Субординированный займ на российском рынке начинает пользоваться все большим спросом среди юридических лиц.
Рассмотрим особенности такого займа в 2020 году, условия его получения и возврата.
Что это такое
Субординированный займ оформляется для увеличения влиятельности организации на рынке России. Такой кредит могут взять любые юридические лица, которые по какой-либо причине не могут выпустить или реализовать собственные акции при условии, что они являются достаточно перспективными для того, чтобы найти кредитодателя.
По нему производится одноразовая выплата в конце срока кредитования, в которой должен учитываться размер изначального долга и задолженности по процентной ставке.
Выдать такой кредит организации может любое юридическое лицо, располагающее достаточными для этого средствами.
Отражение в законе
Понятие субординированного займа введено Федеральным законом от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Под данным кредитом понимается кредит, одновременно удовлетворяющий следующим условиям:
При каких условиях
Условия для получения:
Видео: Baltikums Bank. Субординированные облигации
Линейка предложений
Сегодня услугу выдачи субординированного кредита предлагают в первую очередь крупные банки России (Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ 24, ФК Открытие) и юридические лица, располагающие достаточным количеством свободных для инвестиций средств.
Существуют следующие доступные виды субординированного кредитования:
Договор субординированного займа
Договор займа должен составляться только квалифицированным юристом, так как в документе должны быть соблюдены все требования Центрального банка.
Специалист может посоветовать клиентам не только наиболее юридически верные формулировки, которые стоит использовать в договоре, но и допустимые условия такого кредитования, которые сегодня может одобрить ЦБ РФ.
Наименования и контактные сведения обоих сторон сделки, условия, размер процентной ставки, сроки и порядок выплаты кредита и возвращения долга – вот основные сведения, которые должны содержаться в договоре субординированного займа.
От учредителя организации
Для уменьшения количества теневых финансовых операций с целью увеличения капитала организации, было введено постановление, согласно которому сам учредитель организации может выдать своему бизнесу кредит на выгодных условиях.
С низкой процентной ставкой либо вообще беспроцентный, достаточным сроком кредитования и гарантированным возвращением вложения в случае грамотного управления организацией.
Взамен инвестированных средств учредитель может получить акции своей организации в количестве, соответствующем размеру инвестиции.
И таким образом стать главным акционером своей компании, способным в наибольшей мере повлиять на управленческие решения, и/или членом совета директоров в зависимости от размера вклада по отношению к инвестициям других акционеров.
Если же размер, успешность или срок основания организации не позволяет инициировать эмиссию акций, учредитель может вложить средства в собственную организацию путем подписания договора о субординированном кредитовании.
Кредитодателем в договоре выступает сам учредитель, а заемщиком — его организация. Однако если вклад учредителя будет превышать в процентном отношении треть всего капитала организации, процедура будет обложена налогом. После перечисления средств на счет договор будет считаться действительным.
Для банка
Молодые банки, акции которых не пользуются большим спросом, также могут вступать в отношения кредитования в качестве заемщика.
Полученные средства банк может использовать для увеличения размеров кредитования и открытие новых филиалов, что поспособствует развитию бизнеса.
Выдать субординированный кредит банку может:
Страховым компаниям
Для увеличения влияния на страховом рынке и привлечения новых клиентов страховые компании также могут получать такие кредиты от других юридических лиц либо государства.
Однако для страховых компаний предусмотрены особые условия кредитования:
Для ООО
ООО также может рассчитывать на получение этого займа при условии, что у организации нет иных задолженностей по кредитам, и есть кредитодатель, желающий инвестировать средства.
Поскольку общество с ограниченной ответственностью не может выпускать собственные акции, такой способ привлечения средств с целью расширения бизнеса, является наиболее выгодным.
Так как процентная ставка здесь не может быть слишком высокой и превышать ставку рефинансирования ЦБ, а также остается неизменной на протяжении всего срока кредитования.
Кроме того, займодатель не имеет права требовать осуществления кредитных платежей ранее указанного в договоре срока (не менее пяти лет), так что у ООО будет достаточно времени для развития.
Инвестировать в ООО могут как физические, так и юридические лица. Если по истечению срока кредитования общество будет переформировано в акционерное, кредитодатель сможет получить часть долга и в акциях организации.
Условия возврата средств должны быть прописаны в договоре субординированного займа.
Облигационный
Облигационный кредит характеризируется тем, что для его предоставления организация выпускает специальные ценные бумаги — облигации, которые одновременно привлекают инвестиции и приносят доход займодателю.
Количество и стоимость таких облигаций остается на усмотрение инвесторов (акционеров) предприятия.
Выпускать облигации имеют возможность только акционерные общества. Перед эмиссией ценных бумаг совет директоров должен оповестить в наличии такой необходимости всех акционеров общества.
В отличии от акций, облигации не приносят их владельцу постоянного периодического дохода в виде процента от прибыли предприятия и одновременно владелец облигаций не может принимать активного участия в решении управленческих вопросов, связанных с предприятием.
При необходимости получения существенного и быстрого внешнего вклада в акционерное общество облигационный субординированный кредит является лучшим способом решения проблемы, поскольку одновременно это привлечет инвестиции и позволит членам совета директоров сохранить свое лидерство среди прочих акционеров.
Особенность облигаций состоит в том, что по истечению указанного срока должник обязуется уплатить владельцу облигаций долг с определенными заранее процентами.
Реализовывать собственные облигации акционерное общество может в разных частях как среди физических, так и среди юридических лиц, что дает возможность расширить круг инвесторов.
Нюансы оформления
Оформление такого займа возможно на тех же условиях, что и получение обычного кредита у банка — условия платности и возвратности.
То есть чтобы получить такой кредит, клиент должен доказать кредитодателю свою платежеспособность и сознательность, подтвержденную хорошей кредитной историей или высокими показателями эффективности работы.
Заемщик не может получить займ, если имеет другие задолженности по кредитам и прочим платежам.
Размер субординированного кредита не регламентируется законодательными нормами и зависит прежде всего от потребностей заемщика и возможностей кредитодателя, однако если размер ссуды превышает 33% уставного капитала организации, привлеченные средства подлежат налогообложению.
Оформление договора происходит в короткие сроки. Заявление об оформлении рассматривается не более трех дней, и после одобрения необходимую сумму можно переводить на счет заемщика, после чего привлеченные средства можно будет вкладывать в развитие бизнеса.
Самый долгий и трудоемкий этап при необходимости получения займа – поиск кредитодателя и обсуждение всех нюансов кредитного соглашения.
Уступка права требования
Как и все изменения в договоре кредитования, уступка права требования долга может быть официально осуществлена с разрешения Центрального банка России. Более того, для проведения операции нужно также получить и согласие заемщика.
Право требования на долг по этому займу можно уступить как в полном так и в частичном объеме одной или нескольким сторонам, поскольку такие действия никак не влияют на сумму и срок возврата задолженности. С осуществлением уступки права требования на практике не возникает проблем.
Возвращение денежных средств
Долг по займу между юридическими лицами возвращается в полной мере одним платежом в установленный срок.
Порядок уплаты может быть заранее оговорен сторонами и обычно предусматривает перечисление средств на банковский счет кредитодателя либо выдачу кредитодателю акций акционерного общества на сумму, которая соответствует размеру задолженности. Возможен и комбинированный вариант возврата долга.
Проценты же начисленные за время кредита могут возвращаться как во время возвращения всего долга, так и постепенно в зависимости от условий соглашения. Стороны кредитного договора могут договориться о возвращении процентов в ежемесячном, ежеквартальном, ежегодном и любом другом удобном порядке.
Если сторона заемщика желает выплатить долг ранее оговоренного срока или сторона кредитодателя желает быстрее получить денежные средства, стоит в первую очередь согласовать удобство таких изменений между сторонами, а потом получить разрешение на изменение условий у Банка России.
Однако следуют помнить, что менее чем на 5 лет субординированный займ не предоставляется.
При банкротстве юридического лица, выступающего заемщиком, субординированный кредит выплачивается им после оплаты долгов другим кредиторам, что очень удобно в случае, если займодателем выступает учредитель организации.
Выплаты же акционерам общества осуществляются после выплат по такому займу. Все имущество и активы обанкротившегося предприятия уходит на оплату накопившихся долгов.
Однако, если на протяжении деятельности юридическое лицо несколько раз обращалось за кредитами к разным организациям и банкам, вырученных средств может быть недостаточно для того, чтобы покрыть долг по займу в полной мере при банкротстве.
Таким образом, лицо выступающее кредитодателем в данном случае может иметь серьезные финансовые убытки в случае банкротства заемщика, поэтому выдача кредита считается рискованной инвестицией.
Однако в связи с имеющимися рисками кредитодатель имеет право установить довольно высокую ставку кредитования, которая отчасти компенсирует риски.
Преимущества и минусы сделки
Рассмотрев условия и процедуру получения субординированного займа между юридическими лицами можно прийти к выводу, что такой кредит имеет как ряд явных преимуществ, так и некоторые недостатки.
Преимущества сделки:
Недостаток же субординированного кредитования состоит в том, что в случае, если экономическая ситуация улучшится и в среднем по стране снизятся процентные ставки для кредитования либо ставка рефинансирования, кредитору все равно придется выплачивать заем на тех условиях, которые он оформлял по льготному тарифу.
Дополнительно как недостаток можно выделить то, что любые изменения в договоре займа нужно согласовывать не только между сторонами соглашения, но и с Центральным банком.
Для кредитодателя также существуют свои преимущества сделки, к которым в первую очередь относится возможность удачно инвестировать средства в развивающийся бизнес и получать прибыль в виде платежей по процентам в удобном для себя порядке.
Недостатки такой сделки состоят в невозможности потребовать при необходимости досрочного возвращения средств без разрешения Центрального банка и согласия другой стороны договора, а также в рисках, связанных с возможным банкротством компании, являющейся заемщиком.
Внимание!
- В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
- Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов. Базовая информация не гарантирует решение именно Ваших проблем.
Поэтому для вас круглосуточно работают БЕСПЛАТНЫЕ эксперты-консультанты!
- Задайте вопрос через форму (внизу), либо через онлайн-чат
- Позвоните на горячую линию:
- 8 (800) 700 95 53
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.
Источник
Субординированный способ кредитования является особой формой заимствования денежных средств на основе оплаты процентов и возвращения денег только по окончании срока действия займа. Это присуще представителям хозяйствования с крупным капиталом, но в основном – кредитно?финансовым организациям.
Что это такое?
Субординированный заём при определённых обстоятельствах может входить в состав капитала организации либо учреждения, его получившего.
Кратко, определение такого вида финансового инструмента — это получение денег для пополнения активов юридического лица в виде кредитования, но под иными, чем обычно, условиями.
Данный продукт является относительной новинкой на российском рынке заимствований.
Условия
Субординированный продукт — это кредиты, депозиты либо облигационные займы, которые удовлетворяют нескольким условиям:
- Предоставляется на период не меньше пяти лет. При выпуске облигаций — срок погашения принимается от пяти лет.
- Субординированный заём либо его часть нельзя востребовать до окончания действия договора (для облигаций ? нельзя досрочно гасить выпущенные финансовые документы) без разрешения Центробанка.
Без согласования с регулятором невозможно расторжение или внесение изменений в соглашение по субординированному кредиту (депозиту, займу).
- Если юридическое лицо, получившее субординированный заём/ выпустившее облигации, объявлено банкротом, то финансовые требования по такому продукту выполняются после удовлетворения требований обычных кредиторов.
- Проценты по займу не могут быть выше ставки рефинансирования ЦБ РФ и неизменны на всё время действия договора.
Способы оформления
Способ оформления соглашений по субординированным продуктам зависит от целей получения денег и характеристики кредитуемого юридического лица.
В государстве пользуются спросом следующие виды субординированных продуктов:
- заём для обществ с ограниченной ответственностью;
- банковский заём;
- финансирование ООО от учредителя;
- заём для страховой компании;
- облигационный заём.
Оформление договора осуществляется юристами с прописыванием условий получения средств для заёмщика и гарантий возврата денег для кредитора.
Такая форма соглашения предусматривает для кредитуемого юридического лица отсутствие залога и более лучшие условия предоставления займа по сравнению с обычным кредитованием.
В результате возвращения финансов кредитор вправе получить (если это предусмотрено договором) акции кредитуемой компании.
Где взять?
Кредитором может быть – частное лицо, коммерческая компания, государственное или муниципальное учреждение, а также Центробанк РФ. В любом случае заимодателям также предоставлены дополнительные привилегии.
Это говорит о том, что свободные финансовые активы можно вкладывать в довольно прибыльный бизнес-проект на длительный период с возможностью по окончании срока договора получить крупную прибыль.
Если в заключённых соглашениях есть пункт о конвертации финансовых средств в часть уставного капитала юридического лица, то становится возможным войти в состав акционеров для оперативного управления деятельностью заёмщика — юридического лица.
Субординированные займы могут выдавать только кредитно-финансовые учреждения крепко «стоящие на ногах».
К таким можно отнести Сбербанк, ВТБ Банк Москвы, ВТБ 24, Газпромбанк, ФК Открытие.
Основные показатели приведены в сравнительной таблице:
Текст договора в каждом случае составляется индивидуально, с учётом интересов заимодателя.
Поэтому в открытом доступе и на своих сайтах кредитно-финансовые организации не выкладывают условий предоставления субординированных займов и требований к юридическим лицам, которых они кредитуют.
Субординированный займ от учредителя
Учредитель компании имеет возможность внести такой заём. Часто встречается в качестве инструмента для предотвращения финансовых трудностей у предприятия, пополнения оборотных средств.
Как правило, к выдаче по такому займу кредитору предлагаются акции юридического лица.
Директор фирмы может в одно и то же время являться как заимодавцем, так и кредитором.
В таком случае ему необходимо обязательно заверять подписью соглашение о субординированном займе за обе стороны.
Особенности:
- компания должна в течение года сформировать фонд с целевым капиталом;
- кредитор за месяц до окончания срока соглашения может направить предложение об изменении цели для займа;
при формировании капитала, объём займа не может превышать треть его суммы;
- при превышении допустимого размера ссуды, заимодавец обязан войти в процесс распределения — в ином случае ссуда становится привлечёнными средствами, что влечёт налоговые обязательства.
Между юридическими лицами
Пополнение капитала компании через субординированный заём может происходить и со стороны юридического лица. Наиболее известные примеры такого рода — рефинансирование банков для их санации.
Субординированный заем (суборд) в отдельных случаях включается в состав активов получившего его банковского учреждения.
В 2008-2009 гг. для поддержки финансового рынка России государственные органы через Внешэкономбанк предоставили суборды отдельным банкам.
Первыми такие займы получил ВТБ (200 000 000 рублей) и Россельхозбанк (25 000 000 рублей).
Подробнее о правилах предоставления смотрите здесь.
Другие кредитно-финансовые организации, которые соответствовали минимальным рейтинговым условиям и пополнившие активы за счёт перечисления денежных средств акционерами либо третьими лицами после 1.10.2008 года, получили возможность оформить субординированные займы от ВЭБа двумя способами.
В народе их назвали «1:1» и «3:1». Кроме этого, суборд от Центробанка размером 500 000 000 рублей оформил Сбербанк. Из них 300 000 000 были возвращены в досрочном порядке в течение мая 2010 года.
Какие необходимы документы?
Для оформления договора субординированного займа сторонам потребуется в присутствии нотариуса предъявить оригиналы уставов юридических лиц и доверенности на право подписания такого документа, как договор суборда.
Соглашение считается заключённым после зачисления денежных средств на счёт заёмщика. На его правомочность влияет достижение соглашения по всем существенным условиям договора.
Это указано в ст.432 ГК РФ и поэтому каждое положение документа должно тщательно прорабатываться юристами предприятия.
Ведь после заключения соглашения весь период его действия нельзя вносить изменения в подписанный документ.
Процентные ставки
В стандартных условиях договора указывается, что процентная ставка определяется единоразово на всё время действия суборда.
Обычно она не должна превышать ставку рефинансирования Центробанка, что само по себе является дешёвым предложением по сравнению с обычными кредитами.
Соглашением определяется периодичность выплат процентов: ежемесячно или ежеквартально, раз в полугодие или раз в год.
Суммы
Как правило, сумма субординированного займа не ограничивается минимальной либо максимальной границей.
Здесь необходимо помнить о требованиях других законодательных актов, касающихся налогообложения.
В случае внесения денег размером более трети имеющегося у юридического лица капитала, такие суммы подлежат налогообложению. А это дополнительные расходы.
Требования к заёмщикам
У заимодателя к заёмщику в каждом отдельном случае формируется свой перечень требований.
Главное условие получения суборда — уверенность кредитора в возвращении и приумножении выданного капитала, ведь в случае банкротства субординированный кредит считается подчинённым, а требования по нему выполняются в последнюю очередь.
Реперными точками в данных условиях является:
- отсутствие задолженностей по налогам в бюджеты всех уровней;
- наличие положительной динамики позиций в рейтинговых агентствах;
- отсутствие ограничений или запретов на ведение допустимых видов хозяйственной деятельности.
Первоначально проводится предварительная экспертиза платёжеспособности заёмщика и при получении положительных результатов принимается решение о проведении комплексной экспертизы.
Сроки
Рассмотрение заявки о выдаче субординированного займа длится не более 3 рабочих дней.
Столько же времени кредиторы отводят на предварительную проверку указанных в заявке сведений о заёмщике, а также данных из государственных реестров. На комплексную экспертизу обычно отводится до 10 рабочих дней.
При положительном заключении кредитный комитет рекомендует выдачу заёмщику субординированного займа.
Как выплачивать долг?
Выплата денежных средств по субординированным продуктам происходит по окончании срока действия кредитного соглашения разово в полном объёме.
К оплате процентов существует различный подход: от выплаты в конце срока кредитования совместно с телом займа до ежемесячного перечисления требуемых денежных средств.
Также возможна оплата раз в квартал, полугодие, год — этот вопрос стороны регулируют при оформлении соглашения о субординированном займе.
Плюсы и минусы
К положительной стороне при оформлении субординированного займа следует отнести длительный срок действия договора при отсутствии каких-либо изменений, что даёт заёмщику уверенность в завтрашнем дне и возможность прогнозирования своей хозяйственной деятельности.
Данный капитал при получении банковским учреждением может быть указан при определённых условиях в качестве его активов.
По желанию заимодателя возвращение финансовых средств может происходить не деньгами, а акциями кредитуемого юридического лица.
Минусом в данных условиях становится подчинённость займа, что означает возможность обращения по его возврату в случае банкротства заёмщика только после удовлетворения требований обычных кредиторов.
При оформлении суборда между кредитно-финансовыми организациями обязательно наличие разрешения на данную операцию Центрального банка РФ. Его нужно получать и в случае необходимости внесения изменений в оформленную документацию.
Источник