Продажи облигаций федерального займа для населения

ОФЗ-Н, или народные облигации, — это упрощенный и доступный финансовый инструмент, который не требует регистрации на биржевых рынках, доступен населению, имеет низкие риски и фиксированный доход. ОФЗ-Н можно использовать в качестве альтернативы обычному банковскому вкладу, предварительно изучив плюсы и минусы.

Что такое народные ОФЗ простыми словами

Народные ОФЗ — это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ для распространения исключительно среди физических лиц. Владельцы таких бумаг, по сути, предоставляют заем государству, которое, в свою очередь, обязуется вернуть средства в установленный срок с процентами.

Правила обращения облигаций регулируются Минфином. Для каждого выпуска ценных бумаг они могут отличаться.

Стоимость народных облигаций

Стоимость реализации определяется Министерством финансов на каждый день, публикуется еженедельно на сайте и рассчитывается следующим образом:

Цена реализации ОФЗ-Н = (номинал * цена размещения, %) + НКД, где:

• Номинал составляет 1000 рублей.
• Цена размещения рассчитывается в процентах и указывается на сайте Минфина, она может быть больше или меньше 100 %.
• НКД — накопленный купонный доход. Он равен нулю только в первый день размещения долговых бумаг. Затем он ежедневно накапливается и прибавляется к стоимости реализации. Например, приобретая ценные бумаги спустя 30 дней после начала обращения, кроме чистой цены, владелец оплатит и накопленный тридцатидневный купонный доход. Впрочем, он вернется обратно при выплате процентов по купону.

ВАЖНО! После приобретения ценной бумаги стоимость и доходность ОФЗ-Н фиксируются и больше не зависят от рынка.

Доходность ОФЗ-Н складывается из двух параметров:

• разница между ценой приобретения и погашения по номиналу;
• купонный доход.

Срок обращения ОФЗ-Н — 3 года, в течение этого времени владельцы получат 6 купонных выплат. Купонный доход выплачивается раз в полгода. Размер и график выплат размещен на сайте Минфина и уполномоченных банков. Купонная доходность повышается ступенчато, например, для народных облигаций 6-го выпуска — с 4,1 % до 5,73 % годовых.

ВНИМАНИЕ! Среднегодовая купонная доходность ОФЗ-Н тем выше, чем дольше владелец держит их, не предъявляя к оплате.

В чем подвох народных облигаций?

Народные облигации имеют ряд преимуществ, таких как:

• упрощенная система приобретения;
• гарантии государства;
• стабильная доходность, которая приблизительно соответствует или немного выше средней по депозитам.

Но не обошлось без минусов, которые важно учитывать:

• Длинный срок инвестирования — 3 года. В случае продажи долговых бумаг до конца срока обращения существенно снижается их доходность. А если владелец ценных бумаг решит расстаться с ними раньше чем через 6 месяцев, то он потеряет весь купонный доход.
• Минимальная сумма вложений — 10 000 рублей. Купить необходимо не менее 10 долговых бумаг. Стоимость каждой — 1000 рублей. К примеру, обычные облигации на бирже можно приобретать на сумму от 1000 рублей.
• Доходность народных облигаций, хоть приближена к ставкам по депозитам, но остается на довольно низком уровне. Она ниже, чем у многих других финансовых инструментов. Обладая минимальными навыками инвестирования, можно подобрать более успешный портфель вложений, состоящий из ценных бумаг с более высокой доходностью и приемлемыми рисками.
• Низкая ликвидность — продать народные облигации можно только там, где купили, то есть в том же отделении банка.
• В отличие от вкладов, вложения в долговые бумаги не застрахованы в Агентстве по страхованию Вкладов (АСВ).
• ОФЗ-Н нельзя покупать на ИИС, соответственно, нет возможности воспользоваться налоговыми вычетами.
• Использовать народные облигации в качестве обеспечения по кредиту, можно только в банке, где они приобретались.

Обращаются ли ОФЗ-Н на бирже?

Облигации федерального займа для населения не торгуются на бирже. Они приобретаются и продаются исключительно у Министерства финансов РФ через уполномоченные банки.

Чем отличаются ОФЗ-Н от ОФЗ?

Существует несколько видов облигаций федерального займа. При этом народные облигации имеют существенные отличия от остальных долговых бумаг, выпускаемых Министерством финансов.

Налогообложение ОФЗ-Н

Доходы, полученные от операций с народными облигациями, облагаются налогом на доходы физических лиц точно так же, как и в случаях инвестирования в прочие облигации.

Действующим законодательством предусмотрены:

• уплата НДФЛ в размере 13 % с разницы между ценой покупки и ценой погашения;
• с купонного дохода НДФЛ не взимается вплоть до 31.12.2020.

ВАЖНО! С 01.01.2021 появляется обязательство уплаты НДФЛ 13 % с купонного дохода по облигациям, так же как с процентного дохода по вкладам.

Где купить ОФЗ для населения?

Всего четыре банка являются уполномоченными брокерами Минфина по продаже ОФЗ-Н населению:

• Сбербанк России;
• Банк ВТБ;
• «Промсвязьбанк»;
• «Почта банк».

Для приобретения народных облигаций необходимо лично прийти в отделение банка, открыть брокерский счет, внести деньги и подписать необходимые бумаги для совершения сделки. Или можно воспользоваться электронными сервисами банка (онлайн-банк, мобильные приложения) для проведения операции дистанционно.

СПРАВКА! Комиссии по сделкам с народными облигациями долгое время были довольно высокими — от 0,5 до 1,5 %. Начиная с 4 выпуска ОФЗ-Н в 2019 году, комиссии за приобретение или выкуп облигаций отменены.

Можно ли купить ОФЗ-Н на ИИС?

Возможности приобретать народные облигации на ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) не предусмотрено.

Как продать ОФЗ-Н раньше срока?

Народные облигации можно продать банку досрочно в любой момент за цену приобретения, но не выше номинала. Порядок продажи необходимо уточнить в том банке, где совершали покупку. Возможна дистанционная продажа, если долговые бумаги приобретались таким же способом.

ВНИМАНИЕ! Досрочное погашение народных облигаций можно делать не на всю сумму. Допускается продажа любого количества ценных бумаг, при этом инвестор сохраняет другую часть вложений для более длительного инвестирования.

Размещение народных облигаций предложено Министерством финансов не только как средство привлечения денежных средств, но и как элемент повышения финансовой грамотности населения. Народные облигации просты для понимания, не требуют от начинающего инвестора глубокого анализа ситуации на рынках, имеют простую процедуру покупки.

ОФЗ-Н нельзя рассматривать как высокодоходный финансовый инструмент, но они обладают минимальными рисками финансовых потерь, что немаловажно для населения. В первую очередь такие вложения подойдут инвесторам, нацеленным на сохранение капитала, а не на его быстрое приумножение.

Один из самых надежных способов получения дохода от инвестиций — покупка облигаций Мин Фин РФ, или облигаций федерального займа (ОФЗ). Главное отличие таких ценных бумаг — заёмщиком в этом случае выступает государство, следовательно, риск дефолта сведен к минимуму. С 26 апреля 2017 года Минфин начал выпускать «народные» ОФЗ — облигации, предназначенные не для компаний, а для частных лиц. Для государства это возможность привлечь дополнительные средства, а для инвесторов — получать доход с гарантией возврата вложений.

Особенности эмитента

Такие ценные бумаги выпускаются только в цифровом виде, для их приобретения потребуется воспользоваться брокерскими услугами. Брокеры — это биржевые посредники, за определенное вознаграждение предоставляющие доступ к специальным счетам. После оформления сделки покупатель становится владельцем государственных ценных бумаг, минимальное количество для покупки составляет 30 штук.

Со 2-ого квартала 2019 года Мин Фин начал выпускать облигации в новом формате: в отличие от первого выпуска, клиентам не придется платить крупные брокерские комиссии, все расходы эмитент берет на себя. Кроме того, у держателей появится возможность получать кредиты в банках под залог таких ценных бумаг. Первая версия не позволяла проводить такие операции.

Облигации Мин Фина — это возможность привлечь широкий круг инвесторов по всей стране и получить дополнительный капитал на реализацию различных государственных проектов. Покупателей привлекает возможность получать доход по плавающей ставке: чем дольше облигация будет на руках у покупателя, тем выше по ней будет доходность, такая схема выгодна именно тем, кто планирует долгосрочные инвестиции.

Условия приобретения облигаций

Общий объем первой государственной эмиссии 2017 года составил 15 миллиардов рублей. Номинал 1 облигации — 1000 рублей, следовательно, для минимальной покупки потребуется инвестировать не менее 30 тысяч. У таких ценных бумаг есть несколько особенностей:

1. Невозможность перепродажи третьим лицам. В отличие от обычных облигаций, ценные бумаги Мин Фина не допускается перепродавать на бирже.
2. Возможность предъявления к выкупу в любой момент. Владелец может потребовать досрочно вернуть долг — в этом случае он потеряет только не выплаченный за остаток срока купонный доход.
3. Растущая процентная ставка. Чем дольше ценные бумаги остаются на руках владельца, тем выше будет их прибыльность. Стартовая ставка равна 7,5%, вторая выплата — 8%, третья — 8,5% и т.д.
4. Периодичность выплат — 2 раза в год.
5. Продолжительность возврата — 3 года.

Средняя доходность облигации Мин Фина находится в районе 9% годовых, это существенно больше, чем средний доход по предлагаемым банковским вкладам. Из-за этого ОФЗ станут выгодным приобретением для широкого круга покупателей.

Преимущества инвестирования в ОФЗ

Вложение в облигации федерального займа — это возможность гарантированно не потерять инвестированные средства. Коммерческий сектор подвержен различным экономическим факторам, даже самые надежные компании могут неожиданно столкнуться с финансовыми трудностями и не справиться со своими обязательствами. Государство же выступает гарантом погашения долга.

Дополнительные плюсы инвестирования:

1. Увеличенная доходность, по сравнению с банковскими вкладами. Можно получить более крупную пассивную прибыль.
2. Средние сроки возврата. Долгосрочные программы интересуют не всех инвесторов, вложение на 3 года станет оптимальным вариантом.
3. Относительно небольшой порог входа. Это делает ОФЗ доступными для частных лиц.
4. Заранее известная прибыль — важное отличие от вложения в акции крупных компаний. Они могут не выплатить дивиденды, а государство гарантированно выполнит свои обязательства по купонному доходу.

Минусом ОФЗ можно назвать относительно невысокую процентную ставку. Такой вариант подходит для тех, кто предпочитает консервативные, а не рискованные стратегии инвестирования.

Надежность вложения в ОФЗ

Среди всех вариантов инвестиций вложение в государственный долг остается наиболее надежным решением. Такие облигации н торгуются на рынке, поэтому они не могут потерять в цене, обязательства по ним гарантированно будут исполнены. Покупка позволит получать заранее известные выплаты в течение всего срока погашения, а при необходимости можно сразу вернуть вложенные деньги.

Это оптимальный вариант для начинающих инвесторов, которые не рискуют вкладывать крупный капитал в менее надежные проекты и предприятия. Оформление такой сделки позволит гарантированно сохранить и приумножить накопления, причем доход по ним будет достаточно высоким. Обновленный вариант облигаций не требует уплаты комиссий за брокерские услуги, поэтому они становятся еще более выгодными.