Тип кредиторов по внешним займам

Что означает «кредитование»?

Кредитование (также известное как «финансирование») в его самом общем смысле — временное предоставление денег или имущества другому лицу с ожиданием его погашения. В бизнес-и финансовом контексте кредитование включает в себя множество различных видов коммерческих кредитов.

Кредитование и заимствование — это одна и та же транзакция с двух точек зрения.

Что такое кредитор?

Кредиторы — это предприятия или финансовые учреждения, которые предоставляют деньги, ожидая, что они будут возвращены.

Кредитору выплачивается проценты по кредиту в качестве стоимости кредита. Чем выше риск невыплаты, тем выше процентная ставка.

Кредитование бизнеса (в частности, для нового бизнеса для начинающих) является рискованным, поэтому кредиторы взимают более высокие процентные ставки и часто не предоставляют кредиты для малого бизнеса.

Кредиторы не участвуют в вашем бизнесе так же, как акционеры корпорации или владельцы / партнеры в других бизнес-формах. Другими словами, кредитор не имеет права собственности в вашем бизнесе.

Кредиторы имеют различный вид риска от владельцев / акционеров бизнеса. Кредиторы приходят к владельцам с точки зрения платежей, если бизнес не может оплатить свои счета или обанкротиться. Это означает, что вы должны вернуть кредиторов до того, как вы и другие владельцы получите деньги в результате банкротства.

Каковы типы коммерческих кредитов?

• Банковское финансирование для начинающих предпринимателей и оборотного капитала
• Финансирование активов для оборудования и машин или транспортных средств для бизнеса.
• Ипотека
• Финансирование кредитных карт
• Финансирование поставщиков (через торговый кредит)
• Личные (необеспеченные) кредиты

Тип кредитора, который вам понадобится для бизнес-кредита, зависит от нескольких факторов:

• Сумма кредита. Сумма денег, которую вы хотите заимствовать, влияет на тип кредитора. Для более крупных кредитов вам может понадобиться сочетание видов коммерческих кредитов.
• Активы, переданные в залог. Если у вас есть бизнес-активы, которые вы можете заложить в качестве обеспечения по кредиту, вы можете получить более выгодные условия, чем если ваш кредит является необеспеченным.
• Тип активов. Ипотека, как правило, для земли и строительства, тогда как кредит на оборудование предназначен для финансирования капитальных затрат, таких как оборудование.
• Запуск или расширение . Кредит на запуск обычно намного сложнее, чем кредит для расширения существующего бизнеса. Для запуска вам, возможно, придется рассмотреть некоторые из более нетрадиционных типов кредиторов, описанных ниже.
• Срок кредита. Как долго вам нужны деньги? Если вам нужен краткосрочный кредит для запуска бизнеса, вы будете искать другого кредитора, чем для долгосрочного кредита на землю и строительство.

Что такое разные типы кредиторов?

Наиболее распространенными кредиторами являются банки, кредитные союзы и другие финансовые учреждения.

В последнее время термин «кредиторы» был израсходован, чтобы ссылаться на менее традиционные источники средств для кредитов для малого бизнеса, в том числе:

Кредиторы равный-равному — заимствования у физических лиц через онлайн-организации, такие как Lenders Club ,

Crowdfunding, через такие организации, как Kickstarter и другие. Хорошая вещь об этих кредиторах заключается в том, что они не требуют процентных платежей!

Заимствование из семьи и друзей. Существуют организации, которые помогают разобраться в сложных финансовых и личных проблемах, связанных с этими транзакциями. Если вы рассматриваете кредит у кого-то, кого знаете, обязательно создайте кредитное соглашение. Эти соглашения иногда называются частными сторонами.

Заимствование от себя. Вы также можете ссудить деньги своему бизнесу в качестве альтернативы инвестированию в него, но убедитесь, что у вас есть письменный контракт, в котором определенно указывается ваша роль кредитора, с регулярными платежами и последствиями, если бизнес по умолчанию.

Ищете кредитора?

Когда вы ищете кредитора, подумайте о типе займа, который вам нужен, независимо от того, имеете ли вы какие-либо активы для залога по кредиту, а также другие факторы, которые будут определять вашу способность получить бизнес-кредит и условия этого займа.

Для получения дополнительной информации см. Мою статью о кредите 4 C.

Кредиты и кредиторы SBA

Вы также можете рассмотреть Управление малого бизнеса, которое работает с кредиторами для предоставления гарантий по кредитам для малого бизнеса. Их 7 (а) программа кредитования помогает малым предприятиям получать кредиты, которые в противном случае не могут квалифицироваться из-за «слабых мест» в своих приложениях. В SBA также есть другие специальные программы кредитования, на которые может претендовать ваш бизнес.

Внешний долг — суммарные денежные обязательства государства, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определённую дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам.[5]

Кредиторами по государственным внешним займам:

· правительства стран и государства

· кредитно-финансовыми организациями (банками, фондами и т.п.)

· напрямую крупными предприятиями стран.

К путям погашения государственного внешнего долга:

1. Традиционный путь – выплата долгов за учет золотовалютных резервов.

2. Консолидация внешнего долга, т.е. перевод краткосрочной и среднесрочной задолженности в долгосрочные долги. Таким образом, можно отложить на длительный срок выплату основной суммы, только ежегодно выплачивать проценты.

Консолидация возможна только с согласия кредиторов. Кредиторы создают специальные организации – клубы, где вырабатывают солидарную политику, по отношению к странам, которые не в состоянии выполнять свои международные финансовые обязательства.

3. Сокращение размеров внешнего долга путем конверсии, т.е. превращения его в долгосрочные иностранные инвестиции. В счет долга иностранным кредиторам предлагают приобрести в стране, являющейся должником, недвижимость, ценные бумаги, участие в капитале, права. Одним из вариантов превращения внешней задолженности в иностранные капиталовложения является участие хозяйственных субъектов страны-кредитора в приватизации государственной собственности в стране, имеющей долги. В таком случае заинтересованные фирмы страны-кредитора выкупают у своего государства или банка обязательства страны-должника и с обоюдного согласия используют их для приобретения собственности.[6]

Япония в большей степени использует путь консолидации. В современное время можно прийти в некоторое замешательство, так как традиционно являющаяся крайне скрупулезной во всех финансовых вопросах, эта страна становится крупнейшим должником мира. Только за последние полгода внешняя задолженность страны восходящего солнца выросла на $330 млрд. Японские экономисты, напротив, утверждают, что госдолг их страны относительно стабилен, что подтверждается низкими процентами по предлагаемым облигациям. Сегодня, по состоянию на середину 2014 года, внешний государственный долг страны вырос до $10,8 трлн. К концу финансового года эксперты прогнозируют дальнейшее увеличение – до $11,32 трлн. Можно лишь констатировать тот факт, что сумма внешних обязательств Японии уже превосходит объемы экономик самых развитых европейских стран:

• Германии
• Англии
• Франции.[7]

Следует отметить, что при всем при этом именно Япония является главным кредитором США и других ведущих стран мира. Но сам госдолг Японии не перестает расти со скоростью 951 тысяча иен (почти $8000) в секунду. В пересчете на душу населения японский госдолг составляет на данный момент порядка 7,9 млн иен (примерно $66 тысяч). Большая часть держателей японских государственных облигаций – резиденты Японии. Другими словами, Япония задолжала сама себе квадриллион иен и теперь должна обложить своих граждан неподъемными налогами, чтобы расплатиться с ними. Государственные облигации – это ценные бумаги. Ценные бумаги покупают те, у кого есть лишние деньги. Доходность у них невысокая, зато можно быть почти уверенным, что деньги вернутся в целости и сохранности, да с купоном сверху. А вот расплачиваться за это будут те, у кого (исходя из всего вышеизложенного) с лишними деньгами будет туго.[8]

Список литературы

1. https://www.grandars.ru/student/finansy/gosudarstvennyy-kredit.html

2. https://golovin2017.wordpress.com/

3. https://www.bibliotekar.ru/finansovoe-pravo-6/75.htm

4. https://www.rosbalt.ru/business/2011/01/31/814412.html

5. https://www.banki.ru/wikibank/vneshniy_dolg/

6. https://www.aup.ru/books/m216/3_5.htm

7. https://fx-commodities.ru/articles/vneshnij-dolg-yaponii-na-2014-god-dinamika-dolga/

8. https://slon.ru/world/kak_yaponiya_zadolzhala_sama_sebe_kvadrillion-1190874.xhtml

[1] https://www.grandars.ru/student/finansy/gosudarstvennyy-kredit.html

[2] https://golovin2017.wordpress.com/

[3] https://www.bibliotekar.ru/finansovoe-pravo-6/75.htm

[4] https://www.rosbalt.ru/business/2011/01/31/814412.html

[5] https://www.banki.ru/wikibank/vneshniy_dolg/

[6] https://www.aup.ru/books/m216/3_5.htm

[7] https://fx-commodities.ru/articles/vneshnij-dolg-yaponii-na-2014-god-dinamika-dolga/

[8] https://slon.ru/world/kak_yaponiya_zadolzhala_sama_sebe_kvadrillion-1190874.xhtml

Date: 2015-09-22; view: 626; Нарушение авторских прав

Одними из ключевых участников в деле о банкротстве являются кредиторы. Данная группа участников неоднородна и подразделяется на нескольких подвидов.

Понятие кредитора в деле о банкротстве

Понятие кредитора применяется в Гражданском кодексе и Законе о банкротстве 127-ФЗ. По п. 1 ст. 307 ГК под кредитором понимается одна из сторон в обязательстве, которая может требовать от должника исполнения обязанностей. Но понятие кредитора, которое используется в законодательстве о банкротстве, несколько отличается.

Разница между кредиторами по Гражданскому кодексу и по 127-ФЗ состоит в следующем:

1. В законодательстве о банкротстве кредиторами могут стать не только субъекты гражданско-правовых отношений, но и публично-правовых. То есть кредиторы – это те лица, перед которыми должник несет ответственность по уплате определенной денежной суммы по основаниям, которые указаны в гражданском, трудовом, налоговом и ином законодательстве.
2. Кредитором в деле о банкротстве может стать только лицо с денежными требованиями, тогда как по ГК такие требования могут иметь и неденежный характер (например, должник должен выполнить определенную работу в пользу кредитора).

Сама процедура банкротства направлена на максимально полное погашение требований кредиторов. Пока все возможности для погашения задолженности перед ними не будут исчерпаны, процесс не завершиться.

Конкурсные кредиторы

Отдельную группу кредиторов образуют конкурсные кредиторы. Они, в отличие от остальных кредиторов, являются непосредственными участниками процесса признания финансовой несостоятельности юрлица и могут обращаться в арбитражный суд с заявлением на банкротство и по другим вопросам по ходу процедуры.

Конкурсные кредиторы – это кредиторы должника в части денежных обязательств. К ним не относят:

1. Уполномоченные органы.
2. Граждан, перед которыми юрлицо несет ответственность за причиненный вред жизни и здоровью, а также нанесенный моральный вред.
3. Авторов по вознаграждениям от результатов интеллектуального труда.
4. Граждан, перед которыми должник имеет обязательства по выплате компенсации сверх нанесенного ущерба по Градостроительному кодексу №190-ФЗ. Такие обязательства возникают при нарушении требований безопасности при строительстве объекта капитального строения и нарушении требований к безопасной эксплуатации зданий и сооружений.
5. Учредителей и собственников должника по обязательствам, которые связаны в таким участием (например, в виде стоимости пая участника общества или обязательств по дивидендам).
6. Кредиторов с неденежными требованиями к юрлицу (до введения этапа конкурсного производства).

Ключевое отличие конкурсного кредитора от обычных участников состоит в том, что конкурсный кредитор может не только наблюдать за ходом процедуры банкротства, но и напрямую влиять на него, в частности, на такие важные вопросы, как назначение управляющего, переход к отдельным этапам банкротства, определение порядка погашения требований перед кредиторами и правил продажи имущества.

Реестровые кредиторы

Полный спектр прав и обязанностей приобретают конкурсные кредиторы, которые именуются реестровыми. Речь идет о кредиторах, успевших заявить о своих требованиях к должнику в установленном порядке и в положенные по закону сроки.

С учетом общих положений ФЗ «О несостоятельности» реестровые конкурсные кредиторы наделены правом:

1. Обращения в суд с ходатайством о предъявлении дополнительных требований к кандидатуре арбитражного управляющего.
2. Обжаловать действия управляющего, нарушающие их интересы, либо его бездействие.
3. Участия в собрании кредиторов по п. 1 ст. 12 127-ФЗ.
4. Созыва собрания кредиторов (если величина их требований не менее 10% от общего объема обязательств или с такой инициативой выступили не менее 1/3 всех кредиторов и уполномоченных органов по п. 1 ст. 14 127-ФЗ).
5. Участвовать в принятии решений на собрании кредиторов (в частности, о следующей процедуре банкротства или об образовании комитета кредиторов по п. 1, 2 ст. 15 127-ФЗ).
6. Ходатайствовать перед судом о принятии мер по обеспечению кредиторских требований по п. 1 ст. 46 127-ФЗ.
7. Обжаловать определение об утверждении мирового соглашения в порядке, прописанном в АПК по п. 1 ст. 162 127-ФЗ.
8. Заявлять возражения по требованиям других кредиторов по п. 2 ст. 71, п. 3 ст. 100 127-ФЗ.

Конкурсные кредиторы также наделены всеми правами по ст. 41 АПК: знакомиться с материалами дела, снимать с них копии, предоставлять доказательства и пр.

Требования реестровых кредиторов погашаются в порядке очередности в составе третьей очереди кредиторов. Обязательства перед ними удовлетворяются из сформированной конкурсной массы за счет активов должника и продажи принадлежащего ему имущества.

Кредиторы по текущим платежам

При рассмотрении проблемы разграничения кредиторов на конкурсных и текущих можно обратиться не только к 127-ФЗ, но и Постановлению Пленума ВАС от 2009 года №60. В Пленуме был проведен детальный анализ обозначенной тематики.

На основании ст. 5 127-ФЗ текущие платежи подразделяются на две группы:

1. Денежные обязательства о выплате зарплаты и выходного пособия, которые возникли после начала процесса банкротства.
2. Денежные обязательства перед кредиторами, которые возникли после возбуждения производства по делу о банкротстве (например, по коммунальным платежам или аренде).

Для погашения обязательств перед кредиторами по текущим платежам им не нужно включаться в реестр кредиторов. Все требования заявляются в общеисковом порядке, а не в делах о банкротстве по п. 2, 3 ст. 5 127-ФЗ.

Особая роль текущих кредиторов связана с тем, что, благодаря им, у управляющего есть возможность провести сам этап конкурсного производства. Они позволяют пропорционально и соразмерно погасить требования кредиторов с учетом очередности.

По Постановлению Пленума ВАС №63 реестровые требования не могут в дальнейшем переквалифицировать в текущие.

Иное

Особую группу кредиторов в деле о банкротстве образуют залоговые кредиторы. Такие кредиторы обладают привилегированным положением в делах о банкротстве, так как обязательства перед ними погашаются в приоритетном порядке за счет продажи залогового имущества.

Особый привилегированный статус залоговых кредиторов лишает их права выступать участниками процесса признания финансовой несостоятельности и возможности голосовать на собраниях кредиторов. Вернуть право голоса залогодержатели могут только через отказ от особого статуса.

Требования кредиторов, которые не успели заявить о своих требованиях до закрытия реестра, именуются зареестровыми. Такие кредиторы могут рассчитывать на погашение задолженности перед ними только после полного удовлетворения требований реестровых кредиторов в составе третьей очереди. С учетом того, что процесс банкротства инициируется при недостаточности имущества должника, требования реестровых кредиторов редко удовлетворяются в полном объеме. По этой причине к погашению обязательств перед зареестровыми кредиторами дело доходит редко.

Таким образом, среди кредиторов в рамках дела о банкротстве следует различать группы конкурсных кредиторов. Среди них выделяют реестровых и зареестровых кредиторов. Отдельную группу образуют кредиторы с требованиями по текущим платежам. Особым привилегированным статусом обладают залоговые кредиторы.