Процесс погашения финансовых обязательств страны с помощью выпуска облигаций их размещения на внутреннем и внешнем рынках.
В зависимости от источников привлечения средств различают внутренний и внешний государственный долг. Процедуру реструктуризации проводит Центральный Банк (ЦБ) и его агенты — инвестиционные, коммерческие структуры.
Рыночные способы рефинансирования
Государственный долг увеличивается ввиду дефицита бюджета и роста незапланированных расходов властных структур. Реструктуризацию проводят правительства стран, не справляющиеся с обслуживанием долга (выплатой процентов) и погашением долговых обязательств. В зависимости от экономического положения страны и размеров задолженности, реструктуризация проводится тремя способами:
- Капитализация долга — перепродажа государственных облигаций частным инвестиционным организациям. Ценные бумаги размещаются на фондовом рынке, их продажа привлекает внешние и внутренние инвестиции. Такой способ внедряют стабильные экономики с ликвидными ценными бумагами, в противном случае спрос на облигации будет минимальным.
- Пролонгация обязательств — отсрочка выплаты основной суммы задолженности и начисленных процентов. Долг переводится в долгосрочные обязательства (например, в государственные облигации со сроком погашения 30 лет). Технически, властные структуры могут заменить прежние облигации на новые или объединить процентные купоны с первоначальными займами.
- Секьюритизация долга — перепродажа долговых обязательств страны посредникам, которые размещают их на открытом рынке. Посредническая организация создает новый вид ценных бумаг, обеспеченных активами государства.
Реструктуризация долга при помощи государственных ценных бумаг негативно отражается на репутации страны, падает доверие инвесторов (текущих и потенциальных), экономических партнеров. Такие меры применяются в экстренных ситуациях.
Нерыночные способы рефинансирования
Страны с развитой внешней экономикой используют рефинансирование методом конверсии — в этом случае меняются условия погашения обязательств. Например, финансовый долг погашается поставками товаров, выплачивается в виде инвестиций, обменивается на облигации третьих стран. Задача конверсии — заменить внешний долг другими видами обязательств, менее тяжелыми для экономики заемщика.
В экстренных ситуациях применяется аннуляция финансовых обязательств — отказ правительства страны погашать внутренний и внешний долг ввиду кризисных явлений. Такой способ применяют обанкротившиеся государства, переживающие силовую смену власти, военные действия или экономический коллапс.
Решение о необходимости рефинансировать государственный долг принимают правительственные органы. Например, в России этим занимается Министерство финансов, Правительство и Центральный Банк. Эти структуры устанавливают общие условия выпуска и погашения новых займов, размещают ценные бумаги на рынке, выплачивают купонные доходы инвесторам.
Текущие операции, связанные с рефинансированием государственного долга, выполняют Центральный банк (обслуживание обязательств перед резидентами) и Внешэкономбанк (работа с внешней задолженностью).
Источник
Автор Виктор Иванович На чтение 4 мин. Опубликовано 06.06.2015
Нестабильная экономическая ситуация с каждым днем приводит к снижению внешнего инвестирования в экономику РФ. Для поддержания стабильности и платежеспособности ее субъектов, а также погашения действующей кредитной задолженности необходимо использовать более дешевые краткосрочные займы; данная процедура определяется как рефинансирование долга.
Виды рефинансирования
Рефинансирование возможно рассматривать на уровне:
- Кредитных отношений банка с физическим или юридическим лицом.
- Между банками.
- На уровне государства.
Кредитные отношения банка с физ- и юрлицами
Наиболее часто рефинансирование долга встречается в области кредитования. Не все банки готовы предоставлять для своих клиентов данный вид кредита, так как в случае оформления сделки банк несет значительные риски по невозвратности кредитного портфеля. А, как правило, в банк для перекредитования обращаются клиенты, у которых оформлены долгосрочные кредиты:
- ипотека;
- автокредит;
- потребительский кредит.
На первый взгляд, рефинансирование долга спасает от всех бед и невзгод. Но, если присмотреться, это всего лишь перекредитование в другом банке под более низкий процент с возможностью увеличения срока погашения задолженности. Тот же сыр в мышеловке.
Берем-то мы чужие деньги, а отдавать придется свои. И если сейчас нет возможности в полном объеме выполнять обязательства перед кредитором, то где гарантия, что вы сможете своевременно погасить новую кредитную задолженность?
Положительные и отрицательные факторы
Рефинансирование имеет как плюсы, так и минусы. К положительным сторонам можно отнести:
- Привлекательную процентную ставку по кредиту.
- Возможность увеличения срока кредитования.
- Изменение валюты кредита.
- Уменьшение суммы ежемесячного платежа.
Имеются и подводные камни, которые способны значительно отразиться на вашем финансовом положении:
- Штрафные санкции за досрочное погашение кредита.
- Сопутствующие денежные затраты при оформлении договора рефинансирования:
- комиссия банка за рассмотрение пакета документов и предоставление кредита;
- оплата за оценку недвижимости;
- нотариальные затраты на оформление договора залога.
- Увеличение суммы кредитной задолженности.
Процедура оформления сделки
Рефинансирование долга по кредиту практически ничем не отличается от оформления залогового кредита.
Во-первых, чтобы не попасть впросак перед оформлением сделки в банке, необходимо уточнить некоторые нюансы:
- Возможно ли получение денег с целью погашения действующей кредитной задолженности до того, как будет оформлен залог.
- Есть ли возможность досрочно погасить действующий кредитный договор.
- Возможно ли предоставить в залог недвижимость в случае, если в ней прописаны малолетние и несовершеннолетние дети, если другого объекта для залога нет.
Во-вторых, для рассмотрения возможной выдачи кредита в банк необходимо подать следующий пакет документов:
- Заявку на оформление кредита.
- Паспорт заемщика.
- Документы, удостоверяющие личность членов семьи клиента.
- Справку о доходах за последние 6 месяцев.
- Копию трудовой книжки, заверенную мокрой печатью предприятия.
- Кредитный договор, квитанции о погашении и справку из банка о сумме текущей задолженности по кредиту.
- Документы на предмет залога:
- выписку из ЕГРИП;
- свидетельство о государственной регистрации права собственности.
Рефинансирование доступно и на межбанковском уровне. Это возможно в том случае, когда с целью укрепления платежеспособности стабильно развивающегося коммерческого банка его кредитует Центробанк. В данном случае основным инструментом кредитования выступает плавающая ставка рефинансирования. Она очень важна для экономического развития страны: при повышении ставки рефинансирования растет уровень инфляции.
Рефинансирование на государственном уровне
Для развития рыночной экономики и поддержания платежного баланса на уровне государства также возможно оформление внутренних и внешних займов.
Формы долговых обязательств государства:
- Кредитные отношения, подписанные от имени РФ с иностранными государствами и международными финансовыми организациями.
- Государственные ценные бумаги.
- Договора государственных гарантий.
- Долговые обязательства третьих лиц, переоформленные в государственный долг.
Как и банковские кредитные обязательства, внешние долговые имеют свой срок погашения. В том случае, если государство не справляется со своевременным погашением займов, применяется рефинансирование государственного долга.
Рефинансирование государственного долга – это процесс перекредитования, при котором внешние прежние долговые обязательства погашают за счет новых займов. Это позволяет сбалансированно управлять государственным долгом, а именно:
- Удерживать величину внутреннего и внешнего долга, которая сохраняет экономическую безопасность страны.
- Выполнять долговые обязательства органов власти без ущерба социально-экономического развития.
- Минимизировать стоимость долга за счет удлинения срока займов и снижения доходности государственных ценных бумаг.
- Поддерживать стабильность рынка государственных ценных бумаг.
- Эффективно использовать заимствования.
- Диверсифицировать долговые обязательства по срокам займов.
Рефинансирование долга: Видео
Источник
Возникновение проблем с выполнением финансовых обязательств перед кредиторами может спровоцировать серьезные проблемы. В частности, потерю платежеспособности, взыскание задолженности через суд и признание физического лица банкротом. Если ежемесячные обязательства по ссуде существенно превышают доход, нужно искать пути для снижения кредитной нагрузки. Одним из способов восстановления платежеспособности является рефинансирование. Услуга доступна в банковских учреждениях по программам потребительского кредитования.
Содержание:
- Что такое рефинансирование задолженностей?
- Какие кредиты можно рефинансировать?
- Как происходит рефинансирование кредитов?
- Плюсы и минусы процедуры рефинансирования
- Заключение
Что такое рефинансирование кредита?
Рефинансирование ссуды – замена существующего кредита или нескольких обязательств новым соглашением с более выгодными условиями. Совместно с перекредитованием зачастую происходит также консолидация. Суть этой процедуры заключается в объединении нескольких займов. Старые кредиты списываются и заменяются консолидированными задолженностями с обновлёнными условиями погашения. В итоге вместо одновременного выполнения нескольких обязательств клиент обязан возвращать полученные средства единственному кредитору.
Основания для рефинансирования:
- Одолжено больше денег, чем можно вернуть на протяжении согласованного по договору срока.
- С погашением задолженности у физического лица возникают ощутимые проблемы.
- Кредит получен под необоснованно высокую процентную ставку или со скрытыми комиссиями.
- Необходимо выполнить консолидацию нескольких займов во избежание дополнительных затрат.
- Дальнейшее погашение кредита может спровоцировать штрафы, пени, неустойки и иные санкции.
- Заемщику грозит принудительные взыскание путем привлечения судебных приставов или коллекторов.
- Стремительно повышается риск невозвращения займа и возникновения просроченных платежей.
Рефинансирование представляет собой необеспеченный кредит с четко прописанной целью использования. Деньги направляются на выполнение проблемных обязательств клиента в целях снижения платежной нагрузки. По кредитам с обновленными условиями можно использовать обеспечение, но в основном эти займы выдаются без залога и поручительства.
Процентная ставка обычно соответствует тарифам по потребительским кредитам или оказывается немного выгоднее для клиента. Запрашиваемая сумма составляет до 100% от размера текущей задолженности. Срок действия обновленного договора можно как сократить, так и повысить. Пролонгации имеет смысл, если нужно снизить платежную нагрузку. Тем не менее совокупный размер платежей, наоборот, может повыситься, поскольку при каждом дополнительном взносе клиент обязан выплачивать проценты и комиссии.
Цели рефинансирования:
- Выполнение обязательств по сделкам, которые грозят клиенту существенными штрафными санкциями.
- Погашение кредитов с высокими процентными ставками и комиссиями (карты и экспресс-займы).
- Объединение нескольких кредитов в рамках одной сделки с приемлемыми для заемщика параметрами.
- Закрытие договоров по обеспеченным займам, с которыми связан риск потери залогового имущества.
- Снижение финансовой нагрузки посредством пролонгации сроков и пересмотра графиков платежей.
- Изменение типа кредита. Например, отказ от микрозаймов и кредиток в пользу потребительских ссуд.
Перекредитование в основном используется для снижения риска просроченных платежей и возникновения последствий, которые вызваны нарушением условий договора. Рассматриваемая услуга приносит пользу, если деньги получены в нескольких разных местах. Консолидация потребительских займов позволяет избавиться от рисков, связанных с ошибками при осуществлении взносов.
Какие кредиты можно рефинансировать?
Процесс рефинансирования предполагает предоставление будущему кредитору информации об обязательствах клиента. Иными словами, на этапе подачи заявки нужно указать сведения о полученных кредитах, которые планируется погасить с помощью нового займа. Разрешение исходного кредитора на выполнение перекредитования не требуется, в том числе при условии досрочного выполнения обязательств.
Перекредитованию подлежат любые сделки, начиная с экспресс-займов и заканчивая ипотекой. Тем не менее используемые при рефинансировании ссуды всегда соответствуют условиям потребительского кредитования. В итоге услуга часто встречается среди линеек финансовых продуктов банковских учреждений.
Рефинансировать можно:
- Банковские кредиты наличными;
- Задолженности по кредитным картам;
- Микрозаймы от МФО;
- Ломбардные кредиты;
- Товарные и POS-займы;
- Обеспеченные ссуды;
- Ипотеку любого типа.
Финансовые учреждения обычно берутся рефинансировать не более пяти задолженностей. Займы могут быть оформлены в одной или нескольких организациях. Обращаться можно в независимые банки или организации, с которыми у клиента имеется опыт работы. Некоторые учреждения открывают доступ к рефинансированию только участникам программ лояльности.
Несомненно, максимальную выгоду удастся получить от рефинансирования займов с высокими процентными ставками. Речь обычно идет о краткосрочных кредитах. К ним относятся все виды быстрых займов. Впрочем, для рефинансирования подходят также потребительские кредиты, целевые ссуды и задолженности по сделкам с небанковскими учреждениями, в рамках которых могут существенно завышаться ежемесячные взносы.
Оптимальные условия для рефинансирования:
- Отсутствие просроченных платежей;
- Наличие доходов для погашения займов;
- Приемлемые условия от кредиторов;
- Возможность снижения финансовой нагрузки.
В предлагающую перекредитование организацию желательно обращаться до возникновения спорных ситуаций и конфликтов, грозящих судебными разбирательствами. Вероятность одобрения запроса ощутимо повышается, если заявку подает платежеспособный гражданин с безукоризненной репутацией.
Дважды рефинансировать один кредит нельзя. Услуга доступна клиентам, которые отказались от опции реструктуризации. Перекредитование можно выполнить после отсрочки платежей. Кредитные каникулы иногда предоставляются в качестве дополнительной услуги во время рефинансирования. Совместно эти опции применяются в рамках программ финансового оздоровления неплатежеспособных клиентов.
Как происходит рефинансирование задолженностей?
Процесс рефинансирования существенно не отличается от подачи запроса на оформление обычного кредита. Потенциальный клиент обязан соответствовать требованиям финансового учреждения. Прежде чем обращаться в выбранный банк, необходимо тщательно изучить условия перекредитования, оценив все риски и преимущества.
Требования к клиенту:
- Соответствие возрастным ограничениям;
- Грамотное заполнение заявки на сайте;
- Наличие стабильного дохода;
- Официальное трудоустройство;
- Отсутствие просроченных платежей;
- Предоставление данных о кредитах.
Оптимальный стаж работы для заключения договора с банком составляет не менее трех месяцев. Стабильный заработок ощутимо повышает доверие финансового учреждения. Если клиент в прошлом успешно выполнил обязательства по кредиту, шансы на рефинансирование возрастут. В противно случае банк не предоставит дополнительную ссуду, с помощью которой можно выполнить просроченные обязательства.
Этапы рефинансирования:
- Планирование пересмотра условий сделки или возникновение проблем с выполнением обязательств.
- Поиск надежной организации, предоставляющей наиболее выгодные услуги по перекредитованию.
- Ознакомление с требованиями выбранного финансового учреждения и параметрами кредитного продукта.
- Заполнение заявки с обязательным предоставлением персональных данных и информации о займах.
- Рассмотрение запроса, изучение параметров проблемных кредитов и оповещение о принятом решении.
- Идентификация личности клиента, согласование всех нюансов будущей сделки и подписание договора.
- Зачисление денежных средств в счет погашения перечисленных в заявлении задолженностей.
- Закрытие проблемных соглашений и консолидация займов в рамках одного договора с новым кредитором.
Процедура рефинансирования имеет несколько особенностей, которые следует учесть до подачи заявления. В частности, банк может предложить дополнительные средства сверх совокупной суммы консолидированной задолженности. Эти деньги предоставляются в качестве потребительского кредита на различные нужды.
Вторым нюансом процедуры рефинансирования является автоматизация процесса, связанного с зачислением средств. Выданные взаймы деньги клиент, как правило, не получает на руки. Кредитор направляет согласованные суммы прямиком в те организации, где были оформлены прошедшие консолидацию займы. Автоматизация позволяет снизить сопутствующие расходы.
Плюсы и минусы рефинансирования
При поиске подходящего предложения по рефинансированию обратить внимание нужно на преимущества и возможные риски намеченной процедуры. К сотрудничеству нужно привлекать только проверенные организации с большим количеством положительных отзывов.
Главным риском перекредитования является повышение затрат. Пролонгация сроков действия сделок сократит ежемесячный платеж и облегчит процесс погашения, но в перспективе совокупные обязательства ощутимо возрастут. Чтобы избавиться от дополнительных выплат, придется грамотно рассчитать обновленную процентную ставку. К тому же целесообразно рассмотреть разные предложения от кредиторов, сравнив их условия.
Преимущества рефинансирования:
- Снижение процентных ставок;
- Пересмотр комиссий и штрафов;
- Изменение графика платежей;
- Консолидация нескольких кредитов;
- Упрощение процесса погашения;
- Снижение кредитной нагрузки.
Рефинансирование позволяет ликвидировать задолженности без ухудшения кредитной истории. Это еще одно преимущество рассматриваемой услуги. Репутация заемщика может пострадать после возникновения проблем с погашением займов, но рефинансирование не рассматривается БКИ в качестве фактора, способного отрицательно сказаться на состоянии кредитной истории. Впрочем, во избежание значительного снижения кредитного рейтинга рекомендуется воздержаться от получения новых займов до момента выполнения актуальных обязательств.
Заключение
Рефинансирование кредита – уникальная услуга, которая позволяет объединить несколько различных займов в рамках одного договора с пересмотром условий исходных соглашений. Этот способ кредитования способствует грамотному распределению обязательств и восстановлению платежеспособности клиентов. Когда обновленный кредит оформляется на более длительный период, платежная нагрузка ощутимо снижается, но подобное решение не позволяет экономить на процентных ставках.
Если ежемесячный бюджет не позволяет погашать задолженности по нескольким сделкам, а у клиента нет в активе значительных сбережений на черный день, следует рассмотреть возможность рефинансирования. Кредит с обновлёнными параметрами является финансовым обязательством, но при этом куда более выгодным, нежели ранее заключенные соглашения. В итоге снижение платежной нагрузки – это основная причина, почему рефинансирование существующих кредитов выгоднее поиска иных путей для погашения проблемных займов.
Источник
Источник