Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина — за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов. Смысл анализа с помощью абсолютных показателей — проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия запасов. Выделим следующие показатели источников покрытия. Величина покрытия запасов и затрат (ПЗ) рассчитывается по формуле:
ПЗ = стр. 210 + стр. 220
Собственные оборотные средства (СОС), его ориентировочное значение можно найти по формуле. Этот показатель является абсолютным, его увеличение в динамике рассматривается как положительная тенденция. При расчете показателя условно считается, что долгосрочные обязательства как источник средств используется для покрытия первого раздела баланса «Внеоборотные активы». Показатель СОС используется для расчета коэффициентов: доля собственных оборотных средств в активах предприятия (нормативное значение должно быть не менее 30%), доля собственных оборотных средств в запасах (нормативное значение — не менее 50%) и др.
СОС = СК + ДП — ВА
Нормальный источник формирования запасов (ИФЗ), его величина определяется по формуле:
ИФЗ = СОС + Ссуды банка и займы, используемые + Расчеты с кредиторами по = для покрытия запасов товарным операциям = стр. 490 — стр. 390 — стр. 252 + стр. 590 — стр. 190 стр. 230 + стр. 610 + стр. 621 + стр. 622 + стр. 627
В зависимости от соотношения рассмотренных показателей можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности хозяйствующего субъекта.
Абсолютная финансовая устойчивость, эта ситуация характеризуется неравенством:
ПЗ < СОС
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматриваться как идеальная, т.к. означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
Нормальная финансовая устойчивость, эта ситуация характеризуется неравенством:
СОС < ПЗ < ИФЗ
Такое соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств — собственные и привлеченные.
Неустойчивое финансовое положение, эта ситуация характеризуется неравенством:
ПЗ > ИФЗ
Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», т.е. обоснованными.
Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.
Но существует и другая методика, несколько отличающаяся от изложенной выше. По данной методике для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников; они рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса;
Наличие собственных оборотных средств (СОС)
СОС = стр. 490 — стр. 190 — стр. 390
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или наличие функционирующего капитала (КФ)
КФ = стр. 490 + стр. 590 — стр. 190 — стр. 390
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)
ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 — стр. 190 стр. 390
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
Излишек (+) или недостаток (-) СОС:
+ Фс = СОС — ЗЗ,
где ЗЗ рассчитывается по формуле
Излишек (+) или недостаток (-) КФ:
+ Фт = КФ — ЗЗ
Излишек (+) или недостаток (-) ВИ:
+ Фо = ВИ — ЗЗ
С помощью этих показателей можно определить трехфакторный показатель типа финансовой ситуации (S). Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации.
S (Ф) 1, если Ф > 0
0, если Ф < 0
Абсолютная устойчивость финансового состояния, при условии
+ Фс > 0, + Фт > 0, + Фо > 0, тогда S {1; 1; 1}
Нормальная устойчивость финансового состояния, при условии
+ Фс < 0, + Фт > 0, + Ф о > 0, тогда S {0; 1; 1}
Неустойчивое финансовое состояние, при условии
+ Фс < 0, + Фт < 0, + Фо > 0, тогда S {0; 0; 1}
Кризисное финансовое состояние
+ Фс < 0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S {0; 0; 0}
Помимо этого на основании данных «Бухгалтерского баланса» рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия:
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (U1) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет простую интерпретацию: его значение, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Нормативное значение показателя должно быть не более 1. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.
U1 = стр. 590 + стр. 690
стр. 490 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244
Коэффициент концентрации собственного капитала (U2) характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала (U3), рассчитываемый по формуле, — их сумма равна 1 (или 100%). По поводу степени привлечения заемных средств в зарубежной практике существуют различные, порой противоположенные мнения. Наиболее распространено мнение, что доля собственного капитала должна быть достаточно велика. указывают и нижний предел этого показателя — 0,6 (или 60%).
U2 = стр. 490 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244
стр. 399 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244,
U3 = стр. 590 + стр. 690
стр. 399 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244
Коэффициент финансовой независимости (U4) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение должно быть не менее 0,5.
U4 = стр. 490
стр. 699 (19)
Коэффициент финансовой зависимости (U5) является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1 (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Например, значение его, равное 1,25 означает, что в каждом 1,25 руб., вложенного в активы предприятия 25 коп. заемные.
U5 = стр. 399 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244
стр. 490 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244
Коэффициент маневренности собственного капитала (U6) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.
U6 = стр. 290 — стр. 252 — стр. 244 — стр. 230 стр. 690
стр. 490 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (U7), его расчет основан на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
U7 = стр. 590
стр. 190 + стр. 230
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (U8) характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.
U8 = стр. 590
стр. 490 — стр. 390 — стр. 252 — стр. 244 + стр. 590
Коэффициент финансовой устойчивости (U9) показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Нормативное значение показателя должно быть не менее 0,75.
U9 = стр. 490 + стр. 590
стр. 399 — стр. 390
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (U10)
U10 = стр. 490 — стр. 190
стр. 210 + стр. 220
Таблица 8. Оценка обеспеченности запасов источниками формирования, т.р.
Тип финансового состояния: Абсолютная финансовая устойчивость.
Таблица 9. Оценка обеспеченности запасов и затрат источника покрытия, т.р.
Тип финансового состояния: Абсолютная финансовая устойчивость.
Источник
Коэффициент покрытия запасов — характеризует за счет каких средств приобретены запасы и затраты предприятия.
Коэффициент покрытия запасов формула
Положительное значение коэффициента покрытия запасов говорит о том, что запасы и затраты обеспечены «нормальными» источниками покрытия.
Критическое значение этого показателя равно 1.
Его отрицательное значение показывает на то, что часть запасов и затрат — в процентном соотношении приобретена за счет краткосрочной кредиторской задолженности.
Еще найдено про коэффициент покрытия запасов
- Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности Коэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов 1,12 1,18 1,27 0,15 0,09 Коэффициент покрытия процентов за 2010, 2011 гг и отклонение
- Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению Такими критериями могут быть коэффициент оборачиваемости запасов Х1 коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными капиталами Х2 коэффициент структуры капитала Х3 коэффициент общей
- Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсами Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -1,128 -0,587 -0,114 1,015 0,473 Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами -1,431 -1,048 -0,324 1,107 0,725 Коэффициент соотношения мобильных и
- Определение уровня риска неплатежеспособности предприятия на основе анализа виртуальной клиентской базы L2 — коэффициент покрытия запасов Р1 — текущий коэффициент ликвидности А2 — оборачиваемость активов А4 — оборачиваемость кредиторской
- Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуации З ДЗср КО где Кв — коэффициент покрытия 3 — затраты и запасы ДЗср — средняя величина просроченной дебиторской задолженности КО
- Определяем ликвидность баланса При расчете этого коэффициента из состава ликвидных средств рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств исключены запасы Это объясняется
- Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет финансовых вложений денежных средств и их эквивалентов Коэффициент ликвидности запасов К5 К 0,5 — 0,7 Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет запасов
- Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателей НДС по приобретенным материально-производственным запасам на изменение коэффициента покрытия К • Если НДС по приобретенным материально-производственным запасам не входит
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4 Такое же положение наблюдается и по финансовой независимости в части формирования запасов и затрат что говорит о недостаточной степени покрытия материальных запасов собственными оборотными средствами и о необходимости привлечении заемных Коэффициент финансовой устойчивости на
- Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности Постоянные расходы Коэффициент покрытия постоянных затрат 2980246 2682012 — 298234 9 Запас финансовой прочности Выручка фактическая —
- Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов Коэффициент задолженности 0.248 0,283 0,035 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,588 0,549 -0,039 Доля покрытия собственными оборотными средствами запасов 0,839 0,840
- Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный Нормативное значение этого показателя — 3, т е на каждый рубль запасов должно приходиться не менее 3 руб выручки X1н 3 Коэффициент покрытия краткосрочных пассивов оборотными
- Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 3 К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент обеспеченности товарных запасов собственными оборотными средствами
- Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организации ВП или сумма покрытия валовая маржа запас финансовой прочности ЗФП а также коэффициенты финансовой прочности Кзфп суммы покрытия Ксп и показатель
- Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами — коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат
- Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами — коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат
- Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов — коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат
- Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат — коэффициент равный отношению величины собственных источников покрытия запасов и затрат к стоимости запасов и затрат
- Финансовый анализ деятельности малых предприятий КУФ отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия 6 Коэффициент реальной стоимости имущества Кр где Ри суммарная стоимость основных средств сырья незавершенного … МБП Коэффициент реальной стоимости имущества рассчитывается как частное от деления суммарной стоимости основных средств запасов сырья и материалов малоценных и быстроизнашивающихся предметов и незавершенного производства на общую стоимость имущества
- Финансовый анализ развития малого бизнеса в России Однако отвлечение значительного объема средств в запасы и дебиторскую задолженность может отрицательно о разиться на финансовом результате деятельности организации Поэтому для … Коммерческий банк предоставляя кредит организации проверяет значение коэффициента текущей ликвидности так как сумма дебиторской задолженности может быть использована в качестве залога при … Именно этот показатель показывает в какой мере активы организации способны покрыть его текущие долги В большинстве организаций состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикойи структурой дебиторской задолженности
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ
Источник
Анализ обеспеченности запасов и источниками их формирования
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования и оценка финансовой устойчивости предприятия по функциональному признаку
Библиографическое описание: Каримова Р. А. // Молодой ученый. 2015. №9. С. 625-628.
Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой устойчивости.
Определение типа финансовой устойчивости организации, его динамики и причин изменения
После общей характеристики финансового состояния предприятия и его изменения за отчётный период следующим важным этапом анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Для этого блока анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. В экономической литературе по анализу финансового состояния предприятия различают два вида оценки: оценка платежеспособности и оценка финансовой устойчивости.
Рекомендуем прочесть: Займ от фирмы директору
Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия
Анализ ликвидности баланса
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса повремени превращения активов в денежные средства.
Ссуды и займы на покрытие запасов
Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.
Электронная библиотека
Анализ финансового состояния предприятия проводится с целью определения степени платежеспособности предприятия на основе структуры его баланса.
Неудовлетворительная структура баланса – это состояние имущества и обязательность должника; когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Высший тип финансовой устойчивости — способность предприятия развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате.
Единое окно Доступа к информационным ресурсам
Пособие разработано на основе курса лекций для специальности 270115 — Экспертиза и управление недвижимостью. В нем освещены основные вопросы оценки имущества предприятий (бизнеса), интеллектуальной собственности. Приведены основы анализа хозяйственной деятельности предприятия, раскрыты сущность и методы его проведения. Отдельная глава посвящена вопросам правового обеспечения оценки собственности.
Ссуды и займы на покрытие запасов
Финансовое состояние предприятия определяет его конкурентоспособность во внешней среде и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятия и его партнеров. Одна из важнейших характеристик финансового состояния — финансовая устойчивость предприятия, которая во многом определяет и стабильность его деятельности.
Источник
