.
Жанр: Налоговый вестник
Издательство: Томский политехнический университет
Формат: PDF
Качество: Отсканированные страницы
Количество страниц: 158
Описание: Источниками образования любого оборотного и (или) внеоборотного актива организации являются ее собственный капитал, краткосрочные и долгосрочные обязательства, которые формируются в том числе посредством:
- дополнительной эмиссии акций;
- облигационного займа;
- вексельного займа;
- банковского кредита;
- займа, предоставляемого сторонними организациями и (или) физическими лицами;
- кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, включая полученные организацией авансы.
Каждая из вышеуказанных форм формирования оборотных и внеоборотных активов имеет свои преимущества и недостатки. Рассмотрим отдельные, наиболее широко применяемые формы финансирования.
Под дополнительной эмиссией акций понимается выход организации на рынок капитала с предложением приобретения акций неограниченным кругом лиц, приобретение организацией статуса публичной.
К преимуществам данной формы финансирования можно отнести:
- отсутствие обязанности регулярной выплаты стоимости за пользование полученными денежными средствами. Организация гарантирует только выплату по привилегированным акциям, которые, как правило, составляют незначительную часть от общего количества акций;
- увеличение размера собственного капитала организации, что оказывает позитивное влияние на показатели, характеризующие ее финансовую устойчивость, независимость от иных внешних источников финансирования.
Сложности реализации данной формы образования оборотного и (или) внеоборотного актива заключаются в следующем:
- размывается акционерная собственность, возможна потеря контроля над деятельностью организации ее ранее действующими акционерами;
- возникает необходимость приобретения организацией статуса публичной, что, как правило, существенно повышает требования к менеджменту организации, внутренним корпоративным стандартам, финансовым результатам деятельности, ведет к увеличению налоговой нагрузки;
- организация должна осуществить государственную регистрацию проспекта эмиссии акций, что, в свою очередь, ведет к необходимости соблюдения многочисленных стандартов и требований законодательства и требует значительных временных затрат;
- на результаты проведения дополнительной эмиссии оказывают влияние ситуация на рынке и политическая ситуация;
- требуются значительные единовременные финансовые вложения, необходимые для организации выпуска акций.
При использовании облигационного займа действующие акционеры (участники) полностью сохраняют контроль над деятельностью организации, размытия уставного капитала не происходит. В то же время структура обязательств организации ухудшается, так как возрастает величина соотношения заемного и собственного капитала организации.
К преимуществам вышеуказанного источника формирования активов по отношению к банковскому кредитованию можно отнести:
- добросовестное обслуживание облигационного займа формирует позитивную публичную историю организации, повышает ее кредитный рейтинг, создает серьезные предпосылки для выхода на международные финансовые рынки;
- фактическое использование привлеченных от продажи облигаций денежных средств подлежит менее жесткому регулированию и контролю, чем в случае использования банковского кредита.
Однако поскольку риски инвестирования в облигации распределяются среди широкого круга держателей, становится необходимым раскрытие большого объема информации, в том числе финансового характера.
Необходимы также значительные единовременные финансовые вложения в организацию выпуска займа.
Организация вексельного займа , рассчитанного на выдачу векселей широкому кругу лиц, имеет те же трудности, которые присущи организации облигационного займа. При этом особенностями вышеуказанного займа являются:
- отсутствие необходимости государственной регистрации займа;
- принимаем займы;
- особенности правовой природы векселя как ничем не обусловленного обязательства векселедателя.
Поэтому наиболее распространенной формой привлечения денежных средств являются кредитные ресурсы банков или сторонних организаций (физических лиц). Безусловно, организациям более выгодно использовать в качестве источника возникновения своих активов и требований непогашенную кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Однако, как правило, размер этой задолженности контролируется контрагентами и не может обеспечить растущие потребности организации в денежных средствах.
Привлечение организацией заемных денежных средств может быть оформлено договором займа или кредитным договором.
В соответствии со ст. 807 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) по договору займа одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей.
Если иное не предусмотрено законом или договором займа, заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размерах и в порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте жительства заимодавца, а если заимодавцем является юридическое лицо — в месте его нахождения ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части. Договор займа предполагается беспроцентным, если в нем прямо не предусмотрено иное:
- если договор заключен между гражданами на сумму, не превышающую пятидесятикратного установленного законом минимального размера оплаты труда (МРОТ), и не связан с осуществлением предпринимательской деятельности хотя бы одной из сторон;
- если по договору заемщику передаются не деньги, а другие вещи, определенные родовыми признаками.
В соответствии со ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик — возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.
При этом кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора, и такой договор считается ничтожным.
Действующее законодательство не содержит требования, предписывающего обязательное нотариальное удостоверение договора займа и кредитного договора. Однако если стороны считают это необходимым, такой договор может быть нотариально удостоверен. При этом, учитывая, что на момент заключения кредитного договора известна только его реальная сумма, государственная пошлина за его нотариальное удостоверение должна взиматься как за удостоверение прочих договоров, предмет которых подлежит оценке исходя из указанной в договоре суммы выдаваемого кредита без учета процентов и финансовых санкций.
В соответствии с Основами законодательства Российской Федерации о нотариате от 11.02.1993 № 4462-1, если для нотариальных действий законом предусмотрена обязательная нотариальная форма, взимается государственная пошлина. За совершение действий, для которых законодательством Российской Федерации не предусмотрена обязательная нотариальная форма, нотариус, работающий в государственной нотариальной конторе, а также нотариус, занимающийся частной практикой, взимают нотариальные тарифы.
К добровольным нотариальным заверениям относятся удостоверение договоров, предметом которых является отчуждение недвижимого имущества, и удостоверение договоров дарения.
Следовательно, закон не обязывает удостоверять кредитный договор у нотариуса и соответственно уплачивать государственную пошлину или нотариальный тариф. Однако нотариус отвечает не только за форму сделки, но и за ее содержание, то есть при нотариальном удостоверении сделки нотариусом проверяется, отвечают ли условия сделки интересам обеих сторон.
Организация должна принимать расходы в пределах тарифов, утвержденных в установленном порядке [подпункт 16 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ)]. Размеры государственной пошлины установлены в главе 25.3 НК РФ. Нотариальные тарифы взимаются в размере, установленном в соответствии с требованиями ст. 22.1 Основ законодательства Российской Федерации о нотариате.
При обращении к нотариусу до совершения нотариальных действий плательщики уплачивают государственную пошлину в соответствии со ст. 333.18 НК РФ.
Документ, подтверждающий оплату нотариальных действий, является первичным документом, который должен быть составлен с учетом требований, содержащихся в п. 2 ст. 9 Федерального закона от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», и должен содержать размер тарифа, в котором указано, что совершено нотариальное действие, а также должен быть проставлен размер тарифа. Частными нотариусами оформляются приходные кассовые ордера или справки о совершении нотариальных действий. Помимо документов, удостоверяющих факт оплаты, должна быть составлена бухгалтерская справка, объясняющая цель обращения за помощью к нотариусу.
Согласно письму МНС России от 14.04.2004 № 33-0-11/285@ «О применении контрольно-кассовой техники нотариусами» налоговые органы признают первичным учетным документом также реестр регистрации нотариальных действий.
За нотариальные действия, совершаемые вне помещений нотариальной конторы, органов исполнительной власти и органов местного самоуправления, нотариальный тариф взимается в размере, увеличенном в полтора раза.
Проведем сравнительный анализ договора займа и кредитного договора.
скачать книгу: Займы и кредиты: бухгалтерский учет и налогообложение — Панченко Т.М.
Источник
2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для СПО
При подготовке учебника по дисциплине «Деньги, кредит, банки» коллектив авторов постарался учесть современные проблемы денежно-кредитной сферы, связанные с протекающим мировым финансовым кризисом, сделать акценты на международных аспектах функционирования денежных и банковских систем, на специфике государственного кредита и долга, а также денежно-кредитной политики в …
Учебник и практикум для вузов
Наука о деньгах, кредите и банках — одно из самых популярных направлений исследований, так как вместе с процессами глобализации стало ясно, что сфера денежно-кредитных отношений и соответствующих им институтов является ключевой для развития всех сфер экономики, усиливая подчас до критических значений элементы неустойчивости и риска. В учебнике охвачены все разделы дис…
2-е изд., пер. и доп. Учебник для вузов
В курсе дана характеристика основных форм и видов кредита, платежного баланса, международных резервов, раскрываются содержание и особенности денежно-кредитного регулирования, международных валютно-кредитных и расчетных отношений, перспективы валютного мироустройства.
Учебник, подготовленный коллективом кафедры банков, финансовых рынков и страхования Санкт-Петербургского государственного экономического университета, позволяет в доступной форме получить необходимые базовые знания всем, кто интересуется организацией и развитием современного финансового рынка и денежно-кредитных отношений. Студенты, обучающиеся по направлениям «Эконом…
2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для вузов
В учебнике раскрываются история возникновения эмиссионных и центральных банков, их современные функции, цели и задачи деятельности, взаимодействие центральных и коммерческих банков в процессе денежно-кредитного регулирования. Особое внимание уделено содержанию денежно-кредитной политики, методологии и инструментам современного денежно-кредитного регулирования, а также…
2-е изд., испр. и доп. Учебник и практикум для вузов
Цель учебника — изложение современных основ денежной теории, кредита, денежной, платежной, кредитной и банковской систем, денежного и кредитного рынков. Форма изложения позволяет сочетать раскрытие ряда дискуссионных теоретических положений с вопросами практики функционирования современной монетарной сферы экономики. Данное издание выгодно отличается конспективным изл…
2-е изд., испр. и доп. Учебник и практикум для СПО
Цель учебника изложение современных основ денежной теории, кредита, денежной, платежной, кредитной и банковской систем, денежного и кредитного рынков. Форма изложения позволяет сочетать раскрытие ряда дискуссионных теоретических положений с вопросами практики функционирования современной монетарной сферы экономики. Данное издание выгодно отличается конспективным излож…
Учебник и практикум для СПО
В учебнике проанализированы основные категории и явления в денежно-кредитной и банковской системах, изложены современные тенденции в развитии денежного обращения, эмиссии денег в хозяйственный оборот, инфляции, денежной и валютной систем, кредита, кредитных отношений, кредитного рынка, банковских систем. В результате обучения студент будет уметь ориентироваться в проц…
2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для СПО
В учебнике рассматриваются общетеоретические, практические и дискуссионные вопросы денежно-валютных и кредитно-заемных отношений, а также вопросы устройства и функционирования национальной банковской системы и международных расчетных институтов. Соответствует актуальным требованиям Федерального государственного образовательного стандарта среднего профессионального обр…
2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для вузов
Предлагаемый вниманию читателя учебник отличает принципиально новый взгляд на сущность и свойства денег, закон денежного обращения, источник возрастания денег, ссудный процент, денежно-валютную политику, устройство национальной банковской системы. При этом в нем дается аргументированная критика ныне господствующих представлений марксистской и неолиберальной школ эконо…
Источник
3-е изд., пер. и доп. Учебник для вузов
В учебнике обобщены последние достижения в теории и практике финансов, денежного обращения и кредита, изменения в современной финансовой и кредитной политике России, теории и практике в области управления финансами хозяйствующих субъектов. Учебный курс позволяет студентам получить необходимые знания о государственных финансах, в частности о бюджете и бюджетном процесс…
3-е изд., пер. и доп. Учебник для вузов
В книге представлена методика ведения анализа и оценки ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности компании. Акцентировано внимание на проблемах, недостаточно полно освещенных в литературе, таких как прогнозирование финансовой несостоятельности компании, оценка ее кредитоспособности и инвестиционной привлекательности. Приведены примеры, ситуации, анализ к…
2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для вузов
В учебнике раскрываются история возникновения эмиссионных и центральных банков, их современные функции, цели и задачи деятельности, взаимодействие центральных и коммерческих банков в процессе денежно-кредитного регулирования. Особое внимание уделено содержанию денежно-кредитной политики, методологии и инструментам современного денежно-кредитного регулирования, а также…
Учебник и практикум для вузов
Наука о деньгах, кредите и банках — одно из самых популярных направлений исследований, так как вместе с процессами глобализации стало ясно, что сфера денежно-кредитных отношений и соответствующих им институтов является ключевой для развития всех сфер экономики, усиливая подчас до критических значений элементы неустойчивости и риска. В учебнике охвачены все разделы дис…
Учебник и практикум для вузов
Учебник подготовлен на кафедре финансов и кредита Государственного университета управления для обучающихся по программам бакалавриата. В нем раскрываются вопросы анализа финансового состояния предприятий и полученных ими финансовых результатов для обеспечения объективной информацией процесса управления финансами предприятия. Рассмотрены вопросы проведения анализа разл…
В учебнике рассматриваются фундаментальные экономические основы денежного рынка и финансовой системы, раскрыты механизм формирования ставки процента и роль несовершенства финансового рынка, регулирования денежного рынка и механизм денежной трансмиссии. Особый акцент делается на макроэкономических аспектах теории денег и денежного обращения, механизме инфляции и формир…
В учебнике рассматриваются фундаментальные экономические основы денежного рынка и финансовой системы, раскрыты механизм формирования ставки процента и роль несовершенства финансового рынка, регулирования денежного рынка и механизм денежной трансмиссии. Особый акцент делается на макроэкономических аспектах теории денег и денежного обращения, механизме инфляции и формир…
Учебник демонстрирует наиболее актуальные и эффективные методы и инструменты финансового менеджмента. Он поможет освоить наиболее важные, ключевые проблемы и задачи, которые встают перед менеджментом компании в текущей экономической ситуации и при современных потребностях рынка. Материал учебника иллюстрирован схемами, графиками и таблицами, содержит большое количеств…
Учебник и практикум для вузов
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации — один из старейших российских вузов, ведущий подготовку экономистов, финансистов, юристов по финансовому праву, социологов и политологов. Среди его выпускников такие известные государственные и общественные деятели, как премьер-министр СССР В. С. Павлов; министры финансов СССР, РСФСР и РФ — А. Г. Зверев, И…
Учебник и практикум для вузов
Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации — один из старейших российских вузов, ведущий подготовку экономистов, финансистов, юристов по финансовому праву, социологов и политологов. Среди его выпускников такие известные государственные и общественные деятели, как премьер-министр СССР В. С. Павлов; министры финансов СССР, РСФСР и РФ — А. Г. Зверев, И…
Источник