Ссуда займ кредит инвестиции

Инвестиционное кредитование – это продукт, появившийся на финансовом рынке более 10 лет назад. Он актуален для начинающих предпринимателей или уже существующих организаций, и способствует их скорейшему развитию за счет привлечения кредитных средств на покупку оборудования, зданий и иного имущества.

Что такое инвестиционное кредитование простыми словами

Итак, инвестиционное кредитование — это одалживание денег бизнесу (начинающему или действующему) для его развития. По структуре источников финансирования оно делится на несколько видов:

• Банковское: деньги выделяются в виде целевого кредита, либо возобновляемой или не возобновляемой кредитной линии;
• Государственное, когда средства перечисляются из федерального или муниципального бюджета. Это доступно только для отдельных отраслей, развитие которых будет экономически выгодно для страны;
• Деньги от иностранных организаций. В российское предприятие вкладываются инвестиции, а инвестор получает прибыль от дохода. Также кредиторами могут быть иностранные банки.

Наибольшей популярностью пользуются инвестиционные банковские кредиты, выдающиеся на следующие цели:

Обратите внимание! Существует и валютное инвестиционное кредитование, при котором предприятию выдаются деньги в иностранной валюте. Например, такое предложение есть в банке «Уралсиб»: срок кредита – до 6 лет, минимальная сумма – эквивалентна 50 000 000 долларов США, форма – единовременный заем или кредитная линия (возобновляемая или не возобновляемая). В залог передается имущество.

Инвестиционный кредит: виды и классификация

Инвестиционные кредиты делятся на несколько видов:

• По капиталовложениям: на открытие нового предприятия или расширение действующего бизнеса, техническое переоборудование производства, на реконструкцию;
• По периодичности кредитования: одноразовые либо кредитная линия (циклические и сезонные);
• По отраслям: для промышленности, аграрной отрасли, торговых сетей, связи, транспортных услуг;
• По объектам инвестиций: увеличение капитализации, пополнение оборотных средств, нематериальные или трудовые активы;
• По срокам кредита: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-5 лет), долгосрочные (от 5 лет).

Формула расчета инвестиционных кредитов

Каждый банк использует индивидуальные формулы для расчета сроков, сумм и обязательных платежей по кредитам. Рассмотрим условный пример ежемесячных платежей, который может заметно отличаться от предложения конкретного банка.

Предприятие берет в кредит 5 000 000 руб. на срок в 1 год (12 месяцев) по ставке 10%. Ежемесячный платеж будет рассчитан следующим образом:

Определяется ежемесячная процентная ставка: 10/12 = 0,83%

Далее сумма долга умножается на полученную ставку и на срок кредитования:

(5 000 000 × 0,83%) × 12 = 498 000 руб. в месяц. Итого, за год нужно будет выплатить 5 976 000 рублей, переплата составляет 976 000 руб.

Обратите внимание: переплата равна почти 20% от суммы кредита, хотя ставка по нему 10%.

Если же кредит берется на более долгий срок – например, на 10 лет — то переплата может вырасти в разы, хотя соответственно сокращается и ежемесячный платеж.

Требования к заемщикам для инвестиционного кредитования

Инвестиционное кредитование – это большой риск для банков, поэтому они предъявляют к заемщикам повышенные требования:

• Обязательно наличие бизнес-плана с четкими и обоснованными экономическими расчетами;
• Платежеспособность. Она подтверждается документами о доходности предприятия, лицензиями на осуществление деятельности, контрактами с контрагентами. Также оценивается количество человек в штате, стабильность поставок сырья, рынок сбыта;
• Наличие собственных средств для вложений. Обычно кредиторы требуют от 25%, но некоторым нужно финансирование из бюджета клиента от 50%;
• Предоставление обеспечения. Залогом может стать имущество и иные активы организации;
• Отсутствие долгов. Если у юридического лица есть задолженность перед государством или кредиторами, шансы на одобрение кредита сводятся к минимуму.

Это лишь общие критерии. Для оценки благонадежности и платежеспособности заемщиков банки пользуются индивидуальными методами. По сути, инвестиционное кредитование схоже с другими залоговыми кредитами, но, в отличие от них, кредитор и заемщик преследуют одну цель – увеличение прибыли на предприятии. Предпринимателю это выгодно по понятным причинам, но его финансовое благосостояние немаловажно и для кредитора: если есть риск снижения доходности после заключения договора, это может повлечь убытки и для него.

Программы инвестиционного кредитования

Рассмотрим несколько банковских предложений:

Плюсы и минусы инвестиционного кредитования

Чтобы понять, стоит ли прибегать к инвестиционному кредитованию в банках, достаточно ознакомиться с достоинствами и недостатками:

Если предпринимателю нужна небольшая сумма (до 10 млн. руб.), ему лучше оформить обычный потребительский кредит. Ставки по нему и инвестиционному кредиту могут быть примерно одинаковы (13-16%), но последний получить намного проще, к тому же есть возможность взять деньги на развитие бизнеса без предоставления залога.

Выводы

Большие компании, представленные на Мосбирже, находятся в более выгодной ситуации, чем остальные: для привлечения средств они могут выпустить пакет облигаций с заметно более низкой купонной ставкой, чем платили бы по инвестиционному кредиту. Причем кроме обычных облигаций компании могут выпускать и субординированные — которые позволяют списывать долг, не становясь при этом банкротом.

А вот на обывательском уровне понятие «инвестиционный кредит» иногда понимается как частный кредит, который можно использовать для инвестиций. Отдаем долг банку, остаток оставляем себе. Стоит ли это делать? В середине 2000-х годов, когда российский рынок рос в среднем на десятки процентов годовых, такая тактика могла сработать. Однако средняя доходность фондового рынка ниже ставок инвестиционного кредита, что и подтвердилось после кризиса 2008 года: российскому рынку понадобилось восемь лет, чтобы достичь докризисных максимумов.

На практике часто случается, что предприятию нужно расширяться для достижения больших результатов, но сделать это без крупных сумм невозможно.

В этой статье мы расскажем об одном из вариантов решения привлечения дополнительных средств – инвестиционном кредите.

Что такое Инвестиционные кредиты

Инвестиционный кредит – это, как правило, долгосрочный вид займа, который предлагают финансово-кредитные учреждения для юридически или физических лиц, чтобы те направили полученные деньги на реализацию инвестиционной программы с соблюдением принципов банковского кредитования.

В число свойств банковского инвестиционного кредита входит:

1. Его главное направление – обслуживание материального производства.
2. Его главная цель – стимулирование экономического роста в стране.
3. В большинстве случаев он долгосрочный. Точный срок погашения зависит от периода окупаемости инвестиций.
4. Во всех случаях – это ссуда, а не просто финансирование, поэтому она обязательно подлежит возврату. Иногда инвестиционные кредиты выдаются со льготным сроком погашения, на протяжении которого нужно выплачивать только начисляемые проценты, а основное тело долга погашается уже в будущие периоды.
5. В качестве объекта кредитования всегда выступают основные или неразрывно связанные с ними оборотные средства, которые участвуют в сфере производства.
6. Инвестиционное кредитование возможно только по предъявлению четко проработанного бизнес-плана или технико-экономического обоснования и контрактов, на основании которых будет проводиться закупка имущества, реализация нужных работ или оказание разных видов услуг.
7. Инициаторы получения инвестиционного кредита обязательно должны иметь долю в участии инвестиционного проекта (как минимум от 20%-30%) и право голоса в принятии решений.
8. В качестве источников погашения инвестиционной ссуды должна выступать вся финансовая и хозяйственная деятельность компании-заемщика, в том числе и доходы, которые регенерируются от продажи инвестиционного проекта.
9. Инвестиционный кредит не выдается, если заемщик не может предоставить что-то в качестве залога. Это может быть имущество, гарантии или поручительство третьего лица – другого банка, государственного органа, материнского или аффилированного учреждения, совладельцев фирмы-заемщика.
10. Так как кредитный ресурс предоставляется чаще всего не в малых объемах, заемщик должен использовать деньги строго на указанные цели и потом смочь это доказать.
11. Инвестиционный кредит – это всегда большой риск, поэтому его должны разделить между собой все участники проекта.
12. Инвестиционные кредиты предназначены только для заемщиков, находящихся в устойчивом финансовом положении, которые смогу своевременно вносить кредитные платежи. В некоторых случаях допускается, чтобы только предприятие-поручитель был платежеспособным.

Простыми словами, инвестиционный кредит – это крупная сумма денег, которую выдает банк под проценты на долгий срок для реализации бизнес идеи.

Виды и формы кредитования

Инвестиционная ссуда бывает разных видов и форм. На практике выделены следующие виды:

• Проектный (подразумевает развитие нового направления в деятельности).
• Экспансионный (подразумевает развитие уже существующего производства или его модернизацию).
• Строительный (подразумевает использование кредитных денег на проекты по реконструкции и строительству коммерческой недвижимости).

Каждый из этих трех видов классифицируется по разным признакам и представляется в разных формах:

• По составу кредиторов – синцидированный (группа займов) или с одним кредитодатедем.
• По источнику финансирования – банковский, государственный (налоговый), международный, товарный.
• По периодичности – сезонный, цикличный, единовременный, периодичный.
• По варианту предоставления – одноразовый или кредитная линия.

В качестве отдельной формы инвестирования можно выделить еще лизинг, который подразумевает под собой получение в арендное использование помещения или оборудования. По условия договора при желании заемщик имеет право приобрести это имущество и стать его владельцем. Это выгодно тем, что сначала предприятие берет в аренду необходимое ему оборудование, стоимость которого очень высокая, но при этом ему не нужно сразу вносить полную оплату за него.

Чаще всего при реализации масштабных инвестиционных проектов сразу привлекаются несколько форм кредитования. К примеру, лизинг оборудования и кредитная линия на постройку производственного помещения.

Государственный налоговый кредит – это изменение периода возврата налогоплательщиком возложенных на него обязательств по НКРФ. В срок действия подписанного сторонами договора учреждением уменьшаются выплаты по налогу на прибыль, до тех пор, пока не будет достигнут предоставленный лимит. После этого приходит период, когда нужно погашать долг и начисленные проценты по нему. Выдается он учреждениям, которые хотят реализовать крупные инвестиционные проекты, в качестве поддержки развития экономики страны.

Банковские ссуды – это предоставление денежных средств банками в качестве разовых кредитов (единоразовое перечисление всей запрашиваемой суммы), кредитных линий (предоставления средств частями) и андеррайтинга (приобретение облигаций, выпущенных кредитополучателем).

Инвестиции выдаются кредитными линиями в нескольких видах:

1. Простом. Кредитополучатель использует кредитные средства в оговоренный с банком временной промежуток.
2. Онкольном. Кредитополучатель пользуется возобновляемым лимитом денег на условиях до востребования, то есть он должен сам изъявлять желание, указав в какой конкретно день ему нужна сумма и в каком размере. Возобновление возможно, только если частично погасить предыдущий транш.
3. Револьверном. В форме согласованной цепочке ссуд, выдаваемой кредитополучателю в пределах оговоренного срока. Транш предоставляется после полного возврата предыдущего или в дополнение к имеющемуся.
4. Контокорректным. Это линия с возобновляемым кредитным лимитом. Кредитование проводится по ссудному и расчетному счету, где в дебете показывается обязательство должника, а в кредите – его свободные деньги. При любых поступлениях на кредитный счет, средства сразу же используются на погашение доли контокорректного кредита.

Если предприятие хочет модернизировать или произвести конструкцию готового производства, то оно может взять ипотечный займ на постройку или ремонт коммерческой недвижимости, привлечь дополнительные средства для покупки автомобиля, оборудования или технологии.

Когда и зачем нужно получать инвестиционный кредит?

Ссуда для бизнеса – это для банковского учреждения своего рода инвестиционный проект. Он вкладывает свои средства в предприятие заемщика, чтобы в дальнейшем получить часть его прибыли на предусмотренных в кредитном договоре условиях. При этом как инвестор, банк берет на себя часть рисков этого предприятия.

Именно поэтому в долг деньги на такие цели предоставляются только при наличии внушающей инвестиционной программы, созданной кредитополучателем.

Инвестиционный кредит можно использовать на решение задач разной направленности:

1. Оптимизировать бизнес-процессы, включая управленческие.
2. Внедрить современные технологии производства.
3. Запустить новое бизнес-направление.
4. Выполнить капитальный ремонт, реконструкцию, постройку или приобретение коммерческой недвижимости.
5. Купить транспортную или любую другую необходимую технику.
6. Расширить и обучить штат сотрудников.
7. Рефинансировать другие займы предприятия.

На этих 7 пунктах список целей для получения инвестиционной ссуды не заканчивается, перечислять его можно еще долго. Главное доказать банку, что он не просто получит обратно вложенные средства, но еще и дополнительную прибыль.

Чтобы облегчить процесс принятия решения о выдаче кредита потенциальным заемщикам, банки устанавливают критерии, с помощью которых некоторые категории отсеиваются сразу.

Справка! На решение о предоставлении инвестиционной ссуды еще влияет сфера деятельности, на которой специализируется предприятие. Например, в сельском хозяйстве разумно брать в долг деньги на покупку современной техники, при использовании которой снизится себестоимость продукции. Еще аграриям выгодно брать инвестиционные кредиты для приобретения земельных участков, покупки топлива, удобрений, кормов, посевных материалов.

Однако. в каждом банковском учреждении есть перечень видов деятельности, которые он не кредитует. Иногда в нем находится и сельское хозяйство.

Как получить Инвестиционный кредит

Подать заявку на выдачу инвестиционного кредита могут крупные производственные организации, торговые предприятия, представители малого и среднего бизнеса. Кроме того, его могут получить даже индивидуальные предприниматели. Только суммы им одобряют, как правило, намного меньше.

Если ИП хочет взять инвестиционную ссуду на развитие предпринимательской деятельности в размере от 15 млн. руб., то от него банк потребует обязательно оформить страхование жизни и трудоспособности или привлечь поручителя, в роли которого может выступить прямой наследник (если основной заемщик старше 60 лет).

Наибольший возраст ИП на момент выплаты последнего кредитного платежа – 65 лет.

Российское гражданство иметь должен обязательно любой обратившийся потенциальный заемщик. При этом у организации или ИП не должно:

1. Быть просроченных задолженностей перед банковскими и государственными органами.
2. Быть присвоенного статуса банкрота.
3. Быть в наличии списанных долгов, нереальных для взыскания.
4. Быть в наличии опротестованных векселей.

Для получения инвестиционного кредита от заявителя необходимо:

• Инвестиционная программа, состоящая из следующих разделов:
  1. Общих инвестиционных и производственных издержек.
  2. Коммерческой привлекательности проекта для инвесторов.

• Финансовое положение предприятия.
  1. Риски инвестирования.
  2. Обоснования привлечения инвесторов.

• Бизнес план. Он должен подробно описывать проект, для которого привлекаются инвестиции. Также в нем должны содержаться ответы на следующие вопросы:
  1. Какова величина планируемых инвестиционных затрат, срок реализации проектов и погашения банковского долга.
  2. Подходит ли проект инвестиционной деятельности банковскому учреждению и его потенциалу. Финансирование проекта не всегда возможно обычными филиальными структура. Будьте готовы к тому, что банк направит вашу заявку в головной офис и вам там придется создавать новый расчетный счет.
  3. Каковы определяющие показатели реализации инвестиционного проекта.
  4. Что подразумевается под рынком и какова будет маркетинговая концепция проекта.
  5. Что именно и в каком объеме будет использовано (материалы, сырье, техника и т.д.).
  6. Из каких стадий состоит инвестиционный проект, и какой график его реализации.
  7. Оценка инвестиционных рисков и эффективности инвестиций.
• Учредительная документация предприятия. Юридическое лицо должно быть зарегистрировано, как коммерческая организация – резидент РФ с долей государства в уставном капитале до 25%. Зарегистрироваться и фактически осуществляться бизнес должен минимум 2 года.
• Финансовые отчеты организации за последний календарный год.
• Поручительство владельцев организации.
• Бумаги, подтверждающие наличие залогового обеспечения (транспорт, недвижимое имущество, товары в обороте, оборудование, которые находятся на балансе предприятия или в личном владении).

То, насколько грамотно будет сделан бизнес план и инвестиционная программа, влияет не только на решение банка по заявке, но и на условия кредитования, которые он предложит. Главную роль играют финансовые показатели и залоговое обеспечение. Чем солиднее организация, тем проще ей расположить к себе банк.

Подавая заявку, будьте готовы к долгому ожиданию решения, так как кредитору нужно подробно изучить предоставленную документацию и определиться с размером и процентами или же отказом.

Банки и условия (проценты, сроки, суммы) по инвестиционным кредитам

Точные условия инвестиционных кредитов назвать трудно, потому что российские банки определяют их для каждого клиента  в индивидуальном порядке. Связано это с тем, что нет одинаковых бизнес проектов. У каждого свои условия реализации, величина прибыли и период окупаемости. Исходя из прогноза, банки и устанавливают порядок начисления процентной ставки и срок полного погашения задолженности.

Рассчитывая срок инвестиционного кредита, принимаются во внимание три показателя: предполагаемый период окупаемости, размер льготного периода и конкретный срок погашения, высчитанный с учетом амортизации и расчетного дохода организации.

• Срок использования инвестиционного кредита = срок исполнения бизнес плана+льготный период кредитования+период погашения долга.
• А период погашения долга = общий размер кредита и начисленных процентов/амортизационные платежи, поступающие в счет погашения+сумма прибыли за период.

Льготный период в случае с инвестиционным кредитованием может составлять от 1 месяца до 1-3 лет.

Выплачивать кредитные платежи нужно после приведения в реальность всех пунктов инвестиционной программы. Период предоставления кредита обычно такой же, как прогнозируемый срок нормативной окупаемости с учетом кредитных рисков и текущего экономического положения или превышает его.

Примерные условия инвестиционного кредитования следующие:

1. Срок – от 3 до 10 лет (в редких случаях до 12-15 лет).
2. Размер – от 150 тыс. руб. и до максимального предела, который позволяет платежеспособность заемщика.
3. Процентная ставка за использование кредитных средств – ставка рефинансирования (на данный момент это 7,5% на июль 2019 года) + от 5% до 12% в зависимости от рискованности проекта и срока кредита.
4. Погашение задолженности – аннуитетными или дифференцированными платежами с разработкой индивидуального графика.
5. Разовые комиссии – перевод денег в пользу заемщика или другие операции по займу – от 0,1% до 2,5 % от суммы кредита.

Теперь приведем примеры нескольких крупных банков, которые готовы выдать инвестиционные кредиты:

1. «Сбербанк» — по программе «Кредит для бизнеса на любые цели» выдает от 150 тыс. до 600 млн. руб. под 11% в год на срок от 12 до 120 месяцев. Кроме этой еще есть целевые программы на покупку недвижимости, строительство, транспорт и оборудование, госзакупки.
2. «ВТБ24» — по программе «Инвестиционное кредитование» предлагает до 150 млн. руб. на срок до 12 лет под 10% в год. Использовать полученные средства можно на строительство, ремонт или развитие нового направления в бизнесе.
3. «Россельхозбанк» — предлагает много действующих программ для бизнеса на разные цели: пополнение оборотных средств, приобретение молодняка с/х животных, покупку земли, а также комплексные программы «Инвестиционный стандарт» и «Оптимальный».
4. «ЮниКредитБанк» — предлагает взять от 500 тыс. руб. до 73 млн. руб. на срок от 1 до 10 лет на покупку коммерческой недвижимости, транспортного средства, оборудования и т.д.
5. «Альфа Банк» — по программе «Кредит для бизнеса» малому бизнесу и ИП выдает от 300 тыс. до 10 млн. руб. без залога под 14%-17% годовых. Для среднего и крупного бизнеса он предлагает кредит и кредитные линии на развитие текущей деятельности.

3 важных совета по получению инвестиционного кредита

• Подготавливать инвестиционную программу и бизнес-план с комплектом документов должна целая рабочая группа, состоящая из финансового директора, генерального директора, главного бухгалтера, главного инженера и директоров по производству и закупкам. При необходимости можно привлечь специалистов со стороны, но только для консультации.
• Составляя инвестиционную программу и бизнес план, не скрывайте и не занижайте риски. Если вы покажете все только в выгодном свете, но и опишете слабые стороны проекта, то это будет выглядеть более привлекательно и повысит вас в глазах инвестора. Намного хуже, когда вы предоставите только радужные перспективы, а банк вам откажет и в качестве причин укажет именно скрытые слабые стороны.
• Если банковское учреждение просит внести изменения в бизнес план, то лучше это сделать, так как это может положительно повлиять на будущие условия инвестиционного кредитования.

Часто задаваемые вопросы

Нужно ли покупать страховку на имущество, предоставляемое в залог по инвестиционному кредиту?

В большинстве случаев в страховке залогового имущества нет необходимости. Благодаря этому снижается и стоимость самого кредита.

Что банки принимает в качестве залога для инвестиционного кредита?

Залогом может быть недвижимое имущество, автомобиль или покупаемый объект (то есть тот, на который заемщик получает кредитные средства). При чем часть кредита может быть не обеспечена залогом.

Можно ли предоставить в залог по инвестиционному кредиту имущество, которым владеет 3-е лицо?

Да, можно. Но в этом случае кредитная организация потребует, чтобы этот человек выступил еще в роли поручителя.

Каким условиям должно соответствовали предприятие, чтобы банк отнес его к категории «малый или средний бизнес»?

Годовой оборот компании не должен превышать 300 млн. руб. Количество наемных сотрудников не должно превышать 100 человек. На рынке компания должна работать как минимум полгода.

Какие факторы учитываются при оценке кредитоспособности фирмы?

Само кредитование малого бизнеса подразумевает под собой индивидуальный подход. Оценка бизнеса выполняется всесторонняя, включая проверку официальной и управленческой отчетности. Внимание обращается на все активы фирмы, дебиторскую и кредиторскую задолженность, остатки товаров и на все остальное, что еще может предоставить клиент в свою пользу.

За какое время реально можно оформить инвестиционный кредит?

Многие банки для удобства клиентов и оперативности процесса присылают на место ведения бизнеса своего эксперта, который в последствии и сможет заняться оформлением документов. Таким образом заемщику не придется личный раз тратить время на посещение отделения и банка и довозить недостающие документы. Это значительно сокращает срок рассмотрения заявки до 1 — 3 дней.